【正文】 行兩頭看、監(jiān)管辦沒得事干、大區(qū)分行瞎闖蠻干、全怪。中國人民銀行對分支機(jī)構(gòu)實(shí)行集中統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)和管理。在總結(jié)1998年大區(qū)分行改革以來的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)的同時(shí)，應(yīng)加快中心支行和縣級支行的調(diào)整與改革，分流人民銀行職工，轉(zhuǎn)換人民銀行職能，提高人民銀行干部素質(zhì)，提高人民銀行形象。我國人民銀行采取的是單一制中央銀行制度形式，其最高權(quán)利機(jī)構(gòu)是中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)。中央銀行理事會(huì)設(shè)置的原則以及其基本職責(zé)。3. 中央銀行與政府的一般關(guān)系4. 中央銀行的相對獨(dú)立性。8. 中國人民銀行的相對獨(dú)立性。伴隨著金融的作用日益突出，如金融對經(jīng)濟(jì)的作用范圍越來越寬，經(jīng)濟(jì)對金融的依賴程度越來越強(qiáng)等。在20世紀(jì)后半葉，世界經(jīng)濟(jì)的增長在很大程度上是從全球金融一體化中取得的，世界市場不斷擴(kuò)大，國際貿(mào)易的增長大大快于世界經(jīng)濟(jì)的平均增長速度。一方面是外國金融機(jī)構(gòu)大量進(jìn)入本國，另一方面是本國金融機(jī)構(gòu)走向國際。3. 各國政府對經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行的干預(yù)程度不斷增強(qiáng)，國際間的宏觀協(xié)調(diào)已提上重要日程。政府在國民經(jīng)濟(jì)中的活動(dòng)以及與企業(yè)部門和家庭部門的聯(lián)系主要是通過稅收、支出和發(fā)行債券等幾個(gè)方面進(jìn)行的。一方面，政府在法律，制度等方面加強(qiáng)了對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的約束和規(guī)范；另一方面政府通過宏觀經(jīng)濟(jì)政策和行政手段加強(qiáng)了對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)控。具體表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：1. 從經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)轉(zhuǎn)看，中央銀行為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行提供保障。2. 從對外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系看，中央銀行是國家對外聯(lián)系的重要紐帶。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，金融成為經(jīng)濟(jì)的核心，所有的的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)均伴隨著貨幣的流通和資金的運(yùn)動(dòng)，中央銀行則處于貨幣流通的起點(diǎn)和信用活動(dòng)的中心。而且，中央銀行通過貨幣政策工具的運(yùn)用如利率的調(diào)整還可以改變金融資產(chǎn)的價(jià)格和結(jié)構(gòu)，通過金融機(jī)構(gòu)機(jī)制影響經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)。隨著不兌現(xiàn)信用貨幣取代金屬貨幣的流通，貨幣的穩(wěn)定性問題成為中央銀行行使職能部門的一個(gè)重點(diǎn)。3. 從政府的銀行這一職能看：早期的中央銀行與現(xiàn)代中央銀行也有很大的差別，其涵蓋的內(nèi)容也大大擴(kuò)展了。三、中央銀行與政府的一般關(guān)系中央銀行是屬于政府的一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，是政府在金融領(lǐng)域的代理人。3. 從中央銀行與財(cái)政部的資金關(guān)系看：很多國家嚴(yán)格限制中央銀行直接向政府提供長期貸款，但又要通過某些形式對政府融資予以支持，即中央銀行在一定限度內(nèi)有支持財(cái)政的義務(wù)，但又要防止財(cái)政部直接擠占中央銀行的資金，防止中央銀行對政府過度融資造成通貨膨脹。