【正文】 立于主發(fā)起人或控股股東的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。該股東單位的法定代表人是指擁有擬發(fā)行上市公司 5%以上股權(quán)的股東單位的法定代表人。 (三 ) 擬發(fā)行上市公司的機(jī)構(gòu)應(yīng)做到獨(dú)立。 (四 ) 擬發(fā)行上市公司應(yīng)做到財(cái)務(wù)獨(dú)立。 4．?dāng)M發(fā)行上市公司應(yīng)依法獨(dú)立進(jìn)行納稅申報(bào)和履行繳納義務(wù)。 擬發(fā)行上市公司非主營(yíng) 業(yè)務(wù)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，應(yīng)制定具體解決的措施。 3．?dāng)M發(fā)行上市公司放棄與競(jìng)爭(zhēng)方存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。 3．專為擬發(fā)行上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)重組進(jìn)入擬發(fā)行上市公司。 關(guān)聯(lián)方主要是包括：控股股東；其他股東；控股股東及其股東的控制或參股的企業(yè)；對(duì)控股股東及主要股東的有實(shí)質(zhì)影響的法人或自然人；發(fā)行人參與的合營(yíng)企業(yè)；發(fā)行人參與的聯(lián)營(yíng)企業(yè)；主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員、或與上述關(guān)系密切的人士控制的其他企業(yè)；其他對(duì)發(fā)行人有實(shí)質(zhì)影響 的法人或自然人。 (四 ) 無(wú)法避免的交聯(lián)交易應(yīng)遵循市場(chǎng)公正、公平、公開的原則，關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格或取費(fèi)原則上應(yīng)不偏離市場(chǎng)獨(dú)立第三方的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于需要由獨(dú)立董事、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、監(jiān)事會(huì)成員發(fā)表意見(jiàn)的關(guān)聯(lián) 交易，應(yīng)由其簽字表達(dá)對(duì)關(guān)聯(lián)交易公允性意見(jiàn)后方能生效。 2．發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市，最近三 年內(nèi)應(yīng)當(dāng)在實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更和管理層沒(méi)有發(fā)生重大變化的情況下，持續(xù)經(jīng)營(yíng)相同的業(yè)務(wù)。在申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市時(shí)，董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括三分之一獨(dú)立董事，且獨(dú) 立董事中至少包括一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士 (會(huì)計(jì)專業(yè)人士是指具有高級(jí)職稱或注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的人士 )。中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[20xx]122號(hào)文規(guī)定：“發(fā)行前一年末，資產(chǎn)負(fù)債率高于 70％的公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票應(yīng)滿足以下條件：一、發(fā)行前每股凈資產(chǎn)不得低于一元人民幣?！睂?duì)本條規(guī)定的具體執(zhí)行，證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部在股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 12號(hào)中作了明確。 (3）西部大開發(fā)的稅收優(yōu)惠 會(huì)計(jì)審計(jì)專題研討 20 國(guó)發(fā) [20xx]33號(hào)文《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施西部大開發(fā)若干政策措施的通知》，對(duì)設(shè)在西部地區(qū)企業(yè)國(guó)家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資和外商投資企業(yè)在 20xx年到 20xx年按 15%的稅率征收企業(yè)所得稅。 (6) 國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資所得稅抵免。利息、股息、紅利所得實(shí)行源泉扣繳的征收方式，其扣繳義務(wù)人應(yīng)是直接向納稅義務(wù)人支付利息、股息、紅利所得的單位，亦即是股份制企業(yè)”。 股份公司在設(shè)立過(guò)程中，盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本都應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。這不一定就夠了。 (2) 稅收優(yōu)惠的可持續(xù)性 稅收優(yōu)惠是否可持續(xù)，若不能持續(xù)，前面的優(yōu)惠對(duì)業(yè)績(jī)有很多正面影響，后面的業(yè)績(jī)?nèi)绾尉秃茈y說(shuō)清楚。如浙江一企業(yè)用未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本特別大，個(gè)人所得稅特別大，之后涉及此問(wèn)題都會(huì)予以關(guān)注。即企業(yè)應(yīng)充分說(shuō)明出口退稅率下調(diào)對(duì)企業(yè)的影響到底如何，同時(shí)還要說(shuō)明將采取何對(duì)策。對(duì)可能被追繳的問(wèn)題，發(fā)審委最近一次會(huì)議上有一提議，若稅收優(yōu)惠因?yàn)椴缓戏ū蛔防U（包括滯納金）， 由原股東承擔(dān)，若由于不合法的稅收優(yōu)惠中屬于已歸新老股東共享的，那么被追繳的滯納金由原老股東承擔(dān)。如此操作就使讓自己開口子搞稅收優(yōu)惠的企業(yè)得不到便宜。 很多企業(yè)按 3％計(jì)提后，至于用多少不去關(guān)注，而根據(jù)發(fā)生額的 50％抵扣的稅收優(yōu)惠是按使用情況來(lái)考慮的。 (四 ) 關(guān)于公司發(fā)行前有關(guān)利潤(rùn)分配問(wèn)題 1．關(guān)于公司發(fā)行前滾存利潤(rùn)由老股東享有的問(wèn)題 (1) 公司發(fā)行前的滾存利潤(rùn)，須在發(fā)行前做出分配決議，并在發(fā)行申請(qǐng)材料中充分披露分配方案。 (2) 如果上述期間實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)已分配給發(fā)起人，且自評(píng)估基準(zhǔn)日起存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等資產(chǎn)未根據(jù)評(píng)估價(jià)值進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)或調(diào)整折舊或攤銷計(jì)提數(shù)的，公司應(yīng)當(dāng)說(shuō)明上述利潤(rùn)分配是否會(huì)導(dǎo)致發(fā)起人出資不實(shí)，影響公司資本保全；并明確由此產(chǎn)生出資不實(shí)或影響資本保全的責(zé)任及具體解決辦法。在計(jì)算兩倍凈資產(chǎn)發(fā)行規(guī)模時(shí)，老股東的利潤(rùn)也包括進(jìn)出了。 (五 ) 關(guān)于指定用 途的國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼的賬務(wù)處理問(wèn)題 1．如果政府財(cái)政補(bǔ)貼批文明確了該項(xiàng)財(cái)政補(bǔ)貼的會(huì)計(jì)核算方法時(shí)，按其規(guī)定進(jìn)行賬務(wù)處理。此等補(bǔ)貼收入不能用 于股利分配，并應(yīng)在報(bào)表附注中予以明確。又如一企業(yè)修隧道，是國(guó)家給予的承包工程，該工程國(guó)家每年補(bǔ)貼一定的金額，該隧道是不收費(fèi)的，此補(bǔ)貼較合理。 (5) 對(duì)出口貼息的關(guān)注 外貿(mào)企業(yè)，出口企業(yè)較多。 會(huì)計(jì)審計(jì)專題研討 24 9．對(duì)減值準(zhǔn)備計(jì)提的關(guān)注 (1) 減值準(zhǔn)備計(jì)提的穩(wěn)健性 1）關(guān)注各項(xiàng)減值準(zhǔn)備是否都已計(jì)提。 (2)獨(dú)立董事和中介機(jī)構(gòu)對(duì)減值準(zhǔn)備計(jì)提發(fā)表的意見(jiàn) 四 、發(fā)行申請(qǐng)時(shí)需關(guān)注的其他問(wèn)題 (一 ) 有關(guān)控股公司問(wèn)題 公司法第 12條，公司向其他股份有限公司，有限責(zé)任公司投資，除國(guó)務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的 50％。 以下問(wèn)題關(guān)注： 若投入完全新的領(lǐng)域，與主營(yíng)業(yè)務(wù)完全沒(méi)有關(guān)系，使得發(fā)審委覺(jué)得投入新的領(lǐng)域 的前景不明確，很容易被否決。 產(chǎn)量超常速增長(zhǎng)的，前景如何，容易被關(guān)注。