【正文】 29座客車 3500 63214 裝有引擎的汽車底盤 596 21936 汽車零部件 2527738 資料來源：海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 2020 年，我國汽車商品進(jìn)口金額排前五位的國家（或地區(qū)）依次為德國、日本、美國、韓國與加拿大。；全行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額為 億元，同比增長 %，全行業(yè)平均稅前利潤率為 %。因此，近年來，我國汽車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向是轎車占汽車總量的比重增加，載貨汽車中重型車和專用車的比重增加。 （二）汽車行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析 汽車行業(yè)是一個(gè)典型的強(qiáng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性產(chǎn)業(yè)，特別是研發(fā)活動(dòng)的加強(qiáng)和新產(chǎn)品推出節(jié)奏的加快更強(qiáng)化了其規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。汽車工業(yè)“十五”規(guī)劃中重點(diǎn)扶持的一汽、東風(fēng)與上汽三大企業(yè)集團(tuán)僅占總產(chǎn)量 %的份額，雖然比 2020 年提高了 個(gè)百分點(diǎn)，但這樣的集中度還是偏低，企業(yè)難以享受到規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。 2．中型載貨汽車 重型、中型和微型載貨車及中型和微型客車屬于準(zhǔn)寡頭結(jié)構(gòu) 我國汽車行業(yè)企業(yè)數(shù)目多、規(guī)模普遍較小，從整體上來看集中度較低 大量管理資料下載 17 2020 年，中型載貨汽車生產(chǎn)企業(yè)有 12 家，產(chǎn)量為151955 輛， CR4 為 %，其中一汽集團(tuán)與東風(fēng)汽車公司兩家企業(yè)占 %的份額，集中度非常高。 6．中型客車 2020 年，中型客車生 產(chǎn)企業(yè)有 20 家，產(chǎn)量為 48169輛， CR4 為 %，其中一汽集團(tuán)與東風(fēng)汽車公司兩家企業(yè)占 %的份額，集中度較高。 由上可見，在上述產(chǎn)品中，只有輕型載貨汽車與輕型客車是比較典型的競爭型結(jié)構(gòu)；大型客車介于競爭型結(jié)構(gòu)和多廠商并存的寡頭型結(jié)構(gòu)之間；重型、中型和微型載貨車及中型和微型客車屬于準(zhǔn)寡頭結(jié)構(gòu)；雖然轎車總體市場的集中度不太高，但如果再細(xì)分為高檔公務(wù)車、一般公務(wù)車和高檔家用車、普通轎車與經(jīng)濟(jì)性轎車，則會(huì)發(fā)現(xiàn)這些細(xì)分產(chǎn)品的 CP4 幾乎均為 100%，因此，轎車實(shí)際是比較典型的寡頭結(jié)構(gòu)。汽車企業(yè)數(shù)排前三名的地區(qū)依次是浙江、湖北與江蘇，企業(yè)資產(chǎn)總額與產(chǎn)品銷售收入排前三名的依次是上海、吉林、湖北。今年 7 月份，重慶長安鈴木公司宣布 7 種奧拓車型全面降價(jià)，其中“都市貝貝”降幅為 3000 元；武漢神龍公司宣布全面下調(diào)富康車公，降價(jià)幅度在 6000 元到 萬元之間；夏利也加入到降價(jià)的隊(duì)伍中（詳見附錄一中表 3）。 2．新車新款頻繁上市 2020 年，國家改革了傳統(tǒng)的車輛產(chǎn)品《目錄》方式管理，不再對(duì)汽車企業(yè)和產(chǎn)品采用發(fā)布《目錄》的方式進(jìn)行管理，取而代之的是認(rèn)證制。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)， 2020 年入市的新車、改型車有 20 種左右，推出數(shù)量創(chuàng)歷史之最。繼 2020 年上汽集團(tuán)將安徽奇瑞兼并后， 2020 年 7 月 19 日又將柳州五菱攬入懷中。 