成交量?jī)r(jià)差分析(文件)
【正文】 。單個(gè)的測(cè)試K線不說(shuō)明問(wèn)題。通常，在下跌趨勢(shì)中，你會(huì)看到一根下降K線，收盤(pán)于高位，并伴隨著成家量放出。結(jié)果，股票出現(xiàn)震蕩走勢(shì)，或者進(jìn)入長(zhǎng)期積累階段。止跌K線出現(xiàn)在長(zhǎng)期的下跌趨勢(shì)之后。停了數(shù)天的讀書(shū)筆記，就是在整理手中相關(guān)資料。湯姆之后又有兩位繼承發(fā)揚(yáng)，分別是SMART MONEY的作者Gavin Holmes，和另一位Weis。TG的用戶(hù)在其軟件中是找不到這個(gè)信號(hào)的。判斷底部比判斷頂部要更困難。但是，這些K線在下跌趨勢(shì)中隨處可見(jiàn)。正如名字所示，這根K線說(shuō)明了缺乏賣(mài)盤(pán)，預(yù)示著強(qiáng)勢(shì)。它們也可見(jiàn)于震蕩走勢(shì)。因此，它們預(yù)示著強(qiáng)勢(shì)，尤其是出現(xiàn)在測(cè)試K線前后。在上升走勢(shì)中，賣(mài)盤(pán)不足預(yù)示著主力資金沒(méi)有參與。我們大多數(shù)人通常習(xí)慣于從前期波段高點(diǎn)和低點(diǎn)畫(huà)線。所以，應(yīng)該是一片賣(mài)盤(pán)/買(mǎi)盤(pán)區(qū)域，而不是單一價(jià)格。支撐的情況也類(lèi)似。同樣，支撐區(qū)域不代表大量的買(mǎi)盤(pán)在此等候吃掉所有賣(mài)盤(pán)。縮量和價(jià)差縮小意味著股票將在這些區(qū)域受阻。在縮量跌破支撐的位置做空，會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的交易。當(dāng)“買(mǎi)入”信號(hào)在阻力區(qū)域附近產(chǎn)生，你必須要小心。一般認(rèn)為，趨勢(shì)線在上升趨勢(shì)中是支撐，在下跌趨勢(shì)中是阻力。當(dāng)股票向下跌至趨勢(shì)線時(shí)，窄幅價(jià)差和縮量預(yù)示著股票很可能在趨勢(shì)線附近得到支撐。很多時(shí)候，我們看到主力資金在趨勢(shì)線附近消化賣(mài)盤(pán)。A) 我們可以看到隨著股價(jià)回撤到趨勢(shì)線附近時(shí)，成交量開(kāi)始萎縮，價(jià)差也在縮小。C）這根K線出現(xiàn)放量，并且收于低點(diǎn)附近。在趨勢(shì)線附近的這些勞而有功的K線進(jìn)場(chǎng)/加倉(cāng)經(jīng)常會(huì)帶來(lái)不錯(cuò)的交易。但是，在趨勢(shì)線附近成交量放大，股票再次開(kāi)始上升?？雌饋?lái)無(wú)論多空都沒(méi)有興致。下一根K線是勞而有功。這暗示著趨勢(shì)線可能要被突破。所以，當(dāng)趨勢(shì)線附近有很多賣(mài)盤(pán)時(shí)，他們會(huì)消化賣(mài)盤(pán)將股票保持在趨勢(shì)線之上。趨勢(shì)線是阻力區(qū)域，需要費(fèi)點(diǎn)力氣才能跌破趨勢(shì)線。相反，我們來(lái)研究成交量和價(jià)差如何告訴我們趨勢(shì)線將會(huì)得以維持還是被突破。我們都使用趨勢(shì)線，趨勢(shì)線突破意味著反轉(zhuǎn)。在圖中，這是很明顯的放量寬幅K線。如果阻力區(qū)域被放量突破，這是一個(gè)看漲信號(hào)，如果被縮量突破，要小心謹(jǐn)慎。成交量放大和價(jià)差擴(kuò)大意味著股票跌破支撐位的可能更大。現(xiàn)在的問(wèn)題是，阻力和支撐與VSA有什么關(guān)系？如前所述，主力資金一般很關(guān)注支撐與阻力區(qū)域，因?yàn)樗鼈兇砹速I(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán)增加的區(qū)域。