【正文】 *50％ ＝ 萬(wàn) 元◇準(zhǔn)視頻點(diǎn)播（NVOD ）業(yè)務(wù)收入 萬(wàn)元； 萬(wàn) 元 *2+（ 萬(wàn) 戶 *70％ + 萬(wàn) 戶 ）*5％ *20 元 /月 *12 月 *50％＝ 萬(wàn) 元◇視頻點(diǎn)播（VOD）業(yè)務(wù)收入 萬(wàn)元；（ 萬(wàn) 戶 *30%+ 萬(wàn) 戶 ）*5%*30 元 /月 *12+（ 萬(wàn) 戶 *70％ + 萬(wàn) 戶 ）*5％ *30 元 /月 *12 月 *50％ ＝ 萬(wàn) 元◇高清晰度電視業(yè)務(wù)收入 萬(wàn)元； 萬(wàn) 元 *2+（ 萬(wàn) 戶 *70％ + 萬(wàn) 戶 ）*1％ *24 元 /月 *12 月 *50％＝ 萬(wàn) 元◇IP 交互式業(yè)務(wù)收入 萬(wàn)元。 成本費(fèi)用預(yù)測(cè)實(shí)施數(shù)字電視整體轉(zhuǎn)換后，新增網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)成本主要由新增資產(chǎn)折舊、新增財(cái)務(wù)費(fèi) 用、新增運(yùn)行成本、節(jié)目購(gòu)買(mǎi) 成本、信號(hào)傳輸成本等幾部分組成：新增資產(chǎn)折舊新增資產(chǎn)折舊主要由新增數(shù)字電視分前端設(shè)備折舊、新增數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)平臺(tái)設(shè)備折舊、新增網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)折舊、新增機(jī)頂盒折舊三部分組成：新增前端設(shè)備折舊：根據(jù)投資估算，公司預(yù)計(jì)新增前端設(shè)備投資30 萬(wàn)元，平均按 8 年期限計(jì)提折舊，不考慮殘值，第一年新增折舊 萬(wàn)，第二年至第八年預(yù)計(jì)每年新增前端設(shè)備折舊為 萬(wàn)元，第九年折舊 萬(wàn)。新增財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目總投資規(guī)模 萬(wàn)元，分兩期完成，預(yù)計(jì)自有資金及新增收入不能滿足投資需要，公司需要向銀行貸 1360 萬(wàn)元，貸款期限五年，財(cái)務(wù)費(fèi) 用累計(jì) 萬(wàn)元。上述兩部分合計(jì)，預(yù)計(jì) 第一年為 萬(wàn)元， 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 29第二年為 萬(wàn)元，其它各年份依次類(lèi)推。表 61 項(xiàng)目敏感性分析表№ 項(xiàng)目 內(nèi)部收益率（%） 投資回收期（年）1 正常情況 2 經(jīng)營(yíng)成本變化 　 ?。?0% ＋10% 3 經(jīng)營(yíng)收入變化 　 　－10% ＋10% 4 建設(shè)投資變化 　 ?。?0% ＋10% 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 31 綜合經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)根據(jù)項(xiàng)目的估算投資、經(jīng)營(yíng)成本，按照現(xiàn)行的財(cái)稅制度要求進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的結(jié)果詳見(jiàn)附表 附表 附表 附表 5項(xiàng)目進(jìn)行分析計(jì)算后的主要經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下：全部投資所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %全部投資所得稅后投資回收期 年凈現(xiàn)值 萬(wàn)元年均凈利潤(rùn)(折現(xiàn)率取 8%) 萬(wàn)元投資凈利潤(rùn)率 %通過(guò)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析計(jì)算，項(xiàng)目的所得稅后全部投資收益率為 %，遠(yuǎn)高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率（基準(zhǔn)收益率 為 10%），全部投資回收期為 年，低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期（基準(zhǔn)投資回收期 10年）。第七章 結(jié)　 論本可行性研究報(bào)告以臨湘有線電視網(wǎng)絡(luò)發(fā)展現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，采用增量分析的方法，對(duì)臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有線電視數(shù)字化改造項(xiàng)目的收入、成 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 32本及盈利能力進(jìn)行了初步概算。因此，該項(xiàng)目投資是可行的。戶調(diào)整到 24 元/ 月從不確定性分析，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 逐年利潤(rùn)分析項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)逐年的利潤(rùn)狀況附表四所示，項(xiàng)目從第三年開(kāi)始盈利，年均凈 利潤(rùn)額為 萬(wàn)元，投資凈利潤(rùn)率 % 逐年現(xiàn)金流量分析項(xiàng)目全部投資的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量詳見(jiàn)附表五，其主要指標(biāo)如下：全部投資回收期（靜態(tài)） 年（稅后，含建設(shè)期）全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %（稅后） 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 30項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值（折現(xiàn)率取 8%） 萬(wàn)元 敏感性分析通過(guò)對(duì)投資、經(jīng)營(yíng)成本及營(yíng)業(yè)收入等因素的變化對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益及投資回收期的影響分析，影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益最敏感的因素是營(yíng)業(yè)收入，其次為建設(shè)投資，經(jīng)營(yíng)成本的敏感性最低。