【正文】 （萬元）1工程費用1,522112,97717,2002設施設備費用300 112,9773,389 3工程建設其他費用　　11639土地費用　　10,000土地契稅3%　300勘察設計費及前期費用%（1+2）721建設單位管理費3%（1+2）6184預備費用5%（1+2+3）1,6116小計　　33,839 三、流動資金估算項目的流動資金為自營資產(chǎn)出租經(jīng)營時所需的流動資金，本項目為酒店和物業(yè)開發(fā)項目，流動資金可按經(jīng)營成本的18%進行估算，經(jīng)估算，流動資金為300萬元。（二）資金使用項目計劃六年完成建設，投資計劃根據(jù)建設進度安排，自2008年至2013年，分年投資比例為：10%、20%、20%、20%、20%、10%。（二）營業(yè)收入（1）營業(yè)收入?yún)⒄漳成虅站频?、商業(yè)中心、寫字樓和公寓式酒店的平均租金綜合加權后，按照6元/，達到滿荷經(jīng)營能力時，每年度的租金收入為14130萬。達到滿荷經(jīng)營能力年度物業(yè)出租的經(jīng)營成本為1766萬元，總成本為2612萬元。以上指標表明，項目在財務上是可以接受的。（二）項目的風險分析隨著房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)熱潮的快速升溫和連年高速增長，商品房銷售價也呈現(xiàn)出年年攀高的景象。首先，房企將面對供應增加和市場需求轉(zhuǎn)淡的雙重壓力，挑戰(zhàn)前所未有；其次，是稅收政策變動的風險，稅收政策的變動情況直接影響房企的盈利和資金流，特別是對房地產(chǎn)行業(yè)有特殊要求的土地增值稅、企業(yè)所得稅等；第三是市場風險，隨著競爭加劇、整合速度加快、行業(yè)集中度提高，市場資源將進一步向優(yōu)勢企業(yè)集中；第四是金融風險，自2007年9月以來，出臺了關于加強商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理新政，增加了開發(fā)商的資金成本。在宏觀調(diào)控的政策背景下，某住宅價格的上漲勢頭得到了有效控制，呈現(xiàn)平穩(wěn)狀態(tài)。與某其他地塊寫字樓相比，特別是與黃龍商圈一帶的寫字樓相比，在大型社會性基礎設施、交通配套、服務設施等仍未完善的情況下，錢江新城現(xiàn)在暫時無法與各方面都較為完善的黃龍商務寫字樓市場爭鋒，不過日后錢江新城將成為某市中央商務區(qū)，區(qū)內(nèi)寫字樓的檔次更高，對某寫字樓整體水平提升將會起到一個推動的作用。第十一章 社會影響分析一、社會影響效果分析（一）項目對當?shù)厝鮿萑后w的影響本項目的建設對當?shù)貗D女、兒童、殘疾人員利益不會造成明顯的負面影響。本項目的建設涉及當?shù)氐睦嫒后w主要有：建筑業(yè)、運輸業(yè)等。本項目的建設能夠帶來較好的經(jīng)濟效益，增加當?shù)氐亩愂?。通過市場機制來解決人民的住房問題是有效的，但它造成了嚴重兩極分化，住房問題已經(jīng)成為壓在百姓肩頭的一座“大山”，房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)積聚了大量的社會失范現(xiàn)象，若不加以調(diào)控將引發(fā)社會風險?？偝杀举M用估算表序號項目投產(chǎn)期達到設計能力經(jīng)營期合計6789101520253035401生產(chǎn)負荷60%80%100%100%100%100%100%100%100%100%100%2外購原材料42456570770770770770770770770770724,3043外購燃料及動力42456570770770770770770770770770724,3044工資及福利費用851131411411411411411411411411414,8615修理費用2112112112112112112112112112112117,4026折舊費用84684684684684684684684684684684629,6097利息支出0000000000008其它費用42456570770770770770770770770770724,3049總成本費用1,9902,3012,6122,6122,6122,6122,6122,6122,6122,6122,61290,47910經(jīng)營成本1,1441,4551,7661,7661,7661,7661,7661,7661,7661,7661,76660,870利潤與利潤分配表序號項目20142015201620172018202320282033203820432048合計1生產(chǎn)負荷60%80%100%100%100%100%100%100%100%100%100%　2營業(yè)收入8,47811,30414,13014,13014,13014,13014,13014,13014,13014,13014,130486,0723營業(yè)稅金及附加27,2204補貼收入0000000000005總成本費用1,9902,3012,6122,6122,6122,6122,6122,6122,6122,6122,61290,4796利潤總額6,0138,37010,72710,72710,72710,72710,72710,72710,72710,72710,727368,3737彌補以前年度虧損0000000000008應納稅所得額6,0138,37010,72710,72710,72710,72710,72710,72710,72710,72710,727368,3739所得稅1,5032,0932,6822,6822,6822,6822,6822,6822,6822,6822,68292,09310凈利潤4,5106,2788,0458,0458,0458,0458,0458,0458,0458,0458,045276,27911可供分配利潤4,5106,2788,0458,0458,0458,0458,0458,0458,0458,0458,045276,27912盈余公積金45162880580580580580580580580580527,62813可供投資者分配的利潤4,0595,6507,2417,2417,2417,2417,2417,2417,2417,2417,241248,652現(xiàn)金流量表序號項目2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20162020 