【正文】 有 38億費(fèi)用被錯(cuò)記為資本支出 ,公司重編 20xx年和 20xx年第一季度報(bào)表。 ? 02/7/9，布什發(fā)表講話表示，提出“十招”。 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 20 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 21 安然案存在的主要問(wèn)題 1. 未將巨額債務(wù)入帳 。企業(yè)可借此在不增加資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的情況下融入資金。 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 23 安然存在的主要問(wèn)題 ? 對(duì)于 SPE是否納入合并范圍 ， 安達(dá)信稱 ， 由于安然未告知其與某一 SPE的非關(guān)聯(lián)股東簽定的一份協(xié)議 ， 導(dǎo)致安達(dá)信對(duì)于上文中提到的 3%要求測(cè)算有誤 ， 從而同意未將該 SPE的資產(chǎn)和負(fù)債納入合并范圍 ， 導(dǎo)致少記負(fù)債約 4億美元 。 ? 安達(dá)信稱，與安然歷年利潤(rùn)相比，此數(shù)并不重要，因而沒(méi)堅(jiān)持要求調(diào)整。 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 26 安然案存在的主要問(wèn)題 5. 安然的財(cái)務(wù)報(bào)表披露不便于投資者理解，有故意誤導(dǎo)之嫌。 安達(dá)信從安然取得約5,200萬(wàn)美元費(fèi)用 ， 其中約 2,500萬(wàn)美元是審計(jì)費(fèi)用 ， 約 400萬(wàn)是付給已脫離安達(dá)信的埃森哲 ，920萬(wàn)是支付審計(jì)相關(guān) （ 包括稅務(wù) ） 的費(fèi)用 ，1,330萬(wàn)美元是咨詢費(fèi)用 。 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 29 安然案存在的主要問(wèn)題 ? 銷毀與安然有關(guān)的業(yè)務(wù)文件。 ? 02/6/15，大陪審團(tuán)裁定，安達(dá)信妨礙司法罪成立。 ? 38至 73年，這一權(quán)利基本上為注冊(cè)會(huì)計(jì)師掌握 ? 1973年開(kāi)始實(shí)行相對(duì)獨(dú)立于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的準(zhǔn)則制定機(jī)制，準(zhǔn)則制定成為一個(gè)政治過(guò)程。 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 41 9799我國(guó)上市公司審計(jì)意見(jiàn)和財(cái)務(wù)狀況的關(guān)系 全部公司流動(dòng)比率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)負(fù)債率 已獲利息倍數(shù) 凈資產(chǎn)收益率 每股收益 每股凈資產(chǎn) 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 拒絕 否定財(cái)務(wù)指標(biāo) 說(shuō)明段 保留保留+說(shuō)明段2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 42 審計(jì)模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì) ? 由制度基礎(chǔ)審計(jì)轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，刪除審計(jì)痕跡也成為慣例 ? 安然案后，事務(wù)所更會(huì)朝這一方向努力 ? 問(wèn)題在于： – 這樣做是否為審計(jì)規(guī)范方面所允許，或?qū)徲?jì)規(guī)范如何相應(yīng)更改 – 這種更改是否為法律所認(rèn)可 – 但百年老店仍難逃毀于一旦之噩運(yùn) 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 43 審計(jì)模式：制度基礎(chǔ)還是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì) ?需明確： ?審計(jì)師對(duì)公司欺詐及錯(cuò)誤的責(zé)任； ?公司不提供必要資料的責(zé)任； ?會(huì)計(jì)師容忍重要性范圍內(nèi)錯(cuò)誤的責(zé)任； ?