【正文】 低 ，同時(shí)也是識(shí)別事件、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和響應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的前提條件。潛在的正面事件則代表著機(jī)會(huì)，管理層應(yīng)在制定戰(zhàn)略和目標(biāo)的過程中將這些機(jī)會(huì)納入考慮范圍。 1 怎樣理解風(fēng)險(xiǎn)管理框架中企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)？ 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架目標(biāo)體系中，增加了內(nèi)部控制整合框架中所沒有的一類目標(biāo)：戰(zhàn)略目標(biāo)。在內(nèi)部控制框架中，報(bào)告指的是公布的財(cái)務(wù)報(bào)表。遒守風(fēng)險(xiǎn)是指 “由于沒有能夠遵守法律法規(guī)、內(nèi)部規(guī)則和政策以及顧客、雇員和社會(huì)等主要利益相關(guān)者的期望而導(dǎo)致對(duì)組織的經(jīng)營模式、聲譽(yù)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生損害的風(fēng)險(xiǎn)”。但是，對(duì)于戰(zhàn)略目標(biāo)14 和經(jīng)營目標(biāo)而言，由于這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)還取決于一些不在主體控制范圍之內(nèi)的外部事項(xiàng)，所 以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以提供合理保證的是對(duì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程進(jìn)行有效的信息溝通， 即管理當(dāng)局以及承擔(dān)監(jiān)督職能的董事會(huì)能夠及時(shí)地了解企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的進(jìn)展情況。另一個(gè)變化是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理更加關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，拓展了內(nèi)部控制框架的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素，進(jìn)一步細(xì)分為目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)四個(gè)要素。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)成和目標(biāo)既是建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的 依據(jù)，也 是評(píng)價(jià)其有效性的標(biāo)準(zhǔn)。此外，八個(gè)構(gòu)成要素在每個(gè)主體中的運(yùn)行也不是千篇一律的。 很多外部集團(tuán)，例如顧客、咨詢機(jī)構(gòu)、商業(yè)伙伴、外部審計(jì)師、監(jiān)管者和財(cái)務(wù)分析師，常常提供影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有用信息，但是他們不對(duì)主體 的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性承擔(dān)任何責(zé)任。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮尋求內(nèi)部審計(jì)師、外部審計(jì)師和其他方面的參與。 對(duì)監(jiān)管者來說 ，《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 整合框架》可以增進(jìn)有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的共識(shí)，為監(jiān)管者在對(duì)他們所監(jiān)管的主體采用規(guī)則或指南等形式設(shè)定期望或進(jìn)行檢查時(shí)提供參考。 業(yè)務(wù)經(jīng)營政策：正式的政策框架不僅 包括普遍 性原則，也包括較具體的指南。 流程：流程是企業(yè)執(zhí)行業(yè)務(wù)經(jīng)營政策的首要途徑。 方法：編制管理報(bào)告的方法既可能 提高 報(bào)告的效果，也可能降低報(bào)告的效果。 1 怎樣理解全面風(fēng)險(xiǎn)管理？ 全面 風(fēng)險(xiǎn)管理代表當(dāng)代風(fēng)險(xiǎn)管理的 最佳實(shí)踐。 （ 2） 全面風(fēng)險(xiǎn)管理以風(fēng)險(xiǎn)為管理對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)的豐富內(nèi)涵使得企業(yè)管理的方方面面可以通過不 確定性這一共有的基本屬性而統(tǒng)一和整合起來，全面風(fēng)險(xiǎn)管理也因此覆蓋了企業(yè)從戰(zhàn)略管理到運(yùn)營管理的方方面面。 17 （ 4） 全面風(fēng)險(xiǎn)管理具有全面性。絕大多數(shù)公司都只是重視久為人知的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而很少有公司具有預(yù)測(cè)新風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)化流程。 (2)強(qiáng)化公司治理 全面風(fēng)險(xiǎn)管理與公司治理是相互關(guān)聯(lián)，互為增益的。 18 （ 3）成功應(yīng)對(duì)不斷變化的業(yè)務(wù)環(huán)境 當(dāng)今時(shí)代，業(yè)務(wù)環(huán)境不斷在變化，變化的節(jié)奏也越來越快，為此，企業(yè)必須提升自己識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，確定風(fēng)險(xiǎn) 輕重緩急次序和規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)的能力。 （ 4）增強(qiáng)投資界和利益相關(guān)者的信心 在評(píng)估目標(biāo)公司的過程中，機(jī)構(gòu)投資者、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)在越來越看重風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，而利益 相關(guān)者也可能會(huì)要求企業(yè)管理層公開和評(píng)價(jià) 企業(yè)在了解和管理風(fēng)險(xiǎn)方面的能力，以便對(duì)照所承受的風(fēng)險(xiǎn)，粗略地評(píng)估自己的投資回報(bào)。 從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式過渡到上述的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式不是輕而易舉的事情。 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式側(cè)重于管理與實(shí)物資產(chǎn)和財(cái)務(wù)資產(chǎn)相關(guān)的不確定因素。 與傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理相比，全面風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)整體性和與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的緊密結(jié)合，大大擴(kuò)展了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用范圍，在手段和技術(shù)上也有大量的創(chuàng)新。這正是全面風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)成功至關(guān)重要的原因 ， 它幫助經(jīng)理們樹立信心，幫 助他們充分地了解本企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)， 幫助他們儲(chǔ)備 管理這些風(fēng)險(xiǎn)所需的能力。而當(dāng)選擇最佳機(jī)會(huì)能力的 提高 后，反過來又會(huì)激發(fā)企業(yè)完善其獵尋機(jī)遇的行為。全面 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施將有助于管理層和董事們更好地應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，無論對(duì)上市公司還是對(duì)私有企業(yè)，它都同樣適用。視風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)及其復(fù)雜程度，以及 有無跨職能，跨部門協(xié)調(diào)的必要性，相應(yīng)地也可能還要設(shè)立一個(gè)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。 公司管理人員“支持企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，促進(jìn)同企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力保持相符，并且按照風(fēng)險(xiǎn)容忍度在各自責(zé)權(quán)范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)”，因此在全企業(yè)內(nèi)甄選領(lǐng)導(dǎo)和得到他們的支持對(duì)于成功地實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。 2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否需要向管理層匯報(bào)？怎樣報(bào)告？ 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果在很大程度上取決于公司信息與溝通的效果。 以下是風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告常見的幾種類型，這些報(bào)告旨在向執(zhí)行管理層提供決策信息： （ 1） 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告； （ 2） 風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀評(píng)估報(bào)告； （ 3） 涉險(xiǎn)值報(bào)告：評(píng)估現(xiàn)有投資組合狀況對(duì)于市場(chǎng)利率波動(dòng)超過規(guī)定限額的敏感度，同時(shí)考察收益或現(xiàn)金流可能蒙受嚴(yán)重?fù)p失的風(fēng)險(xiǎn)； （ 4） 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告：總結(jié)按政策或既定限額屬于已發(fā)生的例外情況（即違反限額），其中包括任何重大故障、誤差、事故、意外事件、損失（包括喪失的機(jī)會(huì)） 或者“僥幸事件”和 “近似差錯(cuò)事件”。企業(yè)應(yīng)當(dāng)由總經(jīng)理負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告報(bào)董事會(huì)審議。 我國系統(tǒng)的內(nèi)控制度建設(shè)是在有了《會(huì)計(jì)法》之后。當(dāng)年 6 月 6 日，國資委發(fā)布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，這是我國第一個(gè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)性文件，意味著中國走上了風(fēng)險(xiǎn)管理的中心舞臺(tái)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)是： （ 1） 確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與企業(yè)總體目標(biāo)相適應(yīng)并可 承受的范圍內(nèi)； （ 2） 確保企業(yè)抓住可能存在的機(jī)會(huì)； （ 3） 確保遵守有關(guān)法律法規(guī)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部，尤其是 企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通； （ 4） 確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性， 提高 經(jīng)營活動(dòng)的效率和效果，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性； （ 5） 確保企業(yè)建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處 理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。 2 全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的主要內(nèi)容是什么？ 23 全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作主要包括以下內(nèi)容： 一是建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程。 三是建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。 2 推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理具體要進(jìn)行哪些工作？ 全面風(fēng)險(xiǎn)管理并非只是純粹地談風(fēng)險(xiǎn)，也要強(qiáng)調(diào)體系和方法的建立，要成為支持決策和指導(dǎo)基礎(chǔ)工作的工具。 2全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系建設(shè)包括什么內(nèi)容？ 全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理專職部門、內(nèi)部審計(jì)部門和法律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。為此，需要每一位董事認(rèn)真審核需表決的方案 ，但僅僅靠此是不夠的，必須依據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理才有可靠保障。 總經(jīng)理對(duì)企業(yè)日常全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作負(fù)責(zé)，全面管理風(fēng)險(xiǎn)的能力作為判斷25 總經(jīng)理是否稱職的重要條件。