【正文】 只股票在某一時(shí)段里，同時(shí)出現(xiàn)上述指標(biāo)信號時(shí)，介入的風(fēng)險(xiǎn)就大大降低，可以做一波收益頗豐的行情。 2020年 1月 23日， KDJ向上金叉， D線出現(xiàn)明顯上翹，意味股價(jià)短線見底（圖 20B）。通過相互驗(yàn)證，四項(xiàng)指標(biāo)同一天發(fā) 出買入信號，符合 “ 餓狼撲食 ” 指標(biāo)組合特征，在股價(jià)回檔時(shí)大膽介入。 3. RSI 指標(biāo)隨股價(jià)回調(diào)而回落， 6日 RSI 線碰觸 12日 RSI 線后反轉(zhuǎn)向上（或擊穿 12 日 RSI線后快速拉起），拒絕死叉， 12 日 RSI線繼續(xù)上行，為買入點(diǎn)。 市場意義： 這組信號大多為洗盤或二次探底結(jié)束，是即將展開主升段行情的前奏曲。此時(shí)指標(biāo)組合顯示： W%R 線一躍而起出現(xiàn)明顯的上升勢頭，經(jīng)二次探底后，于 1月 30日 W%R線再度發(fā)力向上，構(gòu)成短期買入信號（圖 21A）。通過上述四項(xiàng)指標(biāo)的綜合研判，同時(shí)發(fā)出買入信號，符合 “ 中流砥柱 ”特征，因此投資者這時(shí)可以大膽買進(jìn)股票做多，其后股價(jià)出現(xiàn)較大幅度的反彈。 2. 股價(jià)在高位， KDJ 指標(biāo)形成向下死叉（投資者普遍認(rèn)為 80 以上死叉為有效。 BAR指標(biāo)紅柱縮短并消失，綠柱出現(xiàn)并增長，表明中線行情趨淡，為賣出信號。其賣出點(diǎn)發(fā)生在組合指標(biāo)信號相互驗(yàn)證一致的時(shí)候，或在其后的回抽和盤中反彈高點(diǎn)。 一 瀉 而 下 賣 出 點(diǎn) 圖 22A 膠帶股份（ 600614） W%R指標(biāo)走勢圖 這時(shí)的 RSI 指標(biāo)同樣發(fā)出賣出信號， 6日 RSI 線也在 12月 7 日這天死叉 12日 RSI線，并繼續(xù)向下?lián)舸?50中軸線，同時(shí)跌破一條向上傾斜的趨勢線（支撐線），其走勢十分惡劣（圖 22C）。 霧里看花 圖形特征 ： 1. W%R指標(biāo)經(jīng)常出現(xiàn)碰頂（ 0）或觸底（ 100）現(xiàn)象，一般技術(shù)分析者認(rèn)為四次碰頂或觸底，是一個(gè)相當(dāng)好的賣點(diǎn)或買點(diǎn)。 2. 在一輪持續(xù)行情中， KDJ指標(biāo)一般在中軸線（ 50）上方或下方作脈沖波動(dòng)， KDJ指標(biāo)回抽時(shí)， D線和 K 線一般不破中軸線。否則，表明行情轉(zhuǎn)強(qiáng)或轉(zhuǎn)弱，應(yīng)及時(shí)買入或賣出。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 創(chuàng)興科技（ 600193）：股價(jià)經(jīng)過一輪急跌后，于 2020年 1月下旬在 7元上方起穩(wěn)，并 強(qiáng)勁向上反彈。 3月 21日， KDJ指標(biāo)中的 J線和 K線上沖 D線無功而返，再度回落，隨后 D線向下?lián)舸┲休S線，為賣出信號（圖 23B）。根據(jù)上述指標(biāo)組合分析，該股應(yīng)當(dāng)賣出，其后的走勢證實(shí)了研判結(jié)果的真實(shí)性。 有驚無險(xiǎn) 圖形特征： 1. 股價(jià)見底后向上反彈， KDJ指標(biāo)快速回升， J線和 K線沖到超買區(qū)后，隨股價(jià)調(diào)整而 J線和 K線回落并擊穿 D 線，但有驚無險(xiǎn)， J 線和 K線在 D 線之下運(yùn)行 3個(gè)交易日左右，再次發(fā)力向上金叉 D線， D線隨之上行，圖形上如同 “ 泥鰍出地 ” ，為短線買入點(diǎn)。 市場意義： 這組信號的形成多為莊家洗盤所致，股價(jià)即將展開主升行情或盤檔上升。莊家為了進(jìn)一步夯實(shí)底部基礎(chǔ)，行情進(jìn)入強(qiáng) 勢整理。 此時(shí)， DMI指標(biāo)的走勢是，當(dāng)＋ DI由上向下、－ DI由下向上兩線即將構(gòu)成死叉時(shí)，卻有驚無險(xiǎn)地拒絕死叉，有力地朝兩邊分開，表明趨向指標(biāo)向多頭發(fā)展（圖 24C）。 