但是中央銀行不能一贏利為目的，她的收入扣除必要的支出與積累外，全部要上繳政府，這又是中央銀行作為政府部門的體現(xiàn)。四、中央銀行的相對獨(dú)立性1. 中央銀行相對獨(dú)立性的內(nèi)涵：指中央銀行在政府的干預(yù)和指導(dǎo)下，根據(jù)國家的總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，獨(dú)立地履行中央銀行的職責(zé)、獨(dú)立的完成中央銀行的任務(wù)。如美國聯(lián)邦儲備銀行，其專門負(fù)責(zé)貨幣政策的決定和運(yùn)營，向國會(huì)負(fù)責(zé)，不接受政府的指示；又如瑞典銀行，只接受國會(huì)或銀行委員會(huì)（國會(huì)的常設(shè)委員會(huì)）的指示。如法國銀行，如果監(jiān)事（由財(cái)政部長任命）對理事會(huì)的決議不提出異議即可通過；如果監(jiān)事提出異議，應(yīng)由中央銀行總裁召集理事會(huì)重新進(jìn)行審議，如果仍然不能達(dá)成一致就由國家行政法庭裁決。如在英國，當(dāng)財(cái)政部認(rèn)為是社會(huì)公益所需時(shí)，可以對英國中央銀行發(fā)出指令。一般來講，中央銀行與財(cái)政的關(guān)系主要反映在以下幾個(gè)方面：1. 中央銀行資本金的所有權(quán)大多由財(cái)政部門代表國家持有；2. 絕大多數(shù)國家中央銀行的利潤除規(guī)定的提成外全部叫國家財(cái)政，如有虧損，則全部由國家財(cái)政彌補(bǔ)；3. 財(cái)政部門掌管國家財(cái)政收支，而中央銀行代理國庫；4. 中央銀行代理財(cái)政債券發(fā)行，需要時(shí)按法律規(guī)定向政府財(cái)政融資；5. 許多國家財(cái)政部門的負(fù)責(zé)人參與中央銀行的決策機(jī)構(gòu)，有的有決策權(quán)，有的只是列席；6. 有的國家中央銀行在行政關(guān)系上直接隸屬于財(cái)政部門；7. 在貨幣政策和財(cái)政政策的制定和執(zhí)行方面，中央銀行與財(cái)政部門需要協(xié)調(diào)配合六、中央銀行與金融機(jī)構(gòu)及其它金融監(jiān)督管理部門的關(guān)系1. 目前，世界上幾乎所有國家的中央銀行都是本國金融業(yè)的主觀機(jī)關(guān)。由于中央銀行是發(fā)行的銀行，全社會(huì)貨幣供給的源頭來自于中央銀行，中央銀行是貨幣流通的中心、資金運(yùn)動(dòng)的中心和社會(huì)信用活動(dòng)的中心，從而是整個(gè)金融活動(dòng)的中心，也是金融活動(dòng)的調(diào)節(jié)者。七、關(guān)于中國人民銀行的相對獨(dú)立性中國人民銀行的相對獨(dú)立性，總的來講有一定程度的提高。現(xiàn)行的貨幣發(fā)行制度是誰在中國人民銀行一般存款帳戶上有存款，誰就可能提取現(xiàn)金，誰就掌握了實(shí)際的貨幣發(fā)行權(quán)；（3）貨幣發(fā)行還受商業(yè)銀行的信貸收支狀況的制約；（4）貨幣發(fā)行也要受財(cái)政收支狀況的影響與制約。在我國貨幣發(fā)行計(jì)劃的編制程序上，先是由計(jì)委確定經(jīng)濟(jì)發(fā)展和投資規(guī)模的大盤子，然后根據(jù)這個(gè)大盤子來確定貨幣發(fā)行計(jì)劃和信貸計(jì)劃，由于其它計(jì)劃的彈性較小，而貨幣發(fā)行和信貸兩個(gè)計(jì)劃的彈性較大，因此就出現(xiàn)了兩個(gè)問題：一是信貸收支成為彌補(bǔ)計(jì)劃缺口的工具，從而影響了貨幣發(fā)行；二是計(jì)劃執(zhí)行過程中，各經(jīng)濟(jì)主體又以完成國家計(jì)劃為由擠銀行，最后迫使中國人民銀行增加貨幣發(fā)行。3. 監(jiān)督和管理金融市場和金融體系方面也不獨(dú)立（二）提高中國人民銀行地位、增強(qiáng)中國人民銀行相對獨(dú)立性的幾點(diǎn)對策1. 按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第一章第二條的規(guī)定：“中國人民銀行在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施貨幣政策，對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理”。2. 中國人民銀行必須獨(dú)立于財(cái)政，不能成為財(cái)政的出納和彌補(bǔ)財(cái)政赤子的工具。（三）增強(qiáng)中國人民銀行的相對獨(dú)立性還應(yīng)注意研究以下幾個(gè)問題：1. 中國人民銀行要獨(dú)立但不能孤立的問題；2. 中國人民銀行是歸國務(wù)院還是直接歸全國人民代表大會(huì)管理的問題；3. 