【正文】 40以此類推，設(shè)求得響應(yīng)的結(jié)果為 ，稱為由 GDP的沖擊引起的 GDP的響應(yīng)函數(shù)。 上述沖擊思想可以推廣到含 N個內(nèi)生變量的VAR(p)模型。42(2) 對話框右側(cè)由兩部分構(gòu)成。圖 11是按圖 10輸入結(jié)果繪制的脈沖響應(yīng)函數(shù)合成圖。 圖 11看出，滯后期為 5期，穩(wěn)定期為 7期。 Sims于 1980年提出了方差分解方法，定量地但是較為粗糙地計量了變量間的影響關(guān)系。對話框中 Periods后輸入的數(shù)值代表預(yù)測期，例若取 15。對話框左上部分Innovations to處可以不填，因為方差分解必然涉及模型所有信息。 由表 12 和圖 13 知， 1期、 2期、 … 、 15期時 ,LCT的預(yù)測標準差。加起來為 100% 。 注意 ：用于脈沖響應(yīng)和方差分解的 VAR 模型，最好使用季度或月度數(shù)據(jù)； 53 Jonhansen（ 1995）協(xié)整檢驗是基于 VAR模型的一種檢驗方法，但也可直接用于多變量間的協(xié)整檢驗。 （ Jonhansen）協(xié)整檢驗54 Johanson檢驗不是一次能完成的獨立檢驗，而是一種針對不同取值的連續(xù)檢驗過程。當 N2時，最好用Jonhamson協(xié)整檢驗方法。 需做 3種選擇： 第一， 協(xié)整方程和 VAR的設(shè)定： 協(xié)整檢驗窗口由四部分構(gòu)成。 ④ 序列 Yt 有線性趨勢但協(xié)整方程有截距和趨勢 。 若采用缺省第三個假設(shè)，即序列 Yt 有線性確定性趨勢且協(xié)整方程（ CE）僅有截距。并采用起、止滯后階數(shù)的配對輸入法。對話框的右側(cè)是一些提示性信息，不選。 61 表 4 Johansen 協(xié)整檢驗結(jié)果62 在表 4中共有 5列，第 1列是特征值 , 第 2列是似然比檢驗值，以后兩列分別是 5% 與 1% 水平的臨界值。 表 5 未標準化協(xié)整系數(shù)64 表 5 給出的是未經(jīng)標準化的協(xié)整系數(shù)的估計值。 表中系數(shù)的估計值下面括號內(nèi)的數(shù)字是標準差。 （ 1）單位根檢驗。67關(guān)于 AR 特征方程的特征根的倒數(shù)絕對值（參考Lutppohl 1991）小于 1，即位于單位圓內(nèi)，則模型是穩(wěn)定的。在表 7中，第 1列是特征根的倒數(shù)，第 2列是特征根倒數(shù)的模。 70 前面 介紹的誤差修正模型是單方程 ECM，本節(jié)將其推廣到一個 VAR系統(tǒng)。 若 VAR模型中的非平穩(wěn)變量是協(xié)整的，則71可在 VAR模型的基礎(chǔ)上建立 VEC模型。 VECM中的參數(shù) Πi和Π全為多項式矩陣。如果 是平穩(wěn)的，則 Yt的各分量之間存在協(xié)整關(guān)系。75圖 14 EVC模型定義對話框76 圖 14的左側(cè)，只是要求用戶在配對區(qū)間指定滯后期。 右側(cè)中間部分是要求用戶選擇模型的基本假設(shè)，這與協(xié)整檢驗內(nèi)容相同 ， 本例用缺省假設(shè) 3，即序列有線性趨勢且協(xié)整方程僅有截距的形式。第 1部分是協(xié)整方程系數(shù)的估計值，只是變量名都是一階滯后，這與VECM中誤差修正項較應(yīng)變量滯后一期一致。同時， EViews還在各系數(shù)估計值的下面給出了標準差和 t檢驗值。 AIC=604545，SC=，都較小，說明模型是好的。演講完畢，謝謝觀看！。