【正文】 dience. Retitled Empresses in the Palace, the American version has been shortened from its original 76 episodes at 45 minutes each, to six 90minute episodes. The quick pacing threw off many native viewers, who are accustomed to a more leisurely daytimesoapstyle narrative rhythm. (Chinese TV stations would run two or three episodes every day.) I did not finish the fulllength version and found the truncated one not difficult to follow. What39。s villages and entertain nomadic families, but their fame has spread around the world. On May 16 and 17, nearly 100 singers and dancers from the troupe performed at Beijing39。t help but sing the folk songs, Nasun says. The vastness of Inner Mongolia and the lack of entertainment options for people living there, made their lives lonely. The nomadic people were very excited about our visits, Nasun recalls. We didn39。 19 參考文獻(xiàn) 1 盧中慧 ． 財(cái)務(wù)報(bào)告之盈余管理 [N]． 證券時(shí)報(bào) ． 2022，（ 10)： 13 2 王素玲 ． 上市公司盈余管理亟 待治理 [N]． 證券日?qǐng)?bào) ． 2022， (7)： 07 3 財(cái)政部 ． 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 [M]． 北京 ： 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 ． 2022 4 張理論 ． 新企業(yè)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則中公允價(jià)值的應(yīng)用 [J]． 財(cái)會(huì)研究 ． 2022， 8 5 黃菊 ． 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響分析 [J]． 財(cái)會(huì)探析 ． 2022， (10)：519 6 仲娜 ． 上市公司利用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理實(shí)例研究 [J]． 財(cái)會(huì)月刊 ． 213，（ 5） ： 62 論文成績(jī)（百分制）： 20 江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 自學(xué)考試畢業(yè)論文指導(dǎo)登記表（二） 開題指導(dǎo)意見： 指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日 21 指導(dǎo)老師評(píng)語： 成 績(jī)（百分制）： 指導(dǎo)教師簽名 ： 年 月 日 22 為你提供優(yōu)秀的畢業(yè)論文參考資料，請(qǐng)您刪除以下內(nèi)容， O(∩ _∩ )O 謝謝?。?！ A large group of tea merchants on camels and horses from Northwest China39。 其次，我國(guó)上市公司的盈余管理是這樣形成的。 上市公司盈余管理不僅是一個(gè)會(huì)計(jì)問題，更是一個(gè)復(fù)雜的社會(huì)問題，不能指望通過某一方面的改進(jìn)來治理的目的，而需要社會(huì)各相關(guān)部門聯(lián)合起來進(jìn)行系統(tǒng)的研究治理，以保證我國(guó)證券市場(chǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展。 根據(jù)需要及時(shí)調(diào)整監(jiān)管政策 監(jiān)管政策中的具體財(cái)務(wù)指標(biāo)需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化及時(shí)做出調(diào)整。 在信息披露方式上，隨著信息科技的進(jìn)步和網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息報(bào)告的形式發(fā)生了改變，這給上市公司的信息披露和證券市場(chǎng)的效率都帶來了影響，上市公司信息披露中存在滯后性，缺乏靈活性，為企業(yè)盈余管理行為留下了充裕的時(shí)間。 