【正文】 4,991萬載重噸，%。其中，船舶制造業(yè)2,741億元，%；船舶配套業(yè)100億元，%；船舶修理及拆船業(yè)308億元，%。效益增速明顯放緩。2011年全年，汽車產(chǎn)銷總量雙超1,800萬輛，但增幅回落較為明顯。2011年12月份，全國家電行業(yè)各產(chǎn)品產(chǎn)量增速總體提升，%，全年累計(jì)生產(chǎn)8,，%；空調(diào)當(dāng)月產(chǎn)量增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，繼續(xù)保持回升勢頭，%，全年累計(jì)生產(chǎn)13,，%；洗衣機(jī)產(chǎn)量較上年同期相比雖仍有所回落，但降幅較11月相比明顯收窄，全年累計(jì)生產(chǎn)6,，%。整體而言，鋼鐵行業(yè)的下游行業(yè)發(fā)展保持穩(wěn)定增長，但行業(yè)增速出現(xiàn)不同程度的放緩，對鋼鐵產(chǎn)品的需求減少。第六章鋼鐵行業(yè)競爭狀況分析第一節(jié)“波特五力”模型分析一、波特五力模型分析觀點(diǎn) 按照波特五力模型分析的觀點(diǎn)：一個行業(yè)內(nèi)在的競爭結(jié)構(gòu)中，存在五種基本的競爭力量，即：行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)間的競爭、新進(jìn)入者的威脅、供應(yīng)者討價(jià)的能力、客戶議價(jià)的能力、替代品或服務(wù)的威脅。在鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)能力相對過剩，鋼鐵市場的供需矛盾比較 突出，行業(yè)集中度較低的情況下，行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭趨于激烈： 首先， 在各地方政府的支持下 ,不少民營鋼鐵企業(yè)漸漸成長起來，民營鋼鐵企業(yè)的成長加劇了鋼鐵行業(yè)的競爭度。其中，鐵礦石和煤炭是鋼鐵企業(yè)最重要的原料，但國內(nèi)礦產(chǎn)資源以低品位礦為主，加工成本大，所以更多依賴進(jìn)口鐵礦石資源，而國際三大礦業(yè)公司對海外鐵礦石的壟斷，增強(qiáng)了鐵礦石供應(yīng)商的討價(jià)能力，以致于打破傳統(tǒng)的鐵礦石長協(xié)價(jià)格機(jī)制，實(shí)行季度定價(jià)，鐵礦石價(jià)格的漲價(jià)更為頻繁；國內(nèi)優(yōu)質(zhì) 焦煤資源供應(yīng)偏緊，我國直接用于生產(chǎn)焦炭的煉焦煤仍需要從國外大量進(jìn)口，焦煤資源的稀缺性及未來焦炭仍會保持較大需求規(guī)模的現(xiàn)狀，使煉焦煤呈現(xiàn)逐步走高態(tài)勢；同時(shí)，作為資源密集型產(chǎn)業(yè)和高耗能行業(yè)，原料和產(chǎn)品的大批量進(jìn)出，形成對鐵路、水路運(yùn)輸和電力供應(yīng)的極大依賴，在鐵路運(yùn)輸和電力供應(yīng)壟斷情況下，鋼鐵企業(yè)對鐵路運(yùn)輸和電力企業(yè)的還價(jià)能力處于弱勢。隨著下游用戶技術(shù)的不斷進(jìn)步，其對鋼鐵產(chǎn)品的需求也逐漸向多樣化、個性化轉(zhuǎn)變，目前一部分鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)水平已不能完全適應(yīng)下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，下游用戶小批量個性化品種的定制化需求越來越強(qiáng)，并逐漸傾向于低成本、高效化、高強(qiáng)度、減量化、耐腐蝕、環(huán)保型的產(chǎn)品為主要特征的鋼材產(chǎn)品，同時(shí)，下游用戶對鋼鐵產(chǎn)品的需求已不再是簡單的材料供給，而是從組織生產(chǎn)、質(zhì)量保證、技術(shù)服務(wù)到材料加工、零部件制造、物流配送，甚至資金等方面全方位的服務(wù)，現(xiàn)在寶鋼和武鋼等部分企業(yè)早已通過鋼材加工配送中心，按照用戶所需對船板進(jìn)行二次加工并做到及時(shí)送貨上門，不但為客戶提供鋼材增值服務(wù)，也極大地解決船板產(chǎn)能過剩與造船企業(yè)需求間的矛盾，但大部分鋼鐵企業(yè)仍未做到這一步。