【正文】 逾期超過 60 天 答案： B (2)違約概率 違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。 例題：單選。 《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級(jí)借款人所對(duì)應(yīng)的違約概率，方法有內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)、映射外部數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)違約模型三種方法。 ① 借款人有關(guān)的因素：聲譽(yù)、杠桿、收益波動(dòng)性 ② 與市場有關(guān)的因素：經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平 目前常用的專家系統(tǒng)中， 5Cs 系統(tǒng)使用最為廣泛，以及對(duì)企業(yè)信用分析的 5Ps系統(tǒng)。 系統(tǒng) 系統(tǒng) 系統(tǒng) 分析系統(tǒng) 答案： C (2)信用評(píng)分法 信用評(píng)分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值 (得分 )來代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。 ③ 信用評(píng)分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值，而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。 目前，比較常用模型有 穆迪的 RiskCalc 模型和 KMV 的 Credit Monitor 模型、 KPMG 的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡率模型。如果 假定后者在發(fā)生違約的情況下，債券持有者本金與利息的回收率為50%，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理可知后者的違約概率約為 %，則后者的票面利率應(yīng)約為 ( )。即： SR=(1MMR1)(1MMR2)……(1 MMRn)=1CMRn 例題：計(jì)算。債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。 例題：單選。 如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值 。 +信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 已承諾未提取金額 +信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 已承諾未提取金額 答案： C ① 公司風(fēng)險(xiǎn)暴露：指銀行對(duì)公司、合伙企 業(yè)和獨(dú)資企業(yè)及其他自然人的債權(quán)，但不包括對(duì)主權(quán)、金融結(jié)構(gòu)和納入零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的企業(yè)客戶的債權(quán)。按照組合方式進(jìn)行管理。 違約損失率估計(jì)應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)，不能僅依據(jù)對(duì)抵 (質(zhì) )押品市值的估計(jì)，同時(shí)應(yīng)考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。 國際上應(yīng)用比較廣泛的信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型 (1) Credit Metrics 模型：是一個(gè) VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合 VAR 這一難題。 (3) Credit Risk+模型：根據(jù)針對(duì)火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對(duì)貸款這個(gè)違約率進(jìn)行分析。 (2)壓力測試只是對(duì)組合短期風(fēng)險(xiǎn)的狀況的一種衡量，因此屬于一種戰(zhàn)術(shù)性的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的技巧比計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的科學(xué)方法更重要。基于不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)所產(chǎn)生的組合計(jì)量數(shù)據(jù)。 (2)為每個(gè)系統(tǒng)用戶設(shè)置獨(dú)特的識(shí)別標(biāo)志，并定期 更換登錄密碼或磁卡 。 (6)設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)以及應(yīng)急操作程序 。 分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素。 準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果是建立在卓越 的風(fēng)險(xiǎn)模型基礎(chǔ)上的，而開發(fā)一系列準(zhǔn)確的、能夠在未來一定時(shí)間限度內(nèi)滿足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要的數(shù)量模型，任務(wù)相當(dāng)艱巨。 查： (1)模型的原理、邏輯 。 四、風(fēng)險(xiǎn)控制 / 緩釋 識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制的過程。 采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，最終到達(dá)高級(jí)管理層的三級(jí)管理方式。風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行董事會(huì)成員，同時(shí)擔(dān)任商業(yè)銀行副總裁或以上職務(wù)。 支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的基石。 、協(xié)調(diào)、推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理政策在全行內(nèi)的有效實(shí)施。 五、其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門 現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)控制部門通常采取每日參照市場定價(jià)的方法，及時(shí)捕捉市場價(jià)格 / 價(jià)值的變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實(shí)、準(zhǔn)確，這無疑使財(cái)務(wù)控制部門處在有效風(fēng)險(xiǎn)管理的最前端。 法律 /合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)有效識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測商業(yè)銀行潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)及各項(xiàng)違規(guī)操作，并向高級(jí)管理層和董事會(huì)提出咨詢建議和報(bào)告。 (2)銀行是否制定了有效的政策、措施和規(guī)定來管理業(yè)務(wù)活動(dòng) 。