中國人民銀行各級分支機(jī)構(gòu)法律上獨(dú)立、實(shí)際中并未真正獨(dú)立的問題，以及增強(qiáng)中國人民銀行各級分支機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性的對策問題。中央銀行與政府的關(guān)系是多方面的，而其實(shí)質(zhì)是中央銀行的獨(dú)立性問題。而且，為了適應(yīng)我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，進(jìn)一步發(fā)揮中國人民銀行的宏觀調(diào)控作用，中國人民銀行還必須按照有關(guān)法律，繼續(xù)在有關(guān)方面提高其獨(dú)立性。第五章 中央銀行貨幣政策概述學(xué)習(xí)目的與要求本章主要講述中央銀行貨幣政策的定義、特征、內(nèi)容、任務(wù)以及中央銀行或比政策產(chǎn)生發(fā)展的歷史。3. 貨幣政策有財(cái)政政策的相互關(guān)系。一般說來，貨幣政策具有以下幾個(gè)特征：（1），貨幣政策是一種宏觀經(jīng)濟(jì)政策，而不是微觀經(jīng)濟(jì)政策。（4），貨幣政策是一種較長期的經(jīng)濟(jì)政策，而非短期的經(jīng)濟(jì)政策。（3） 對來自其他方面的經(jīng)濟(jì)干擾因素發(fā)揮抵消作用，即通常所講的逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向而行的作用。4，F(xiàn)rideman認(rèn)為，財(cái)富總額：W=Y/R即財(cái)富是未來收入的貼現(xiàn)。7，F(xiàn)rideman由此提出了“財(cái)富效應(yīng)”和“單一規(guī)則”（Keynes提出的是“相機(jī)抉擇”）4. 貨幣政策的內(nèi)容。（）中央銀行貨幣政策體系圖貨幣政策工具(1)貨幣政策操作指標(biāo)(2)貨幣政策中介指標(biāo)(2)貨幣政策最終目標(biāo)(2)一般性工具：公開市場業(yè)務(wù)；再貼現(xiàn)政策；存款準(zhǔn)備金。此外，在貨幣供應(yīng)量中，既含有潛在性貨幣，也含有流通性貨幣，而真正構(gòu)成社會(huì)總需求的只是流通性貨幣。因此，一定量的貨幣增加以后會(huì)引起社會(huì)總需求量的增加，起增加的幅度有多大增只要取決于以下兩個(gè)因素：其一是貨幣供應(yīng)量中潛在性貨幣與流通性貨幣的比例；其二是貨幣流通速度的變化情況。貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)與社會(huì)總需求量的變動(dòng)，在量上也是不一致的，貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)以后，既會(huì)引起流通中的貨幣量的變動(dòng)，也回引起貨幣流通速度的變動(dòng)。因此全面準(zhǔn)確把握貨幣供應(yīng)量與社會(huì)總需求量的區(qū)別就相當(dāng)重要，二者的主要區(qū)別表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：1. 貨幣供應(yīng)量是存量，社會(huì)總需求量是流量。（2），利率政策。5，F(xiàn)rideman認(rèn)為，貨幣需要不是簡單地決定于現(xiàn)期可以衡量的收入，而是決定于恒久性收入即一個(gè)人在相當(dāng)長時(shí)間內(nèi)經(jīng)常能夠獲得的收入流量，可以理解為大致相當(dāng)于一個(gè)人過去，現(xiàn)在和預(yù)期未來所獲得收入的加權(quán)平均數(shù)。1,Frideman首先否定了Keynes的持幣動(dòng)機(jī)理論,他把貨幣看成一種資產(chǎn),一種財(cái)富持有的方式,如同債券,股票,房屋和其它耐用消費(fèi)品一樣,統(tǒng)稱為資本性貨物(Capital Goods).2,.(人力財(cái)富：指個(gè)人獲得收入的能力，包括一切先天與后天的才能與技術(shù)，其大小與接受教育的程度正相關(guān)，而且絕大多數(shù)人只擁有人力財(cái)富；非人力財(cái)富：指物質(zhì)性財(cái)富，如房屋，生產(chǎn)資料等，只有少數(shù)企業(yè)家，農(nóng)場主才擁有)。主要有三項(xiàng)：（1）使貨幣的供給不成為重大經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的根源，從而維護(hù)、整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。