【正文】 種貸款資金的建設期利息。按國家規(guī)定，建設期利息當年付清。項目流動資金按其在生產過程中的作用，可以分為：a) 儲備資金。c) 成品資金。可行性研究報告中流動資金的估算，按項目具體情況，可采用擴大指標估算法或分項詳細估算法。b) 資金籌措一個建設項目所需要的投資資金，可以從多個來源渠道獲得，項目可行性研究階段，資金籌措工作是根據對建設項目固定資產投資估算和流動資金估算的結果，研究落實資金的來源渠道和籌措方式，從中選擇條件優(yōu)惠的資金。資金來源籌措資金首先必須了解各種可能的資金來源，如果籌集不到資金，投資方案再合理，也不能付諸實施，可能的資金渠道有：國家預算內撥款；國內銀行貸款：包括撥改貸、固定資產貸款、專項貸款等；國外資金：包括國際金融組織貸款、國外政府貸款、贈款、商業(yè)貸款、出口借貸、補償貿易等；自籌資金：包括部門、地方、企業(yè)自籌資金；其它資金來源?？尚行匝芯恐?，要對各種可能的籌資方式的籌資成本、資金使用條件、利率和匯率風險等進行比較，尋求財務費用最經濟的籌資方案。借款償還計劃借款償還計劃是通過對項目各種還款資金來源的估算得出的，借款償還計劃的最長年限可以等于借款資金使用的最長年限，制定借款償還計劃，應對下述內容進行說明。償還的本金部分逐年增多，支付的利息部分逐年減少。國外借款除支付銀行利息外，還要另計管理費和承諾費用等財務費用。本節(jié)就可行性研究報告中財務、經濟與社會效益評價的主要內容做一概要說明。生產總成本估算生產總成本是指項目建成后在一定時期內為生產和銷售所有產品而花費的全部費用。根據第四節(jié)中外購燃料動力的數量和單價計算。e) ⑤大修理基金。以上各項費用總額構成項目生產總成本。生產單一產品的項目以總成本除以設計生產能力即是單位產品成本，生產多種產品的項目，也可按項目成本計算單位成本?？疾祉椖拷ǔ珊蟮墨@利能力、債務償還能力及外匯平衡能力等財務狀況，以判斷建設項目在財務上的可行性，即從企業(yè)角度分析項目的盈利能力。財務評價指標根據財務評價報表的數據得出，主要財務評價報表有：財務現金流量表、利潤表、財務平衡表、財務外匯平衡表。它是項目經濟評價的核心部門，是決策部門考慮項目取舍的重要依據。這項工作稱為不確定性分析。內容包括：項目對國家政治和社會穩(wěn)定的影響。1 可行性研究結論與建議a) 結論與建議根據前面各節(jié)的研究分析結果，對項目在技術上、經濟上進行全面的評價，對建設方案進行總結，提出結論性意見和建議。對可行性研究中尚未解決的主要問題提出解決辦法和建議。1 財務報表本章所利各表與軟件《可研專家》生成各表對應。在每個表的后面可以按使用者的需要加以強調說明。1. 基本報表1主要經濟技術指標表2各年損益分配表3自有資金財務現金流量表4投資者（整體）財務現金流量表5全投資財務現金流量表6資金平衡節(jié)余（銀行存款）表7資產負債表（繳稅償債分利后）8資產負債表（稅后償債分利前）9外匯平衡節(jié)余累積表10投資構成、資金投入與來源計劃表11注冊出資方式比例與年度出資計劃表12借款還本付息計劃表2. 輔助報表1生產銷售既定目標2進口設備‘原值’估算表3購買國產設備‘原值’估算表4作價出資設備‘原值’估算表5房屋及建筑物‘原值’估算表6無形資產與遞延資產用匯‘原值’估算表7生產辦公設備日生產耗能(外購)指標8單位產品原輔材料消耗定額與產品產量計劃目標 9各產品原輔材料年消耗計劃目標10原輔材料年支出與進項稅額既定目標（一）11原輔材料年支出與進項稅額既定目標（二）12原輔材料年支出與進項稅額既定目標（三）13各產品的原輔材料年進項稅額14內銷產品年應納增值稅與出口產品抵退稅、關稅15各產品的原輔材料（含運費）年支出16機構設置、人員編制、工資總額估算17部分管理費用、銷售費用估算表18年經營成本估算表19流動資金估算表20固定資產折舊、無形資產遞延資產攤銷估算表21總成。因為這些都是提示性文字。使用者可根據實際需要增刪。對不可行的項目，提出不可行的主要問題及處理意見。對推薦的擬建方案建設條件、產品方案、工藝技術、經濟效益、社會效益、環(huán)境影響的結論性意見。 項目與當地科技、文化發(fā)展水平的相互適應性；項目與當地基礎設施發(fā)展水平的相互適應性；項目與當地居民的宗教、民族習慣的相互適應性；項目對合理利用自然資源的影響；項目的國防效益或影響；對保護環(huán)境和生態(tài)平衡的影響。e) 社會效益和社會影響分析在可行性研究中，除對以上各項經濟指標進行計算、分析外，還應對項目的社會效益和社會影響進行分析。