ipo發(fā)行工作流程(文件)
【正文】 特大型企業(yè) 巴克萊銀行、德意志銀行、法國(guó)興業(yè)銀行、瑞銀華寶銀行等 長(zhǎng)盛基金管理公司 、嘉實(shí)基金管理公司 、中信基金管理公司 等 華泰資產(chǎn)管理有限公司、太平人壽保險(xiǎn)有限公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司等 寶鋼 、中糧 、中遠(yuǎn)等控制的投資機(jī)構(gòu) swsc IPO工作流程 詢價(jià)發(fā)行階段 確定價(jià)格區(qū)間并報(bào)證監(jiān)會(huì) 預(yù)路演 路演 通過(guò)網(wǎng)下累計(jì)訂單確定發(fā)行價(jià)格報(bào)證監(jiān)會(huì) 網(wǎng)上發(fā)行 在交易所掛牌 招股書預(yù)披露 初步詢價(jià)公告、刊登招股書摘要 詢價(jià)區(qū)間公告 網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)發(fā)行，并刊登定價(jià)和股票配售公告 通過(guò)發(fā)審會(huì)，并獲證監(jiān)會(huì)發(fā)行批文 網(wǎng)上上會(huì)通知 上市公告書 ? 通過(guò)累計(jì)帳簿、網(wǎng)上路演等手段科學(xué)分析市場(chǎng)需求信息 ? 合理評(píng)估股票市場(chǎng)需求，確定發(fā)行價(jià)格 確定發(fā)行價(jià)格并公告 ,確定股票分配原則 派送投資價(jià)值分析報(bào)告 網(wǎng)下發(fā)行 派送投資價(jià)值分析報(bào)告 1 2 3 4 5 6 計(jì)劃籌備 階段 申報(bào)材料 制作階段 發(fā)行審核 階段 路演推介 階段 詢價(jià)發(fā)行 階段 上市階段 swsc IPO工作流程 詢價(jià)發(fā)行階段（續(xù)一） 領(lǐng)取發(fā)行批文后，公司和宏源證券刊登詢價(jià)公告并向詢價(jià)對(duì)象送達(dá)詢價(jià)表、提供投資價(jià)值研究報(bào)告； 宏源證券將聯(lián)合公司舉行“一對(duì)一”和“一對(duì)多”等形式的路演推介工作，并充分利用媒體進(jìn)行推介； 公司和宏源證券根據(jù)詢價(jià)對(duì)象的報(bào)價(jià)結(jié)果，按照?qǐng)?bào)價(jià)由高到低進(jìn)行排序，并對(duì)報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的申購(gòu)數(shù)量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，綜合考慮各種影響發(fā)行價(jià)格的因素，確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間（詢價(jià)區(qū)間）及相應(yīng)的市盈率區(qū)間并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。 swsc IPO工作流程 詢價(jià)發(fā)行階段（續(xù)二） 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，公司及宏源證券應(yīng)向參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的詢價(jià)對(duì)象配售股票，具體配售過(guò)程如下： 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)完成后，發(fā)行價(jià)格以上的有效申購(gòu)總量大于本次擬向詢價(jià)對(duì)象配售的股份數(shù)量時(shí)，公司和宏源證券將對(duì)發(fā)行價(jià)格以上的全部有效申購(gòu)進(jìn)行同比例配售。 首次公開(kāi)發(fā)行股票達(dá)到一定規(guī)模的，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，根據(jù)申購(gòu)情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。 swsc 盡職調(diào)查 內(nèi)容（一） 發(fā)行人基本情況調(diào)查 ◆ 改制與設(shè)立情況 ◆ 歷史沿革情況 ◆ 發(fā)起人、股東的出資情況 ◆ 重大股權(quán)變動(dòng)情況 ◆ 重大重組情況 ◆ 主要股東情況 ◆ 員工情況 ◆ 獨(dú)立情況 ◆ 內(nèi)部職工股等情況 ◆ 商業(yè)信用情況 核心意義： 了解發(fā)行人在主體資格和獨(dú)立性等方面是否具備發(fā)行股票并上市的基本條件； 若存在一定障礙，可以在何種程度上加以克服。 