【正文】 務(wù)是銀行為客戶開出的匯票或票據(jù)簽訂承諾，保證到期一定付款的業(yè)務(wù)。 （ 1）代理收付款業(yè)務(wù)。保管箱業(yè)務(wù)是銀行利用本身安全可靠的信譽和條件，設(shè)置各種規(guī)格的保險專柜，供客戶租用以保管貴重物品的業(yè)務(wù)。 Company name 3．信托業(yè)務(wù)（ Trust） 信托是商業(yè)銀行受委托人的委托，并依照契約的規(guī)定，為指定的受益人代為管理、經(jīng)營或處理財產(chǎn)和事務(wù)的一種業(yè)務(wù)。 具體做法是：先由承租人直接向制造廠商選好所需設(shè)備，再由出租人購置后出租給承租人使用，承租人按期交付租金。 具體做法是；由承租人選定所需的機(jī)器設(shè)備，并談妥條件，然后找出租人要求租賃。操作性租賃也稱服務(wù)性租賃，即銀行作為出租人買下設(shè)備、車船、電子計算機(jī)等，然后向承租人提供短期使用服務(wù)。 具體做法是：一般由出租人根據(jù)用戶需要，先從其他租賃公司（通常為國外的公司）租入設(shè)備然后再轉(zhuǎn)租給承租人使用。 信用卡 (Credit Card)，是由銀行簽發(fā)的證明持有人信譽良好，可以在約定的商店或場所進(jìn)行記賬消費的信用憑證。 銀行擔(dān)保書都是承諾支付一筆款項的擔(dān)保書，而多數(shù)是不可撤消的。 這些新型的金融工具能改資本比率，有利于提高銀行收益與競爭能力。 1．商業(yè)銀行經(jīng)營的盈利性 所謂盈利性是指商業(yè)銀行在其業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中必須力求獲取最大限度利潤的要求。 資產(chǎn)盈利率是商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)的利潤總額與資產(chǎn)總額的比率，用公式表示為： 利潤總額（盈利總額） 資產(chǎn)盈利率 = ————————— ――― 資產(chǎn)總額 Company name 2．商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性 所謂安全性是指銀行在經(jīng)營中要盡可能避免資產(chǎn)遭受風(fēng)險損失。商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)具有不同的風(fēng)險，因此商業(yè)銀行特別注意按期收回資產(chǎn)本息的可靠性和自身緩沖資產(chǎn)損失的能力，實現(xiàn)安全經(jīng)營的。 銀行與一般企業(yè)不同的負(fù)債結(jié)構(gòu)，使它們不可能將大量資金投放于高收益資產(chǎn)。 衡量商業(yè)銀行流動性高低的指標(biāo)通常為流動比率，即能夠較快變現(xiàn)的流動性資產(chǎn)與負(fù)債總額的比率。 銀行不得不保持一定比率的流動性資產(chǎn)，又總是試圖減少流動性資產(chǎn)。 負(fù)債是資產(chǎn)運用的前提，而負(fù)債業(yè)務(wù)主要取決于客戶的存取意愿，銀行處于被動地位，因此，銀行只能對資產(chǎn)主動管理，努力實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。 Company name 2．轉(zhuǎn)換理論 轉(zhuǎn)換理論產(chǎn)生于 20世紀(jì)初。該理論認(rèn)為，一筆好的貸款，應(yīng)根據(jù)借款人未來收入而制定的還款計劃為基礎(chǔ)，而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于自償性商業(yè)貸款和易于出售的短期債券。 這種方法要求銀行首先確定資產(chǎn)流動性和盈利性需要的比例，然后把資金分配到最能滿足這些需要的資產(chǎn)上。當(dāng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)不能滿足流動性需要時，可拋售短期證券、短期票據(jù)或收回短期債權(quán)。 資金分配的最后一個順序是進(jìn)行收益投資，銀行在滿足客戶合理貸款需求后的剩余資金，就可以投資于較長期限的、高收益的證券。 換句話說，就是銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持高度的對稱關(guān)系。 資金分配法運用對稱原則來確定各種資金來源應(yīng)保持的流動性的合理比重，從而減少了銀行對流動性資產(chǎn)的持有，增加了對貸款和投資的資金分配，提高了銀行的盈利能力。 “脫媒”（ Disintemediation）是指當(dāng)市場利率高于 Q條例所規(guī)定的存款利率最高限時，存款者發(fā)現(xiàn)直接購買國庫券、商業(yè)票據(jù)或債券等能獲得更高的收益，于是紛紛提款直接購買帶有各種市場利率的有價證券，從而使得存款機(jī)構(gòu)的存款大量流失，信用收縮，贏利減少的狀況。 Company name （一）資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo) 資產(chǎn)管理是以負(fù)債總規(guī)模和負(fù)債結(jié)構(gòu)主動權(quán)在客戶手里，銀行是被動的假定前提。 Company name （二）資產(chǎn)負(fù)債管理的一般方法 資產(chǎn)負(fù)債管理的核心變量是凈利差 ,即利息收入和利息支出之差額。 有三種可能的情況： 零缺口，即利率敏感性資產(chǎn)等于利率敏感性負(fù)債； 負(fù)缺口，即利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債； 正缺口，即利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債。 