如果有任何意見(jiàn)，敬請(qǐng)自由地表達(dá)相反觀點(diǎn)......在后面，將更多地討論支撐與阻力。下圖解釋了這種情形。這里的要點(diǎn)是，不是所有的波段高點(diǎn)和波段低點(diǎn)都是阻力與支撐。恕我直言，這是我們常犯的錯(cuò)誤....這里我們要問(wèn)的是“單個(gè)價(jià)格怎么能夠成為支撐與阻力線？”。據(jù)信，主力資金非常關(guān)注阻力與支撐區(qū)域。阻力與支撐在底部反轉(zhuǎn)區(qū)域，它們預(yù)示著沒(méi)有拋盤(pán)。賣(mài)盤(pán)不足K線常見(jiàn)于底部反轉(zhuǎn)早期，預(yù)示著強(qiáng)勢(shì)。困難在于識(shí)別底部的反轉(zhuǎn)。在底部看到震蕩走勢(shì)也很常見(jiàn)。這是強(qiáng)勢(shì)回歸的信號(hào)，趨勢(shì)幾乎立即反轉(zhuǎn)。下圖是TG_VGA的飛狐實(shí)現(xiàn)。而我這幾篇讀書(shū)筆記卻又是另一位崛起者卡爾思科（Karthik Marar）。以下平臺(tái)均為飛狐及其兼容版本。前文已述，翻譯VSA是出于彌補(bǔ)纏論動(dòng)力學(xué)未完之憾。理想的止跌成交量是一根放量高收的下跌K線。這意味著SM收走了所有的股票。如果在賣(mài)壓測(cè)試K線之前出現(xiàn)止跌K線（即Stopping Volume 止跌成交量），那么其可靠性更強(qiáng)。低成交量或者交投不活躍說(shuō)明是成功的測(cè)試。于是，他們也要檢查一下，看看賣(mài)壓是否還存在。現(xiàn)在，讓我們來(lái)看一下強(qiáng)勢(shì)信號(hào)。在再次推動(dòng)股價(jià)之前，SM將會(huì)測(cè)試市場(chǎng)賣(mài)盤(pán)。通常我們會(huì)在高阻力區(qū)域發(fā)現(xiàn)這種情況。成交量不要太大?，F(xiàn)在，在介紹強(qiáng)勢(shì)信號(hào)之前，介紹最后一個(gè)弱勢(shì)信號(hào)：勞而無(wú)功（Effort Without Result)。持續(xù)的賣(mài)盤(pán)說(shuō)明賣(mài)盤(pán)很大。No Demand意味著賣(mài)盤(pán)壓過(guò)買(mǎi)盤(pán)。如果背景走勢(shì)不是弱勢(shì)的話，那么No Demand就不意味著弱勢(shì)，并且也不必然意味著反轉(zhuǎn)。買(mǎi)賣(mài)都是來(lái)自散戶(hù)資金。然后，又是一根放量的下降K線。成交量比前兩根K線都大。如果股票上漲中放量，然后出現(xiàn)放量低收的下降K線，這也是弱勢(shì)信號(hào)。如果下降K線的成交量不大，并且高位收盤(pán)，那么弱勢(shì)信號(hào)仍有疑問(wèn)。如果成交量低，那么還值得等等看。當(dāng)股票已經(jīng)走出一段上升走勢(shì)，信號(hào)的有效性更好。價(jià)差越大，信號(hào)的有效性越大。這使得SM很容易推升價(jià)格，吸引場(chǎng)外資金。受上漲走勢(shì)吸引，看空的資金也沖入場(chǎng)內(nèi)爭(zhēng)奪籌碼。現(xiàn)在，我們就從弱勢(shì)信號(hào)入手，首先來(lái)看沖高回落。歸納起來(lái),K線強(qiáng)弱有這么幾種分類(lèi)：沖高回落（UpThrust弱勢(shì)信號(hào)）買(mǎi)盤(pán)不足（No Demand弱勢(shì)信號(hào)）賣(mài)壓測(cè)試（Test 強(qiáng)勢(shì)信號(hào)）止跌成交量（Stop Volume強(qiáng)勢(shì)信號(hào)）賣(mài)盤(pán)不足（No Supply）等等VSA要求量度單根K線的強(qiáng)弱，此外它還關(guān)注大的背景走勢(shì)的強(qiáng)弱。
職業(yè)教育相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1