【正文】 現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 第一階段：輔業(yè)資產(chǎn)移交階段 。 ? 第二階段：委托主業(yè)經(jīng)營階段 。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 3． 輔業(yè)資產(chǎn)直接出售模式 ? (1)直接出售模式之一 —— 出售輔業(yè)資產(chǎn)帶資分流模式 。 ? 指企業(yè)將部分輔業(yè)資產(chǎn)在扣除有關(guān)員工補(bǔ)償金及預(yù)提費(fèi)用后 ， 對(duì)剩余凈資產(chǎn)采取直接出售給相關(guān)員工的方式 。 其次在輔業(yè)資產(chǎn)改制完成后 ， 在適當(dāng)時(shí)候退出改制公司 ， 徹底實(shí)現(xiàn)主業(yè)資產(chǎn)與輔業(yè)資產(chǎn)的分離 。 其中在產(chǎn)權(quán)性質(zhì)方面 ， 應(yīng)由過去的國有獨(dú)資企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)權(quán)多元化的股份制公司 ，在員工身份方面 ， 通過解除勞工合同支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金 ，有效解決員工身份的轉(zhuǎn)變 。 ? 即在適當(dāng)時(shí)候 ， 將所持改制公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給改制公司經(jīng)營者員工或外部投資人 ， 完全退出改制公司實(shí)現(xiàn)主業(yè)與輔業(yè)的徹底分離 。 (2)國有資本參股模式。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? (3)國有資本退出模式 。 ? ③ 確認(rèn)扣除上述費(fèi)用后的剩余國有凈資產(chǎn) 。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 2． 以企業(yè)改制范圍劃分的改制模式 ? (1)整體改制模式 。 ? 通常是指企業(yè)以存量資產(chǎn)中的部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)結(jié)合外部的增量資產(chǎn) (經(jīng)營者員工的出資或者外部投資人的出資 )共同設(shè)立的有限公司或者股份公司 。 ? ③ 新股份公司按照統(tǒng)一規(guī)劃 ， 承接部分債務(wù)及相應(yīng)人員 。 ? 企業(yè)改制時(shí)通過預(yù)先安排將原有企業(yè)一分為二 、 或者一分多個(gè) ， 形成由企業(yè)母體 (根據(jù)情況企業(yè)母體可以保留也可以不保留 )、 經(jīng)營者 、 員工 、 社會(huì)法人持股的 ，具有多個(gè)獨(dú)立法人地位的新聯(lián)合體 。 ① 原 公司產(chǎn)權(quán)確認(rèn)及國有凈資產(chǎn)評(píng)估； ② 確認(rèn)擬合并公司產(chǎn)權(quán)及國有凈資產(chǎn)評(píng)估； ③ 以 原 公司為主體合并其他公司 ， 即兩個(gè)公司各自資產(chǎn) 、 債務(wù) 、 人員全部進(jìn)入合并公司 新 股份公司； ④ 合并同時(shí)進(jìn)行股份制改造； ⑤ 新 股份公司注冊(cè)成立 ， 原有兩個(gè)公司申請(qǐng)注銷 。 C公司將整體改制為真正的實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作的有限責(zé)任公司 ， 并重新進(jìn)行工商注冊(cè) ， 登記為新 C公司 。 ? 2 二次資產(chǎn)重組與股權(quán)重整階段 。 ? 第三 ， 在上述兩個(gè)層次實(shí)施后 ， C股份公司應(yīng)通過吸收合并方式吸收新 C公司 ， 同時(shí)變更工商登記 ， 注冊(cè)為新 C股份公司 。 ? ① C公司的經(jīng)營者和員工承接公司的全部資產(chǎn) 、 債務(wù)和土地使用權(quán)； ? ② C公司的經(jīng)營者和員工承接公司的企業(yè)冠名 、 產(chǎn)品品牌等全部無形資產(chǎn)的所有權(quán)； ? ③ C公司的經(jīng)營者和員工承接公司 (包括所屬各子 、分公司 )的全部業(yè)務(wù) 。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 全部承接中的資產(chǎn) 、 債務(wù)承接 ? (3)國有剩余凈資產(chǎn)的確認(rèn) 。 此外 ， 其他人員的安置費(fèi)用 制后公司的債權(quán)留在新 C公司 。 C公司評(píng)估后凈資產(chǎn)值扣除改制成本后 ， 確認(rèn)為國有剩余凈資產(chǎn) ， 該部分資產(chǎn)(共計(jì) )將全部折為新 C公司股份 。 ? 配股設(shè)定為國有股 ， 有配股期間所有權(quán)屬于國資部門 ， 表決權(quán)和分紅權(quán)屬于獲得配股的經(jīng)營者 。 ? 截止到資產(chǎn)評(píng)估日 ， C公司原有全部債權(quán)債務(wù)由新C公司承接 。 ? (8)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金標(biāo)準(zhǔn) 。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? ② 貨幣現(xiàn)金補(bǔ)償 。 ? 改制前離退休人員 、 職工遺屬 、 退養(yǎng)人員 、 因工傷殘人員 、 精神病患者等的安置費(fèi)用來自預(yù)提費(fèi)用( )。注冊(cè)資本擬定 2億元，集團(tuán)公司以 2億元凈資產(chǎn)按照每股 1元的折股比例折為新公司股份，總計(jì) 2億股。 (2)經(jīng)營者持大股 。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 第二 ． 重組后的經(jīng)營者持股 ? 在新 C公司中 ， 經(jīng)營團(tuán)隊(duì)持有公司 1％ 的股份 ， 通過表決權(quán)委托的方式 ， 行使國有股的表決權(quán) ， 從而達(dá)到控制改制后。 ? C公司在改制成為新 C公司后 ， 公司成為真正符合市場(chǎng)化運(yùn)作條件的有限責(zé)任公司 。在此基礎(chǔ)上 ， C公司對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行全面重組 ， 對(duì)其股權(quán)進(jìn)一步重整 。 ? 此外，相關(guān)政府可委托新公司負(fù)責(zé)上述人員的安置工作。 ? (10)員工安置 。 ? ①股權(quán)補(bǔ)償。 ? 全部承接中的人員承接與安置 ? (7)用工合同的解除 。 對(duì)于到期后未能購買的股份 ， 國資部門可對(duì)其另行安排 。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? (4)經(jīng)營者配股 。 在進(jìn)行一次性整體改制時(shí)需要彌補(bǔ)的資產(chǎn)損失共計(jì) 。 ? ② 改制成本的確認(rèn) 。 ? 按照當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)的改制文件規(guī)定 ， 改制中需要支付員工身份安置補(bǔ)償金和各項(xiàng)提留 。 新 C公司以主要經(jīng)營性資產(chǎn)成立 C股份公司；完成其他資產(chǎn)的逐步剝離及處置 ， 實(shí)現(xiàn)分子公司的改制；新 C公司與 C股份公司完成吸收合并變更為新 C股份公司 。 新 C公司將對(duì)旗下資產(chǎn) 、 債務(wù) 、 人員等重新進(jìn)行重組與整合 ， 重組與整合主要分三個(gè)層次進(jìn)行： 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 第一 ， 由經(jīng)營者員工共同出資購買新 C公司的主要經(jīng)營性資產(chǎn) ， 并成立 C股份公司 ， 其定位是在未來 3— 5年成為具有一定競(jìng)爭力 ， 與國際慣例接軌的股份制公司 ， 并在時(shí)機(jī)成熟時(shí)在國內(nèi)或國際資本市場(chǎng)上市 。 ? ② 階段目標(biāo) 。 ? 1, 一次性整體改制階段 。 ? ① 產(chǎn)權(quán)確認(rèn)及國有凈資產(chǎn)評(píng)估； ? ② 按照統(tǒng)一規(guī)劃 ， 原公司一分為二進(jìn)行股份制改造 ，分立為 A股份公司和 A實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司 ， 原有 A公司申請(qǐng)注銷； ? ③ 新股份公司繼續(xù)從事原公司原有主營業(yè)務(wù) ， 承接主業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn) 、 債務(wù)及相應(yīng)人員； ? 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 (4)合并改制模式 。 即除進(jìn)入新股份公司的資產(chǎn) 、 債務(wù) 、 人員外 ，剩余資產(chǎn) (含閑置資產(chǎn) )、 債務(wù) (含不良債務(wù) )、 人員 (含內(nèi)退 、 離退休人員 )全部留在 原 公司 。 優(yōu)質(zhì)國有凈資產(chǎn)為主業(yè)全部或部分經(jīng)營性資產(chǎn)或者下屬實(shí)業(yè)公司資產(chǎn) 。 ? 改制模式主要內(nèi)容如下： ? 設(shè)計(jì)要點(diǎn) —— 該種模式設(shè)計(jì)要點(diǎn)是將原公司整體評(píng)估后的凈資產(chǎn)在對(duì)公司所有員工進(jìn)行解除合同經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金和各項(xiàng)必要費(fèi)用提留后，全部作價(jià)轉(zhuǎn)讓給公司的經(jīng)營者和員工，同時(shí)發(fā)起設(shè)立股份有限公司 ? ① 產(chǎn)權(quán)確認(rèn)及國有凈資產(chǎn)評(píng)估； ? ② 公司整體實(shí)施改制為股份公司； ? ③改制公司承接原公司全部資產(chǎn)、債務(wù)、人員及相關(guān)業(yè)務(wù)。 ? 按照當(dāng)?shù)卣咴谄髽I(yè)國有資本全部退出時(shí) ， 經(jīng)營者員工若一次性購買剩余凈資產(chǎn)可獲得一定折扣的優(yōu)惠 ， 因此本次改制經(jīng)營者員工將以現(xiàn)金出資方式按照剩余國有凈資產(chǎn)的 X％ 支付購買款 。 ? 其基本操作步驟如下： ? ① 產(chǎn)權(quán)確認(rèn)及國有凈資產(chǎn)評(píng)估 。 ? 在國有資本參股模式下，國有資產(chǎn)管理部門對(duì)改制公司的影響力有限 (主要靠股權(quán)說話 )，其參股思路更多是通過與大股東共同成長的搭便車方式獲得穩(wěn)定的投資收益。 ? 國有資本控股是指企業(yè)改制后國有資產(chǎn)管理部門將企業(yè)國有資產(chǎn)全部或部分作價(jià)折股進(jìn)入改制公司 ，并在改制公司持有較多數(shù)量股份具有控制權(quán)的改制模式 。 即對(duì)主要管理人員及骨干員工采取多種方式實(shí)施激勵(lì)措施 。 ? ① 測(cè)算輔業(yè)資產(chǎn)員工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金及其他預(yù)提費(fèi)用 。 ? ① 評(píng)估輔業(yè)資產(chǎn)； ? ② 確定員工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金及其他改制費(fèi)用； ? ③ 輔業(yè)資產(chǎn)分離并改制； ? ④ 員工獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金； ? ⑤ 員工出資購買剩余國有凈資產(chǎn)； ? ⑥ 公司獲得出售資產(chǎn)變現(xiàn)收入 。 ? 出售輔業(yè)資產(chǎn)帶資分流其基本步驟如下： ? ① 確定擬出售的輔業(yè)資產(chǎn)； ? ② 對(duì)該部分輔業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估； ? ③ 尋找外部投資者 ， 簽訂資產(chǎn)購買協(xié)議； ? ④ 根據(jù)資產(chǎn)購買協(xié)議 ， 企業(yè)出售輔業(yè)資產(chǎn) ， 同時(shí)外部投資者承接全部資產(chǎn) 、 債務(wù)及人員；其中 ， 相關(guān)員工解除原有用工合同并與新公司重新訂立用工合同； ? ⑤企業(yè)因出售輔業(yè)資產(chǎn)獲得一定變現(xiàn)收入。 ? ⑤ 地方國有資產(chǎn)管理部門與主業(yè)改制后的公司簽訂資產(chǎn)委托協(xié)議 ， 將已經(jīng)分離的輔業(yè)資產(chǎn)委托改制后公司經(jīng)營管理 。 ? ② 評(píng)估該部分輔業(yè)資產(chǎn) 。其次，為協(xié)助其渡過最初的陣痛期，在補(bǔ)貼費(fèi)用方面采取逐年遞減的補(bǔ)貼辦法。 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 六 :企業(yè)改制應(yīng)遵循的主要法律法規(guī) ? 1,國資發(fā)產(chǎn)權(quán) [2023]268號(hào)關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知 ? 2, 《 企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法 》 (國資委、 財(cái)政部 令第 3號(hào) ) ? 3, 《 關(guān)于貫徹落實(shí) 〈 國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院 國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意見的通知 〉 的通知 》 (國資發(fā)改革 〔 2023〕 4號(hào) ) ? 4,修正的 公司法 ,證券法 ,信托法 ,擔(dān)保法 ? 5,中華人民共和國破產(chǎn)法 及其相應(yīng)的一系列解釋意見 ,勞動(dòng)法 及其相應(yīng)的一系列解釋意見 ? 6,中華人民共和國公司企業(yè)登記管理暫行條例 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 7,企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定 (財(cái)企 2023年 313號(hào) ) ? 8,關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)國有企業(yè)分離企業(yè)辦社會(huì)職能工作的意見 (國經(jīng)貿(mào)企改 2023年 267號(hào) ) ? 9,關(guān)于國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實(shí)施辦法 (國經(jīng)貿(mào)企改 2023年 859號(hào) ) ? 10,利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定 (國經(jīng)貿(mào)財(cái) 2023年 42號(hào) ) ? 