此外， 大眾、豐田、通用、雪鐵龍 等大型跨國汽車公司也加強(qiáng)了與中國汽車企業(yè)的合作，這些大型跨國公司在中國的 資產(chǎn)重組與 整車合資項(xiàng)目如下： 通用集團(tuán)：上海通用汽車公司、金杯通用汽車公司 (柳州五菱、儀征 ) 鈴木公司：長安鈴木、昌河鈴木 五十鈴公司：江鈴公司、北京輕型汽車公司、北鈴專用車公司 菲亞特公司：南亞公司、南京依維柯公司 富士重工：云雀 福特集團(tuán)：江鈴公司 (持股方式 )、長安福特 (已經(jīng)動(dòng)工 ) 豐田公司：天津豐田、四川豐田客車 戴一克集團(tuán)：北京吉普公司、亞星奔馳公司、北 方奔馳公司 (技術(shù)合作 ) 三菱公司：湖南長豐公司、沈陽飛機(jī)公司、東南汽車公司 現(xiàn)代公司：江蘇悅達(dá)、湖北萬通 本田公司：廣州本田 雪鐵龍標(biāo)致集團(tuán)：神龍公司 雷諾日產(chǎn)集團(tuán)：三江雷諾 日產(chǎn)公司：鄭州日產(chǎn)、杭州東風(fēng)日產(chǎn) 還有其他廠商正在與中國的汽車廠商進(jìn)行合資合作洽談。亂收費(fèi)和繁雜的購車手續(xù)抑制了個(gè)人購車的積極性，阻礙了市場需求增長。汽車行業(yè)產(chǎn)品開發(fā)投入少，手段落后，數(shù)據(jù)積累少，研究與開發(fā)的高級(jí)技術(shù)人才嚴(yán)重匱乏，尚未形成高水平的產(chǎn)品開發(fā)體系。地方、部門、企 業(yè)自成體系，投資分散重復(fù)，沒有形成有較強(qiáng)競爭力的大型骨干零部件企業(yè)，也未形成按專業(yè)化分工、分層次合理配套的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，難以體現(xiàn)規(guī)模效益。推進(jìn)汽車行業(yè)的改革改組和結(jié)構(gòu) 調(diào)整，改變散亂局面仍然是一項(xiàng)艱巨任務(wù)。但公告制并不能解決中國汽車資本市場對(duì)民營企業(yè)的開放問題，要對(duì)外開放，首先要對(duì)內(nèi)開放，要實(shí)現(xiàn)外企的國民待遇，首先要實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)的國企待遇。 我國汽車消費(fèi)市場混亂，費(fèi)用繁重已經(jīng)成為阻礙我國汽車工業(yè)發(fā)展的一大障礙。針對(duì)我國汽車工業(yè)的企業(yè)組織現(xiàn)狀，運(yùn)用國家對(duì)重點(diǎn)企業(yè)的各種支持政策，集中扶持一汽、東風(fēng)、上汽等優(yōu)強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)盡快壯大實(shí)力，鼓勵(lì)有實(shí)力的企業(yè)通過兼并重組和吸收社會(huì)資本，推進(jìn)我國汽車工業(yè)結(jié)構(gòu)的集中化、合理化。 5．加強(qiáng)自主開發(fā)能力 研究設(shè)立汽車工業(yè)產(chǎn)品開發(fā)援助基金，選擇共性技術(shù)及難點(diǎn)問題，集中力量，組織產(chǎn)、學(xué)、研聯(lián)合攻關(guān)；支持和鼓勵(lì)重點(diǎn)骨干企業(yè)通過引進(jìn)技術(shù)、聯(lián)合開發(fā)，逐步形成自主開發(fā)能力，積極開發(fā)新產(chǎn)品；努力實(shí)現(xiàn)汽車產(chǎn)品從粗放型到集約型的轉(zhuǎn)變，加大高新技術(shù)、新設(shè)備、新材料、新工藝研究開發(fā)的投入，實(shí)現(xiàn)從只注重引進(jìn)技術(shù)向重自主開發(fā)創(chuàng)新和從引進(jìn)國外車型轉(zhuǎn)向獨(dú)立自主開發(fā)自有車型轉(zhuǎn)變；重視人才培養(yǎng)， 建立完善的人才管理機(jī)制。國際汽車今年來的下滑導(dǎo)致各國政府召集各大廠商研究如何刺激汽車消費(fèi)。各公司壓縮產(chǎn)量，裁減員工，推出促銷政策。 2020 年國家將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策，將繼續(xù)發(fā)行 1500 億元長期建設(shè)國債，一大批國家骨干基本建設(shè)工程項(xiàng)目陸續(xù)開工建設(shè)，雖然 2020 年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度會(huì)比 2020 年有所下降，但預(yù)計(jì)仍能夠達(dá)到 7%的增長速度，消費(fèi)需求、投資需求總的趨勢不會(huì)改變，這為汽車市場的運(yùn)行打下了比較堅(jiān)實(shí)的宏觀基礎(chǔ)。 