【正文】 在著很多的不足之處。 限制了大批企業(yè)的發(fā)展前景。這也對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成了負(fù)面影響，浪費(fèi)了企業(yè)盈利的機(jī)會(huì)。 四、 企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理的對(duì)策 （一） 明確現(xiàn)金管理的目標(biāo) 為了解決上文所提到的問題，企業(yè)應(yīng)該積極制定相應(yīng)的制度，具體來說，首湖南商學(xué)院畢業(yè)論文 第 7 頁 共 14 頁 先，企業(yè)應(yīng)該對(duì)自己 發(fā)展制定一個(gè)詳盡而合理的目標(biāo)。最后，企業(yè)對(duì)于資金的運(yùn)用建立更加健全的制度，防止資金的濫用和流失。 對(duì)企業(yè)現(xiàn)存的資金的預(yù)測(cè)以及將來的需要支出的資金的估計(jì)就是金融學(xué)上所謂的現(xiàn)金預(yù)算。 預(yù)算可以促進(jìn)企業(yè)建設(shè)的具體實(shí)施，使得企業(yè)各個(gè)部門的財(cái)務(wù)狀況一目了然；預(yù)算的實(shí)行還有利于減少企業(yè)的不合理支出，使得企業(yè)的資金流向有跡可尋；實(shí)行預(yù)算制度還有利于發(fā)現(xiàn)實(shí)際生產(chǎn)中出現(xiàn)的意料外的情況，從而及時(shí)處理可能引發(fā)的問題，使得企業(yè)能夠順利發(fā)展；堅(jiān)持對(duì)于現(xiàn)金預(yù)算的編制還可以促進(jìn)企業(yè)資金的良性循環(huán)，讓企業(yè)在發(fā)展過程中，資金可以得到合理的安排，從而避免盲目貸款等影響財(cái)務(wù)穩(wěn)定性的行為的發(fā)生。比方說，江蘇的一家床上用品生產(chǎn)廠家為了提高業(yè)績，將銷售任務(wù)以承攬的形式分?jǐn)偟骄唧w的銷售小組，并且 承諾凡超過承包基數(shù)以上的部分按 3%的比例兌現(xiàn)獎(jiǎng)金，當(dāng)然完不成任務(wù)沒有獎(jiǎng)金。 之前提到的控制資金的支出就是指開源節(jié)流中的后兩個(gè)字 —— 節(jié)流。 因此，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流量更好地監(jiān)管，需要從資金的支出和收入兩方面來考慮。 這些環(huán)節(jié)都需要加強(qiáng)監(jiān)管，使之符合國家法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。 現(xiàn)金預(yù)算可以幫助企業(yè)合理分配可供支配的現(xiàn)金，提高企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的利用率。企業(yè)應(yīng)該從源頭上杜絕“三角債”的形成，并且積極追討企業(yè)現(xiàn)有的債權(quán)，尤其是信用狀況欠佳的企業(yè)所欠的貨款。因此，在管理現(xiàn)金流量時(shí)多通過現(xiàn)金流量表這種方式。要讀懂一張現(xiàn)金流量表主要要通過下面所述的幾種方法。 其次對(duì)比企業(yè)出售產(chǎn)品所收入的資金和總收入進(jìn)行一個(gè)對(duì)比， 兩者相比數(shù)額越大，那么企業(yè)商品生產(chǎn)獲得的收入占總收入的份額，份額越大，企業(yè)的業(yè)績就越好。因此，對(duì)于科技研發(fā)這類先期投資比較大的項(xiàng)目，要從長期收益來看投資回報(bào)率，而不應(yīng)該局限在一個(gè)短期時(shí)間內(nèi)。一般來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。 （五） 加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的防范 成立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu) 各類企業(yè)應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)條件比較寬裕的時(shí)候考慮成立一個(gè)在國外比較普遍的對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行負(fù)責(zé)的部門。綜合考慮企業(yè)的總資產(chǎn)，所擁有的債權(quán)，所負(fù)擔(dān)的欠款等等涉及到企業(yè)現(xiàn)金的多個(gè)因素，建立一個(gè)完整的現(xiàn)金預(yù)警機(jī)制。