【正文】 識(shí)解決實(shí)際問(wèn)題的能力；③工作量的大??；④取得的主要成果及創(chuàng)新點(diǎn)；⑤寫(xiě)作的規(guī)范程度；⑥總體評(píng)價(jià)及建議成績(jī)；⑦存在問(wèn)題； ⑧ 是否同意答辯等 ）： 成 績(jī)： 評(píng)閱教師簽字： 年 月 日 中國(guó)礦業(yè)大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)答辯及綜合成績(jī) 答 辯 情 況 提 出 問(wèn) 題 回 答 問(wèn) 題 正 確 基本 正確 有一般性錯(cuò)誤 有原則性錯(cuò)誤 沒(méi)有 回答 答辯委員會(huì)評(píng)語(yǔ)及建議成績(jī)： 答辯委員會(huì)主任簽字： 年 月 日 學(xué)院領(lǐng)導(dǎo)小組綜合評(píng)定成績(jī)： 學(xué)院領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)人： 年 月 日 I 摘 要 2020 年 2 月 15 日， 財(cái)政部發(fā)布了新的企業(yè) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系 。 包括債務(wù)重組的方式、重組損益會(huì)計(jì)處理、盈余管理、財(cái)務(wù)狀況、 ST 公司經(jīng)營(yíng)狀況等方面。 準(zhǔn)則修改的最大特點(diǎn)是債務(wù)重組中產(chǎn)生的債務(wù)重組收益不再記入當(dāng)期收益， 而是列為資本公 積 ， 這是本次修訂最根本的改變。該準(zhǔn)則自實(shí)施以來(lái)規(guī)范了企業(yè)債務(wù)重 組的會(huì)計(jì)處理，既提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，也對(duì)會(huì)計(jì)工作起了重要作用的 同時(shí)也給財(cái)務(wù)信息使用者帶來(lái)了好處。 準(zhǔn)則的一再變化對(duì)上市公司到底產(chǎn)生那些影響？ 這些影響是否因?yàn)闇?zhǔn)則的變化而致。新的準(zhǔn)則帶來(lái)新的氣象 ，如何做好新舊準(zhǔn)則的交替，這些變化是否合理？ 這些變化 對(duì)煤炭上市公司又有何影響？ 針對(duì)這些問(wèn)題，在對(duì)新債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響進(jìn)行了研究后 試圖為我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善做一絲努力。 研究準(zhǔn)則的變化對(duì)上市公司的影響 其意義主要體現(xiàn)在 下面三個(gè)方面： （ 1） 加速了債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善和發(fā)展， 尤其是 在信息的透明度方面。這樣 經(jīng)過(guò)多次博弈后，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則才能不斷得到完善和發(fā)展，社會(huì)公認(rèn)程度才會(huì)日益提高，通過(guò)對(duì)準(zhǔn)則變化歷史的研究，能夠?yàn)橹贫ㄕ咛峁﹨⒖家罁?jù)。 （ 3） 加深了 對(duì)煤炭企業(yè)的了解。 文獻(xiàn)綜述 國(guó)外研究綜述 （ 1998）在《金融資產(chǎn)和負(fù)債 — 公允價(jià)值還是歷史成本》一文中指出公允價(jià)值是在當(dāng)前市價(jià)的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的，而歷史成本是在取得資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)價(jià)的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的。 國(guó)內(nèi)研究綜述 債務(wù)重組 準(zhǔn)則從 1998 年首次頒布至今已走入了第十三年，這期間歷經(jīng)三次準(zhǔn)則的調(diào)整。因此，相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)運(yùn)而生。 肖凌 （ 2020） 覺(jué)得 1998 年債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定的一系列改革，目的是允許債務(wù)人減少總收入，債權(quán)人盡可能減少總損失。而且 1998 年準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)問(wèn)題的這一問(wèn)題的折扣按照其公允價(jià)值的定義來(lái)說(shuō)也是不符合要求的 。 顏敏、王平心 （ 2020） 的研究成果，證明了發(fā)生債務(wù)重組的上市公司利用 1999 年債務(wù)重組準(zhǔn)則實(shí)施了盈余管理。 （ 2） 2020 準(zhǔn)則的相關(guān)理論 研究 2020 年，財(cái)政部對(duì)該準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，回避了公允價(jià)值的使用， 將重組收益計(jì)入資本公積，增加凈資本。在此之前， 1996 年 PT 北旅為了使公司扭虧為盈擺脫兩年連續(xù)虧損的命運(yùn)，用盈余公積和資本公積去彌補(bǔ)虧損。 黃震 （ 2020） 認(rèn)為，新的債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組收益被確認(rèn)為資本公積，這雖然在某種程度上控制了上市公司利潤(rùn)操縱的行為，但是風(fēng)險(xiǎn)依然存在，因?yàn)槲覈?guó)會(huì)計(jì)制度對(duì)資本公積補(bǔ)虧缺少明確限制 。 （ 3） 關(guān) 于 2020 年新債務(wù)重組準(zhǔn)則的研究 許文靜 （ 2020） 在分析債務(wù)重組準(zhǔn)則變革的基礎(chǔ)上，以滬市 52 家 ST 公司 2020 年 （ 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系實(shí)施的第一年 ） 年報(bào)資料為依據(jù)，對(duì)新債務(wù)準(zhǔn)則的實(shí)施效果及其產(chǎn)生的影響進(jìn)行了相關(guān)的探討，認(rèn)為上市公司利用債務(wù)重組進(jìn)行利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象確實(shí)存在，需要加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管和懲罰的力度并由政府統(tǒng)一規(guī)范年報(bào)中有關(guān)債務(wù)重組經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的披露。 張亞麗 （ 2020） 指出，《債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及其指南對(duì)債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的界定不明確，只是表明沒(méi)有能力按原定條件償還債務(wù)而對(duì)資金周轉(zhuǎn)困難和經(jīng)營(yíng)陷入困難都無(wú)明確界定，具 體指標(biāo)是多少也沒(méi)有給出，這都是新債務(wù)重組準(zhǔn)則的缺陷和對(duì)上市公司帶來(lái)的負(fù)面影響。 黃媛媛 （ 2020） 指出盈余管理是迫于相關(guān)利益集團(tuán)對(duì)其盈利預(yù)期的壓力，因企業(yè)管理者為獲取私人利益，在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的約束下選擇最有利的會(huì)計(jì)政策或控制應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，以使報(bào)告盈余達(dá)到期望水平。其目的就是力圖建立一套符合我國(guó)實(shí)際情況，指導(dǎo)重組交易行為， 規(guī)范上市環(huán)境且與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例接軌的準(zhǔn)則 。因此，文章將債務(wù)重組準(zhǔn)則的研究與盈余管理的實(shí)證研究相結(jié)合， 對(duì)新債務(wù)重組準(zhǔn)則實(shí)施中的問(wèn)題進(jìn)行分析研究。接下來(lái)談新準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響。通過(guò)以上分析，肯定新準(zhǔn)則的作用，但不否認(rèn)存在 公允價(jià)值計(jì)量方式的引入有高估資產(chǎn)的可能 ，財(cái)務(wù)困難的界定不明確等問(wèn)題，從而提出新債務(wù)重組準(zhǔn)則下加 強(qiáng)上市公司監(jiān)管的應(yīng)對(duì)措施即進(jìn)一步減少新債務(wù)重組準(zhǔn)則中的不確定中國(guó)礦業(yè)大學(xué) 2020 屆本科生畢業(yè)論文 第 6 頁(yè) 性，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人才培訓(xùn)和教育 ， 構(gòu)建完善的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等建議。 研究?jī)?nèi)容和框架 研究?jī)?nèi)容 本文分了六 個(gè)部分： 第一部分為導(dǎo)論，首先講了研究的背景和意義。首先是國(guó)外準(zhǔn)則的歷程，接著我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則制定的歷程以時(shí)間為線索，分別從 1998 年債務(wù)重組準(zhǔn)則制定的背景， 2020 年準(zhǔn)則變化的動(dòng)因。該部分從以上五個(gè)方面對(duì) 2020 年與 1998 年、 2020 年與 2020 年分別進(jìn)行了比較。該部分并非簡(jiǎn)單的說(shuō)明，而是三次準(zhǔn)則修訂前后我國(guó)上市公司的數(shù)據(jù)概況。 第六部分為結(jié)論。 1993 年 5月，發(fā)布美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第114 號(hào)《債權(quán)人貸款減值的會(huì)計(jì) 處理》。 我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則制定的歷程 1998年 債務(wù)重組準(zhǔn)則制定的背景 1998 年是我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則首次制定階段，該準(zhǔn)則的發(fā)布主要是為了滿足在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下特殊解決債務(wù)糾紛方式會(huì)計(jì)規(guī)范的要求而產(chǎn)生的。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅 1999年和 2020 年期間，發(fā)生了 60 起債務(wù)重組的 45 家公司，涉及做大做小利潤(rùn) 80 億人民幣。本次修訂是財(cái)政部考慮到可靠性與客觀合理性不能兼得，做出了取舍， 2020年準(zhǔn) 則整體來(lái)說(shuō)較多地向可靠性偏移了，但是這種一刀切的規(guī)定有悖于實(shí)質(zhì)重于形式原則，與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則難以協(xié)調(diào)。