公司內(nèi)部控制嚴(yán)重不可靠時(shí)會(huì)計(jì)師如何應(yīng)對(duì)？ 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 44 確保獨(dú)立性（ 1）：咨詢服務(wù) ? 非審計(jì)收費(fèi)的比例已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)審計(jì)收費(fèi)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所事實(shí)上已成為綜合性的咨詢公司 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 45 美國(guó)六大收入及其結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)收入（億美元）審計(jì)和會(huì)計(jì)/稅務(wù)/管理咨詢所占比重業(yè)務(wù)收入（億美元）審計(jì)和會(huì)計(jì)/稅務(wù)/管理咨詢所占比重業(yè)務(wù)收入（億美元）審計(jì)和會(huì)計(jì)/稅務(wù)/管理咨詢所占比重安達(dá)信 35/19/46 32/16/52 31/15/54安永 51/22/27 43/22/35 39/22/39德勤 54/23/23 44/20/36 40/19/41畢馬威 不適用 45/19/36 40/19/41永道 56/19/25 45/20/35 43/21/36普華 44/26/30 40/24/36 37/23/40公司1994年 1996年 1997年2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 47 美國(guó)大公司支付會(huì)計(jì)公司的費(fèi)用 （按費(fèi)用總額排序） 公司名稱總額(百萬(wàn)美元）非審計(jì)費(fèi)％公司名稱總額(百萬(wàn)美元）非審計(jì)費(fèi)％JP摩根大通 迪斯尼 通用電器 杜邦 通用汽車 波音 ?？诉d美孚 美國(guó)運(yùn)通 IBM 可口可樂(lè) 美國(guó)電話電報(bào) 柯達(dá) 強(qiáng)生 英特爾 花旗銀行集團(tuán) 麥當(dāng)勞 聯(lián)合技術(shù) 沃瑪 菲利普默利斯 平均 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 48 美國(guó)大公司支付會(huì)計(jì)公司的費(fèi)用 （按非審計(jì)費(fèi)用比例排序） 公司名稱總額 ( 百萬(wàn)美元）非審計(jì)費(fèi)％公司名稱總額 ( 百萬(wàn)美元）非審計(jì)費(fèi)％美國(guó)電話電報(bào) 美國(guó)運(yùn)通 通用汽車 通用電器 強(qiáng)生 柯達(dá) 可口可樂(lè) 波音 迪斯尼 麥當(dāng)勞 杜邦 菲利普默利斯 IBM 英特爾 聯(lián)合技術(shù) 花旗銀行集團(tuán) JP摩根大通 沃瑪 埃克遜美孚 平均 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 49 ? 前幾年在同阿瑟 .列維特就能否做咨詢斗爭(zhēng)時(shí)，會(huì)計(jì)師行業(yè)基本獲勝，理由是： – 會(huì)計(jì)師不提供咨詢，不利于了解企業(yè)各種管理系統(tǒng)，進(jìn)而不利于提高審計(jì)質(zhì)量 – 會(huì)計(jì)師的價(jià)值不僅是確保財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，而且是提高企業(yè)和投資者的價(jià)值，后者甚至更重要 – 不能做咨詢后，事務(wù)所必將提高審計(jì)收費(fèi)，這反而對(duì)客戶不利，也可能增加全社會(huì)的交易成本 – 不能做咨詢后，事務(wù)所吸引一流人才的能力必將減弱，行業(yè)的質(zhì)量將下降 確保獨(dú)立性（ 1）：咨詢服務(wù) 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 50 ? 美國(guó)注協(xié)去年曾就是否不再用 “ 注協(xié) ” 之名而進(jìn)行會(huì)員表決，以反映事務(wù)所經(jīng)營(yíng)已遠(yuǎn)超出審計(jì)的事實(shí) ? 安然中，人們對(duì)安達(dá)信的指責(zé)之一是其所收安然的費(fèi)用中有高額咨詢費(fèi)，因而缺乏獨(dú)立性，但是： ?和其他公司相比，安然付給安達(dá)信的咨詢費(fèi)比例并不算高 ?安達(dá)信堅(jiān)持，此舉并沒(méi)為現(xiàn)行規(guī)范所禁止。 