《ipo發(fā)行條件及工作流程講解課件(企業(yè)發(fā)行上市之路)》(文件)
【正文】 特大型企業(yè) 巴克萊銀行、德意志銀行、法國興業(yè)銀行、瑞銀華寶銀行等 長盛基金管理公司 、嘉實基金管理公司 、中信基金管理公司 等 華泰資產(chǎn)管理有限公司、太平人壽保險有限公司、中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司等 寶鋼 、中糧 、中遠(yuǎn)等控制的投資機構(gòu) swsc IPO工作 流程 詢價發(fā)行階段 確定價格區(qū)間并報證監(jiān)會 預(yù)路演 路演 通過網(wǎng)下累計訂單確定發(fā)行價格報證監(jiān)會 網(wǎng)上發(fā)行 在交易所掛牌 招股書預(yù)披露 初步詢價公告、刊登招股書摘要 詢價區(qū)間公告 網(wǎng)上網(wǎng)下同時發(fā)行，并刊登定價和股票配售公告 通過發(fā)審會，并獲證監(jiān)會發(fā)行批文 網(wǎng)上上會通知 上市公告書 ? 通過累計帳簿、網(wǎng)上路演等手段科學(xué)分析市場需求信息 ? 合理評估股票市場需求，確定發(fā)行價格 確定發(fā)行價格并公告 ,確定股票分配原則 派送投資價值分析報告 網(wǎng)下發(fā)行 派送投資價值分析報告 1 2 3 4 5 6 計劃籌備 階段 申報材料 制作階段 發(fā)行審核 階段 路演推介 階段 詢價發(fā)行 階段 上市階段 swsc IPO工作 流程 詢價發(fā)行階段（續(xù)一） 領(lǐng)取發(fā)行批文后，公司和宏源證券刊登詢價公告并向詢價對象送達(dá)詢價表、提供投資價值研究報告； 宏源證券將聯(lián)合公司舉行“一對一”和“一對多”等形式的路演推介工作，并充分利用媒體進(jìn)行推介； 公司和宏源證券根據(jù)詢價對象的報價結(jié)果，按照報價由高到低進(jìn)行排序，并對報價對應(yīng)的申購數(shù)量進(jìn)行統(tǒng)計，綜合考慮各種影響發(fā)行價格的因素，確定發(fā)行價格區(qū)間（詢價區(qū)間）及相應(yīng)的市盈率區(qū)間并報中國證監(jiān)會備案。 swsc IPO工作 流程 詢價發(fā)行階段（續(xù)二） 根據(jù)中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，公司及宏源證券應(yīng)向參與累計投標(biāo)詢價的詢價對象配售股票，具體配售過程如下： 累計投標(biāo)詢價完成后，發(fā)行價格以上的有效申購總量大于本次擬向詢價對象配售的股份數(shù)量時，公司和宏源證券將對發(fā)行價格以上的全部有效申購進(jìn)行同比例配售。 首次公開發(fā)行股票達(dá)到一定規(guī)模的，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C制，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。 swsc 盡職調(diào)查 內(nèi)容（一） 發(fā)行人基本情況調(diào)查 ◆ 改制與設(shè)立情況 ◆ 歷史沿革情況 ◆ 發(fā)起人、股東的出資情況 ◆ 重大股權(quán)變動情況 ◆ 重大重組情況 ◆ 主要股東情況 ◆ 員工情況 ◆ 獨立情況 ◆ 內(nèi)部職工股等情況 ◆ 商業(yè)信用情況 核心意義： 了解發(fā)行人在主體資格和獨立性等方面是否具備發(fā)行股票并上市的基本條件； 若存在一定障礙，可以在何種程度上加以克服。 swsc 盡職調(diào)查 內(nèi)容（五） 組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查 ◆ 公司章程及其規(guī)范運行情況 ◆ 組織結(jié)構(gòu)和“三會”運作情況 ◆ 獨立董事制度及其執(zhí)行情況 ◆ 內(nèi)部控制環(huán)境 ◆ 業(yè)務(wù)控制 ◆ 信息系統(tǒng)控制 ◆ 會計管理控制 ◆ 內(nèi)部控制的監(jiān)督 實質(zhì)意義： 發(fā)行人在規(guī)范運行方面是否符合發(fā)行上市條件。 swsc 盡職調(diào)查 內(nèi)容 (九） 風(fēng)險因素及其他重要事項調(diào)查 ◆ 風(fēng)險因素 ◆ 重大合同 ◆ 訴訟和擔(dān)保情況 ◆ 信息披露制度的建設(shè)和執(zhí)行情況 ◆ 中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)情況 實質(zhì)意義： 主要考察發(fā)行人面臨的政策、行業(yè)、經(jīng)營、市場、技術(shù)等方面存在的風(fēng)險因素及應(yīng)對策略。20xx年底，公司總資產(chǎn)為 228億，凈資產(chǎn) 60億，凈資本 。 swsc 完善的銷售渠道 ?宏源證券具有豐富的客戶資源，在全國主要城市及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)共有 70余家營業(yè)部及服務(wù)部，擁有包括大型企業(yè)在內(nèi)的大量機構(gòu)客戶，可以保證承銷股票的定價和銷售成功。 ? 此階段工作重點在于與各方的交流溝通。 ?我們將派出由行業(yè)專家、財務(wù)專家以及投行業(yè)務(wù)專家組成的 現(xiàn)場工作 小組。 ?在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，運用高水平的專業(yè)技能，挖掘并展現(xiàn)公司亮點。 swsc 雄厚的機構(gòu)客戶 主要機構(gòu)投資者群體 基金管 理公司 ? 博時基金管理公司、國泰基金管理公司、華安基金管理公司、華夏基金管理公司、南方基金管理公司、易方達(dá)基金管理公司、銀河基金管理公司、國聯(lián)安基金管理公司、長盛基金管理公司 海富通基金管理公司、嘉實基金管理公司、大成基金管理公司、 華寶興業(yè)基金管理公司、中信基金管理公司、 興業(yè)基金管理公司 ? 中核財務(wù)、中石油財務(wù)、中海石油財務(wù)、航天科工財務(wù)、兵器財務(wù)、中船重工財務(wù)、中糧財務(wù)、五礦財務(wù) ? 中國人壽、中國人保、平安保險、太平洋保險、新華人壽、泰康人壽、太平人壽、華泰保險 ? 中國對外貿(mào)易信托、中信信托、上海國投、云南國投、華寶信托、上海申能資產(chǎn)、廈門國投、深圳國投、北方國投、北京國投、天津信托、江蘇國投、中誠信托 ? 北京首都機場、上海汽車財務(wù)公司、國家電力公司、上海國際集團(tuán)、中國石油公司、中國通用技術(shù)集團(tuán)公司、中船重工集團(tuán)、長江三峽總公司、國家開發(fā)投資公司 財務(wù) 公司 保險 公司 信托投
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1