銀華內(nèi)地資源指數(shù)基金產(chǎn)品介紹(文件)
【正文】 011105內(nèi)地資源 上證綜合指數(shù) 深證成份指數(shù) 滬深3 0 015 產(chǎn)品方案（一） —— 標(biāo)的指數(shù)分析 ? 中證內(nèi)地資源主題指數(shù)估值水平： 被動(dòng) ? 處于歷史地位 ? 目前中證內(nèi)地資源主題指數(shù)市盈率與市凈率指標(biāo)處于自 2021年 1月 6日至 2021年 9月 23日期間的低位，估值處于合理期間。 ? 場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)份額將確認(rèn)為銀華資源份額。 ? 開(kāi)放日常申購(gòu)贖回與配對(duì)轉(zhuǎn)換機(jī)制將為投資者提供隨時(shí)投資分級(jí)基金或投資指數(shù)基金之間的雙重選擇 。 產(chǎn)品方案（四） —— 凈值計(jì)算 凈值計(jì)算 Nt)R(NA V ?? 1銀華 金瑞份額銀華資源份額NAV銀華金瑞份額NAV銀華鑫瑞份額NAV 銀華金瑞份額銀華資源份額華鑫瑞份額 NA VNA VNA V ???23 產(chǎn)品方案 —— 針對(duì)分級(jí)機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ? 目的：有效維持銀華鑫瑞份額的杠桿水平，保證銀華金瑞份額和銀華鑫瑞份額風(fēng)險(xiǎn)收益特征的延續(xù)性，并降低銀華鑫瑞份額因市場(chǎng)大幅上漲所累積的過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)。 ? 措施：當(dāng)銀華鑫瑞份額的基金份額凈值 ≤，本基金將分別對(duì)銀華資源份額、銀華金瑞份額和銀華鑫瑞份額進(jìn)行折算，折算后銀華資源份額、銀華金瑞份額和銀華鑫瑞份額的基金份額凈值均調(diào)整為 1元，且銀華金瑞和銀華鑫瑞保持份額比例為 4： 6。 開(kāi)放日常申購(gòu)、贖回可為基金份額持有人提供流動(dòng)性，還可平緩封閉式分級(jí)基金折溢價(jià)水平。 完全復(fù)制法是指按照成份股在標(biāo)的指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 定期調(diào)整 臨時(shí)調(diào)整 ? 根據(jù)中證內(nèi)地資源主題指數(shù)的調(diào)整規(guī)則調(diào)整 股票投資 組合調(diào)整 ? 根據(jù)本基金申購(gòu)和贖回情況的調(diào)整 ? 其他調(diào)整 32 基金投資（六） 投資決策依據(jù) 決策 依據(jù) 國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、基金合同和標(biāo)的指數(shù)編制、調(diào)整等相關(guān)規(guī)定 法律法規(guī) 證券市場(chǎng) 基金管理人規(guī)定 宏觀經(jīng)濟(jì) 證券市場(chǎng) 未來(lái)走勢(shì) 基金管理人事先制定的指數(shù)復(fù)制和跟蹤策略 國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì) 33 基金投資（七） 投資決策流程 1 研究分 析報(bào)告 2 日常決策 3 構(gòu)建 組合 4 交易 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)控 5 6 組合 監(jiān)控 及調(diào)整 ? 量化投資部研究分析 ? 賣(mài)方研究報(bào)告 ? 基金經(jīng)理日常決策 ? 基金經(jīng)理依據(jù)指數(shù)成份股權(quán)重構(gòu)建組合 ? 交易管理部制定交易策略并完成交易 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理組進(jìn)行績(jī)效評(píng)估 ? 監(jiān)察稽核部對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控 ? 基金經(jīng)理對(duì)投資組合進(jìn)行監(jiān)控及調(diào)整 34 組合模擬和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估（一） ? 模擬思路 按照中證內(nèi)地資源主題指數(shù)成份股構(gòu)成，以及投資中證內(nèi)地資源主題指數(shù)成份股和現(xiàn)金或者到期日在 1年以內(nèi)的政府債券分別為基金資產(chǎn)凈值 95%和 5%的比例構(gòu)建模擬組合。 35 組合模擬和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估（二） ? 模擬區(qū)間 ? 2021年 1月 4日至 2021年 2月 28日 ? 模擬組合 ? 模擬組合資產(chǎn)配置比例 項(xiàng) 目 中證內(nèi)地資源主題 指數(shù)成份股 現(xiàn)金或者到期日在 1年 以內(nèi)的政府債券 資產(chǎn)配置比例 95% 5% 36 組合模擬和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估（三） ? 模擬結(jié)果： 年跟蹤誤差在本基金投資目標(biāo)設(shè)定的 4%范圍以內(nèi)，驗(yàn)證了本基金的投資策略是可行的。因此在任何市場(chǎng)環(huán)境下，投資者都可以根據(jù)自己對(duì)市場(chǎng)的判斷，利用本產(chǎn)品獲取符合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資工具。 市場(chǎng)可行性 產(chǎn)品可行性分析 40 ? 公司旗下首只分級(jí)基金 —— 銀華深證 100指數(shù)分級(jí)基金自成立以來(lái)投資運(yùn)作平穩(wěn)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。 ? 本產(chǎn)品分級(jí)制度的設(shè)計(jì)以及極端市場(chǎng)環(huán)境下的應(yīng)急處理方案已較為完善。 投資可行性 產(chǎn)品可行性分析 謝 謝！ 。 ? 中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期向好，將支撐中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期向上的格局。 ? 我公司內(nèi)部各相關(guān)部門(mén)已具有一定的分級(jí)基金運(yùn)作管理經(jīng)驗(yàn)。 ? 中證內(nèi)地資源主題指數(shù)具有良好的行業(yè)代表性、流動(dòng)性和可投資性。 38 ? 市場(chǎng)可行性 ? 操作可行性 ? 投資可行性 可行性分析 39 ? 分級(jí)基金已獲得市場(chǎng)認(rèn)可，銀華深證 100指數(shù)分級(jí)基金具有較高市場(chǎng)知名度。 ? 模擬假設(shè) － 跟蹤誤差影響因素：模擬考慮了交易成本與費(fèi)用（股票買(mǎi)賣(mài)的各項(xiàng)費(fèi)用，如交 易傭金、印花稅、過(guò)戶費(fèi)等費(fèi)用支出），以及股票分紅等各種情況對(duì)跟蹤誤差 的影響。 31 基金投資（五） 股票投
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1