據(jù)有關(guān)專 家分析，對(duì)于滬深股市無(wú)力清償債務(wù)的上市公司而言，一旦債務(wù)被全部或者部分豁免，每股收益將會(huì)提高很多，有關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，由于這一財(cái)務(wù)政策的變更， 2020 年上市公司可增加收益約為 63 億元（王新華， 2020） 。 （ 2） 債務(wù) 重組方式比較 表 32重組方式對(duì)比表 年份 重組方式對(duì)比 1998 以資產(chǎn)清償債務(wù)，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本， 修改其他債務(wù)條件以及以上三種方式的組合。 因?yàn)樵?2020 年的時(shí)候，市場(chǎng)還不完善，公允價(jià)值獲得很難，且?guī)в泻艽蟮闹饔^能動(dòng)性，企業(yè)都是以自己的利益為先來(lái)確定公允價(jià)值。且債權(quán)人一方不可以確認(rèn)重組收益。 從表面看來(lái)，兩次修訂后的債務(wù)重組方式的數(shù)量只是對(duì)一種方式的分分和和而產(chǎn)生增減，內(nèi)容形式上沒(méi)有什么變化，但是結(jié)合兩次修訂的債務(wù)重組的定義及基本特征可以看出，新準(zhǔn)則的幾種重組方式在內(nèi)容實(shí)質(zhì)上與 2020 年的準(zhǔn)則是有較大差別的。 公允價(jià)值的比較 公允價(jià)值的運(yùn)用： 01 年的準(zhǔn)則使用的是“賬面價(jià)值 ” ，作為 受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價(jià)值，極力避免“公允價(jià)值”這嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和準(zhǔn)確性，新準(zhǔn)則使用了公允價(jià)值， 能合理反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，更有效反映收入和費(fèi)用的配比，這樣一來(lái)，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和有用性就能保持。 債務(wù)重組信息披露比較 通過(guò)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，由于新準(zhǔn)則運(yùn)用公允價(jià)值， 故將債務(wù)人披露的“因債務(wù)重組而確認(rèn)的資本公積總額”調(diào)為“確認(rèn)的債務(wù)重組利得總額”。 世紀(jì)星源（ 000005）是深滬兩市的第一家虧損上市公司，也是上市公司債務(wù)重組的先鋒。 這一案例開(kāi)創(chuàng)了上市公司 利用債務(wù)重組調(diào)增利潤(rùn)的先河。 從 1997 年開(kāi)始，債務(wù)重組的公司有所增加， 有 4 家公司作為債務(wù)人發(fā)生了債務(wù)重組損益， 2 家作為債權(quán)人發(fā)生了債務(wù)重組損失。也就是說(shuō)在 1998 年《債務(wù)重組》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)之前，股票市場(chǎng)已存在債務(wù)重組現(xiàn)象。 1998 年從重組方式看，多采用以資抵債和直接豁免的方式。而這一時(shí)期，煤炭行業(yè)并無(wú)債務(wù)重組發(fā)生。缺乏規(guī)范一致的處理。但部分公司并沒(méi)有按照要求披露。經(jīng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這 165 家公司中，有近 50%的公司在連續(xù)多次債務(wù)重組。這種債務(wù)重組方式的產(chǎn)生是我國(guó) 各主要商業(yè)銀行的國(guó)有控股性質(zhì)和政府部門(mén)的行政性干預(yù)的結(jié)果，帶有濃厚的行政色彩，但在實(shí)際的市場(chǎng)化操作中，這種方式的債務(wù)重組不具有借鑒意義。例如當(dāng)?shù)卣鸀榍鍍數(shù)膫鶆?wù)重組方式，也是“殼”資源價(jià)值重大的一種表現(xiàn)，上市公司不僅是當(dāng)?shù)卣囊粋€(gè)宣傳窗口和籌資窗口，也是地方政府財(cái)政收入的重要的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，地方政府 “保護(hù)”上市公司的債務(wù)也是理所當(dāng)然的，這也是中國(guó)具體條件下的特色行為。 （ 5） 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本是指?jìng)鶛?quán)人與債務(wù)人在為解決債務(wù)人財(cái)務(wù)危機(jī)的基礎(chǔ)上進(jìn)行協(xié)商，雙方協(xié)商的最終結(jié)果是將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。 2020新準(zhǔn)則頒布前后各年債務(wù)重組方式分析 從 債務(wù)重組方式來(lái)看 ， 不僅僅局限在以資抵債和直接豁免的方式了，債券轉(zhuǎn)股權(quán)以及較復(fù)雜的綜合債務(wù)重組方式增多 。 2020 年債務(wù)重組涉及關(guān)聯(lián)方交易的數(shù)量為四家，總數(shù)為 15 家，因此所占比例為 %（ 4/15）； 2020 年債務(wù)重組涉及關(guān)聯(lián)方交易的數(shù)量也為四家，而總數(shù)上升為 36家，因此所占比例為 %（ 4/36） ，依次推理可知 2020 年所占比例為 %，2020 年 所占比例為 %。