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的評(píng)估以及結(jié)合財(cái)務(wù)方面提供的數(shù)據(jù)及現(xiàn)金流量涉及到的其他數(shù)據(jù)才能得出準(zhǔn)確的結(jié)論。銀行每一筆資金的變動(dòng)都有單據(jù)可供查詢，這也就導(dǎo)致了一旦出現(xiàn)問題，就要面對(duì)數(shù)以萬計(jì)的單據(jù)的復(fù)查。香港的老板投資的公司一般來說現(xiàn)金流量不會(huì)太大， 沒有太多寬裕的資金，所以資金鏈環(huán)環(huán)相扣，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都不能出現(xiàn)差錯(cuò)。 美資公司一般比較財(cái)大氣粗，公司的現(xiàn)金比較充足，資金鏈一般不會(huì)出現(xiàn)斷裂的危險(xiǎn)。這就要用到周現(xiàn)金流量表。這些分公司或者分部的現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)會(huì)被要求以天為單位向總公司匯報(bào)。這是一項(xiàng)非常繁雜的工作，對(duì)于財(cái)務(wù)部的工作人員來說是一個(gè)很大的負(fù)擔(dān)。分公司與分公司之間不存在往來，而和總公司單獨(dú)聯(lián)系，這使得分公司之間的資金難以流通，這就造成了集團(tuán)公司資金利用率的低下，對(duì)于集團(tuán)的整體發(fā)展也有負(fù)面的影響。 除了和銀行打交道，財(cái)務(wù)還要負(fù)責(zé)將企業(yè)的收支信息進(jìn)行公司內(nèi)的傳達(dá)。由于責(zé)任的分工問題，在執(zhí)行過程中會(huì)出現(xiàn)一些推諉的現(xiàn)象，究竟貨款要在多久的期限內(nèi)追回，在什么時(shí)間內(nèi)由財(cái)務(wù)部將這些資金流動(dòng)做入報(bào)表，都需要進(jìn)行探討。如果這些固定資本長時(shí)間處于無法盈利的狀態(tài)，甚至于還需要公司出錢進(jìn)行維護(hù)，同時(shí)又沒有一個(gè)較好的升值空間 ，那么， 就需要公司的特定部門對(duì)這些資產(chǎn)進(jìn)行一個(gè)評(píng)估，決定是否要對(duì)這些固定資本進(jìn)行出售等方式的結(jié)算和處理。在最終審批通過之后，又會(huì)交由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)執(zhí)行，這其中卻沒有之個(gè)專門的監(jiān)督部門。只要企業(yè)的盈利有所增加，就是一件值得慶祝的事情。 也就是講當(dāng)投資者與管理者分離、資產(chǎn)所有者資產(chǎn)管理人完全分 離時(shí)，尤其適用。湖南商學(xué)院畢業(yè)論文 第 14 頁 共 14 頁 企業(yè)的現(xiàn)金流量是一個(gè)動(dòng)態(tài)變化的數(shù)據(jù)，和它的影響因素不成正比。往年同期的數(shù)據(jù)在這樣的計(jì)算中具有重要的參考作用。在對(duì)數(shù)據(jù)一定真實(shí)性的信可度的情況下，可以得出現(xiàn)金流量的變化幅度。 參考文獻(xiàn) [1] Aboody D, Hughes J, Liu J. Measuring value relevancein a (possibly) inefficientmarket[ J]. Journal of AccountingResearch, 2020, 40(4): 965986. [2] DeFondM L, HungM. An empirical analysis of analystscash flow forecasts[J]. JournalofAccountingamp。這種預(yù)測(cè)方法的優(yōu)點(diǎn)是可以排除因?yàn)樘厥馇闆r而出現(xiàn)的極端數(shù)據(jù)對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果的影響。 [11]這種全體平均值的預(yù)測(cè)方法由于在進(jìn)行不斷地完善，所以具有誤差值較小的顯著優(yōu)點(diǎn)。 (二 )企業(yè)整體現(xiàn)金流量 平 均值預(yù)測(cè)原理 由于公司的現(xiàn)金流量具有不和其他因素成正比和不斷變化的特點(diǎn) ，需要用專業(yè)的算法對(duì)公司的現(xiàn)金流量進(jìn)行年度的預(yù)先猜測(cè)。 