swsc 盡職調(diào)查 內(nèi)容（五） 組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查 ◆ 公司章程及其規(guī)范運(yùn)行情況 ◆ 組織結(jié)構(gòu)和“三會(huì)”運(yùn)作情況 ◆ 獨(dú)立董事制度及其執(zhí)行情況 ◆ 內(nèi)部控制環(huán)境 ◆ 業(yè)務(wù)控制 ◆ 信息系統(tǒng)控制 ◆ 會(huì)計(jì)管理控制 ◆ 內(nèi)部控制的監(jiān)督 實(shí)質(zhì)意義： 發(fā)行人在規(guī)范運(yùn)行方面是否符合發(fā)行上市條件。 swsc 盡職調(diào)查 內(nèi)容 (九） 風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)調(diào)查 ◆ 風(fēng)險(xiǎn)因素 ◆ 重大合同 ◆ 訴訟和擔(dān)保情況 ◆ 信息披露制度的建設(shè)和執(zhí)行情況 ◆ 中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況 實(shí)質(zhì)意義： 主要考察發(fā)行人面臨的政策、行業(yè)、經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)、技術(shù)等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)因素及應(yīng)對(duì)策略。2023年底，公司總資產(chǎn)為 228億，凈資產(chǎn) 60億，凈資本 。 swsc 完善的銷售渠道 ?宏源證券具有豐富的客戶資源，在全國(guó)主要城市及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)共有 70余家營(yíng)業(yè)部及服務(wù)部，擁有包括大型企業(yè)在內(nèi)的大量機(jī)構(gòu)客戶，可以保證承銷股票的定價(jià)和銷售成功。 ? 此階段工作重點(diǎn)在于與各方的交流溝通。 ?我們將派出由行業(yè)專家、財(cái)務(wù)專家以及投行業(yè)務(wù)專家組成的現(xiàn)場(chǎng)工作小組。 ?在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，運(yùn)用高水平的專業(yè)技能，挖掘并展現(xiàn)公司亮點(diǎn)。 swsc 雄厚的機(jī)構(gòu)客戶 主要機(jī)構(gòu)投資者群體 基金管 理公司 ? 博時(shí)基金管理公司、國(guó)泰基金管理公司、華安基金管理公司、華夏基金管理公司、南方基金管理公司、易方達(dá)基金管理公司、銀河基金管理公司、國(guó)聯(lián)安基金管理公司、長(zhǎng)盛基金管理公司 海富通基金管理公司、嘉實(shí)基金管理公司、大成基金管理公司、 華寶興業(yè)基金管理公司、中信基金管理公司、 興業(yè)基金管理公司 ? 中核財(cái)務(wù)、中石油財(cái)務(wù)、中海石油財(cái)務(wù)、航天科工財(cái)務(wù)、兵器財(cái)務(wù)、中船重工財(cái)務(wù)、中糧財(cái)務(wù)、五礦財(cái)務(wù) ? 中國(guó)人壽、中國(guó)人保、平安保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)、新華人壽、泰康人壽、太平人壽、華泰保險(xiǎn) ? 中國(guó)對(duì)外貿(mào)易信托、中信信托、上海國(guó)投、云南國(guó)投、華寶信托、上海申能資產(chǎn)、廈門國(guó)投、深圳國(guó)投、北方國(guó)投、北京國(guó)投、天津信托、江蘇國(guó)投、中誠(chéng)信托 ? 北京首都機(jī)場(chǎng)、上海汽車財(cái)務(wù)公司、國(guó)家電力公司、上海國(guó)際集團(tuán)、中國(guó)石油公司、中國(guó)通用技術(shù)集團(tuán)公司、中船重工集團(tuán)、長(zhǎng)江三峽總公司、國(guó)家開(kāi)發(fā)投資公司 財(cái)務(wù) 公司 保險(xiǎn) 公司
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1