貨幣政策是一種調(diào)整社會(huì)總需求的政策，而非調(diào)整社會(huì)總供給的政策。它是中央銀行為實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信用量的方針和措施的總稱。知識要點(diǎn)1. 貨幣政策的概念、特征、任務(wù)、內(nèi)容。2. 中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的地位與作用。在中央銀行與政府的各種關(guān)系中，與財(cái)政的關(guān)系是最重要的，中央銀行應(yīng)獨(dú)立于財(cái)政，但又要同財(cái)政在資金、業(yè)務(wù)上發(fā)生關(guān)系，二者之間的關(guān)系具體體現(xiàn)在貨幣政策與財(cái)政政策的相互配合、協(xié)調(diào)一致上。中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的作用已極為突出。4. 中國人民銀行必須獨(dú)立于計(jì)委，防止貨幣發(fā)行成為彌補(bǔ)計(jì)劃缺口的工具。同時(shí)，該法第七條又規(guī)定“中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開展業(yè)務(wù)，不受地方政府、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉”。（3）貨幣金融政策的制定和執(zhí)行中，還受到國有商業(yè)銀行、財(cái)政、經(jīng)貿(mào)部、計(jì)委等中央其它部位的制約。如用銀行貸款發(fā)工資、以銀行貸款維持虧損企業(yè)的生存、企業(yè)以銀行貸款上繳稅利等等，從而致使貨幣發(fā)行成為彌補(bǔ)財(cái)政赤子、企業(yè)虧損的工具。（一）中國人民銀行相對獨(dú)立性中存在的主要問題1. 貨幣發(fā)行并未真正獨(dú)立（1）貨幣發(fā)行權(quán)屬于國務(wù)院，而不屬于中國人民銀行。4. 從中央銀行承擔(dān)監(jiān)督管理金融業(yè)、維護(hù)金融秩序、規(guī)范金融運(yùn)作等方面的職責(zé)看，中央銀行是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)者和管理者，發(fā)揮著政府的銀行的管理作用。在整個(gè)金融業(yè)監(jiān)督管理體系中，不管屬于什么類型，中央銀行都是對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的核心機(jī)構(gòu)，其它金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)則是根據(jù)國家的授權(quán)對特定的領(lǐng)域或方面承擔(dān)監(jiān)督管理的責(zé)任。六、中央銀行與財(cái)政的關(guān)系中央銀行與財(cái)政是國家積聚和分配資金的兩條住渠道，是國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的兩大支柱。如在比利時(shí)，當(dāng)政府官員認(rèn)為，比利時(shí)國民銀行的決議違反國家利益時(shí)，可以暫停中央銀行決議的執(zhí)行，并向財(cái)政部長通報(bào)，由財(cái)政部長來裁決。如德國聯(lián)邦銀行在行使法律授予的權(quán)限時(shí)，不接受聯(lián)邦政府的指示，但是如果聯(lián)邦政府提出要求，則必須將聯(lián)邦銀行的決議推遲實(shí)施，推遲時(shí)間以兩周為限。3. 中央銀行相對獨(dú)立性的必要性：（1），避免政治性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)產(chǎn)生的可能；（2），避免財(cái)政赤字貨幣化的需要；（3），因?yàn)橹醒脬y行的職能與業(yè)務(wù)有一定的專業(yè)性與技術(shù)性；（4），因?yàn)橹醒脬y行是社會(huì)利益的代表者和捍衛(wèi)者；（5），為了搞好金融監(jiān)督與管理。5. 從政府任免中央銀行理事和總裁來看：政府作為中央銀行唯一的或主要的股東，甚至在私人全部持有中央銀行股份的情況下，政府一般都擁有任命中央銀行理事或總裁的權(quán)利。4. 從中央銀行利潤分配與稅收管理上看：雖然中央銀行不是企業(yè)，不能以贏利為目的，但她有贏利，而且贏利還很高，不但能維持自己的營業(yè)支出和股票分紅，還有相當(dāng)一部分盈利可以上繳財(cái)政。中央銀行與政府的一般關(guān)系表先在一下幾點(diǎn)：1. 