【正文】 *萬元，其中建設(shè)期投資收益**萬元（有可能計(jì)入建設(shè)期成本），運(yùn)維期政府支付的可用性服務(wù)費(fèi)**萬元，運(yùn)維期的運(yùn)營收益**萬元；項(xiàng)目總成本**萬元，其中建安總成本**萬元，拆遷費(fèi)用**萬元，其他費(fèi)用**萬元，建設(shè)期融資成本**萬元，回購期融資成本**萬元，運(yùn)維期運(yùn)維成本**萬元，相關(guān)稅費(fèi)**萬元。此項(xiàng)為建設(shè)期，除建安支出外的所有靜態(tài)支出2拆遷費(fèi)用萬元　3其他成本萬元　…萬元…萬元4資本金的利息支出萬元是指基金和股東按約定獲得的利息5貸款的利息償還萬元按項(xiàng)目公司實(shí)際貸款利息計(jì)算6運(yùn)維期運(yùn)營成本萬元項(xiàng)目運(yùn)維期，項(xiàng)目公司自身或委托第三方運(yùn)維發(fā)生的成本…三營業(yè)稅及附加萬元請說明稅率四固定資產(chǎn)增值稅萬元請說明稅率五利潤總額萬元四=一二三四六所得稅萬元五稅率七凈利潤萬元七=五六 資金來源與應(yīng)用情況【編寫要求】提供項(xiàng)目公司預(yù)計(jì)資金來源與應(yīng)用表，并進(jìn)行文字說明，本部分旨在分析項(xiàng)目的資金來源與應(yīng)用情況，確保項(xiàng)目資金流順暢安全運(yùn)行?！緟⒖际纠宽?xiàng)目公司資金來源與應(yīng)用表格式請參考下表，經(jīng)現(xiàn)金流量分析計(jì)算，在所得稅前，項(xiàng)目全投資口徑財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為**%，靜/動(dòng)態(tài)投資回收期為**年，凈現(xiàn)值為**萬元（折現(xiàn)率*%）；在所得稅后，項(xiàng)目全投資口徑財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為**%，靜/動(dòng)態(tài)投資回收期為**年，凈現(xiàn)值為**萬元（折現(xiàn)率*%）。 股權(quán)投資收益【編寫要求】該部分是指，作為項(xiàng)目公司股東，實(shí)施單位根據(jù)公司章程或相關(guān)協(xié)議約定應(yīng)分配獲得的利潤。 設(shè)計(jì)收益【編寫要求】該部分是指作為設(shè)計(jì)單位所獲得的設(shè)計(jì)費(fèi)收益。經(jīng)測算分析，**冶在該項(xiàng)目中共投入資金**萬元，其中項(xiàng)目公司注冊資本**萬元，持股*%，股東借款**萬元，認(rèn)購基金份額**萬元。表 實(shí)施單位現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)維期1234…N1現(xiàn)金流入　　　　　　　總承包收入　　　　　　　設(shè)計(jì)費(fèi)收入　　　　　　　股東借款回收收入　　　　　　　基金認(rèn)購份額回收收入　　　　　　　…　　　　　　　　2現(xiàn)金流出　　　　　　　項(xiàng)目資金本　　　　　　　提供股東借款　　　　　　　認(rèn)購基金份額　　　　　　　建安成本支出　　　　　　　經(jīng)營成本（管理費(fèi)）　　　　　　　營業(yè)稅金及附加　　　　　　　…　　　　　　　　3所得稅前凈現(xiàn)金流量（12）　　　　　　　4累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量　　　　　　　5調(diào)整所得稅　　　　　　　6所得稅后凈現(xiàn)金流量（35）　　　　　　　7累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量　　　　　　　　　　　　　　　　　所得稅前計(jì)算指標(biāo)所得稅后計(jì)算指標(biāo)　　項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%）　　項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i＝*%)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i＝*%)　　項(xiàng)目投資回收期（年）　　項(xiàng)目投資回收期（年）　　　 財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)【編寫要求】描述項(xiàng)目實(shí)施單位的財(cái)務(wù)指標(biāo)情況，項(xiàng)目實(shí)施對實(shí)施單位相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，評(píng)價(jià)其財(cái)務(wù)支撐能力。經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額隨項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不斷增加。因此從中國一冶層面對本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論是：在該項(xiàng)目資金回款風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效控制的前提下，該項(xiàng)目收益較好，開發(fā)單位能夠承受，項(xiàng)目是可行的。一方面**市公共財(cái)政收入較差，支付能力一般；另一方面，本項(xiàng)目周期相對較長，存在著政府不能及時(shí)、足額支付的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目將采用成熟一個(gè)建設(shè)一個(gè)的模式，確保項(xiàng)目資金安全和風(fēng)險(xiǎn)可控。對于合作周期較長的項(xiàng)目，可分階段安排履約擔(dān)保。鑒于拆遷量較大，且期間涉及大量的拆遷賠償及補(bǔ)償費(fèi)用的支付，能否在預(yù)計(jì)時(shí)間內(nèi)完成拆遷，將直接影響項(xiàng)目開工和資金成本。 融資風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)描述【編寫要求】通過數(shù)據(jù)、比例等反映項(xiàng)目融資規(guī)模、融資成本、融資期限等項(xiàng)目現(xiàn)實(shí)，點(diǎn)出不能以較低融資成本足額、及時(shí)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目融資對項(xiàng)目進(jìn)度和XX公司自身收益的影響。