由于資料和信息來源的有限性，將來的實際情況可能與此有較大的出入，即評價結果具有不確定性，這對項目的投資決策會帶來風險。財務評價詳細做法見本書另章。評價的主要指標有財務內部收益率、投資回收期、貸款償還期等。銷售收入估算根據第三節(jié)中預測的產品價格及設計生產能力，逐年計算產品銷售收入，當有多種產品時，可分別計算多種產品的年銷售收入并匯總計算年總銷售收入。2. 列表表示生產總成本。g) ⑦流動資金利息，按流動資金貸款額和貸款利率計算。工資根據第七節(jié)中的工資總額計算，福利基金按工資總額的一定比例提取。根據前面第四節(jié)中外購燃料動力的數量和單價計算。生產成本是指生產一定種類和數量的產品所發(fā)生的經常性費用，它包括耗用的原料及主要材料、燃料、動力、工資、固定資產折舊費用及大修理費、低值易耗品、推銷費用等。1 財務與敏感性分析在建設項目的技術路線確定以后，必須對不同的方案進行財務、經濟效益評價，判斷項目在經濟上是否可行，并比選推薦出優(yōu)秀的建設方案。即各年償還的本利之和不等，每年償還的本金相等。國外借款的還本付息，要按借款雙方事先商定的還款條件，如借款期、寬限期、還款期、利率、還款方式確定，與國內按借款能力償還借款不同的是借款期一般是約定的。編制投資使用計劃表。項目籌資方案籌資方案要在對項目資金來源、建設進度進行綜合研究后提出。并附有必要的計算表格和附件。分項詳細估算法為：按項目占用的儲備資金、生產資金、成品資金，分別按年需用額及周轉天數估算定額流動資金，按項目占用的應收應付帳款、現金等估算非定額流動資金。除此之外，還有應收應付帳款、現金等組成的流動資金。b) 生產資金。以上各項計算完成后，編制固定資產投資估算表。利息的計算，分為單利和復利，計息方法及年利率視項目實際情況而定。2. 固定資產投資方向調節(jié)稅，按國務院第82號令的有關規(guī)定執(zhí)行。估算中有外匯費用時，以外幣表示。廠外工程主要是指本項目外圍的輸水管線、排水系統(tǒng)、高壓輸變電、物料管線、通訊管線、專用碼頭、專用公路、鐵路專用線、銷售倉庫、貨物轉運站等。分為建筑工程、設備購置、安裝工程、其他四項費用，可按主要生產車間、輔助生產車間、公用工程、服務及生活福利設施、廠外工程等分別計算，以人民幣、外幣分別表示。固定資產投資總額固定資產投資總額由固定資產投資、投資方向調節(jié)稅和建設期利息組成，在可行性研究報告中要分別估算，并匯總為固定資產投資總額。勘察設計費勘察設計費是指：1. 委托勘察設計單位進行可行性研究、勘察設計，按規(guī)定應支付的費用；2. 在規(guī)定范圍內由建設單位進行勘察設計所需的費用。生產職工培訓費生產職工培訓費用是指項目在竣工驗收、交付使用之前擬建企業(yè)自行培訓或委托其他廠礦培訓技術人員、工人和管理人員所支出的費用以及生產單位為參加施工、設備安裝、調試、熟悉工藝流程機械性能等需要提前進廠人員所支出的費用。這部分費用應包括在項目固定資產投資估算的第二部分，即其他建設費用中，項目實施費用按以下各項分別估算。應用統(tǒng)籌方法對項目實施進度作出安排。橫道圖橫道圖是一種最簡單的方法。在我國，多年來一直采用的方法是橫道圖。這時，生產人員進駐現場，由施工單位向建設單位辦理移交固定資產手續(xù)，交付使用。f) ⑥生產前推銷。c) ③組織收集生產技術資料，制訂必要的管理制度和各種操作規(guī)程。土建施工和設備的驗收、發(fā)運、運輸以及設備的安裝都要作出適當的安排，保證合理交叉進行。此外，還需進行如弟征購和拆遷安排；組織設備和材料訂貨；完成施工用水、用電和道路等工程；進行臨時設施建設和代替臨時工程的住宅建設以及報批開工報告等。訂購設備要考慮設備到達時間和安排順序。要提出設備、材料訂貨清單和非標準設備制造圖紙。當從國外引進專有技術時，與國外供應商的談判有時需要長的時間，有時還要解決法律問題，例如專利權的限制或者技術轉讓的限制等。資金籌集安排項目資金的落實包括總投資費用的估算基本符合要求和資金來源有充分的保證。所謂項目實施時期可稱為投資時期，是指從正式確定建設項目到項目達到正常生產這段時間，這一時期包括項目實施準備、資金籌集安排、勘察設計和設備訂貨、施工準備、施工和生產準備、試運轉直到竣工驗收和交付使用等各個工作階段。國內培訓人員數量、專業(yè)、時間、方式和國外培訓人員數量、國別、專業(yè)、方式、時間及國外培訓的必要性。6. 培訓方式：a) ①派往類似廠礦的生產現場和設備制造現場，通過實習培訓生