80 表 15單個方程及 VEC模型整體的檢驗結(jié)果81 建立 VAR的步驟： （ 1）對變量進行變換； （ 2）對變量進行平穩(wěn)性檢驗； （ 3）確定滯后階數(shù) p； （ 4）對變量進行 Jonhansen協(xié)整性檢驗； （ 5）對變量進行格蘭因因果關(guān)系檢驗； （ 6）估計參數(shù)； VAR建模、預(yù)測 （ 7） 對變量進行沖擊響應(yīng)分析； （ 8）對其中的一個變量進行方差分解分析。見表 15。 表 13 協(xié)整方程的估計值第 2部分是 VECM的參數(shù)估計結(jié)果，表格輸出見表 14。單擊 OK 完成。 因此，對無約束的 VAR 模型 p=2,此處應(yīng)填 1 1。 74 因 VECM是在 VAR模型基礎(chǔ)上建立起來的 ,故 是平穩(wěn)的 . 建立 VEC 模型 由于 VEC模型僅適用于協(xié)整序列，所以應(yīng)先運行 Johansen協(xié)整檢驗。由此可知式（ 7）中除了 之外，所有項都是平穩(wěn)的。為簡單暫設(shè)式（ 1）中不含有常數(shù)向量，其后這一限制將被取消。在第十章已知：只要變量之間存在協(xié)整關(guān)系，可以由 ADL模型推導(dǎo)出 ECM。由表 7知，有一個單位根倒數(shù)的模大于 1，且在表的下邊給出了警告 。AR單位根 共有 PN個AR 根 ，其中， P為 VAR模型的滯后階數(shù)， N為 t期內(nèi)生變量個數(shù) 。 （ 2） AR 根的圖表驗證。65 表 6 標準化協(xié)整系數(shù)由于一般關(guān)心的是被似然比確定的第 1個協(xié)整關(guān)系，故程序?qū)⑵鋯为毩辛顺鰜?，其它兩個協(xié)整關(guān)系在另表列出。協(xié)整檢驗結(jié)果： 第 1行 LR=，即在 99% 置信水平上拒絕了原假設(shè)（即拒絕了不存在協(xié)整關(guān)系的假設(shè)），亦即三變量存在協(xié)整方程；63 第 2行 LR=,即在 99% 置信水平上拒絕了原假設(shè) (最多存在 1個協(xié)整關(guān)系 ) ； 第 3行 LR=，即在 95% 置信水平上拒絕了原假設(shè) (最多存在 2個協(xié)整關(guān)系 )。 點擊OK。由于此案例 VAR模型的最大滯后階數(shù)p=2。左下部第一個白色矩形區(qū)需用戶輸入 VAR系統(tǒng)中的外生變量名稱（沒有不填），不包括常數(shù)和趨勢。 對于上述 5種假設(shè)， EViews采用 Johanson(1995)提出的關(guān)于系數(shù)矩陣協(xié)整似然比（ LR）檢驗法。協(xié)整方程可有以下 5種結(jié)構(gòu)： ① 序列 Yt 無確定性趨勢且協(xié)整方程無截距； ② 序列 Yt 無確定性趨勢且協(xié)整方程只有截距 。57 圖 3 Jonansen協(xié)整檢驗窗口58如當約翰森協(xié)整檢驗結(jié)果有多個協(xié)整向量時，究竟哪個是該經(jīng)濟系統(tǒng)的真實協(xié)整關(guān)系？如果以最大特征值所對應(yīng)的協(xié)整向量作為該經(jīng)濟系統(tǒng)的協(xié)整關(guān)系，這樣處理的理由是什么？而其他幾個協(xié)整向量又怎樣給予經(jīng)濟解釋？由此可見這種方法尚需完善， 一般取第一個協(xié)整向量 為 所研究經(jīng)濟系統(tǒng)的協(xié)整向量。 約翰森協(xié)整檢驗與 EG協(xié)整檢驗的比較 （ 1）約翰森協(xié)整檢驗不必劃分內(nèi)生、外生變量，而基于單一方程的 EG協(xié)整檢驗則須進行內(nèi)生、外生變量的劃分； （ 2）約翰森協(xié)整檢驗可給出全部協(xié)整關(guān)系，而 EG則不能； （ 3）約翰森協(xié)整檢驗的功效更穩(wěn)定。 H1：有 M個協(xié)整關(guān)系。來自第 2個方程（自身）的新息占LCT預(yù)測標準誤的 69% ，自身影響最重要。以 t =