從最初的鋁制品代替鐵制框 架門窗 ,到高密度塑料代替鋼管、鋼架 ,從高纖維玻璃代替鐵門、鋼板隔 離墻 ,到超級橡膠代替鋼制或鐵質(zhì)固定產(chǎn)品，2008 年景德鎮(zhèn)陶瓷學(xué)院完成 的“高性能低膨脹陶瓷材料及其產(chǎn)業(yè)化” 項(xiàng)目獲國家科技進(jìn)步獎二等獎 , 陶瓷也將成為耐高溫、 耐腐蝕鋼材有力的替代品 ,并且現(xiàn)在已經(jīng)研制出陶 瓷汽車。原因主要有三方 面:首先 ,鋼鐵行業(yè)有極高的進(jìn)入障礙 ,規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益明顯。第三，在政策方面，國家 2005 年就出臺了鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策、明確了原則不批準(zhǔn)新建鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，提高了鋼鐵行業(yè)的準(zhǔn)入門檻； 2010 年 6 月，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加大節(jié)能減排力度加快鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見》（國辦發(fā)[2010]34 號）提出了“2011 年度前不再核準(zhǔn)和支持單純新建、擴(kuò)建產(chǎn)能的鋼鐵項(xiàng)目”的政策；2010 年 7 月，工信部頒布《鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范條件》，從產(chǎn)品質(zhì)量、環(huán)境保護(hù)、 能源和資源綜合利用、工藝裝備、生產(chǎn)規(guī)模、安全衛(wèi)生和社會責(zé)任六個方面，對鋼鐵行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)行規(guī)范管理，作為有關(guān)部門核準(zhǔn)或備案項(xiàng)目、配置資源、核發(fā)建筑鋼材生產(chǎn)許可證、規(guī)范鐵礦石經(jīng)營秩序及推進(jìn)淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能等事項(xiàng)的依據(jù)。識別產(chǎn)業(yè)生命周期所處階段的主要標(biāo)志有：市場增長率、需求增長潛力、產(chǎn)品品種多少、市場占有率狀況、進(jìn)入壁壘、技術(shù)革新和用戶購買行為等。經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段從美國、日本、韓國的歷史看出，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展都伴隨著經(jīng)濟(jì)及城鎮(zhèn)化的不斷發(fā)展，目前，中國正在進(jìn)行大規(guī)模的城鎮(zhèn)化建設(shè)，經(jīng)濟(jì)也保持了迅速的發(fā)展速度，這也為我國鋼鐵行業(yè)的成長帶來了推動作用。所以世界鋼鐵需求量的這種上升趨勢必然對中國網(wǎng)兜的需求量間生重大影響，中國鋼鐵行業(yè)的成長期將繼續(xù)延伸下去。第二節(jié)鋼鐵行業(yè)當(dāng)前競爭特點(diǎn)總結(jié) “十二五”期間，我國鋼鐵工業(yè)將面臨以下三方面挑戰(zhàn)： 一是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速將有所降低。另外，部 分用鋼行業(yè)的超前建設(shè)和過度擴(kuò)張，透支了未來的鋼材消費(fèi)需求，對鋼材 消費(fèi)需求的拉動不可持續(xù)，一些行業(yè)鋼材消費(fèi)出現(xiàn)負(fù)增長。即將出臺的《鋼鐵工 業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》 ，減排達(dá)標(biāo)新要求更高。第七章鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析第一節(jié)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 鋼鐵行業(yè)面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險(xiǎn)主要來自于兩個方面： 一是在歐債危機(jī)愈演愈烈 的情況下，外部風(fēng)險(xiǎn)加大，二是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速的放緩。