當(dāng)預(yù)測利率將處于下降階段時，資金管理者應(yīng)為銀行造成資金負(fù)缺口 ,使更多的資產(chǎn)維持在較高的固定利率水平上，而資金來源中卻有更多的部分利用了利率不斷下降的好處。一旦商業(yè)銀行的預(yù)測失敗，而商業(yè)銀行卻是按照其預(yù)測的結(jié)果從事缺口管理，那么就會給商業(yè)銀行帶來極大的風(fēng)險。 （ 2）高度重視利率預(yù)測的準(zhǔn)確性。具體分析如圖。 西方商業(yè)銀行創(chuàng)造了許多控制利率敏感性管理的方法，其中最主要的是“資金缺口管理”方法。 負(fù)債管理是以既定的目標(biāo)，資產(chǎn)增長需要為假定前提。 負(fù)債管理的核心思想就是主張以借入資金的辦法來保持銀行的流動性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，提高銀行收益。 Company name 三、商業(yè)銀行負(fù)債管理理論 負(fù)債管理理論（ Liability Management Theory）產(chǎn)生于 20世紀(jì) 60年代初。 Company name 銀行在決定資產(chǎn)分配時，應(yīng)根據(jù)資金來源的構(gòu)成情況作具體分析。 資金分配法是 20世紀(jì) 50年代作為資金匯集法的一種改進(jìn)而在商業(yè)銀行資金管理中被廣泛運用的方法。貸款是銀行的主要盈利活動，各種貸款代表著銀行總資產(chǎn)中最重要的部分，貸款在為銀行提供主要收益的同時，也從自身的償還中為銀行提供了一定的流動性。 第一準(zhǔn)備指商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)，它是用來滿足日常即付的可預(yù)期的流動性需求。 Company name （二）資產(chǎn)管理的一般方法 1．資金匯集法 (Pool of Funds Approach) 是 20世紀(jì) 30— 40年代西方商業(yè)銀行資金管理中普遍運用的方法。 銀行所掌握的資產(chǎn)應(yīng)該是那些信譽高、期限短、流動性強(qiáng)、易于出售的短期債券（如國庫券等），在需要資金時，隨時轉(zhuǎn)讓出去以保持資產(chǎn)的流動性。 這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行只適宜發(fā)放自償性的短期商業(yè)貸款（所謂自償性是指隨著再生產(chǎn)的進(jìn)行，貨物銷售出去，貸款將從銷售收入中自動得到償還），而且這種貸款一定要以真實交易為基礎(chǔ)，必須以真實票據(jù)作抵押，一旦企業(yè)不能按期還貸時，銀行可以處理抵押品不致遭受更大損失。 Company name 二、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論與管理方法 （一）資產(chǎn)管理理論 (Asset Management Theory)資產(chǎn)管理理論是早期西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論。但這三者之間是既互相聯(lián)系又互相制約的。 商業(yè)銀行要保持資金的流動性，必須做到建立分層次的準(zhǔn)備金，掌握一定數(shù)額的現(xiàn)金資產(chǎn)和流動性較強(qiáng)的其他金融資產(chǎn)。商業(yè)銀行為了使經(jīng)營活動能夠順利進(jìn)行，必須保證具有足夠的流動性。 信用風(fēng)險是指借款人不能如期還本付息造成銀行無法收回貸款的可能性。 只有在保持理想的盈利水平的情況下，商業(yè)銀行才能夠充實資本，增強(qiáng)經(jīng)營實力，提高競爭能力。 表外業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)共同構(gòu)成現(xiàn)代商業(yè)銀行的三大支柱。 Company name （三）承諾業(yè)務(wù) (Commitments) 承諾是銀行與借款客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在正式的有效承諾期內(nèi)，按照雙方商定的金額、利率，隨時準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利，同時，作為提供承諾的報酬，銀行通常要向借款人收取一定的承諾傭金。 銀行通過對資金流量的記錄和分析，對市場行情變化有著靈活的反映，再加上商業(yè)銀行先進(jìn)的電腦設(shè)備和齊備的人才，使得銀行成為一個名符其實的信息庫 。它包括信用卡、支票卡、記帳卡和智能卡等。 （ 4）轉(zhuǎn)租賃 (Sublease)，也稱再租賃。杠桿租賃是金融租賃的一種高級形式。 Company name （ 2）杠桿租賃（ Leveraged Lease）。 Company name 銀行租賃業(yè)務(wù)的形式主要有以下幾種： （ 1）融資性租賃（ Financial Lease）。代客買賣業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行接受客戶委托，代替客戶買賣有價證券、貴金屬和外匯的業(yè)務(wù)。 Company name （ 2）代保管業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行經(jīng)辦代理業(yè)務(wù)時，即形成了委托人與商業(yè)銀行之間的一種基于法律行為或法律規(guī)定的“代理關(guān)系”。隨著計算機(jī)大型化和遠(yuǎn)距離通訊網(wǎng)絡(luò)化，實現(xiàn)了商業(yè)銀行通過電子資金系統(tǒng)進(jìn)行異地結(jié)算，使資金周轉(zhuǎn)速度大大加快，業(yè)務(wù)費用大大降低。托收結(jié)算是指債權(quán)人或收款人為向異地債務(wù)人或付款人收取款項而向其開發(fā)匯票，并委托銀行代