3．公路建設(shè)的發(fā)展將刺激汽車消費(fèi) 公路建設(shè)將繼續(xù)快速發(fā)展，并將對(duì)汽車需求產(chǎn)生越來越重要的作用。 4．居民收入水平提高 從汽車市場長期發(fā)展的角度看，汽車需求的增長將主要依靠私車市場的擴(kuò)張來帶動(dòng)，商用車的發(fā)展只能與國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展保持同步。 （三）加入 WTO 對(duì)我國汽車行業(yè)發(fā)展的影響 2020 年 12 月 11 日，我國正式成為 WTO 成員。取消配額許可證之前，由于中國已對(duì)外承諾“入世”當(dāng)年起較大幅度放寬整車和零部件進(jìn)口配額，進(jìn)口配額的影響大于關(guān)稅的影響， 對(duì)汽車工業(yè)將帶來巨大的壓力。進(jìn)口車在質(zhì)量 、款式、油耗、安全性功能等方面仍具有較大優(yōu)勢，跨國公司積累的汽車品牌效應(yīng)對(duì)國內(nèi)消費(fèi)者有很強(qiáng)的心理誘惑力，在服務(wù)貿(mào)易作用下，國外汽車進(jìn)入中國國內(nèi)最終消費(fèi)者的渠道將被打通，這對(duì)國內(nèi)汽車生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)將形成巨大壓力。 3．汽車減稅政策出臺(tái) 國家經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局和國家環(huán)?？偩炙牟课l(fā)出通知，對(duì)達(dá)到歐洲Ⅱ號(hào)標(biāo)準(zhǔn)的低污染排放小汽車減征 30%的消費(fèi)稅。 5．公告制取代目錄制 2020 年 5 月，國家經(jīng)貿(mào)委正式對(duì)《全國汽車、民用改裝車和摩托車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品目錄》和《農(nóng)用運(yùn)輸車生產(chǎn)企業(yè)及其產(chǎn)品目錄》管理方式進(jìn)行改革，并發(fā)布了車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品《公告》。 六、 2020 年汽車行業(yè)發(fā)展展望 2020 年，轎車將對(duì)汽車市場的增長起到重要的支撐作用，重型載貨車、大中型客車將繼續(xù)保持較快的增長速度，其他車型估計(jì) 不會(huì)出現(xiàn)明顯增長。轎車：需求將達(dá)到 82 萬輛，同比增長 18%，受不斷升溫的私車需求拉動(dòng)，經(jīng)濟(jì)型轎車將成為增長熱點(diǎn)。 七、重點(diǎn)研究企業(yè)效績分析 本節(jié)選擇 2020年國家 520家重點(diǎn)企業(yè)中，汽車行業(yè)（包括摩托車）產(chǎn)品銷售收入排在前 6 名的企業(yè)作為重點(diǎn)研究企業(yè)， 6 家企業(yè)分別用 A、 B、 C、 D、 E 與 F 等 6 個(gè)字母表示。其中 D 企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率與總 資產(chǎn)報(bào)酬率排在第一，均為 10%左右； E企業(yè)的投入產(chǎn)出水平相對(duì)較低，但兩個(gè)指標(biāo)較前三季度均提高了一個(gè)百分點(diǎn)。 （三）償債能力狀況 資產(chǎn)負(fù)債率表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集的，資產(chǎn)負(fù)債率是國際公認(rèn)的衡量企業(yè)負(fù)債償還能力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。從圖中可以看出， 6 家企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率均不太高，大多在 60%以內(nèi)，說明企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)較小。 