債務(wù)企業(yè)的收益為重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額，計(jì)算公式為 : 收益 =重組債務(wù)的賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值 重組債務(wù)的賬面價(jià)值，一般為債務(wù)面值，如應(yīng)付賬款 ； 有利息的，應(yīng)加上應(yīng)計(jì)未付利息，比如 :長(zhǎng)期借款：有 溢折價(jià)的，應(yīng)加上尚未攤銷(xiāo)的溢價(jià)或減去未攤銷(xiāo)的折價(jià)，如應(yīng)付債券。債 務(wù)企業(yè)的收益為重組債務(wù)的賬面價(jià)值與債務(wù)重組后的“將來(lái)應(yīng)付金額，” 的差額，計(jì)算公式為 ： 收益 =重組債務(wù)的賬面價(jià)值 將來(lái)應(yīng)付金額債權(quán)企業(yè)的損失為重組債權(quán)的賬面價(jià)值與債權(quán)重組后的“將來(lái)應(yīng)收金額”的差額，計(jì)算公式為 ： 損失 =重組債權(quán)的賬面價(jià)值 將來(lái)應(yīng)收金額 債務(wù)重組準(zhǔn)則“指南”認(rèn)為，將來(lái)應(yīng)收金額一般為將來(lái)應(yīng)收債權(quán)面值，如應(yīng)收賬款 有利息的， 應(yīng)加上將來(lái)應(yīng)收利息。為了說(shuō)明這種新準(zhǔn)則對(duì)上市公司會(huì)計(jì)處理的影響，將從發(fā)生債務(wù)重組行為的雙方即債權(quán)人和債務(wù)人公司分別來(lái)說(shuō)明。 以非現(xiàn) 金清償 債務(wù) / 轉(zhuǎn)為資本 將受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)面按重組債權(quán)的賬面價(jià)值入賬。 混合重 組方式 要求將受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股份按 重組債權(quán)的賬面價(jià)值入賬 將修改其他債務(wù)條件后的債權(quán)的公允價(jià)值作為重組后債 權(quán)的賬面價(jià)值，重組債權(quán)的賬面余額與重組后債權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額，按“以現(xiàn)金清償債務(wù)”中的規(guī)定處理。應(yīng)當(dāng)將債務(wù)重組的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額作為債務(wù)重組收益，確認(rèn)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，計(jì)入當(dāng)期損益 債務(wù)人應(yīng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn) 為股本（或者實(shí)收資本），股份的公允價(jià)值總額與股本（或者實(shí)收資本）之間的差額確認(rèn)為資本公積。再者 ， 對(duì)未發(fā)生的或有支出，在結(jié)清債務(wù)時(shí)確認(rèn)為資本公積 債務(wù)人將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值作為重組 后債務(wù)的入賬價(jià)值。 混合重組 方式 債務(wù)人按照是否涉及修改其他債務(wù)條件，對(duì)混合重組方式進(jìn)行處理，但不再確認(rèn)債務(wù)重組收益 債務(wù)人按照是否涉及修改其他債務(wù)條件 ， 對(duì)混合重組方式進(jìn)行處理。在我國(guó)來(lái)看 ， 盈余管理就是在遵守我國(guó)《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》 及相關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)的范圍內(nèi)，出于某種目的對(duì)企業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行人為操縱與管理，以達(dá)到預(yù)期盈余報(bào)告的行為。為了上市資格，債券人通常會(huì)與債務(wù)公司聯(lián)手來(lái)對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱 ， 確認(rèn)重組收益，達(dá)到扭虧為盈的目的。 2020 年 6 月 19 日公司名稱變更為：甘肅靖遠(yuǎn)煤電股份有限公司； 2020 年 7月 14 日本公司領(lǐng)取到了甘肅省工商行政管理局頒發(fā)的變更后的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)號(hào) 6202020202058（ 32）。公司是甘肅地方性煤企，2020 年原煤產(chǎn)量 245 萬(wàn)噸。報(bào)告期內(nèi)，公司所屬天相煤炭板塊加權(quán)平均毛利率 %， 加權(quán)平均凈利潤(rùn)率 %，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 %。報(bào)告期內(nèi) ， 公司所屬天相煤炭板塊整體營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng) %；歸屬母公司所有者凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng) %。 公司第一大股東為靖遠(yuǎn)煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司，持股 %；實(shí)際控制人為甘肅省國(guó)資委。 因?yàn)樾聹?zhǔn)則是 2