【參考示例】**公司已經(jīng)與**銀行和**基金深入討論融資方案，就本項(xiàng)目的項(xiàng)目資本金和項(xiàng)目貸款的融資規(guī)模、期限、融資成本和項(xiàng)目還本付息計(jì)劃等達(dá)成了初步共識(shí)，并與**銀行簽訂了**合作協(xié)議。**公司以PPP模式實(shí)施本項(xiàng)目對于提升中冶品牌影響力和參與后續(xù)項(xiàng)目建設(shè)具有重要意義。綜上，**公司以PPP模式實(shí)施本項(xiàng)目，既對中冶新興業(yè)務(wù)市場開拓意義重大，又可獲得較大收益，風(fēng)險(xiǎn)可控，項(xiàng)目可行進(jìn)。XX公司通過實(shí)施本項(xiàng)目，可獲得**萬元收益，綜合利潤率為**%(總收益/施工合同額)。......(項(xiàng)目其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn))28第五章 結(jié)論【編寫要求】根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，從項(xiàng)目的意義、收益情況、杠桿率、主要風(fēng)險(xiǎn)可控性等方面對項(xiàng)目進(jìn)行總結(jié)。由于融資規(guī)模較大、融資期限較長，項(xiàng)目公司可能面臨可能面臨融資成本高、利率變化和無法按期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響本項(xiàng)目的實(shí)施和**公司的收益。 應(yīng)對措施【編寫要求】根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，陳述XX公司面對拆遷風(fēng)險(xiǎn)擬采取的措施?！緟⒖际纠勘卷?xiàng)目預(yù)測拆遷成本**億元，占項(xiàng)目總投資的**。若政府方出現(xiàn)支付不及時(shí)等違約情況，則政府方自應(yīng)付之日起，以未付款項(xiàng)為基數(shù)，除按合同約定應(yīng)計(jì)的融資費(fèi)用外，還須按一定的比率計(jì)算補(bǔ)償金支付給PPP項(xiàng)目公司，直至PPP項(xiàng)目公司收到全部應(yīng)收款項(xiàng)為止。建議分條陳述，以便清晰、分層次的表述相關(guān)事宜?？陀^陳述政府財(cái)政能力、項(xiàng)目周期長短等因素對于政府支付能力的影響，點(diǎn)出政府支付面臨一定風(fēng)險(xiǎn)?？梢?，投資該項(xiàng)目不會(huì)影響我公司完成集團(tuán)公司下達(dá)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，我公司有能力進(jìn)行本項(xiàng)目的投資。截止到*月末，中國一冶帶息負(fù)債余額為**萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為**%，應(yīng)收賬款和存貨余額為**萬元，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)算完成情況如下表所示。最終可獲得利潤**萬元，其中債權(quán)投資收益**萬元，股權(quán)投資收益**萬元，施工收益**萬元。最后還要對實(shí)施單位在該項(xiàng)目中的總投入和收益情況進(jìn)行匯總說明。 項(xiàng)目施工收益【編寫要求】該部分是指，作為總承包商或施工方，實(shí)施單位所獲得的收益。【參考示例】在該項(xiàng)目中，中國一冶為項(xiàng)目公司提供股東借款**萬元，項(xiàng)目公司按5年期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)息；在專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金中認(rèn)購中間級(jí)份額**萬元，基金按照8%的固定利率計(jì)息，按季度支付?！緟⒖际纠宽?xiàng)目公司資金來源與應(yīng)用表格式請參考下表，由表可知，項(xiàng)目公司建設(shè)及運(yùn)維各年均有盈余資金，有足夠的凈現(xiàn)金維持正常進(jìn)行，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性表 項(xiàng)目公司資金來源與應(yīng)用表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)維期1234……N1現(xiàn)金流入　　　　　　　可用性服務(wù)費(fèi)　　　　　　　運(yùn)營績效服務(wù)費(fèi)　　　　　　　使用者付費(fèi)　　　　　　　注冊資本金注入　　　　　　　股東借款注入　　　　　　　銀行借款注入　　　　　　　…　　　　　　　2現(xiàn)金流出　　　　　　　前期費(fèi)用　　　　　　　拆遷費(fèi)用　　　　　　　建安成本　　　　　　　銀行借款本金償還　　　　　　　銀行借款利息償還　　　　　　　股東借款本金償還　　　　　　　股東借款利息償還營業(yè)稅金及附加固定資產(chǎn)增值稅…3所得稅前凈現(xiàn)金流量（12）4累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量5調(diào)整所得稅6所得稅后凈現(xiàn)金流量（35）7累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量 盈利能力分析【編寫要求】提供項(xiàng)目公司全投資口徑現(xiàn)金流量表，并進(jìn)行文字說明。具體請見項(xiàng)目公司利潤表。20第三章 經(jīng)濟(jì)測算 項(xiàng)目公司收益 收益情況【編寫要求】提供項(xiàng)目公司預(yù)計(jì)利潤表，并進(jìn)行文字說明。與項(xiàng)目公司簽訂EPC合同后，中冶**將部分施工業(yè)務(wù)分包給**公司，施工合同額約為**億元，施工利潤率約為*%。 項(xiàng)目建設(shè)【編寫要求】該部分應(yīng)重點(diǎn)說明項(xiàng)目總承包的實(shí)施主體，項(xiàng)目合同額，定額下浮比例以及支付方式等，同時(shí)還應(yīng)說明施工利潤總額和利潤率。**銀行將對項(xiàng)目本身