改進(jìn)證券市場(chǎng)監(jiān)管的相關(guān)制度安排 改進(jìn)股票發(fā)行與退市制度 股票發(fā)行、退市制度是上市公司盈余管理行為的重要誘因，證券市場(chǎng)曾幾易規(guī)則，但是，目前的股票發(fā)行制度和退市制度仍存在問題。由于獨(dú)立董事大部分是專家學(xué)者和知名人士，比較珍視自己的聲譽(yù)，因此，聲譽(yù)機(jī)制有比較好的效果，激勵(lì)他們更好地監(jiān)督董事和經(jīng)理層。獨(dú)立董事應(yīng)由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，并且采取一人一票的表決方式，中小股東與大股東有同等表決權(quán)。因此，我們應(yīng)該完善《公司法》、《證券法》對(duì)獨(dú)立董事制度的規(guī)定，對(duì)獨(dú)立董事的任職資格、比例、聘任、任期、權(quán)利義務(wù)以及應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任做出明確規(guī)定。因此，機(jī)構(gòu)投資者在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用不可小視。這種方案主要有兩個(gè)方面的作用 :①國(guó)有股減持可以改變上市公司中國(guó)有股“一股獨(dú)大”的局面，優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)上市公司股權(quán)多元化的進(jìn)程。 15 5 規(guī)范上市公司 盈余管理的對(duì)策 完善公司治理結(jié)構(gòu) 優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu) 股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)中很重要的一個(gè)方面，影響著一國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)模式的選擇，從美、德兩國(guó)的經(jīng)驗(yàn)可以發(fā)現(xiàn)，雖然兩國(guó)的股權(quán)結(jié)構(gòu)存在著很大差別，但都非常重視股權(quán)結(jié)構(gòu)的完善，并采取了一些措施，例如 :發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、交叉持股等，這些改革思路值得我國(guó)借鑒和學(xué)習(xí)。即占用在固定資產(chǎn)上的一般借款的利息也允許資本化。這就是說，公司只要每年注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)時(shí)找到證據(jù)證明其固定資產(chǎn)使用壽命等與原估計(jì)有差異，就可以通過會(huì)計(jì)估計(jì)變 更，改變各期折舊費(fèi)用，對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，從而達(dá)到盈余管理的目的。這就意味著上市公司完全可以選擇有利于自己的方式作出調(diào)整，如通過減少攤銷年限和加速攤銷來提高公司業(yè)績(jī)。 利用無形資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理 調(diào)控?zé)o形資產(chǎn)研發(fā)支出的費(fèi)用化和資本化 無形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定 :將企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目支出區(qū)分為研究階段支出與開發(fā)階段支出，其中研究階段支出應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，開發(fā)階段支出如符合條件計(jì)入無形資產(chǎn)成本。關(guān)聯(lián)方通 過出讓股份或中止受讓相關(guān)股份，從名義上解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系，相應(yīng)交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易。而上市公司采取非關(guān)聯(lián)化手段的原因，一方面，是因?yàn)殛P(guān)聯(lián)方交易一直是各方監(jiān)督的重點(diǎn)，即使再隱蔽的手段也難免不被揭露，所以上市公司也有意將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。因此，當(dāng)上市公司出現(xiàn)虧損時(shí)，可以通過債務(wù)重組方式取得債權(quán)人讓步，可迅速實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的目的，新非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)滿足一定條件時(shí)，可以 采用公允價(jià)值計(jì)量，換入資產(chǎn)成本與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值加上相關(guān)稅費(fèi)之和的差額計(jì)人當(dāng)期損益。 