2. 股價(jià)見底后向上反彈，在底部 6日 RSI線金叉 12日 RSI線后，上穿中軸線進(jìn)入強(qiáng)勢區(qū)。很快，－ DI 下行，＋ DI、 ADX、 ADXR 上行， DMI 指標(biāo)產(chǎn)生一個(gè) “ 蝴蝶結(jié) ” 形態(tài)，可謂彩蝶飛舞，此為買入點(diǎn)。此時(shí)的指標(biāo)特征為： 2020年 2 月 28日，KDJ 指標(biāo)向下死叉，三天后即 3 月 5日快速向上金叉，出現(xiàn) “ 泥鰍出地 ” 圖形，為短線買入點(diǎn)（圖 25A）。提示：此信號可用于判底，也可用于測頂，視市道而定。 6日 RSI線反轉(zhuǎn)向上， 12 日 RSI線隨之向上，該股依然處于強(qiáng)勢走勢，為短線介入點(diǎn)。 有驚無險(xiǎn)買入點(diǎn) 買入點(diǎn) 圖 24A 深寶安 A（ 000009） KDJ指標(biāo)走勢圖 有驚無險(xiǎn)買入點(diǎn) 圖 24B 深寶安 A（ 000009） RSI指標(biāo)走勢圖 有驚無險(xiǎn)買入點(diǎn) 圖 24C深寶安 A（ 000009） DMI指標(biāo)走勢圖 彩蝶飛舞 圖形特征： 1. 股價(jià)見底后向上小幅反彈，因莊家打壓洗盤，股價(jià)回落或呈橫盤走勢， J線和 K線向下死叉 D線， D線隨之下移至中軸線附近起穩(wěn)。三天后，即 3月 5日 J線和 K線快速金叉 D 線， D線再度向上（在 2月 8日前后出現(xiàn)過同樣信號，但未得到其他兩大指標(biāo)的配合，故不符合 “ 有驚無險(xiǎn) ” 組合信號，事實(shí)也未見股價(jià)出現(xiàn)升勢，這就是指標(biāo)組合的優(yōu)點(diǎn)之所在），出現(xiàn) “ 泥鰍出地 ” 圖形，是短線良好的買入點(diǎn)（圖 24A）。此組信號既可判底，又可測頂。因股價(jià)調(diào)整， 6 日 RSI線回落，當(dāng)回落至 12日 RSI線附近時(shí)（或快速擊穿 12日 RSI 線后，再次金叉），卻有驚無險(xiǎn)， 6日 RSI線起穩(wěn)后反轉(zhuǎn)向上， 12日 RSI線隨之向上，該股依然處于強(qiáng)勢走勢，為短線介入點(diǎn)。 本組合的操作方法為：將 KDJ、 RSI指標(biāo)做 DMI指標(biāo)的鋪墊，當(dāng)發(fā)現(xiàn) KDJ、 RSI指標(biāo)走強(qiáng)后，再根據(jù) DMI指標(biāo)買賣信號進(jìn)行投資決定，這樣可以尋找到更好的獲利機(jī)會(huì)。 此 時(shí)的 MACD指標(biāo)在 0軸上方較高位置， DIF線無法繼續(xù)向上，拐頭與 MACD線死叉， MACD線尾隨其下。第二日， W%R線向下發(fā)散（圖 23A）。這組信號無論出現(xiàn)在頂部或底部，都表明一輪持續(xù)行情的終結(jié)或一個(gè)完整信號的結(jié)束，它既可用于測底，也可用于判頂。 3. RSI指標(biāo)是以中軸線（ 50）作為強(qiáng)弱的分水嶺，在這組信號中， RSI與 KDJ用法差不多。筆者認(rèn)為，應(yīng)與其他技術(shù)指標(biāo)綜合研判，才能增加其安全程度，在安全第一的原則下再考慮攻擊，這樣可以大幅度降低風(fēng)險(xiǎn)。 KDJ 死 叉 圖 22B 膠帶股份（ 600614） KDJ指標(biāo)走勢圖 RSI死 叉后 跌 破 支 撐 線 支撐線 圖 22C 膠帶股份（ 600614） RSI指標(biāo)走勢圖 DIF線死叉 MACD線 圖 22D 膠帶股份（ 600614） MACD指標(biāo)走勢圖 由于后續(xù)上漲遇到強(qiáng)大壓力，行情出現(xiàn)調(diào)整。 12月 7日， W%R線拐頭向 下，形成賣出信號（圖 22A）。此組信號預(yù)示一輪上漲行情接近尾聲或一輪新的跌勢行情即將開始，表明后續(xù)能量不濟(jì)，或上行遭到強(qiáng)大拋壓，莊家不得不主動(dòng)撤退，以保實(shí)力，伺機(jī)再起。 