【正文】 答案】 （ 1）上市公司的經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，屬于重大事件。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)情況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交臨時(shí)報(bào)告，說(shuō)明事件的實(shí)質(zhì)，并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上予以公布。此外，甲公司應(yīng)當(dāng)在其中期報(bào)告和年度報(bào)告的“ 重要事項(xiàng) ” 中予以披露。 經(jīng)濟(jì)法案例分析題 【案例 11】 某國(guó)有企業(yè)甲（以下簡(jiǎn)稱 “ 甲企業(yè) ” ）于 2020 年 1月 1日被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)， 1月 5日人民法院受理了破產(chǎn)案件。 （ 2） 1999 年 11 月 1 日，甲企業(yè)向債權(quán)人 B 銀行借款 100萬(wàn)元，期限 1年，乙公司為一般保證人，保證期間為 6個(gè)月。 （ 4） 1999 年 12 月 1 日，丙公司向債權(quán)人 D 銀行借款 100萬(wàn)元，期限 1年，甲企業(yè)為連帶保證人。 （ 3）如果債權(quán)人 B 銀行在得知甲企業(yè)被宣告破產(chǎn)后，既未申報(bào)其債權(quán)也未通知乙公司，將對(duì)乙公司產(chǎn)生什么影響？并說(shuō)明理由。 （ 7）甲企業(yè)被宣告破產(chǎn)后，在丙公司與債權(quán) 人 D 的借款合同中，其保證責(zé)任是否消滅？并說(shuō)明理由。 （ 2）如果債權(quán)人 B 銀行在得知甲被宣告破產(chǎn)后，向一般保證人乙公司主張權(quán)利， 乙公司不能行使先訴抗辯權(quán)。 （ 4）債權(quán)人 B銀行應(yīng)在 2020年 12 月 31 日之前向乙公司提出 80 萬(wàn)元的清償要求。 （ 6）人民法院應(yīng)終結(jié)訴訟，由債權(quán)人 C 向受理破產(chǎn)案件的人民法院申報(bào)債權(quán)，依破產(chǎn)程序受償。 （ 8）如果債權(quán)人 D 銀行未在法定期限內(nèi)申報(bào)其債權(quán)，則甲企業(yè)的擔(dān)保義務(wù)自債權(quán)申報(bào)期限屆滿之日起終止。 4月 15 日，乙公司在甲公司未交付定金的情況下發(fā)出全部貨物，甲公司接受了該批貨物。 人民法院經(jīng)審理后，認(rèn)定乙公司的代位權(quán)成立，由丙公司向乙公司履行清償義務(wù)，訴訟費(fèi)用 2萬(wàn)元由債務(wù)人甲公司負(fù)擔(dān)。 （ 3）丁銀行的主張是否成立？并說(shuō)明理由。在本題中，甲公司雖未按照合同約定交付定金，但乙公司已經(jīng)交付全部貨物并且甲公司接受了貨物，視為主合同已經(jīng)履行。在本題中，債權(quán)人乙公 司就其代位權(quán)行使的結(jié)果享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，因此丁銀行的主張不成立。 【案例 13】 A股份有限公司 (本題下稱 “ A公司 ” )于 1998 年 5月登記設(shè)立， 1999年 9月向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股股票并在上海證券交易所上市， A公司屬于基礎(chǔ)設(shè)施類上市公司。 （ 3）自可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日起 3 個(gè)月后，持有人可以按發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券前 10 天股票的平均價(jià)格為基準(zhǔn)，上浮一定幅度作為轉(zhuǎn)股價(jià)格，進(jìn)行轉(zhuǎn)股。 （ 6）法人因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份，直接或者間接持有 A公司發(fā)行在外的普通股達(dá)到 10％時(shí)，應(yīng)當(dāng)在 3個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所和 A公司作出書(shū)面報(bào)告，并向社會(huì)公告。 （ 3）經(jīng)查明， A公司最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規(guī)定加以糾正。 A 公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表明，公司最近 3 年連續(xù)盈利，最近 3年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均為 ％。 （ 3）累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的 40％。 A公司的申報(bào)材料中以下內(nèi)容不符合規(guī)定： （ 1）轉(zhuǎn)股時(shí)間不符合規(guī)定。 （ 3）轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整政策不符合有關(guān)規(guī)定。