196-投資之基本概念(文件)
【正文】 ????????????? 風(fēng)險(xiǎn)之衡量 7 ? 投資組合之風(fēng)險(xiǎn) (若由 Aamp。試問張君買入該股票三個(gè)月期間的報(bào)酬率為何？ Solution: 忽略稅負(fù)及手續(xù)費(fèi) R t = $55 ? $50 + $1 $50 = 12 % 。幾何平均數(shù)報(bào)酬率的計(jì)算 ? X 股票 8 月初的股價(jià)為 $40， 8 月底的股價(jià)上漲為 $50，但 9 月底股價(jià)又跌回 $40。 列出 A、 B 兩種證券比重不同時(shí)的證券組合報(bào)酬率 個(gè)股 證券組合 ( % ) 月 A B 0. 8A+0 .2 B 0. 6A+0 .4 B 0. 4A+0 .6 B 0. 2A+0 .8 B 1 8. 80 4. 40 7. 92 7. 04 6. 16 5. 28 2 8. 02 4. 01 7. 22 6. 42 5. 61 4. 81 3 3. 50 1. 75 3. 15 2. 80 2. 45 2. 10 4 9. 48 4. 74 8. 53 7. 58 6. 64 5. 69 5 7. 80 3. 90 7. 02 6. 24 5. 46 4. 68 6 9. 00 4. 50 8. 10 7 .2 0 6. 30 5. 40 均數(shù) 4. 00 2. 00 3. 60 3. 20 2. 80 2. 40 標(biāo)準(zhǔn)差 7. 61 3. 81 6. 85 6. 09 5. 33 4. 57 A、 B 兩種證券的相關(guān)係數(shù)為 1 報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn) + + A 與B 之相關(guān)係數(shù)為1 + + 列出 A、 C 兩種證券比重不同時(shí)的證券組合報(bào)酬率 個(gè)股 證券組合 ( % ) 月 A C 0. 8A+0 .2 C 0. 6A+0 .4 C 0. 4A+0 .6 C 0. 2A+0 .8 C 1 8. 80 3. 80 6. 28 3. 76 1. 24 1. 28 2 8. 02 3. 02 5. 81 3. 60 1. 40 0. 81 3 3. 50 8. 50 1. 10 1. 30 3. 70 6. 10 4 9. 48 4. 48 6. 69 3. 90 1. 10 1. 69 5 7. 80 12 .8 0 3. 68 0. 44 4. 56 8. 68 6 9. 00 4. 0 0 6. 40 3. 80 1. 20 1. 40 均數(shù) 4. 00 1. 00 3. 40 2. 80 2. 20 1. 60 標(biāo)準(zhǔn)差 7. 61 7. 61 4. 57 1. 52 1. 52 4. 57 A、 C 兩種證券的相關(guān)係數(shù)為 1 報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn) + + + + + A 與C 證券相關(guān)係數(shù)為 1 當(dāng)證券的相關(guān)係數(shù)愈低，可分散風(fēng)險(xiǎn)的能力就愈高 1 證券組合風(fēng)險(xiǎn) ? ? ?0證券組合報(bào)酬率 E ( R )?
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1