3. RSI指標(biāo)隨股價(jià)的上升而上行到了強(qiáng)勢區(qū)，在高位因股價(jià)上升乏力， RSI指標(biāo)停止上行，隨后 6日 RSI 線向下死叉 12日 RSI線， 12 日 RSI 線隨后向下，或 RSI 指標(biāo)向下突破重要支撐位（線），表明股價(jià)走勢趨弱，為賣出信號。不久， W%R 線一瀉而下。 1月 23日， RSI指標(biāo)在超賣區(qū)拐頭向上， 6日 RSI線金叉 12 日 RSI線，隨股價(jià)回調(diào) RSI線回落， 6日 RSI 線觸及 12日 RSI線后起穩(wěn)，如同中流砥柱，反轉(zhuǎn)向上， 12日 RSI線隨之跟上（圖 21C）。在實(shí)戰(zhàn)中，如果 W%R、 KDJ、 RSI、 MACD指標(biāo)同時(shí)發(fā)出買入信號，可以大膽介入，一般獲利較大。不久， DIF線加快了上升速率，出現(xiàn) “ 空中纜繩 ”形態(tài)。 買入點(diǎn) 向上躍起，介入 W%R鈍化 圖 20A 天香集團(tuán)（ 600225） W%R指標(biāo)走勢圖 買入點(diǎn) 圖 20B 天香集團(tuán)（ 600225） KDJ指標(biāo)走勢圖 買入點(diǎn) 圖 20C 天香集團(tuán)（ 600225） RSI指標(biāo)走勢圖 DIF線金叉 MACD線 圖 20D 天香集團(tuán)（ 600225） MACD指標(biāo)走勢圖 中流砥柱 圖 形特征： 1. 股價(jià)見底后反彈， W%R指標(biāo)線離底上升，由于洗盤或回調(diào)確認(rèn)，股價(jià)回落， W%R線回落至底部附近后，再度出現(xiàn)明顯的向上走勢，為買入點(diǎn)。 那么，中期指標(biāo)走勢如何呢？此時(shí)，下行的 MACD指標(biāo)戛然而止， DIF線向上金叉 MACD線，MACD 線隨之而上。 2020年 1月 23日， W%R指標(biāo)一躍而起發(fā)力向上（圖 20A）。因此后市必定產(chǎn)生一輪升勢，或是莊家為了自救，或是超跌 后反彈，或是洗盤后的拉升，或是新一輪行情的開始。此 時(shí)投資者應(yīng)把這類股票列入重點(diǎn)關(guān)注對象，當(dāng) 6日 RSI線向上金叉 12日 RSI線時(shí)， 6日 RSI線和 12日 RSI線出現(xiàn)明顯的向上趨勢，為買入信號。 餓狼撲食 圖形特征： 1. 股價(jià)從高位向下調(diào)整， W%R指標(biāo)躺底鈍化，呈鋸齒狀走勢（時(shí)間越長，后市漲幅越大），某日當(dāng) W%R線出現(xiàn)明顯的向上躍起時(shí)，預(yù)示跌勢即將結(jié)束或漲勢即將開始，為短線買入信號。 五、 W%R+KDJ+RSI+MACD指標(biāo)組合 這組指標(biāo)組合的主要操作方法：利用 W%R、 KDJ指標(biāo)搜索到短線買賣信號，然后利用 RSI指標(biāo)鑒定股勢的強(qiáng)弱和超買超賣情況，再用 MACD指標(biāo)確認(rèn)中期走勢。同期的 MACD指標(biāo)也未能隨著創(chuàng)出新高點(diǎn)， DIF線每次反彈時(shí)，大多受到 MACD線壓制而呈向下走勢，形成中期的頂背離現(xiàn)象（圖 19C）。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 上證指數(shù)（ 1A0001）： 2020年 4月中旬至 6月底強(qiáng)勁上揚(yáng)，令多少人躍躍欲試，先后加入股市之中，其后行情創(chuàng)出當(dāng)時(shí)上證指數(shù) 。 3. 股價(jià)或指數(shù)強(qiáng)勁攀升而上，一 浪高過一浪，不斷創(chuàng)出近期新高點(diǎn)，而同期的 MACD指標(biāo)卻未能同步上升，反而出現(xiàn)一波比一波低的走勢，形成頂背離現(xiàn)象，股價(jià)續(xù)漲極為困難，也是明顯的賣出信號，具體可視實(shí)際情況進(jìn)行派發(fā)。三項(xiàng)指標(biāo)通過相互驗(yàn)證，一拍即合，符合 “ 一落千丈 ”賣出組合信號。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 魯潤股份（ 600157）：股價(jià)經(jīng)過一波漲升后，上檔遇到強(qiáng)大的壓力 ，莊家無奈而主動(dòng)開始撤退。 