此外，可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份累計(jì)達(dá)到公司發(fā)行在外普通股的 10％，發(fā)行人應(yīng)及時(shí)將有關(guān)情況予以公告，而非 5％ 。 （ 7）還本付息的期限不符合規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規(guī)定加以糾正的，或者在信息披露中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，其發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)不予核準(zhǔn)。 （ 2） A公司本次申請(qǐng)發(fā)售新股總額為 1億股，擬采取對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式。對(duì)一般法人配售的股票，自股票上市之日起即可上市流通。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司向全體社會(huì)公眾發(fā)售新股的，經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)，公司最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 6％，且預(yù)測(cè) 本次發(fā)行完成后當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 6％。首先，對(duì)法人配售和對(duì)一般投資者上網(wǎng)發(fā)行采用兩種價(jià)格不符合規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)戰(zhàn)略投資者配售的股票應(yīng)在配售協(xié)議中約定持股期滿后方可上市流通，該期限不得少于 6個(gè)月；對(duì)一般法人配售的股票，自該公司股票上市之日起 3個(gè)月后方可上市流通。 B公司于 4月 1日向 A公司開(kāi)具出票后 3個(gè)月付款的商業(yè)承兌匯票，票面金額為 50 萬(wàn)元。 D以追索金額 52 萬(wàn)元超過(guò)票據(jù)金額，此外匯票 未注明背書(shū)日期，票據(jù)要件不全，因此拒絕承擔(dān)責(zé)任。 （ 3） D不承擔(dān)連帶責(zé)任的理由是否充分？并說(shuō)明理由。否則付款人在承付期內(nèi)可以向銀行提出拒絕付款。在本案中，持票人 E屬于善意的、已支付對(duì)價(jià)的正當(dāng)持票人，其票據(jù)權(quán)利不受其前手 A、 B 之間抗辯的影響，因此 B拒絕付款的理由不成立。背書(shū)日期未記載的，視為在匯票到期日前背書(shū)。 （ 5） A的理由成立。 債權(quán)人申報(bào)的債權(quán)情況如下： （ 1） A銀行對(duì)該破產(chǎn)企業(yè)發(fā)放 3年貸款，本金 200 萬(wàn)元，年利率 10％，到期應(yīng)計(jì)利息共 60 萬(wàn)尚有 1年到期。 要求： 根據(jù)以上資料，分析回答下列問(wèn)題： （ 1）分別說(shuō)明哪些屬于取回權(quán)、別除權(quán)、抵銷(xiāo)權(quán)、撤銷(xiāo)權(quán)，金額分別為多少？ （ 2）破產(chǎn)企業(yè)管理的財(cái)產(chǎn)中，哪些屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，金額為多少？ （ 3）哪些屬于破產(chǎn)債權(quán)，金額為多少？ （ 4）破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)應(yīng)按怎樣的順序分配，每一順序分配的金額為多少？ 【案例 16 答案】 （ 1）① A 銀行對(duì)破產(chǎn)企業(yè)擁有的實(shí)際債權(quán)本息共 240 萬(wàn)元（扣除未到期利息 20 萬(wàn)元）可以就抵押物優(yōu)先受償，屬于別除權(quán)；② B公司欠破產(chǎn)企業(yè)債務(wù) 190 萬(wàn)元，可以抵銷(xiāo)破產(chǎn)企業(yè)所欠 B 公司的債權(quán)，屬抵銷(xiāo)權(quán)；③ 第 2 號(hào)房屋 160 萬(wàn)元屬于租用 B 企業(yè)的房屋， B 企業(yè)通過(guò)清算組行使取回權(quán)；④ 2020年 12月 1日破產(chǎn)企業(yè)主動(dòng)放棄對(duì)某公司的債權(quán) 100萬(wàn)元，清算組應(yīng)行使撤銷(xiāo)權(quán)予以撤銷(xiāo)（考生應(yīng)特別注意撤銷(xiāo)權(quán)的期間）。 （考生注意：在本案例中，以上債 權(quán)人誰(shuí)在債權(quán)人會(huì)議上有表決權(quán)） （ 4）破產(chǎn)按下列順序分配； ① ① 優(yōu)先撥付破產(chǎn)費(fèi)用 10萬(wàn)元； ② ② 撥付所欠稅款 130 萬(wàn)元，但不考慮稅收罰款； ③ ③ 剩余 260 萬(wàn)元破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)按比例清償破產(chǎn)債權(quán)。 貸款期限屆滿， A企業(yè)因經(jīng)營(yíng)困難無(wú)力償還貸款本金及利息。 