下圖為 2020年 6家重點(diǎn)汽車企業(yè)的銷售增長率與資本保值增值率情況。借鑒財(cái)政部的《企業(yè)效績?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》中的指標(biāo)權(quán)數(shù)設(shè)置方法，分別確定以上 8 個(gè)指標(biāo)的權(quán)數(shù)，具體權(quán)數(shù)見下表。將企業(yè)的各指標(biāo)（除資產(chǎn)負(fù)債率外）實(shí)際值比上標(biāo)準(zhǔn)值，得出各指標(biāo)的比例系數(shù)，因?yàn)槌Y產(chǎn)負(fù)債率外，其他指標(biāo)均越高越好。 第五，各企業(yè)最終效績?cè)u(píng)分為各項(xiàng)指標(biāo)得分的加總。此外，從上表還可以看出， 6 家重點(diǎn)汽車企業(yè)在各項(xiàng)指標(biāo)的得分上體現(xiàn)出既有優(yōu)勢，又有劣勢?，F(xiàn)有直屬專業(yè)廠 10 家，分公司 3 家，全資子公司 36 家，控股子公司 16 家，參股公司 29 家，其中包括一汽轎車、一汽。目前擁有中國最大的中重型卡車生產(chǎn)基地，6 萬輛輕型車生產(chǎn)基地， 3 萬輛紅旗轎車生產(chǎn)基地和中德合資的 15 萬輛轎車生產(chǎn)基地。 6 家重點(diǎn)汽車企業(yè)的效績?cè)u(píng)分 指 標(biāo) 標(biāo)準(zhǔn)值 權(quán)數(shù) 得 分 A B C D E F 凈資產(chǎn)收益率 % 30 總資產(chǎn)報(bào)酬率 % 12 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9 資產(chǎn)負(fù)債率 % 12 已獲利息倍數(shù) 10 銷售增長率 % 9 資本保值增值率 % 9 合 計(jì) — 100 資料來源：中經(jīng)通數(shù)據(jù)庫 由于前面以 15 家重點(diǎn)汽車企業(yè)的平均值作為各項(xiàng)指 大量管理資料下載 36 標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，因而 15 家重點(diǎn)汽車企業(yè)的平均效績?cè)u(píng)分為100 分。 第四，計(jì)算出企業(yè)各指標(biāo)的得分。這里采用全國 520 家重點(diǎn)企業(yè)中的 15 家汽車企業(yè)的平均值作為各指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，見下表。 重點(diǎn)研究企業(yè)發(fā)展能力比較 （五）重點(diǎn)研究企業(yè)效績綜合評(píng)價(jià) 上面對(duì)反映 6 家重點(diǎn)研究企業(yè)效績的四個(gè)方面指標(biāo)進(jìn)行了比較，這里借鑒財(cái)政部統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)司推出的《企業(yè)效績?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則》，運(yùn)用科學(xué)的、系統(tǒng)的方法對(duì) 6 家企業(yè)的效績進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。與之相反， F企業(yè)的情況不太樂觀，在 6 個(gè)企業(yè)中，具有最高的資產(chǎn)負(fù)債率與最低的已獲利息倍數(shù)。 下圖為 2020年 6家重點(diǎn)汽車企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率與已獲利息倍數(shù)情況。 重點(diǎn)研究企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)比較 上圖為 2020年 6家重點(diǎn)汽車企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況，與前三季度情況相比變化不大。 （一）財(cái)務(wù)效益狀況 凈資產(chǎn)收益率與總資產(chǎn)報(bào)酬率是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)效益狀況的兩個(gè)重要指標(biāo)，能夠比較客觀、綜合地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)的獲利能力。出口市場方面，國家今年重點(diǎn)支持開發(fā)非洲與南美 洲市場，預(yù)計(jì) 2020 年對(duì)這兩個(gè)地區(qū)的預(yù)計(jì) 2020 年汽車市場將較為活躍， 汽車總需求將達(dá)到 260 萬輛，同比增長 15% 大量管理資料下載 31 汽車產(chǎn)品出口將會(huì)有 15%左右的增長。載貨汽車：需求將達(dá)到 96 萬輛，同比增長 8%，7 噸、 9 噸、 12 噸重型載重貨車會(huì)繼續(xù)較快增長，增長率會(huì)達(dá)到 20%30%；中型載貨車市場份額部分會(huì)被重型載貨車擠占，但基本保持穩(wěn)定，預(yù)計(jì)總量變化在 5%至 5%之間；輕型載貨車總量仍將下降，預(yù)計(jì)下降幅度在 5%10 %。 6．國家質(zhì)量監(jiān)督局發(fā)布新的汽車分類標(biāo)準(zhǔn) 2020 年 7 月 3 日，國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn) 檢疫總局發(fā)布了 大量管理資料下載 30 《機(jī)動(dòng)車輛及掛車分類（ GB／ T15089— 2020）》和《汽車和掛車類型的本語和定義（ GB／ — 2020）》標(biāo)準(zhǔn)，按照國際標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整了汽車分類，使我國汽車信息采集、加工、分析與國際接軌。 4．《機(jī)動(dòng)車登記辦法》出臺(tái) 從 2020 年 10 月 1 日起，正式 實(shí)施新的《機(jī)動(dòng)車登記辦法》，主要內(nèi)容是對(duì)現(xiàn)行牌照管理制度做了重大改革：國產(chǎn)車當(dāng)日上牌，進(jìn)口車 3 日上牌。 1．汽車工業(yè)“十五”規(guī)劃出臺(tái) 2020 年 6 月 25 日，國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布了《汽車工業(yè)“十五”規(guī)劃》， 規(guī)劃明確提出了在開放中自由發(fā)展的思路，重點(diǎn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)型轎車。 2．開放服務(wù)貿(mào)易將使我國汽車市場競爭加劇 “入世”后，我國將開放服務(wù)貿(mào)易市場，外商在中國獲得貿(mào)易分銷權(quán)、市場準(zhǔn)入和國民待遇，根據(jù)開放服務(wù)貿(mào)易市場內(nèi)容，外商可設(shè)立汽車專賣店，開展汽車批發(fā)、零售業(yè)務(wù)，建立倉儲(chǔ)與銷售系統(tǒng)，開展金融、保險(xiǎn)、租賃等服務(wù)業(yè)務(wù)。 1．關(guān)稅降低將導(dǎo)致汽車價(jià)格下調(diào) 由于目前各個(gè)車型價(jià)格與國際市場的差別情況不同，因此各車型入世后市場受沖擊的情況也就大不相同。因此，居民收入水平的提高對(duì)汽車需求的帶動(dòng)作用越來越大。截至 2020 年，我國公路總里程達(dá) 萬公里，其中高速公路通車?yán)锍踢_(dá)到 萬公里，很多路的高速公路已經(jīng)全線貫通，如北京到上海 的高速公路已經(jīng)在 2020 年全線通車，這就提高了公路運(yùn)輸競爭力，從而促進(jìn)了汽車需求增長。西部地區(qū)公路貨運(yùn)量占西部全社會(huì)貨運(yùn)量的比例為 %，比全國平均水平高 11 個(gè)百分點(diǎn)，因此同等規(guī) 模的 GDP 增長，西部地區(qū)對(duì)公路運(yùn)輸?shù)男枨蟠笥跂|部和中部地區(qū)。歐美汽車制造商的跨國兼并目標(biāo)多數(shù)選擇在發(fā)展中國家。 造成世界汽車工業(yè)下滑的主要原因是以美國為主的工業(yè)發(fā)達(dá)國家汽車工業(yè)增長減速。自 1991 年以來，世界汽車工業(yè)以年均約