從法律賦予中央銀行的任務(wù)職責(zé)上看：世界上絕大多數(shù)國家從法律角度賦予中央銀行在制定執(zhí)行貨幣政策十具有相對的獨(dú)立性，同時(shí)也要求中央銀行承擔(dān)穩(wěn)定貨幣、提高本國福利、實(shí)現(xiàn)政府經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的社會(huì)職責(zé)，作為政府的金融代理人，接受政府的控制和監(jiān)督。中央銀行職能的擴(kuò)展是與金融在經(jīng)濟(jì)中的重要性日益突出和中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位不斷提高緊密聯(lián)系在一起的。2. 從銀行的銀行這一職能看：在形式上看，早期的中央銀行和現(xiàn)代中央銀行都是通過集中存款準(zhǔn)備金、作為最后貸款人和組織銀行間支付清算體現(xiàn)這一職能，但這三個(gè)方面的內(nèi)涵及重要性在不同時(shí)期卻有很大不同。二、中央銀行職能的發(fā)展與擴(kuò)充中央銀行的三大基本職能，即發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行有著十分豐富的內(nèi)容，但這些具體的內(nèi)容并不時(shí)在中央銀行產(chǎn)生時(shí)就得到了完全充分的體現(xiàn)，而是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和中央銀行制度本身的發(fā)展而逐步發(fā)展完善的。同時(shí)，國家對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)，越來越依靠經(jīng)濟(jì)手段，在必要時(shí)才采用行政手段，而中央銀行通過貨幣政策對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)基本上是屬于經(jīng)濟(jì)手段。這種橋梁或紐帶作用表現(xiàn)在：（1），在國際交往中，貨幣是不可缺少的手段，不但貿(mào)易、跨國投資等直接的經(jīng)濟(jì)往來需要貨幣，而且科學(xué)技術(shù)文化交流、政治交往和私人往來在大多數(shù)情況下也都需要貨幣這一手?jǐn)啵醒脬y行作為一國貨幣的供給者和管理者以及國際間貨幣支付體系的參與者和維護(hù)者，起著十分關(guān)鍵的作用；（2），在國際經(jīng)濟(jì)合作、融合和一體化過程中，金融起著先導(dǎo)的作用，而中央銀行一般是代表國家參與國際間金融談判、磋商和簽約的主管機(jī)關(guān)，對國際間的聯(lián)合起著重要的推動(dòng)作用；（3），在金融國際化過程中，中央銀行作為一國金融業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和管理者，在國與國之間的金融關(guān)系中發(fā)揮著協(xié)調(diào)和決策的作用；（4），在各國經(jīng)濟(jì)相互依存、共同發(fā)展大格局下，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀管理越來越重要。這種保障主要反映在兩個(gè)方面：一方面，中央銀行為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，通過穩(wěn)定貨幣實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長；另一方面，中央銀行為經(jīng)濟(jì)體系中的信用活動(dòng)提供支付保障。此外，伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融國際化趨勢的增強(qiáng)，國際間的宏觀協(xié)調(diào)成為各國政府的一項(xiàng)重要職責(zé)，各類國際性組織和區(qū)域性合作組織的作用亦愈來愈重要。政府作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)部門在國民經(jīng)濟(jì)中的地位不斷提高。國家或政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，集中地反映在下述兩方面：(1)政府作為一個(gè)部門，在國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的地位不斷提高。由于科技的發(fā)展、通訊技術(shù)的完善以及各種金融工具的創(chuàng)新，各國的金融市場已與國際金融市場緊密地聯(lián)系在一起，銀行及其顧客在世界所有的金融中心都可以進(jìn)行各種傳統(tǒng)的和創(chuàng)新的金融交易。金融國際化主要表現(xiàn)為：（1）跨越國界的