BAR指標(biāo)的紅柱縮短并消失，綠柱出現(xiàn)并增長，為中短期頭部特征，應(yīng)退出為宜。 一落千丈 圖形特征： 1. 股價(jià)經(jīng)過一輪上漲或反彈后， KDJ指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)，因股價(jià)續(xù)漲無力而回落， KDJ指標(biāo)在超買區(qū)（一般認(rèn) 為是 80以上）形成死叉， D線出現(xiàn)拐頭向下（在超買區(qū)， D線是生命線。怎么辦？不必過于著急，應(yīng)觀察一下 MACD指標(biāo)的變化，關(guān)注跌勢窮盡的那一天到來，即 “MACD 金叉或走平 ” 的出現(xiàn)。 如果按照一般應(yīng)用法則所說的 “KDJ 在 20以下買入 ” ，是可以建倉的。 當(dāng) MACD在低位 出現(xiàn)金叉或走平時(shí)，表明股價(jià)跌勢已盡，中短期底部初現(xiàn)，這時(shí)回過頭來根據(jù) KDJ和 RSI指標(biāo)決定買入點(diǎn)；如果 MACD指標(biāo)還沒有出現(xiàn)金叉或走平，表明股價(jià)跌勢未盡，就不可貿(mào)然介入（不要被鈍化時(shí)出現(xiàn)的假 “ 金叉 ” 所迷惑）。 3. 股價(jià)呈現(xiàn)下跌走勢， MACD指標(biāo)順勢下滑，指標(biāo)呈空頭形態(tài)，當(dāng)股價(jià)跌到盡頭的時(shí)候，MACD指標(biāo)下滑趨緩。這時(shí)應(yīng)觀察 D線的變化，如果 D線出現(xiàn)明顯的向上抬頭時(shí)，表明股價(jià)已見底，可作為短線買入?yún)⒖肌? 一錘定音 圖形特征： 1. KDJ指標(biāo)是一項(xiàng)超買超賣技術(shù)指標(biāo)，是短線操作的最佳利器之一，但該指標(biāo)的一個(gè)盲點(diǎn)就是在低位（高位）鈍化現(xiàn)象比較突出。 RSI指標(biāo)出現(xiàn)與 KDJ同樣的走勢， 6日 RSI線即將與 12日 RSI線構(gòu)成死叉時(shí)，即揮手而別，轉(zhuǎn)身向上，形成買入點(diǎn)（圖 16B）。此組信號既可判底，又可測頂。這組信號徹底揭露了莊家 的征途規(guī)律，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一輪調(diào)整后，在底部著陸，股價(jià)開始向上運(yùn)行，這時(shí)莊家著手洗盤或二次試探底部。表明行情可能出現(xiàn)中級以上的反彈，可以買入做多。 2. 當(dāng)股價(jià)上漲一段時(shí)間后，進(jìn)入調(diào)整階段，股價(jià)回落。因此，投資者可大膽介入，其后股價(jià)節(jié)節(jié)拔高，漲幅接近翻倍。 1月 23日， KDJ指標(biāo)在低位（ D線已到 10以下）向上金叉，發(fā)出短線買入信號（圖15A）。投資者在實(shí)踐中多加觀察，這組信號一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，在股價(jià)回檔時(shí)介入，出色地做一回反彈行情。 3. MACD指標(biāo)向下?lián)舸┎⑦h(yuǎn)離 0軸后，隨著股價(jià)在底部起穩(wěn)著陸，向下運(yùn)行的 MACD指標(biāo)在 0 軸以下出現(xiàn)走平或放緩，或者 DIF線開始上翹（金叉 MACD線更安全）， BAR 指標(biāo)的綠柱縮短，表明行情的下跌已近尾聲或行情的上升即將開始，中短期底部初現(xiàn)。那么，為什么要與 MACD指標(biāo)組合在一起呢？目的就是進(jìn)一步尋求中線指標(biāo)的支持，這樣可以避免短期指標(biāo)的虛假信號，為介入時(shí)多加一份保險(xiǎn)。 “ 小鴨戲水 ” 形態(tài)， 成交量再度放大， 5日、 10日 MA在 30日 MA附近獲撐后，再度金叉向上。當(dāng)日成交量放大， 5日均量大于 10日均量。 DIF線向下死叉 MACD線， 5日 MA向下死叉 10日 MA，且直攻 30日 MA，并形成短暫黏合， 10日 MA向下調(diào)頭，成交量大幅萎縮。這種形態(tài)的形成多為拉升前再次試探底部，或是試?yán)?