利用公允價(jià)值新規(guī)定進(jìn)行盈余管理 新準(zhǔn)則在投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、 非貨幣性交易和金融工具、企業(yè)合并等具體準(zhǔn)則中，均引用了公允價(jià)值計(jì)量模式，提高了財(cái)務(wù)報(bào)告信息的相關(guān)性，更有助于相關(guān)利益使用人做出正確的決策然而，在現(xiàn)有市場(chǎng)條件下，多數(shù)行業(yè)缺乏相關(guān)的活躍市場(chǎng)，外部公允價(jià)值參數(shù)獲取渠道仍不透明，公允價(jià)值計(jì)量確定難度較大，這就削弱了公允價(jià)值的可靠性，同時(shí)也將導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可操縱性加大。在固定資產(chǎn)的使用期間內(nèi)，無論是減值損失的計(jì)提還是 折舊的計(jì)提對(duì)利潤(rùn)的影響都是確定的，但是損失和費(fèi)用在不同會(huì)計(jì)期間的分布是不同的，因此會(huì)影響不同會(huì)計(jì)期間的凈利潤(rùn)，產(chǎn)生了盈余管理的空間。隨著金融體制的改革和金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的不斷加強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)在向虧損上市公司貸款時(shí)，一般會(huì)與這類公司簽訂條件嚴(yán)格的借款合同，往往會(huì)對(duì)公司的流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)、負(fù)債權(quán)益比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)有一定的要求，這類公司一旦違反借款合同的某一條款就會(huì)受到嚴(yán)厲的懲罰。而線下項(xiàng)目 (線下項(xiàng)目包括投資 11 收益、營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出、補(bǔ)貼收入 )的變化卻顯著不同，線下項(xiàng)目在變更當(dāng)年出現(xiàn)一次大幅度的上升 (占總資產(chǎn) %)[9]，而在以后年度不再顯著上升，但是其金額維持在一個(gè)較高的水平上。 其他動(dòng)機(jī) 高層經(jīng)理人員的變動(dòng)動(dòng)機(jī) 近幾年來，上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)普遍下滑， ST、 PT 公司不斷涌現(xiàn)，為了扭轉(zhuǎn)這種局面，許多虧損的上市公司更換了高層管理人員。 改善證券市場(chǎng)形象動(dòng)機(jī) 證券市場(chǎng)是展現(xiàn)公司形象的重要舞臺(tái)，公司的盈利以及其他的利好消息都有助于吸引投資者提高價(jià)位，樹立良好的社會(huì)形象，使公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。陸建橋博士以上海證券交易所上市的 22 家虧損公司作為研究樣本，系統(tǒng)的研究了虧損上市公司在出現(xiàn)虧損及其前后年份的盈余管理問題。上市資格對(duì)上市公司來說是一種珍貴的資源，如果上市后又被終止退出證券市場(chǎng)，對(duì)廣大股東和上市公司來說，都是莫大的損失，對(duì)地方政府政績(jī)也具有較大的不利影響。 2022 年的證監(jiān)會(huì)又規(guī)定了新的配股條件，要求公司最近 3 年會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相 比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為計(jì)算依據(jù)。第三，還可以在短期內(nèi)提高每股收益水平，有助于樹立公司的形象。在 IPO前的公司保持一個(gè)高的收益水平，但這一收益水平甚至在股票發(fā)行當(dāng)年就無法維持，與募股當(dāng)年的收益相比，募股之后公司收益顯著滑落 ，之后進(jìn)一步下降，公司 IP0之后等 4 年收益表現(xiàn)與 IP0 當(dāng)年相比又具有了統(tǒng)計(jì)上的顯著差異。 “近 3 年連續(xù)盈利”是公司能否發(fā)行股票的初賽入圍線。因此，每個(gè)公司對(duì)于獲取上市資格都表現(xiàn)了極大的熱情。 8 3 上市公司盈余管理行為的動(dòng)機(jī)分析 股票上市發(fā)行 動(dòng)機(jī) 我國(guó)證券市場(chǎng)正處于發(fā)展階段，帶有濃厚的計(jì)劃色彩，公司的上市需要證券監(jiān)管部門審核，上市公司相對(duì)來說仍是個(gè)稀缺商品，上市資格已成為某種壟斷權(quán)利的象征，擁有其可以獲得超額收益，主要表現(xiàn)在 :①可以充分利用證券市場(chǎng)的籌資優(yōu)勢(shì)，開辟低成本的籌資渠道。因此，降低違約風(fēng)險(xiǎn)也成為利潤(rùn)平滑的一大動(dòng)因。 