【正文】 某公司2002年4 —9月的產(chǎn)品銷售量如下：月份456789銷售量（ kg）202528303132要求用修正的時間序列回歸法預(yù)測10月的銷售數(shù)量。 定額測算法 利用定型產(chǎn)品的各種消耗定額及成本價格水平等資料，預(yù)計測算現(xiàn)有產(chǎn)品生產(chǎn)成本的定量分析方法。 (二)比率預(yù)測法1．根據(jù)銷售利潤率預(yù)測 銷售利潤總額＝預(yù)計銷售收入銷售收人利潤率 例：長城公司近年來銷售利潤率基本穩(wěn)定在20％，根據(jù)銷售預(yù)測預(yù)計下年度該公司的銷售額可達500萬元，故下年度該公司銷售利潤額預(yù)測值為： 銷售利潤總額＝50020％＝100(萬元)2．根據(jù)銷售成本利潤率預(yù)測 銷售利潤總額＝預(yù)計產(chǎn)品銷售成本銷售成本利潤率 例：長城公司近年來其銷售成本利潤率基本保持在45％左右，根據(jù)成本預(yù)測，預(yù)計下年度銷售成本總額可達1000萬元，故下年度公司銷售利潤額預(yù)測值為： 銷售利潤總額＝100045％＝450(萬元)3．根據(jù)產(chǎn)值利潤率預(yù)測 銷售利潤總額＝預(yù)計產(chǎn)品總產(chǎn)值產(chǎn)值利潤率 例：長城公司經(jīng)測算下年度產(chǎn)值利潤率可達到16％，工業(yè)總產(chǎn)值可達5000萬元，故下年度該公司利潤額預(yù)測值為 銷售利潤總額＝500016％＝800(萬元)（三）本量利分析預(yù)測法這是利用本量利分析的基本公式預(yù)測目標(biāo)利潤， L＝(p－b) x－a 式中： L — 利潤額p — 產(chǎn)品銷售單價b— 單位變動成本x — 銷售量a — 固定成本 例：假設(shè)長城公司生產(chǎn)和銷售A產(chǎn)品，預(yù)計下年度的銷售量達10 000件，如果產(chǎn)品單價為50元，單位變動成本為30元，固定成本總額為65 000元，則該企業(yè)下年度的目標(biāo)利潤為：L＝(p－b)x－a＝(50－30)10 000－65 000＝135 000(元)二、因素分析法 影響利潤的各種因素：銷售量、品種結(jié)構(gòu)、銷售成本、價格、稅金第四節(jié) 資金需要量預(yù)測一、資金需要總量預(yù)測 （一）資金增長趨勢預(yù)測法 回歸分析法，就是運用回歸分析法(最小二乘法)原理對過去若干期間銷售收入(或銷售量)及資金需用量的歷史資料進行分析、計量后，確定反映銷售收入與資金需用量之間的回歸直線(y＝a＋bx),并據(jù)以推算未來期間資金需用量的一種方法。資金需要總量與銷售量之間的相互依存關(guān)系可用下式表示： y=a＋bx 式中 y――資金需要總量；a――資金需要總量中不受銷售量變動影響的部分；bx――資金需要總量中隨著銷售量變動呈正比例變動的部分；x――預(yù)測期一定水平的銷售量。 年度銷售量（萬件）資金占用（萬元）200020012002200320042005240220200250300260設(shè)：y=a+bx根據(jù)回歸分析原理，對表中的數(shù)據(jù)加工整理,如下表所示。(1）資產(chǎn)類項目 在該類項目中，企業(yè)中的流動資產(chǎn)各項目，如貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和存貨等，通常會隨著銷售量的增加而相應(yīng)地增加，屬于敏感資產(chǎn)。(2)負債和所有者權(quán)益類項目 在該類項目中，應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金和其他應(yīng)付款等流動負債項目，其金額通常會隨著產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的增加而相應(yīng)地增加，屬敏感項目。按照預(yù)計銷售額和基期銷售凈利率計算預(yù)測期的凈利潤，減去按預(yù)測期股利發(fā)放率測算的預(yù)計發(fā)放股利，其余額可確定為預(yù)測期增加的留存收益數(shù)額。根據(jù)預(yù)計資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)總額確定預(yù)計資金需求總額，根據(jù)預(yù)計負債與預(yù)計所有者權(quán)益總額確定企業(yè)預(yù)測期可用資金總額，二者之差即為企業(yè)的外部資金需用額。在長城公司的實例中，資產(chǎn)方除固定資產(chǎn)外都隨銷售量的增加而增加，因為較多的銷售量需要占用較多的存貨，發(fā)生較多的應(yīng)收賬款，導(dǎo)致資金需求增加?，F(xiàn) 金 項 目： （1300－1000）6%=18萬元應(yīng)收賬款項目： （1300－1000）20%=60萬元存 貨 項 目： （1300－1000）30%=90萬元應(yīng)交稅金項目： （1300－1000）5%=15萬元應(yīng)付賬款項目： （1300－1000）10%=30萬元留存收益項目：130010%（1－55%）=即：18+60+90－15－30－=。