11,企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例 (國務(wù)院令第 378號(hào) 2023) ? 12,外資企業(yè)法 ,中外合資經(jīng)營企業(yè)法 等公司設(shè)立登記法規(guī) ? 13,中國證監(jiān)會(huì) ,財(cái)政部 ,經(jīng)貿(mào)委等 上市公司治理準(zhǔn)則,關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見 ,上市公司股東大會(huì)規(guī)范意見 ,上市公司章程指引 等公司組織機(jī)構(gòu)法規(guī) 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 14,中國證監(jiān)會(huì) ,財(cái)政部 ,經(jīng)貿(mào)委等 上市公司收購管理辦法 ,虧損上市公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法 (修訂 ),關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知 等股份發(fā)行轉(zhuǎn)讓規(guī)定 . ? 15,1999關(guān)于出售國有小型企業(yè)中若干問題意見的通知 ,2023關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問題的規(guī)定 ,2023關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定 ,2023外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定 ,2023企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)所得稅處理辦法 ,關(guān)于企業(yè)國有劃撥土地使用權(quán)應(yīng)否列入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)等問題的批復(fù) ? 16,證監(jiān)會(huì) 2023年報(bào) \12月 關(guān)于職工持股會(huì)及工會(huì)能否作為上市公司股東的復(fù)函 ,民政部 2023年 關(guān)于暫停對(duì)企業(yè)內(nèi)部職工持股會(huì)進(jìn)行社會(huì)法人團(tuán)體登記的函 . 加速國有企業(yè)改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度講座 ? 七 ,企業(yè)改制模式及基本程序介紹 ? (一 )國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的模式 ? 1． 分離企業(yè)自辦學(xué)校 、 醫(yī)院及福利性機(jī)構(gòu)模式 ? 分離企業(yè)自辦學(xué)校、醫(yī)院及福利性機(jī)構(gòu)模式主要是解決企業(yè)因承擔(dān)辦社會(huì)職能而形成的公益性及福利性資產(chǎn)。 ? 不論哪種形式的現(xiàn)代企業(yè)，都必須建立企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)制度，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立健全規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營管理體制。 《 股份制經(jīng)濟(jì)概論 》 （李凱風(fēng) /中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院） (1)股票認(rèn)購權(quán) 、 股票升值權(quán) 、 限制性股利計(jì)劃 、 名義股票計(jì)劃 、 業(yè)績單位以及業(yè)績股票等 ， 這些報(bào)酬形式在業(yè)績計(jì)量上的期限較長 ， 經(jīng)營者未來的業(yè)績表現(xiàn)越好 ， 則這些報(bào)酬形式對(duì)經(jīng)營者的價(jià)值就越高； (2)年度分紅 ， 這一報(bào)酬形式的計(jì)量期限僅為一年 ， 短期內(nèi)經(jīng)營者業(yè)績?cè)胶?， 則經(jīng)營者得到的分紅就越多 。 第三、正確認(rèn)識(shí)經(jīng)營者業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的主體。 第九 、 建立職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的競(jìng)爭機(jī)制 。 第四 、 健全對(duì)經(jīng)營者監(jiān)督制約的法律制度 。 規(guī)范操作； 制度化 ， 法律化； 制度設(shè)計(jì)合理；權(quán)力界限明確 ， 責(zé)任清晰 ， 利益明確； 治理結(jié)構(gòu)人員素質(zhì)高 。董事會(huì)與總經(jīng)理之間是委任關(guān)系 。董事