平滑利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)者為使企業(yè)利潤(rùn)保持在盈余下限與盈余上限之間，一般都會(huì)采取利潤(rùn)平滑的辦法。使利潤(rùn)最小化可以采用增加廣告支出和 研究發(fā)展費(fèi)用等手段實(shí)現(xiàn)。 盈余管理的基本類型 利潤(rùn)最大化 管理當(dāng)局為了獎(jiǎng)金會(huì)盡量使報(bào)告盈余達(dá)到最大，只要盈余不會(huì)超過獎(jiǎng)金計(jì)劃中規(guī)定的盈余上限。從現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)不難發(fā)現(xiàn)，在盈余管理的每一幕 “ 戲劇 ” 中唱主角的無非是公司的經(jīng)理、部門經(jīng)理和董事會(huì)。當(dāng)然，盈余操縱也包含消極的方面東西，那就是盈余做假。其實(shí)，盈余管理是應(yīng)該有別于盈余操縱和盈余做假。孫錚，王躍堂認(rèn)為，盈余管理是公司利用會(huì)計(jì)管制的彈性操縱會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的合法行為。第二種觀點(diǎn)是在信息觀的基礎(chǔ)上提出來的。因此，筆者認(rèn)為，當(dāng)前在研究我國(guó)上市公司盈余管理背后深層次原因和客觀基礎(chǔ)等方面，使用規(guī)范研究方法將比實(shí)證研究更好。最后是我國(guó)上市公司盈余管理行為的治理 :基于我國(guó)特有的盈余管理行為和盈余管理原因分析的基礎(chǔ)上提出了治理我國(guó)上市公司盈余管理的建議。 研究?jī)?nèi)容與方法 研究?jī)?nèi)容 研究?jī)?nèi)容是首先提出選題的背景和意義，并對(duì)國(guó)內(nèi)外主要盈余管理研究的現(xiàn)狀進(jìn)行了綜述；對(duì)本文的主要內(nèi)容、研究方法進(jìn)行了闡述。原因是管理應(yīng)計(jì)利潤(rùn)項(xiàng)目一方面是現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和權(quán)責(zé)發(fā)生制所允許的，另一方面它還具有不容易被外部報(bào)表信息使用者洞悉的優(yōu)點(diǎn)。機(jī)會(huì)則是指會(huì)計(jì)系統(tǒng)的內(nèi)在缺陷為盈余管理留下許多空間，另外現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中的某些不足也為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理創(chuàng)造了一些條件。 西方也對(duì)盈余管理的產(chǎn)生的條件及對(duì)資本市場(chǎng)的影響進(jìn)行研究。建立實(shí)證研究模型時(shí)主要將會(huì)計(jì)盈余分為操控性會(huì)計(jì)利益(盈余管理部分 )和非操控性部分。全面深入認(rèn)識(shí)上市公司盈余管理行為，可以有針對(duì)性地采取措施以減少資源優(yōu)化配置功能的弱化和損害。如果利益相關(guān)者對(duì)盈余管理能有一定的認(rèn)識(shí)，就不會(huì)僅僅關(guān)注和盲目相信財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)數(shù)字，還會(huì)綜合考慮其他重要因素，如企業(yè)是否采取了有利于企業(yè)的會(huì)計(jì)政策、關(guān)聯(lián)交易等手段來進(jìn)行盈余管理以及這樣的盈余管理是否已降低了盈余的質(zhì)量。此外，盈余管理的研究也會(huì)深化人們對(duì)應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)的認(rèn)識(shí)，從而對(duì)現(xiàn)金流量表的進(jìn)一步推廣應(yīng)用起到極大的作用。試圖從公司治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、證券市場(chǎng)監(jiān)管制度等方 2 面著手探索和尋找可能影響上市公司盈余管理行為的因素，從而有助于全面有效地防范和治理我國(guó)上市公司的盈余管理行為。由此可見，盈余管理問題在我國(guó)已比較普遍，已成為上市公司、投資者、中介機(jī)構(gòu)、證券管理部門所面臨的不可回避的重要問題。美國(guó)能 源巨頭安然公司因涉嫌財(cái)務(wù)造假而倒閉，其虛報(bào)利潤(rùn)約達(dá) 6億美元。盈余管理在西方國(guó)家的會(huì)計(jì)理論界，已有二十幾年的研究歷史，之所以成為會(huì)計(jì)界研究的熱點(diǎn)和難點(diǎn)，就因?yàn)樗嬖诘钠毡樾?、長(zhǎng)期性及對(duì)會(huì)計(jì)信息和資本市場(chǎng)的重要影響性。其次，分析了我國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的手段和后果。并從現(xiàn)代企業(yè)理論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)方面分析了盈余管理的理論淵源。 關(guān)鍵詞： 上市公司；盈余管理；審計(jì)監(jiān)督 目 錄 摘 要 .......................