S1＋M－Dep 式中：F—資金追加需要量； Q—同銷售收入增減變動關(guān)系密切的資產(chǎn)數(shù)額占上期實際銷售收入的百分比； R—同銷售收入增減變動關(guān)系密切的負債數(shù)額占上期實際銷售收入的百分比； S。預(yù)測流動資金的方法很多，最常見的方法有資金占用比例法、周轉(zhuǎn)期預(yù)測法、因素測算法和余額測算法。解: 流動資金需用總量＝600（1－5％）＝（萬元）（二）因素測算法因素測算法又稱分析調(diào)整法，它是以上年流動資金實際平均需用量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和加速流動資金周轉(zhuǎn)的要求，進行分析調(diào)整，來預(yù)測流動資金需用量的一種方法。例：某企業(yè)上年度存貨平均余額為180萬元，其中超儲積壓等不合理占用額為10萬元。該方法適用于流動資金占用數(shù)額比較穩(wěn)定的項目，如待攤貨用等。適用范圍：它一般用于品種少、用量大、價格高、占用較多的流動資金項目預(yù)測，如原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等存貨項目資金占用量的測算。（3）假設(shè)預(yù)測期2006年全國彩色電視機的銷售量預(yù)測為200萬臺，用最小二乘法預(yù)測2006年該公司彩色電視機顯像管的銷售量。 它是經(jīng)營管理的核心內(nèi)容，是關(guān)系到企業(yè)未來發(fā)展興衰成敗的關(guān)鍵所在。相關(guān)成本 須考慮的、與決策方案相聯(lián)系的 成本。（二）生產(chǎn)經(jīng)營能力與相關(guān)業(yè)務(wù)量 （a） ——生產(chǎn)經(jīng)營能力上限 (b) ——計劃生產(chǎn)經(jīng)營能力 =ab 或：市場限制了的能力（閑置能力）追加生產(chǎn)能力的途徑：臨時——租賃 長久——增加固定資產(chǎn) 相關(guān)業(yè)務(wù)量 須考慮的、與決策方案相聯(lián)系的產(chǎn)量或銷量。 某公司資產(chǎn)負債表 2005年12月31日 單位：萬元資 產(chǎn)負債和所有者權(quán)益貨幣資金 18 000應(yīng)收賬款 36 000存貨 108 000固定資產(chǎn) 86 400無形資產(chǎn) 42 000應(yīng)付賬款 36 000應(yīng)交稅金 36 000長期借款 108 000股本 74 400未分配利潤 36 000 合 計 290 400 合 計 290 400 如果該公司預(yù)計2006年銷售額將增加到480 000元，并仍按2005年的股利發(fā)放率支付股利，假設(shè)計劃期2006年零星資金需要量將增加2 000元，要求預(yù)測2006年需要追加的資金量。假設(shè)近五年全國彩色電視機的實際銷售量的統(tǒng)計資料和該公司彩色電視機顯像管的實際銷售量資料如下： 項目 2001 2002 2003 2004 2005顯像管銷售量 25 30 36 40 50（萬只）電視機銷售量 120 140 150 165 180 （萬臺）要求：（1）用算術(shù)平均法預(yù)測2006年該公司彩色電視機顯像管的銷售量。其計算公式為： 式中流動資金每日平均周轉(zhuǎn)額是指某項流動資金平均每天從本階段流出的資金數(shù)額，它直接影響著流動資金占用數(shù)額的大??；流動資金周轉(zhuǎn)日數(shù)即流動資金周轉(zhuǎn)期，是指流動資金完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)。用因素測算法計算該企業(yè)預(yù)測期存貨資金需用額。適用范圍：適應(yīng)于產(chǎn)品品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、用量較小、價格較低的輔助材料、機械配件、低值易耗品等項目的資金占用數(shù)額的預(yù)測。其計算公式為：其中 例：長城公司2005年營業(yè)收入為500萬元，流動資金平均占用額為8萬元，不合理平均占用額5萬元。資金追加需要量＝（56%－15%）（1300－1000）－130010％（1－55％） ＝如果該公司現(xiàn)有剩余生產(chǎn)能力不能完全滿足業(yè)務(wù)量增長的需要，需追加設(shè)備一臺，價值5萬元，+5=。