節(jié)目購(gòu)買(mǎi)成本節(jié)目購(gòu)買(mǎi)成本一部分為付費(fèi)專(zhuān)業(yè)頻道業(yè)務(wù)、準(zhǔn)視頻點(diǎn)播業(yè)務(wù)、高清晰度電視業(yè)務(wù)、視頻點(diǎn)播業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)購(gòu)買(mǎi)內(nèi)容的成本以及本地信息節(jié)目購(gòu)買(mǎi)成本，一般情況下將采用分成模式運(yùn)作，按該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的40%計(jì) 算。網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)平均按 12 年期限計(jì)提折舊，不考慮殘值，預(yù)計(jì)第一年新增網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn) 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 28折舊為 萬(wàn)元，第二年 萬(wàn)元，以后各年新增網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)折舊為 萬(wàn)元。從第三年起，現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)用戶整體平移后，預(yù)計(jì)網(wǎng)絡(luò)用戶按照每年1,000 戶（增長(zhǎng)率約 %）的速度發(fā)展，各項(xiàng) 收入同比例增長(zhǎng)。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定按照省物價(jià)局出臺(tái)的物價(jià)標(biāo)準(zhǔn)《關(guān)于制定我省有線數(shù)字電視收視維護(hù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步規(guī)范有線電視收費(fèi)行為的通知》，有線電視數(shù)字化后，有線電視用戶基本業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)將由現(xiàn)行的每戶每月 元的基本收視維護(hù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)提高到 元，每戶每月增加 元；優(yōu)惠對(duì)象收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)將現(xiàn)行的每戶每月 元的基本收視維護(hù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)提高到 元，每戶每月增加 元；用戶定購(gòu)第二臺(tái)機(jī)頂盒的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照 元/月計(jì)算；新增的付費(fèi)專(zhuān)業(yè)頻 道按 元/ 月計(jì)算，準(zhǔn)視頻點(diǎn)播（NVOD）按 元/月計(jì)算，高清晰度電視按 元/月計(jì)算，視頻 點(diǎn)播（VOD ）業(yè)務(wù)收費(fèi)按照 元/ 月/ 戶標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，新增的 IP 交互式 業(yè)務(wù)收入收費(fèi)按照 元/年 /戶標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。收入種類(lèi)的確定實(shí)施數(shù)字電視整體轉(zhuǎn)換后，網(wǎng)絡(luò)營(yíng)業(yè)收入將由基本業(yè)務(wù)用戶的收視費(fèi)收入、付 費(fèi)專(zhuān)業(yè)頻道業(yè)務(wù)收入、準(zhǔn)視頻點(diǎn)播（NVOD）業(yè)務(wù)收入、高清晰度電視業(yè)務(wù)收入、視頻點(diǎn)播（VOD ）業(yè)務(wù) 收入、交互式數(shù)據(jù)廣播業(yè)務(wù)收入、其它增值業(yè)務(wù)等幾部分組成。　　　 經(jīng)濟(jì)效益分析.1 收益預(yù)測(cè) 收益確定的基本原則用戶數(shù)的確定建設(shè)期完成后，即到第二年底，預(yù)計(jì)公司有線電視用戶總數(shù)可達(dá)到 萬(wàn)戶。按照 70%城網(wǎng)用戶的網(wǎng)絡(luò)雙向改造目標(biāo)， 預(yù)計(jì)建設(shè)期間尚需改造有線電視網(wǎng)絡(luò)用戶 萬(wàn)戶，網(wǎng)絡(luò)改造投資成本約 萬(wàn)元，加計(jì)投資成本的 6%工程其它費(fèi)用與 5%不可預(yù)計(jì)費(fèi)用，投資總額約為 萬(wàn)元，具體投資內(nèi)容詳見(jiàn)表 53。建設(shè)期完成后，即到第二年底，預(yù)計(jì)公司有線電視用戶總數(shù)可達(dá)到 萬(wàn)戶。整個(gè)系統(tǒng)均采用國(guó)內(nèi)外設(shè)備混合構(gòu)建，核心部分設(shè)備選用國(guó)外主流品牌設(shè)備，輔 助設(shè)備采用國(guó)內(nèi)品牌設(shè)備，在保證系統(tǒng)可靠性的前提下，提高系統(tǒng)性價(jià)比。3）高級(jí)型：高清機(jī)頂盒、PVR 機(jī)頂盒等。 