而公司的全部現(xiàn)金流量是收入扣除支出以后剩余的現(xiàn)金流量，主要由前文提到的公司運(yùn)營成本，公司投資資金以及吸收到的資金三部分組成?，F(xiàn)在最先進(jìn)的兩種管理方法就是將銀行的結(jié)算方法運(yùn)用到企業(yè)的財(cái)務(wù)部以及實(shí)行動(dòng)態(tài)的預(yù)算編制的方法。 一言以概之，錢對(duì)于以盈利為目的的企業(yè)來說從來都是重中之重，企業(yè)里的每一個(gè)人都在圍繞著錢打轉(zhuǎn)。 所有的付款，各部門指定的財(cái)務(wù)人員收單，審單后送資金部，資金部可以一票否決。 在其他與資金相關(guān)方面，也就剩下錯(cuò)時(shí)的定期存款、七天通知存款、還有打新股。只有貨款切實(shí)到位了，推銷員才能獲得 獎(jiǎng)金，公司的資金才 能夠回籠。 集團(tuán)對(duì)公司運(yùn)營所需的支出雖然不需要層層審批，但是監(jiān)督和查驗(yàn)還 是必不可少的，這無論在哪種類型的企業(yè)都是一樣的。他們畢竟 沒有看到利益，只看到了付出?？偣緦?duì)分公司的業(yè)績會(huì)做出具體的要求，關(guān)系到分公司的年終獎(jiǎng)金等等。將這張周現(xiàn)金流量表配合其他財(cái)務(wù)報(bào)表使用就能使公司的財(cái)務(wù)狀況一目了然 。美資公司不會(huì)特別設(shè)立一個(gè)單獨(dú)的指標(biāo)來規(guī)定現(xiàn)金額，而是更加注重合同的規(guī)定。 除此之外，公司的倉儲(chǔ)部門也十分重要， 他們掌握了公司貨物積壓的情況，對(duì)公司現(xiàn)金的運(yùn)轉(zhuǎn)和資金鏈的維持具有重要的參考作用。這就需要在平時(shí)的每一筆業(yè)務(wù)中細(xì)心謹(jǐn)慎。不同的企業(yè)由于業(yè)務(wù)范圍，企業(yè)結(jié)構(gòu)，企業(yè)性質(zhì)等等各方面的不同，在運(yùn)用現(xiàn)金流量管理時(shí)，也存在不同的側(cè)重之處，下文就將以銀行，港企，美企，集 團(tuán)這四種類型的公司為例，具體分析現(xiàn)金流量的管理特點(diǎn)。 [8] 評(píng)估與防范現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)部對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用， 財(cái)務(wù)部所提供的數(shù) 據(jù)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理有著巨大的參考價(jià)值。如果企業(yè)一直達(dá)不到成立這樣一個(gè)部門的條件的話，可以由高層兼職進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或者 委托專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)定期進(jìn)行評(píng)估來規(guī)避不必要 的一些風(fēng)險(xiǎn)。前文就提到過，企業(yè)運(yùn)營收益越大，說明企業(yè)的業(yè)績?cè)胶?，?cái)務(wù)狀況越健康。所以，企業(yè)總資產(chǎn)中 籌集到的資金數(shù)量越大，企業(yè)面臨上的危機(jī)的可能性也就越大。通過這個(gè)數(shù)據(jù)可以看出企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。其次再看收入是否大于支出，也就是看企業(yè)是否盈利。因此現(xiàn)金流量表包含了企業(yè)資金的進(jìn)出記錄。 （四） 完善對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的監(jiān)督 對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求 全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。對(duì)于能夠直接接觸到現(xiàn)金的職工，需要對(duì)這些員工的道德水平以及業(yè)務(wù)水平進(jìn)行考察， 再 從中選取 合適的人員。顧名思義，現(xiàn)金流量管理中預(yù)算所主要針對(duì)的就是現(xiàn)金了。 但是，我們需要注意的是，盡管要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金動(dòng)向的監(jiān)管，但也不能一味的減少支 出，提高收入，而應(yīng)該將將其建立在科學(xué)合理的預(yù)算和完備的制度的基礎(chǔ)上。盡量做到不積壓庫存，因?yàn)閹齑娴姆e