公司金融-2短期財(cái)務(wù)計(jì)劃(文件)
【正文】 融資方式 短期融資 商業(yè)信用自然融資 應(yīng)計(jì)費(fèi)用自然融資 商業(yè)信用 銀行信用 貨幣市場(chǎng)信用 商業(yè)票據(jù) 短期借款 無(wú)抵押借款 存貨抵押借款 抵押借款 應(yīng)收賬款抵押借款 19 按 形成途徑 分： （ 1） 自然性融資 指在公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲得的短期債務(wù)，并且主要用于取得經(jīng)營(yíng)中所使用的實(shí)物和勞務(wù)。 20 二、短期銀行借款 短期借款的概念 指 無(wú)擔(dān)保貸款 ，是公司憑借自己的信譽(yù)，從銀行取得的貸款。 短期借款的分類 （ 1）信貸額度借款 （ 2）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定 銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過(guò)某一最高限額的貸款協(xié)定。單選題】 2023年 1月 1日，某企業(yè)取得銀行為期一年的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，金額為 100萬(wàn)元， 1月 1日企業(yè)借入 50萬(wàn)元， 8月 1日又借入 30萬(wàn)元，年末企業(yè)償還所有的借款本金，假設(shè)利率為每年 12%，年承諾費(fèi)率為 %，則年終企業(yè)應(yīng)支付利息和承諾費(fèi)共為（ ）萬(wàn)元。 – 在分期等額償還貸款的情況下，銀行要將根據(jù)名義利率計(jì)算的利息加到貸款本金上，計(jì)算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額。 26 例： 假設(shè)向銀行借款 120萬(wàn)元，貸款利率是 10%（年利息 12萬(wàn)元），銀行要求每個(gè)月等額還本金 10萬(wàn)元，還利息 1萬(wàn)元，此時(shí)實(shí)際可用借款額最高是 120萬(wàn)元，最低是 0，平均的可用借款額約等于 120/2=60萬(wàn)元。 具體形式： 應(yīng)付賬款 、 應(yīng)付票據(jù) 和 預(yù)收賬款 等。不享用現(xiàn)金折扣的實(shí)際成本，以年利率計(jì)算，利率非常高。 32 應(yīng)付票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限一律從其貼現(xiàn)之 日起到匯票到期日止。 34 商業(yè)信用融資的 優(yōu)點(diǎn) ： 容易取得 。 36 對(duì)于信譽(yù)較差的公司，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的 融資項(xiàng)目會(huì)要求公司 提供抵押品 。 就如同固定資產(chǎn)適合于長(zhǎng)期貸款抵押一樣，對(duì) 于短期貸款來(lái)說(shuō)， 流動(dòng)資產(chǎn) 是最適當(dāng)?shù)牡盅浩?。要求? （ 1）計(jì)算放棄折扣信用成本率，判斷應(yīng)否享受折扣； （ 2）確定公司材料采購(gòu)款的付款時(shí)間和價(jià)格。 1．應(yīng)收賬款抵押貸款 2．存貨抵押貸款 38 Assignment 名詞： 營(yíng)運(yùn)資本 現(xiàn)金預(yù)算 思考： ？ ？如何計(jì)算短期借款利率？ ，供應(yīng)商報(bào)價(jià)為 1萬(wàn)元，付款條件為： 3/ 、 、 N/90。 當(dāng)出售抵押品所得價(jià)款超過(guò)貸款的本金和 利息時(shí)，其差額部分 歸還借款人 ；當(dāng)所得價(jià)款 低于貸款的本金和利息時(shí)，其差額則變?yōu)橐话? 無(wú)抵押債權(quán) 。 商業(yè)信用融資的 缺點(diǎn) ： ； ，所付出的 成本較高 。 預(yù)收賬款 預(yù)收賬款的概念 賣方公司在交付貨物之前，向買方預(yù)先收取部分或全部貨款的信用形式。 31 根據(jù)承兌人不同，應(yīng)付票據(jù)分為 商業(yè)承兌匯票和 銀行承兌匯票 兩種。 如果供應(yīng)商不提供現(xiàn)金折扣，而購(gòu)貨方在信用期限內(nèi)付款，那么無(wú)實(shí)際成本而言，通常被稱為 “免費(fèi)”融資 。 28 商業(yè)信用是由商品交換中貨與錢在時(shí)間上和空間上的分離造成的，一般 屬于自然籌資方式 。這樣，企業(yè)所負(fù)擔(dān)的實(shí)際利率便高于名義利率大約 1倍。單選
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