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 一、商業(yè)銀行公司治理 商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排。 行監(jiān)管當(dāng)局提出的商業(yè)銀行公司治理的要求： 背景知識(shí)： (1)完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序 。 (5)建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。 三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化 風(fēng)險(xiǎn)文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值觀，是通過商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。 (3)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)該納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 (4)商業(yè)銀行應(yīng)該充分了解所有風(fēng)險(xiǎn)，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)于不了解或無把握控制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，應(yīng)該采取審慎態(tài)度。 ： (1)風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段。 完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制機(jī)制，不僅可以保障風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全，改善公司治理結(jié)構(gòu)，而且還可以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效實(shí)施，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升也會(huì)極大提高內(nèi)部控制的質(zhì)量和效率。 (3)建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制 。 (1)良好的公司治理是商業(yè)銀行有效管控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。 (4)內(nèi)部控制機(jī)制和審計(jì)工作能否及時(shí)識(shí)別銀行內(nèi)控存在的缺陷和不足。外部審計(jì)機(jī)構(gòu)也開始在年度審計(jì)報(bào)告中提供風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估報(bào)告。 風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以為內(nèi)部審計(jì)部門提供最直接的第一手資料和記錄。 (2)核準(zhǔn)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估。 兩個(gè)基本準(zhǔn)則： (1)風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的部門，需要最高管理層提供全方位支持，同時(shí)配備具有高度職業(yè)精神和專業(yè)技能的人員。 ，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與董事會(huì)及內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)委員會(huì)和有關(guān)職能部門的工作聯(lián)系。 董事會(huì)的職責(zé)： (1)董事會(huì)通常指派專門委員會(huì) (通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) )負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。 (2)所采取的具體措施與緩釋工具符合成本 /收益要求 。 (2)報(bào)告商業(yè)銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的定性 / 定量評(píng)估結(jié)果，并隨時(shí)關(guān)注所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理 / 控制措施的實(shí)施質(zhì)量 / 效果。適時(shí)采用敏感性分析、壓力測試、情景分析等方法補(bǔ)充。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。 商業(yè)銀行管理流程 一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 、準(zhǔn)確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。 (4)設(shè)置嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全 /加密系統(tǒng)，防止外部非法入侵 。 B/S ( Browser Structure )結(jié)構(gòu)，相關(guān)人員通過瀏覽器遠(yuǎn)程登錄。 (2)外部數(shù)據(jù)：通過專業(yè) 數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)，或自行采集 ： (1)中間計(jì)量數(shù)據(jù)。 ： (1)數(shù)量指標(biāo)：一國的經(jīng)濟(jì)情況 (2)比例指標(biāo)：外債總額與國民生產(chǎn)總值之比 (20%~25%) 、償債比例(15%~25%)、應(yīng)付未付外債總額與當(dāng)年出口收入之比 (100%)、國際儲(chǔ)備與應(yīng)付未付外債總額之比 (20%)、國際收支逆差與國際儲(chǔ)備之比 (150%) (3)等級(jí)指標(biāo)：不同國家的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) ：是指依照一定的程序和方法對(duì)主權(quán)國家 (地區(qū) )的政治、經(jīng)濟(jì)和信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定，并用一 定的符號(hào)來表示評(píng)級(jí)結(jié)果，其實(shí)質(zhì)就是對(duì)中央政府作為債務(wù)人履行償債責(zé)任的意愿與能力的一種判斷。 (1)壓力測試用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失。是對(duì)第一個(gè)模型的補(bǔ)充。市場法和隱含市場法。 違約損失率 (Loss Given Default， LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比 (損失的嚴(yán)重程度， LGD=1回收率 )。筆數(shù)多 。 例題：單選。 情況下，針對(duì)每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)可能的損失率 債項(xiàng)進(jìn)行評(píng)級(jí) ，同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí) ，同一債務(wù)人的可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí) 答案： C (EAD) 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指債務(wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總額。 (2)債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系 客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)緯度。 % % % % 答案： C 二、債項(xiàng)評(píng)級(jí) 1. 債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念 (1)債項(xiàng)評(píng)級(jí) 債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。 (4)死亡率模型 (注意：并非客戶自身死亡，而是貸款死亡，即客戶違約，銀行無法收回貸款而產(chǎn)生損失 ) 死亡率模型是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計(jì)算在未來一定持有其內(nèi)不同信用等級(jí) 的客戶 /債項(xiàng)的違約概率 (即死亡率 )。借鑒看漲期權(quán) (3)KPMG 的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型：風(fēng)險(xiǎn)中立者，求違約概率： Pn=(1+in00Kn)/[(1+Kn)X(10) 例題：計(jì)算。與前兩者相比，它能夠直接估計(jì)客戶的違約概率。 存在一些突出問題： ① 信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場數(shù)據(jù) )模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看 (Backward Looking)的模型。 專家系統(tǒng)的突出特點(diǎn) (或不足 )：個(gè)人主觀性很強(qiáng) 例題：單選。違約頻率是事后檢驗(yàn)的結(jié)果，違約概率是事前預(yù)測，二者存在本質(zhì)區(qū)別。 % % % % 答案： D 違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面：一是單一借款人的違約概率 。巴塞爾委員會(huì)設(shè)定 %的下限是為了給風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重新定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗(yàn)小概率事件時(shí)所面臨的困難。 例題：單選。準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。二者包括內(nèi)容不一樣。 背景知識(shí)： 中國銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行辦法》規(guī)定的不良貸款分析報(bào)告主要包括以下幾方面： ① 基本情況 ② 地區(qū)和客戶結(jié)構(gòu)情況 ③ 不良貸款清收轉(zhuǎn)化情況 ④ 新發(fā)放 貸款質(zhì)量情況 ⑤ 新發(fā)生不良貸款的內(nèi)外原因分析及典型案例 ⑥ 對(duì)不良貸款的變化趨勢進(jìn)行預(yù)測，提出繼續(xù)抓好不良貸款管理或監(jiān)管工作的措施和意見 對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)包括以下主要內(nèi)容： ① 基本情況 ② 地區(qū)結(jié)構(gòu)分析 ③ 表外業(yè)務(wù)墊款形成原因的分析 ④ 表外業(yè)務(wù)墊款變化趨勢的預(yù)測，以及繼續(xù)抓好表外業(yè)務(wù)管理或監(jiān)管的措施和意見。巴塞爾委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，通過強(qiáng)化信息披露可以達(dá)到強(qiáng)化市場約束的目的。 ⑤ 告訴員工在實(shí)施和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé) 。 1. 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和路徑 (1)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé) ① 保證對(duì)有效全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和相關(guān)性的清醒認(rèn)識(shí) 。 ⑥ 勞動(dòng)生產(chǎn)率 =(截至當(dāng)月累計(jì)工業(yè)增加值總額 12)/(行業(yè)職工平均人數(shù) 累計(jì)月數(shù) )100% (4)行業(yè)重大突發(fā)事件 3. 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 (注意教材上區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ) 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為區(qū)域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營環(huán)境的惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營管理水平下降、區(qū) 域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。 ④ 行業(yè)銷售利潤率 =行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤總和 /行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和100%%。 (3)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素 對(duì)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析要從行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利能力、資本增值能力和資金營運(yùn)能力，進(jìn)而更深入地剖析行業(yè)發(fā)展中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其流程是：首先對(duì)影響警素變動(dòng)的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析 。其中，應(yīng)用范圍最廣的是擴(kuò)散指數(shù)，是指全部警兆指數(shù)中個(gè)數(shù)處于上升的警兆指數(shù)所占比重。 警兆是指警素發(fā)生異常變化導(dǎo)致警情爆發(fā)之前出現(xiàn)的先兆。同時(shí)改進(jìn)預(yù)警指標(biāo)和模型解釋變量的篩選、參數(shù)的動(dòng)態(tài)維護(hù)等。 答案： B 解 釋 ： 由 公 式 可 推 導(dǎo) 出 ：110050%=550 億元。假定某銀行 2020 年會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)共有貸款 200 億元，其中正常貸款 150 億元，其共有一般準(zhǔn)備 8 億元，專項(xiàng)準(zhǔn)備 1 億元，特種準(zhǔn)備 1 億元，則其不良貸款撥備覆蓋率約為 ( )。 (5)可疑類貸款遷徙率 可疑類貸款遷徙率 =期初可疑類貸款向下遷徙金額 /(期初可疑類貸款余額 期初可疑貸款期間減少金額 )100%