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 17 數(shù)字電視機(jī)頂盒 機(jī)頂盒類(lèi)型劃分機(jī)頂盒主要分為單向機(jī)頂盒與雙向機(jī)頂盒：?jiǎn)蜗驒C(jī)頂盒——接收網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商發(fā)出的數(shù)字電視和各類(lèi)數(shù)據(jù)信息后，通過(guò) 解調(diào)、解復(fù)用、解 碼，使用戶可以看到高品質(zhì)的視音頻節(jié)目。 客戶服務(wù)中心（Call Center）為了樹(shù)立客戶服務(wù)品牌，迅速提高客戶服務(wù)質(zhì)量，必須建立客戶服務(wù)中心。ODN 根據(jù)用戶分配的實(shí)際情況，原則上放在干線交接箱、光終端機(jī)和小區(qū)匯聚點(diǎn)等位置，ONU 原則上安裝在樓 棟，原則上每個(gè) ONU 接入用戶 50 戶，但可以考慮到用戶的分布密度和用戶類(lèi)型，靈活處理 ONU 的安裝位置和配置數(shù)量。 雙向網(wǎng)絡(luò)改造方案 整體方案 按照湖南電廣網(wǎng)絡(luò)整體技術(shù)方案，全省雙向網(wǎng)絡(luò)采用統(tǒng)一的 IP 平臺(tái)結(jié)構(gòu)，BOSS/AAA Server 放在省中心平臺(tái)，各市州 級(jí)公司配置BAS/DHCP Server，負(fù)責(zé)處理市州公司以及行政區(qū)域內(nèi)的各縣市級(jí)公 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 15司的地址分配和用戶認(rèn)證接入。3．機(jī)頂盒必須支持業(yè)務(wù)群應(yīng)用。機(jī)頂盒在開(kāi)機(jī)時(shí)，必須先從 IC 卡中讀取 Bouquet ID，在接收 Bat 表時(shí)，只顯 示此 Bouquet ID 下的節(jié)目名稱。臨湘縣不建立獨(dú)立的 EPG 系統(tǒng) ，當(dāng)?shù)?節(jié)目的 EPG 信息也將通過(guò) VPN 回傳到市服務(wù)平 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 13臺(tái)。 技術(shù)路線 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)公司電視數(shù)字化項(xiàng)目走廣播式和交互式相融合的技術(shù)路線，以廣播式視頻業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，積極推廣雙向交互式業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)多業(yè)務(wù)的融合。全市總面積 1720 平方公里，轄 9 鄉(xiāng) 14 鎮(zhèn) 1 個(gè)街道辦事處 278 個(gè)行政村，總?cè)丝?48 萬(wàn)，市區(qū)人口 12 萬(wàn)，城區(qū)居民住戶 萬(wàn)戶?，F(xiàn)在已經(jīng)基本建成覆蓋城區(qū)與部分城郊的 750M 雙向 HFC 有線電視傳輸 網(wǎng)絡(luò)。目前，臨湘市廣播電視局占公司股權(quán)的 51%，湖南電廣傳媒股份有限公司占公司股 權(quán)的 49%。歷經(jīng)數(shù)年的醞釀、發(fā)展與實(shí)踐，有線電視數(shù)字化技術(shù)日臻成熟，《湖南省有線數(shù)字電視系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范》已于 2022 年 9 月通過(guò)專(zhuān)家論證，并于 2022 年 10 月 31 日由湖南省廣播電視局頒布實(shí)施。為有線電視數(shù)字化和擴(kuò)展業(yè)務(wù)、增值業(yè)務(wù)的開(kāi)展、普及奠定了良好的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。2022 年湖南省廣播電視會(huì)議上，省委、省政府領(lǐng)導(dǎo)再次強(qiáng)調(diào)了湖南有線電視數(shù)字化工作的重要性、緊迫性，對(duì)有線電視數(shù)字化提出了明確要求。 有線電視數(shù)字化項(xiàng)目的可行性分析 政策方面黨和國(guó)家、各級(jí)政府都高度重視廣播電視數(shù)字化，除了將其列入國(guó)家“ 十五”規(guī)劃和國(guó)家中 長(zhǎng)期科技發(fā)展規(guī)劃外，國(guó)務(wù)院還將有線電視數(shù)字化列入去年工作要點(diǎn)。因此，有線電視網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營(yíng)商與投資商，都迫切需要新的高效可行的增值業(yè)務(wù)，迅速形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，而數(shù)字電視正是目前有線電視網(wǎng)絡(luò)最具發(fā)展前景的業(yè)務(wù)。目前，衛(wèi)星直播 電視即將在全國(guó)推出，網(wǎng)絡(luò)電視(IPTV)遲早會(huì)對(duì)電信運(yùn)營(yíng)商開(kāi)放，有線電視網(wǎng)絡(luò)與之抗衡的主要途徑在于發(fā)揮節(jié)目?jī)?nèi)容的本地化的特色優(yōu)勢(shì)，并向交互方面發(fā)展，而這一切在現(xiàn)有的模擬電視是無(wú)法得到保證的。為此，許多有線電視網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商投入了大量的人力進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)巡邏排查，同時(shí)也投入了大量的資金推進(jìn)光節(jié)點(diǎn)前移或建設(shè)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控系統(tǒng)，但這些均無(wú)法從根本上消除網(wǎng)絡(luò)安全隱患。 有利于滿足有線電視網(wǎng)絡(luò)用戶新需求國(guó)內(nèi)持續(xù)多年的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，使得絕大部分城鎮(zhèn)居民已