具備條件的企業(yè)，董事會(huì)可下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。因此股東 本能地關(guān)心企業(yè)產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，要求企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)。 2 實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理一般需要多長(zhǎng)時(shí)間？ 全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作是一項(xiàng)持久的工作，實(shí)施所需的時(shí)間各不相同， 隨 公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力現(xiàn)狀、希望達(dá)到 的水平和愿意投入的資源量 而定。 四是形成全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化。 二是健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。所謂合理的保證是相對(duì)于絕對(duì)的保證而言。 2020 年山東省國資委發(fā)布了《山東省省管企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》， 選擇部分省管企業(yè)開展全面 風(fēng)險(xiǎn)管理試點(diǎn)，標(biāo)志著山東省管企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作正式起步。但從更寬泛的管理意義上來說， 真正 把內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理形成法規(guī)，是受到美國 2020年安然事件、世通公司財(cái)務(wù)欺詐案及隨后美國的薩班斯法案的影響。一些學(xué)者將風(fēng)險(xiǎn)管理和安全系統(tǒng)工程理論引入中國，在少數(shù)企業(yè)試用中感覺比較滿意。 《山東省省管企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》及山東省國資委考核文件要求企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制，定期編制風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告 ； 企 業(yè)各層級(jí)定期向上級(jí)管理部門提交風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告；遇到重大問題，單獨(dú)編制提交風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。 然而具體說來，應(yīng)該報(bào)告什么？向誰報(bào)告？多長(zhǎng)時(shí)間報(bào)告一次？這些報(bào)告應(yīng)當(dāng)如何使用？報(bào)告的內(nèi)容要具體詳細(xì)到什么程度？風(fēng)險(xiǎn)管理信息可以按多種方式進(jìn)行 歸納總結(jié)，例如，既可以從全企業(yè)的層面 進(jìn)行總結(jié)，也可以按業(yè)務(wù)單位、風(fēng)險(xiǎn)單位、地域或產(chǎn)品類別來歸納總結(jié)。這意味著，歸根到底，每位經(jīng)理都有責(zé)任。 誰應(yīng)該參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程，怎樣參與？ 盡管企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任始 于高級(jí) 管理層，但每個(gè)相關(guān)人員都應(yīng)不同程度地參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程。董事會(huì)負(fù)責(zé)進(jìn)行監(jiān)督。當(dāng)他們根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，把資源投入到最佳機(jī)遇中去時(shí)，必須對(duì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)進(jìn)行仔 細(xì)地評(píng)估。企業(yè)管理層所做出的每一個(gè)行動(dòng)或不行動(dòng)的抉擇都影響著這個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇做出響應(yīng)的過程。在業(yè)務(wù)活動(dòng)的所有方面都已經(jīng)采用了真正全企業(yè)思想的公司寥寥無幾。但在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中，整個(gè)流程是完整一體化的，是連續(xù)不斷的。 1 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式與全面風(fēng)險(xiǎn)管理有什么不同？ 一些 公司采用傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，在這些公司中，全面風(fēng)險(xiǎn)管理只是一個(gè)“未來的目標(biāo)狀態(tài)”，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的焦點(diǎn) 是財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)、事故風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制，目標(biāo)是保護(hù)企業(yè)價(jià)值，主要由財(cái)務(wù)、保險(xiǎn)和業(yè)務(wù)營運(yùn)等部門負(fù)責(zé)實(shí)施，重點(diǎn)是財(cái)務(wù)和營運(yùn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的適用對(duì)象是選定的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域、業(yè)務(wù)單位和流程。由于環(huán)境在不斷變化，新的風(fēng)險(xiǎn)不斷地涌現(xiàn)出來，甚至升級(jí)，因此，要適時(shí)地采取相應(yīng)的行動(dòng)，必要時(shí)還要予以披露。所有這些活動(dòng)都離不開良好的治理。全面 風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略視野超越了只重視發(fā)生概率低的毀滅性重大風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理范疇，涵蓋了更廣闊的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，著 重化解破壞企業(yè)價(jià)值主要源泉的風(fēng)險(xiǎn)。 1 為什么要實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理？ 全面風(fēng)險(xiǎn)管理有助于管理層協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)承受能力與企業(yè)戰(zhàn)略之間的匹配關(guān)系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策，減少營運(yùn)意外事件和損失，識(shí)別和管理貫穿整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，建