表 預(yù)計資產(chǎn)負債表各項目測算值測算表項 目2005年末資產(chǎn)負債表2005年銷售百分比2006年預(yù)計資產(chǎn)負債表資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)資產(chǎn)總額6020030060011606%20%30%不變動56%78260390600 1328負債與所有者權(quán)益應(yīng)交稅金應(yīng)付賬款短期借款應(yīng)付債券負債總額股 本留存收益負債與所有者權(quán)益總額50100250100 50050016011605%10%不變動不變動15%不變動不成比例變動15%（不包括留存收益）65130250100545500可用資金總額需籌措的資金數(shù)額合計 1328最后，上述預(yù)測過程可用下列公式表示： F＝(Q－R)(S1－S0)－P預(yù)計隨銷售增加而增加的項目見 長城公司銷售百分率表資 產(chǎn)占銷售收入%負債與所有者權(quán)益占銷售收入%現(xiàn) 金應(yīng)收賬款存 貨固定資產(chǎn)6%20%30%不變動應(yīng)交稅金應(yīng)付賬款短期借款應(yīng)付債券股 本留存收益5%10%不變動不變動不變動不成比例變動合 計56%合 計15%（不包括留存收益） 在表4中，不變動是指該項目不隨銷售的變化而成比例變化。已知：長城公司2005年的銷售收入為1000萬元，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)能力，即增加收入不需要進行固定資產(chǎn)方面的投資。測算資產(chǎn)負債表中隨著銷售收入變動的各項資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益項目的預(yù)測期數(shù)額，編制預(yù)計資產(chǎn)負債表，預(yù)計資金需要總量。2．確定基期各敏感項目的銷售百分比。至于無形資產(chǎn)、長期投資等項目，通常與產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的增減沒有直接的聯(lián)系。二、預(yù)計資產(chǎn)負債表法又稱銷售百分比法以未來銷售收入變動的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷量變動的資產(chǎn)負債項目及其他因素對資金的影響，預(yù)測未來需要追加的資金量的一種定量分析方法。下面舉例說明資金增長趨勢預(yù)測法的一般應(yīng)用。在其他因素不變的情況下，銷售量增加，往往意味著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴大，從而需要更多的資金；相反，銷售量減少，往往意味著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模縮小，于是所需要資金也就隨之減少。第三節(jié) 利潤預(yù)測利潤總額＝營業(yè)利潤＋投資凈收益＋營業(yè)外收支凈額 一、直接預(yù)測法 營業(yè)利潤＝產(chǎn)品銷售利潤＋其他業(yè)務(wù)利潤二、趨勢預(yù)測法（一）回歸分析預(yù)測法 企業(yè)一定時期內(nèi)的銷售利潤額與產(chǎn)品的銷售收入有密切關(guān)系，根據(jù)銷售收入變化預(yù)測利潤變化時，應(yīng)采用回歸分析法，利用回歸預(yù)測模型進行預(yù)測。St 適用于季節(jié)波動與趨勢值成比例的預(yù)測 （四）購買力指數(shù)法第二節(jié) 成本預(yù)測一、成本預(yù)測的意義掌握未來成本水平和變動趨勢，利于加強企業(yè)成本管理，為成本決策和實施成本控制提供依據(jù)。若已知觀測期為偶數(shù)，則t的取值：中間兩觀測期為+ 1，其余各期t值以177?；貧w分析法利用過去若干期銷售資料進行加工，求出回歸預(yù)測模型加以預(yù)測未來銷售量的預(yù)測方法。例：某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2004年1－12月份銷售量見下表月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12銷量 25 23 26 29 24 28 30 27 25 29 32 33若期數(shù)為5，且wi 分別為 , , , ,，預(yù)測2005年1月的銷售量。例：某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2004年1－12月份銷售量見下表月份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12銷量 25 23 26 29 24 28 30 27 25 29 32 33預(yù)測2005年1月的銷售量（假定m=5）。解：2005年1月的銷售量為：(20+25+23+27+22+23)/6=（ kg）移動平均法 是在掌握n期銷售量的基礎(chǔ)上，按照事先確定的期數(shù)（記作m,mn/2)逐期分段計算m期的算術(shù)平均數(shù)，并以最后一個m期的平均數(shù)作為未來n+1期預(yù)測銷售量的一種方法。經(jīng)營預(yù)測的概念 ：經(jīng)營預(yù)測的對象 ：銷售、成本、利潤 、資金需要量 預(yù)測分析的原則 ：延續(xù)性原則 相關(guān)性原則 相似性原則