2025 2030 2035 2040 2045 2048 合計1生產(chǎn)負荷0 0 0 0 0 0 60%80%100%100%100%100%100%100%100%100%100%2現(xiàn)金流入0 0 0 0 0 0 8,478 11,304 14,130 14,130 14,130 14,130 14,130 14,130 14,130 14,130 14,130 3營業(yè)收入0 0 0 0 0 0 8,478 11,304 14,130 14,130 14,130 14,130 14,130 14,130 14,130 14,130 14,130 4補貼收入0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5回收固資余值0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6回收流動資金0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7現(xiàn)金流出3,384 6,768 6,768 6,768 6,768 3,384 1,919 2,088 2,557 2,557 2,557 2,557 2,557 2,557 2,557 2,557 2,557 8建設投資3,384 6,768 6,768 6,768 6,768 3,384 　　　　　　　　　　　9流動資金0 0 0 0 0 0 300 　　　　　　　　　　10經(jīng)營成本0 0 0 0 0 0 1,144 1,455 1,766 1,766 1,766 1,766 1,766 1,766 1,766 1,766 1,766 11營業(yè)稅金及附加0 0 0 0 0 0 475 633 791 791 791 791 791 791 791 791 791 12所得稅前凈現(xiàn)金流量3,384 6,768 6,768 6,768 6,768 3,384 6,559 9,216 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 11,573 13累計所得稅前凈現(xiàn)金流量3,384 10,152 16,919 23,687 30,455 33,839 27,280 18,064 6,491 5,082 16,655 28,228 39,801 97,965 155,830 213,695 271,559 14調(diào)整所得稅0 0 0 0 0 0 1,503 2,093 2,682 2,682 2,682 2,682 2,682 2,682 2,682 2,682 2,682 15所得稅后凈現(xiàn)金流量3,384 6,768 6,768 6,768 6,768 3,384 5,056 7,124 8,891 8,891 8,891 8,891 8,891 8,891 8,891 8,891 8,891 16累計所得稅后凈現(xiàn)金流量3,384 10,152 16,919 23,687 30,455 33,839 28,783 21,660 12,768 3,877 5,014 13,905 22,796 67,552 112,008 156,464 200,920 。某市政府大力提倡發(fā)展樓宇經(jīng)濟，樓宇經(jīng)濟是某加快產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整升級、打造“和諧創(chuàng)業(yè)”模式、保持房地產(chǎn)市場持續(xù)健康發(fā)展的必然選擇。因此，當?shù)貙Ρ卷椖康慕ㄔO持積極配合的態(tài)度。（二）項目所在地各級組織對項目的態(tài)度項目的開發(fā)商是知名的上市公司，以優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量、完善的售后服務與超乎期望的客戶體驗贏得了置業(yè)者良好的口碑。（二）項目對當?shù)鼐用窬蜆I(yè)的影響本項目實施后，眾多公司入住寫字樓及商業(yè)用房，將催生大量商業(yè)配套的需求，帶動周邊地區(qū)餐飲等服務業(yè)的發(fā)展，對所在區(qū)域的居民就業(yè)將產(chǎn)生一定的積極影響。房地產(chǎn)投資主要由建筑企業(yè)具體實施，可以粗略看作是建筑業(yè)總產(chǎn)出的一部分。現(xiàn)在錢江新城在建的寫字樓項目較多，建成后其供應量將是個不小的數(shù)字。三、行業(yè)影響分析（一）商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)情況分析某市宏觀經(jīng)濟運行平穩(wěn)，經(jīng)濟發(fā)展又快又好，為房地產(chǎn)市場連續(xù)近十年的牛市行情奠定基礎。在中央政府層面，主要是在土地與住宅政策、金融政策和稅收政策這三個方面來調(diào)控；在地方政府層面，主要是在制定土地和住宅發(fā)展規(guī)劃、建立和健全住房保障和供應體系、加強市場秩序管理以及住宅結構比例的調(diào)整等方面來調(diào)控。二、區(qū)域經(jīng)濟影響分析（一）項目對區(qū)域經(jīng)濟的影響近幾年，隨著城市居民住房制度改革的推進、城市化進程的加快和國家積極財政政策的實施，我國房地產(chǎn)業(yè)取得了飛速的發(fā)展，房地產(chǎn)投資、開竣工面積、銷售面積、城鎮(zhèn)人均居住面積等相關指標快速提高，房地產(chǎn)作為一個重要產(chǎn)業(yè)，對眾多關聯(lián)產(chǎn)業(yè)有較強的拉動作用，作為固定資產(chǎn)投資的重