如臨安一企業(yè)市場(chǎng)占有率國(guó)內(nèi)第一，國(guó)際第二，市場(chǎng)占有率較高，給人感覺(jué)較好。 A、公司獲得的專利權(quán)或榮譽(yù)證書或參與了何專利項(xiàng)目。若產(chǎn)品只能在本地銷售，則科技含量就不會(huì)太高。也不是說(shuō)市場(chǎng)一集中就不好。 經(jīng)營(yíng)模式的變化。特別是比較高的毛利率。 會(huì)計(jì)審計(jì)專題研討 26 第四部分：中小企業(yè)板的特殊規(guī)定 一、中小企業(yè)板設(shè)立的因素 設(shè)立中小企業(yè)板塊，分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，是完善我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系，大力發(fā)展資本市場(chǎng)的必然產(chǎn)物和選擇，是貫徹黨的十六大和十六屆三中全會(huì)精神，落實(shí)國(guó)務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》的重大舉措。中小企業(yè)板塊推出后，將通過(guò)深化改革和制度創(chuàng)新，為將來(lái)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建設(shè)創(chuàng)造條件?！吨行∑髽I(yè)板塊上市公司特別規(guī)定》實(shí)行了比主板市場(chǎng)更為嚴(yán)格的監(jiān)管制度：一是要求上市公司建立內(nèi)部審計(jì)制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制，減少違規(guī)行為。具體內(nèi)容可參見(jiàn)《中小企業(yè)板塊上市公司特別規(guī)定》。 (三 ) 中小企業(yè)板塊上市公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中新增披露以下內(nèi)容： 1．截至報(bào)告期末前十名流通股股東的持股情況； 2．公司開展投資者關(guān)系管理的具體情況。 三、中小企業(yè)板塊發(fā)行上市的適用范圍 當(dāng)前，中小企業(yè)板塊發(fā)行上市的標(biāo)準(zhǔn)與程序與主板市場(chǎng)完全一致。 第二條在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事股票發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)，必須遵守本條 本條例關(guān)于股票的規(guī)定適用于具有股票性質(zhì)、功能的證券。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以 下簡(jiǎn)稱 “ 證監(jiān)會(huì) ” ）是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機(jī)構(gòu)，依照法律、法規(guī)的規(guī)定對(duì)證券 發(fā)行與交易的具體活動(dòng)進(jìn)行管理和監(jiān)督。 前款所稱股份有限公司，包括已經(jīng)成立的股份有限公司和經(jīng)批準(zhǔn)擬成立的股份有限 公司 。 境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行股票、將其股票在境外交易，必須經(jīng)證券委審 批，具體辦法另行制定。 第四條股票的發(fā)行與交易，應(yīng)當(dāng)維護(hù)社會(huì)主義公有制的主體地位，保障國(guó)有資產(chǎn)不 受侵害。深交所將秉承市場(chǎng)至上、服務(wù)為本的理念，為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、方便、快捷、高效的專業(yè)化服務(wù)，充分發(fā)揮中小企業(yè)板 塊對(duì)中小企業(yè)的培育、規(guī)范、引導(dǎo)和示范作用。在條件許可的情況下，說(shuō)明會(huì)可以采取網(wǎng)上直播和網(wǎng)上互動(dòng)的方式進(jìn)行。 2．公司不得修改公司章程中的前款規(guī)定。三是建立年度報(bào)告說(shuō)明會(huì)制度，加強(qiáng)中小企業(yè)板塊上市公司投資者關(guān)系管理。 二、中小企業(yè)板上市公司的特別規(guī)定 中小企業(yè)板塊是主板市場(chǎng)的一個(gè)組成部分，中小企業(yè)板塊上市公司首先應(yīng)當(dāng)遵守現(xiàn)有的《股票上市規(guī)則》，履行強(qiáng)制信息披露的義務(wù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前批復(fù)了我所制訂的《中小企業(yè)板塊實(shí)施方案》。固定資產(chǎn)規(guī)模與同行比較較低，較低的規(guī)模有較好的業(yè)績(jī)令人懷疑。 (五 ) 對(duì)毛利率的關(guān)注 主要關(guān)注以下問(wèn)題 毛利率變化波動(dòng)大的。但石油較緊缺，也不太有影響。市場(chǎng)是集中在某一區(qū)域還是在交叉區(qū)域，如江蘇一企業(yè)市場(chǎng) 只集中在江蘇，若江蘇市場(chǎng)一旦發(fā)生變化，該企業(yè)就比較難辦。 B、產(chǎn)品的出口情況。若市場(chǎng)占有率是 10％， 20％，又是行業(yè)龍頭老大，則感覺(jué)就很好了。 (三 ) 擔(dān)保、訴訟事項(xiàng)：目前情況較少。 原有產(chǎn)品產(chǎn)銷率不高的產(chǎn)品，募集資金大量投入，此情況也很容易被否決。 (二 ) 募集資金的投向 與自身主業(yè)或主業(yè)衍生的相關(guān)有一定技術(shù)含量的企業(yè)。 壞賬準(zhǔn)備最好采用賬齡分析法，一年以內(nèi)不低于 5％， 3年以上比例高點(diǎn)， 5年以上 100％。 (六 ) 關(guān)于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提 1．壞帳準(zhǔn)備 (1) 壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提方法 :余額百分比法 ,帳齡分析法均可，但采用帳齡分析法比較容易被審核通過(guò)。 (3) 政府補(bǔ)貼的來(lái)源方式 是政府直接給的還是通過(guò)公司間轉(zhuǎn)讓給的。 6. 對(duì)政府補(bǔ)貼的關(guān)注 (1) 政府補(bǔ)貼的合理性： 政府補(bǔ)貼是何原因，是否合理。 3．實(shí)行“先征后返”的所得稅、增值稅、消費(fèi)稅和營(yíng)業(yè)稅等價(jià)內(nèi)流轉(zhuǎn)稅，應(yīng)于實(shí)際收到時(shí)分別沖減當(dāng)期所得稅費(fèi)用、計(jì)入補(bǔ)貼收入、沖減當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加。發(fā)審委就提出，未分配利潤(rùn)若歸新老股東共享，計(jì)算發(fā)行額時(shí)按 ；若歸老股東所有，按兩倍凈資產(chǎn)計(jì)算發(fā)行規(guī)模時(shí)應(yīng)扣除未分配利潤(rùn)，即 億－ 6000萬(wàn)＝ 7000 萬(wàn)。原證監(jiān)會(huì)要求公司申報(bào)期間未分配利潤(rùn)要分配，若分股配給老股東，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中列應(yīng)付股利，凈資產(chǎn)中分配給老股東的就不反映 了，新老股東共享的可留在未分配利潤(rùn)里。公司不應(yīng)對(duì)未經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)作出分配決議。提多少不代表高新技術(shù)水平，提了不用，無(wú)法使技術(shù)得到提升。技術(shù)開發(fā)費(fèi)比上年實(shí)際發(fā)生額增長(zhǎng)率達(dá)到 10％以上(含 10％ )，其當(dāng)年實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用除按規(guī)定據(jù)實(shí)列支外，年終經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)后，可再按其實(shí)際發(fā)生額的 50％，直接抵扣當(dāng)年應(yīng)稅所得額。 按兩倍凈資產(chǎn)募集資金。這樣就不影響審核了。 (4) 出口退稅率下調(diào)對(duì)公司的影響 20xx 年 1 月 1 日起，我國(guó)出口退稅率下調(diào)，不同的 產(chǎn)品下調(diào)的稅率不同。該政策是國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)定的，以后只要再購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備仍然可享受抵免的，該優(yōu)惠具有可持續(xù)性，故發(fā)審?fù)ㄟ^(guò)。如果一企業(yè)很大部分利潤(rùn)是由稅收優(yōu)惠組成，稅收優(yōu)惠又不具合法性，這種問(wèn)題就可能成為發(fā)審委員較關(guān)注的問(wèn)題。 4．特別關(guān)注的問(wèn)題 會(huì)計(jì)審計(jì)專題研討 21 (1) 稅收優(yōu)惠的合法性 有些企業(yè)，從國(guó)有企業(yè)分出一塊設(shè)立股份公司，屬于高新技術(shù)企業(yè)，按照國(guó)家稅務(wù)總局的解釋不能享受兩免。派發(fā)紅股的股份制企業(yè) 作為支付所得的單位應(yīng)按照稅法規(guī)定履行扣繳義務(wù)。 2．增值稅 除福利企業(yè)、校辦企業(yè)等按國(guó)家稅務(wù)總局有關(guān)規(guī)定可享受免減增值稅的情況外 (校辦企業(yè)從 20xx年起不再享受減征增值稅優(yōu)惠 )，縣、市自行確定的增值稅優(yōu)惠一般應(yīng)調(diào)整補(bǔ)交。 (5）民政部門舉辦的福利生產(chǎn)企業(yè)安置“四殘”人員占生產(chǎn)人員總數(shù) 35%以上，暫免征所得稅，未達(dá)到 35％但超過(guò) 10％的，減半征收所得稅 . 《中華人民共和國(guó)殘疾人保障法》第二條規(guī)定，殘疾人是指在心理、生理、人體結(jié)構(gòu)上某種組織功能全部或部分喪失，以正常方式從事某種活動(dòng)能力的人。 如果公司地處五大經(jīng)濟(jì)特區(qū)，亦可享受 15%的所得稅優(yōu)惠?！庇行┬袠I(yè)不受限制，如銀行。 會(huì)計(jì)審計(jì)專題研討 19 二、發(fā)行申請(qǐng)所需財(cái)務(wù)資料 1．審計(jì)報(bào)告：三年零一期報(bào)告 .各年度報(bào)告 2．發(fā)行前三年公司原始會(huì)計(jì)報(bào)表與申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表差異情況的審閱報(bào)告 3．關(guān)于重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)的說(shuō)明 4．內(nèi)部控制審核報(bào)告 5．關(guān)于主要稅種有關(guān)稅收優(yōu)惠的鑒證意見(jiàn) 6．同意應(yīng)用報(bào)告的函 7．會(huì)計(jì)師聲明 三、發(fā)行申 請(qǐng)時(shí)需關(guān)注的相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 (一 ) 資產(chǎn)負(fù)債比例與對(duì)外投資占凈資產(chǎn)的比例 《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第 9條第 1款規(guī)定“發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于 30%。 (二 ) 發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市，除需按照《關(guān)于對(duì)擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查的通知》 (證監(jiān)發(fā)字 [1998]259號(hào) )的要求，做到人員獨(dú)立、資產(chǎn)完整和財(cái)務(wù)獨(dú)立外，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求： 1．與控股股東 (或?qū)嶋H控制人 )及其全資或控股企業(yè)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)； 2．具有 直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，最近一年和最近一期，發(fā)行人與控股股東 (或?qū)嶋H控制人 )及其全資或控股企業(yè)，在產(chǎn)品 (或服務(wù) )銷售或原材料 (或服務(wù) )采購(gòu)方面的交易額，占發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或外購(gòu)原材料 (或服務(wù) )金額的比例，均不超過(guò) 30%； 3．具有完整的業(yè)務(wù)體系，最近一年和最近一期，發(fā)行人委托控股股東 (或?qū)嶋H控制人 )及其全資或控股企業(yè)，進(jìn)行產(chǎn)品 (或服務(wù) )銷售或原材料 (或服務(wù) )采購(gòu)的金額，占發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或外購(gòu)原材料 (或服務(wù) )金額的比例，均不超過(guò) 30%； 4．具有開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必備的資產(chǎn)，最近一年和最近一期，以承包、 委托經(jīng)營(yíng)、租賃或其他類似方式，依賴控股股東 (或?qū)嶋H控制人 )及其全資或控股企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的收入，均不超過(guò)其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 30%； 5．董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書，沒(méi)有在控股股東 (或?qū)嶋H控制人 )中擔(dān)任除董事以外的其他行政職務(wù)，也沒(méi)有在控股股東 (或?qū)嶋H控制人 )處領(lǐng)薪； 6．在獨(dú)立性方面不存在其他嚴(yán)重缺陷。 會(huì)計(jì)審計(jì)專題研討 18 第三部分：發(fā)行申請(qǐng) 一、發(fā)行上市的規(guī)范性要求 (一 ) 時(shí)間要求 1．自 20xx年 1月 1日起，發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市，應(yīng)當(dāng)