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 56 確保獨(dú)立性（ 4）：內(nèi)部成立權(quán)威性較高的技術(shù)把關(guān)部門 ? 國(guó)內(nèi)事務(wù)所出問(wèn)題的一大根源是規(guī)模擴(kuò)大后所內(nèi)承包經(jīng)營(yíng)、收入提成，沒(méi)有集中的質(zhì)量控制機(jī)制 ? 五大長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行專業(yè)主管合伙人、客戶主管合伙人、和地區(qū)主管合伙人三位一體的質(zhì)量控制機(jī)制，但客戶主管合伙人的地位仍過(guò)重 ? 安達(dá)信專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)部駐休斯敦代表 Bass曾對(duì)安然的問(wèn)題表示憂慮，但未引起重視 ? 內(nèi)部成立權(quán)威性較高的技術(shù)把關(guān)部門，實(shí)行一票否則，是公認(rèn)的補(bǔ)救措施 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 57 確保獨(dú)立性（ 5）：委托關(guān)系 ? 律師、醫(yī)師、審計(jì)師三大職業(yè)中，前兩者和客戶的目標(biāo)一致，審計(jì)師則否 ? 現(xiàn)行委托關(guān)系的主要問(wèn)題： – 委托方和被委托方的基本立場(chǎng)注定是不一致 – 名為股東委托，實(shí)為管理層委托 – 股東承擔(dān)了費(fèi)用，但無(wú)法得到足額賠償 ? 美國(guó)聯(lián)邦投資者管理組織主席說(shuō)：“ 只要會(huì)計(jì)師的審計(jì)費(fèi)用是由審計(jì)客戶來(lái)支付，會(huì)計(jì)師在不愿意失去客戶的考量下，就已經(jīng)不夠獨(dú)立，更何況如果他還有一千萬(wàn)的咨詢合約在手上的時(shí)候。 ? 20xx年 1月 22日， POB宣布解散，最終工作至３月底 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 61 事務(wù)所的監(jiān)管：民間自律還是政府監(jiān)管為主 ? 20xx年 4月 23日，美國(guó) 眾議院 通過(guò)法案，成立一個(gè)由非會(huì)計(jì)師組成、負(fù)責(zé)管理會(huì)計(jì)師事務(wù)所的新機(jī)構(gòu)。 ? 安然 17位董事中，除董事長(zhǎng)及 CEO官外，其余都是地位顯赫的獨(dú)董，如斯坦福大學(xué)管理學(xué)院前院長(zhǎng)、美國(guó)奧委會(huì)秘書長(zhǎng)、美國(guó)商品期貨交易管委會(huì)前主席、 GE前主席兼 CEO、德州大學(xué)校長(zhǎng)、英國(guó)前能源部長(zhǎng)等。此外，公司在宣布破產(chǎn)前曾以股票和現(xiàn)金的方式向其 144名高管人員支付了 ，其中薪水、紅利、長(zhǎng)期獎(jiǎng)勵(lì)等，股票和期權(quán) 。 ? 20xx年 7月 9日，布什發(fā)表演講，提出： “ 當(dāng)一家公司被調(diào)查時(shí)， SEC有權(quán)凍結(jié)其發(fā)給主管一級(jí)人員的 ‘ 不適當(dāng) ’ 酬勞。 – 去年一年，切尼和安然決策者至少開(kāi)了四次會(huì)議，討論能源問(wèn)題。 ? 20xx/3/22，參議院政府事務(wù)委員會(huì)向有關(guān)公司和人員發(fā)出 29張傳票，要求說(shuō)清楚安然與白宮及商業(yè)部、能源部、勞工部、聯(lián)邦能源委員會(huì)、 SEC等的關(guān)系，包括安然董事長(zhǎng)萊，首席執(zhí)行官斯基林，德州共和黨參議員格拉姆的妻子、安然公司高級(jí)主管溫迪 .格拉姆。 ? 美國(guó)勞聯(lián)－產(chǎn)聯(lián)主席斯威尼說(shuō)： “ 從安然公司到美林證券，到處充斥企業(yè)的不負(fù)責(zé)任行為，現(xiàn)在是加以糾正的時(shí)候了 。 ” 2020/6/28 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 87 對(duì)商業(yè)道德和社會(huì)誠(chéng)信的影響 ? 布什 20xx年 3月 8日發(fā)言指出： “ 在美國(guó)，到目前為止，大多數(shù)企業(yè)都履行他們的責(zé)任，他們不違反道德，不忽視工人，不無(wú)視社會(huì)準(zhǔn)則。 ” ，工商業(yè)應(yīng)建立新的個(gè)人道德準(zhǔn)則，以增強(qiáng)投資者的信心，讓