此外，2012 年，鋼材外貿(mào)環(huán)境中，我國主要鋼鐵品種在國際貿(mào)易中叔 叔受到反傾銷調(diào)查，加大國內(nèi)鋼材貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。 第二節(jié)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 就目前來看，在景氣度持續(xù)下行的鋼鐵行業(yè)，鋼廠經(jīng)營困難加大。、第四節(jié)企業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn) 為了在低迷的鋼鐵行業(yè)外部環(huán)境中，擺脫庫存高企的困境，鋼鐵企業(yè)不得不低價(jià)促 銷以緩解資金壓力，為此市場就逐漸形成了相互競爭殺價(jià)的狀態(tài)。第八章鋼鐵行業(yè)投資建議第一節(jié)行業(yè)信貸情況分析一、銀企信貸合作情況二、鋼鐵行業(yè)銀行貸款情況第二節(jié) 鋼鐵行業(yè)總體投資原則從鋼鐵行業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展分析，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展趨勢有：經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變對鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)品需求，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整都有重要的影響；鋼鐵行業(yè)由粗放式發(fā)展向集約式發(fā)展轉(zhuǎn)變；通過依法強(qiáng)制性實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)和嚴(yán)格稅收征管、加快淘汰落后產(chǎn)能、加速推進(jìn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)裝備和技術(shù)結(jié)構(gòu)升級；優(yōu)化鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局，沿海鋼鐵基地的建設(shè)將加快；建立穩(wěn)定的能夠利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的鐵礦石供應(yīng)基地；加快鋼鐵企業(yè)聯(lián)合重組，增強(qiáng)我國鋼鐵行業(yè)自主創(chuàng)新能力和行業(yè)自律協(xié)調(diào)能力。2012年，鋼鐵行業(yè)的信貸總體原則是：嚴(yán)格執(zhí)行國家的產(chǎn)業(yè)政策，加強(qiáng)信貸投放的控制管理；關(guān)注大型優(yōu)勢鋼鐵企業(yè)的信貸需求，建立良好的銀企合作關(guān)系；選擇具在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)勢的企業(yè)，尋找差異化投資機(jī)會；關(guān)注具有資源優(yōu)勢的企業(yè)，參與企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈延伸發(fā)展；支持高附加值產(chǎn)品的技改升級項(xiàng)目，謹(jǐn)慎對待擁有落后產(chǎn)能的企業(yè)的信貸項(xiàng)目；選擇性參與大型實(shí)力鋼鐵企業(yè)的兼并重組項(xiàng)目，以及沿海鋼鐵基地建設(shè)項(xiàng)目。例如：各型企業(yè)的產(chǎn)量增長趨勢不同，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整難度進(jìn)一步加大；市場需求增長存在結(jié)構(gòu)性矛盾；鋼鐵原材料成本增加，壓縮企業(yè)的利潤率；國家節(jié)能減排的壓力抑制了鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)品供應(yīng)能力。 但更多的中小企 業(yè)的盈利模式受到極大的影響，試圖通過建設(shè)鋼鐵物流園來拓展上下游產(chǎn)業(yè)鏈，但盲目的不加論證的建設(shè)，使得騙錢、跑路不斷出現(xiàn)，使得行業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。