2020 年 1 月 21 日， A 企業(yè)的債權(quán)人甲公司向朝陽(yáng)區(qū)人民法院申請(qǐng) A企業(yè)破產(chǎn)，人民法院于 2020年 1月 25 日受理了對(duì)A企業(yè)的破產(chǎn)案件。 2020年 1月 24日，持票人乙公司向 E銀行請(qǐng)求付款， E銀行已付款。根據(jù)《破產(chǎn)法》的規(guī)定，以破產(chǎn)企業(yè)為債務(wù)人的、尚未審結(jié)且有連帶責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)糾紛案件，應(yīng)當(dāng)中止訴訟，由債權(quán)人向受理破產(chǎn)案件的人民法院申報(bào)債權(quán)，依破產(chǎn)程序公平受償。 （ 3） E銀行向持票人乙公司付款后，可以將其作為破產(chǎn)債權(quán)參加破產(chǎn)程序。（ 3）甲公司在接到第二批服裝 15 日內(nèi)將余款 200萬(wàn)元交付乙公司。甲公司知道后，便停止向乙公司支付第二批款項(xiàng) 200 萬(wàn)元。乙公司經(jīng)多次與甲公司協(xié)商未果，遂向人民法院提起訴訟。 （ 4）本案應(yīng)如何處理？并說(shuō)明理由。 （ 2）甲公司提出解除合同合法。根據(jù)《仲裁法》的規(guī)定，仲裁協(xié)議獨(dú)立存在，合同的變更、解除、終止或者無(wú)效，不影響仲裁協(xié)議的效力。合同已經(jīng)履行的，根據(jù)履行情況和合同性質(zhì)，當(dāng)事人可以要求恢復(fù)原狀、采取其他補(bǔ)救措施，并有權(quán)要求賠償損失。 （ 4）仲裁委員會(huì)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)甲公 司主張解除合同的行為是合法有效的，該合同自甲公司解除合同的通知到達(dá)乙公司時(shí)解除。在本題中，由于服裝銷(xiāo)售季節(jié)性很強(qiáng)，乙公司的延遲履行致使甲公司無(wú)法實(shí)現(xiàn)合同目的，因此甲公司可以依法提出解除合同。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)先履行債務(wù)的當(dāng)事人，有確切證據(jù)證明對(duì)方有下列情況之一的，可以行使不安抗辯權(quán)，中止合同履行：（ 1）經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重惡化；（ 2）轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、抽逃資金，以逃避債務(wù)；（ 3）喪失商業(yè)信譽(yù)；（ 4）有喪失或者可能喪失履行債務(wù)能力的其他情形。 （ 2）乙公司于 2020 年 1 月 20 日恢復(fù)生產(chǎn)能力，而甲公司卻提出解除合同是否合 法？并說(shuō)明理由。 由于籌措資金困難，乙公司于 2020年 1月 20日才恢復(fù)生產(chǎn)，請(qǐng)求甲公司繼續(xù)履行合同。 2020年 10 月 25 日，甲公司按照合同約定向乙公司支付預(yù)付款 100 萬(wàn)元，乙公司于 2020 年 11 月 20 日交付了第一批服裝。 【案例 18】 甲公司與乙公司簽訂加工 5萬(wàn)套服裝、單價(jià) 100 元的合同，雙方約定：（ 1）甲公司于 2020 年 10 月 30 日前向乙公司支付預(yù)付款 100 萬(wàn)元，乙公司應(yīng)在 2020年 12 月 1日前交付第一批服裝 2萬(wàn)套。在本題中， B 銀行與 A 企業(yè)、 C 企業(yè)的訴訟案件應(yīng)當(dāng)中止，由債權(quán)人 B銀行向受理破 產(chǎn)案件的人民法院申報(bào)債權(quán)，參加破產(chǎn)程序。根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，在保證合同中，當(dāng)事人未約定保證期間的，保證期間為主債務(wù)履行期屆滿之日起 6個(gè)月。 2020年 3月 1日，人民法院依法 宣告 A企業(yè)破產(chǎn)。于是 B 銀行于 2020 年 1 月 4 日向朝陽(yáng)區(qū)人民法院起訴，要求判決 A企業(yè)和 C企業(yè)償還貸款本息。為了減小貸款風(fēng)險(xiǎn)， B銀行要求 A企業(yè)提供擔(dān)保。 （ 3）以下內(nèi)容屬破產(chǎn)債權(quán)： ① ① B 公司擁有的、扣除抵銷(xiāo)權(quán)以后的債權(quán)共 510元； ② ② C 公司因?yàn)槠飘a(chǎn)企業(yè)擔(dān)保形成的 350萬(wàn)債權(quán)； ③ ③ D 公司直接損失額 140萬(wàn)元。 （ 3） C公司因?yàn)槠飘a(chǎn)企業(yè)擔(dān)保，替破產(chǎn)企業(yè)償還債務(wù)本息共350 萬(wàn)元； （ 4） D 公司因破產(chǎn)企業(yè)提前終止合同造成直接損失 140 萬(wàn)元；根據(jù)合同規(guī)定，違約金 30 萬(wàn)元。由于其從一開(kāi)始就是無(wú)效的，因此即使持票人是善意取得，對(duì)被偽造人 A也不能行使票據(jù)權(quán)利。根據(jù)《票據(jù)法》的規(guī)定，由于偽造人在票據(jù)上沒(méi)有以自己的名義簽章，因此不承擔(dān)票據(jù)責(zé)任。