由于鋼材市場長期受到產(chǎn)量過剩和市場的季節(jié)性需求減弱等因素牽制， 國內(nèi)鋼市始終未能擺脫低迷狀態(tài)。盡管希臘債務(wù)問題的新一輪救助獲準(zhǔn)概率較大，然而歐洲經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)萎縮已成定局，拖累 世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。我國鋼材市場處于買方市場的情況下，鋼鐵行業(yè)向下游用戶轉(zhuǎn)移增加成本的難度越來越大，上游原材料在全球資源類產(chǎn)品價(jià)格上漲的背景下，價(jià)格也不斷上 漲，而隨著我國勞動法的全面實(shí)施，以及人民生活水平提高的新要求，人力成本也將呈現(xiàn)上升趨勢，同時(shí)，我國為完成二氧化碳減排目標(biāo)，很可能 加快出臺碳稅，我國鋼鐵業(yè)每年將增加 200 億元左右的成本，這將進(jìn)一步擠壓鋼鐵行業(yè)的利潤空間。通過政府 承諾到 2020 年我國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值 （GDP） 排放量比 2005 年下降 40%～ CO2 45%。從鋼協(xié)對 2015 年下游主要用鋼行業(yè)鋼材消費(fèi)需求預(yù)測來看，相應(yīng)需要超過 億噸，鋼材來支 撐其發(fā)展。由于我國鋼鐵行業(yè)的總產(chǎn)量較大，但生產(chǎn)規(guī)模分散，產(chǎn)業(yè)集中度低，與發(fā)達(dá)國家的鋼鐵行業(yè)相比，我國鋼鐵行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)仍有不少差距。產(chǎn)品品種需求從世界鋼鐵市場分析，盡管鋼鐵行業(yè)面臨其它競爭產(chǎn)品的威脅，鋼鐵仍然是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要的原材料，尤其是高附加值鋼材產(chǎn)品的需求仍將不斷增加，仍存在供給缺口，作為主流材料的鋼鐵主要使用于汽車工業(yè)、公路建設(shè)、煤炭工業(yè)、機(jī)械設(shè)備、電子設(shè)備。需求增長鋼鐵行業(yè)的發(fā)展與第二產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所占比重呈正相關(guān)關(guān)系，中國第二產(chǎn)業(yè)占國民經(jīng)濟(jì)的比重一直呈增加的趨勢，這與中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量一直增長的趨勢相一致，目前中國第二產(chǎn)業(yè)比重還將繼續(xù)增加的趨勢，為中國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展提供了相當(dāng)?shù)膭恿椭С帧Ａ硗庖环N情況是，在國內(nèi)原先批準(zhǔn)的一定數(shù)量的在建和擬建項(xiàng)目之外，仍有部分鋼鐵企業(yè)借淘汰落后之名，通過改擴(kuò)建增加鋼鐵產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，從而增加了鋼鐵市場的供應(yīng)能力，加劇行業(yè)產(chǎn)能過剩，對現(xiàn)產(chǎn)品造成競爭威脅。其次 ,分銷渠道難以開拓。但這些替代品也有 自己的缺點(diǎn)，如鋁合金和新型纖維價(jià)格相對較高，陶瓷抗碎、抗壓能力差，塑料不易分解，易污染環(huán)境等，而鋼鐵是可再生的資源，從價(jià)格性能比看，鋼鐵產(chǎn)品相對其它材料最為經(jīng)濟(jì)；從生產(chǎn)規(guī)模看，鋼鐵的供給能力相對最強(qiáng)；雖然鋼鐵產(chǎn)品在應(yīng)用中還是存在著一定的局限性，主要體現(xiàn)在鋼鐵行業(yè)對環(huán)境的重度污染，易銹蝕，密度大等，但從目前材料科學(xué)發(fā)展?fàn)顩r來看，在可預(yù)見的將來，鋼鐵仍是人類社會的應(yīng)用最主要的材料，沒有一種 材料能夠全面替代鋼，當(dāng)前鋼鐵替代性競爭的壓力在五力中相對居于中位。（四）鋼鐵替代品的威脅 替代品是指那些與客戶產(chǎn)品具有相同功能的或類似功能的產(chǎn)品。（三）客戶議價(jià)能力下游用戶討價(jià)議價(jià)能力鋼鐵行業(yè)的下游行業(yè)主要是建筑、機(jī)械、汽車、船舶、鐵路、家電等。未來， 企業(yè)間競爭將向全方位、多層次方向發(fā)展，我國鋼鐵企業(yè)將面臨成本優(yōu)勢漸失和市場