根據(jù)《票據(jù)法》的規(guī)定，持票人向其前手行使 追索權(quán)的追索金額包括：①被拒絕付款的匯票金額；②匯票金額自到期日或者提示付款日起至清償日止，按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的利率計(jì)算的利息；③取得有關(guān)拒絕證明和發(fā)出追索通知書(shū)的費(fèi)用。 （ 2） B對(duì)到期票據(jù)拒付的理由不成立。 【案例 15 答案】 （ 1） B拒付理由成立。 要求： 根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，分析回答下列問(wèn)題： （ 1） B對(duì)托收承付的拒付理由是否充分？并說(shuō)明理由。持票人 E于匯票到期日向 B提示付款， B以 A的貨物質(zhì)量不符合約定為由拒付。 A公司按期供貨后，自行決定采用異地托收承付結(jié)算方式結(jié)算貨款。其次，對(duì)每一個(gè)配售對(duì)象配售股份不得超過(guò) 公司發(fā)行在外的普通股總額的 5％，而非10％。同時(shí)，A 公司董事會(huì)預(yù)測(cè)本次發(fā)行完成當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 7％。（ 2）根據(jù)上述要點(diǎn) (2)所述內(nèi)容， A公司的發(fā)行方案是否符合有關(guān)法律規(guī)定，并說(shuō)明理由。 ② 對(duì)每一個(gè)配售對(duì)象配售股份不得超過(guò)公司發(fā)行在外的普通股總額的 10％。公司股本總額為 億股 (每股面值為 1元，下同 )，其中，已上市流通股份為 8000 萬(wàn)股。 首先， A公司最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規(guī)定加以糾正的，將對(duì)本次可轉(zhuǎn)換公司債券的核準(zhǔn)申請(qǐng)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，只有在每年年檢期間，發(fā)行人才向工商行政管理部門(mén)申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本的變更登記。 （ 4）公布股份變動(dòng)情況的時(shí)間不符合規(guī)定。 （ 2）轉(zhuǎn)股價(jià)格不符合規(guī)定。 （ 4）可轉(zhuǎn)換公司債券的利率不超過(guò)銀行同期存款的利率水平，而 A公司確定的可轉(zhuǎn)換公司債券的利率符合這一規(guī)定。 （ 2）可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于 70％。 【案例 13 答案】 A公司符合發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件。 要求：根據(jù)上述內(nèi)容 ，分別回答下列問(wèn)題： （ 1）根據(jù) A公司提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)， A公司是否符合發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件 ?并說(shuō)明理由。 （ 5）因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股份引起股份變動(dòng)時(shí)， A公司應(yīng)當(dāng)在每 兩個(gè)季度結(jié)束后的 2個(gè)工作日內(nèi)向社會(huì)公布股份變動(dòng)情況，并同時(shí)向工商行政管理部門(mén)申請(qǐng)辦理注冊(cè)資本的變更登記。其申 報(bào)材料的有關(guān)內(nèi)容如下： （ 1） A公司擬申請(qǐng)發(fā)行 11000萬(wàn)元 5年期可轉(zhuǎn)換公司債券，可轉(zhuǎn)換公司債券的利率按銀行同期存款的利率水平執(zhí)行。根據(jù)《合同法解釋》的規(guī)定，在代位權(quán)訴訟中，債權(quán)人勝訴的，訴訟費(fèi)用由次債務(wù)人負(fù)擔(dān)。 （ 3）丁銀行的主張不成立。 【案例 12 答案】 （ 1）買(mǎi)賣(mài)合同生效。 要求： 根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，分別回答下列問(wèn)題： （ 1）甲、乙公司簽訂的買(mǎi)賣(mài)合同是否生效？并說(shuō)明理由。經(jīng)查明：甲公司怠于行使自己對(duì)丙公司的到期債權(quán) 100 萬(wàn)元，此外甲公司欠丁銀行貸款本息 100 萬(wàn)元。 【案例 12】 甲、乙公司于 2020 年 4 月 1 日簽訂買(mǎi)賣(mài)合同，合同標(biāo)的額為 100 萬(wàn)元。 （ 7）破產(chǎn)企業(yè)甲的保證責(zé)任不能免除。 （ 5）乙公司可以參加破產(chǎn)程序，行使預(yù)先追償權(quán)。在本題中，乙公司雖然屬于一般保證人，但根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，人民法院受理債務(wù)人破產(chǎn)案件，中止執(zhí)行程序的，一般保證人不得行使先訴抗辯權(quán)。根據(jù)《破產(chǎn)法》的規(guī)定，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)人的優(yōu)先