【正文】 020 年公布， 2020 年 1月 1執(zhí)行，所以需要選取一家 2020 年 后發(fā)生債務(wù)重組的公 司即靖 遠(yuǎn)煤電 作為研究對(duì)象來(lái)分析上市公司盈余管理現(xiàn)象。因?yàn)樵?2020年后， 通過(guò)債務(wù)豁免和其他方式進(jìn)行債務(wù)重組會(huì)獲得巨額利潤(rùn)作為當(dāng)期利益計(jì)入利潤(rùn)表。需要注意的是，盈余管理不等同于盈余造假： 盈余造假所采用的方法不僅僅是會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，它還包括了一些非會(huì)計(jì)方法，會(huì)計(jì)程序等。修改后的債務(wù)條款如涉及或有應(yīng)付金額，且該或有應(yīng) 付金額符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 13 號(hào) — 或有事項(xiàng)》中有關(guān)預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將或有應(yīng)付金額確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。 修改其他 債務(wù)條件 債務(wù)人將重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于將來(lái)應(yīng)付金額之間的差額計(jì)入資本公積。 將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與支付的現(xiàn)金之間的差額作為債務(wù)重組收益，計(jì)入當(dāng)期損益。 修改其 他債務(wù)條件 將債權(quán)的賬面余額減記至將來(lái)應(yīng)付余額，減記的金額作為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。如果 計(jì)提了減值準(zhǔn)備，還要相應(yīng)地沖減減值準(zhǔn)備 以現(xiàn)金清償某項(xiàng)債務(wù)的，債權(quán)人應(yīng)將重組債權(quán)的賬 面余額與收到的現(xiàn)金之間的差額作為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。 （ 4） 各種債務(wù)重組方式組合產(chǎn)生的債務(wù)重組損益。 債權(quán)企業(yè)的損失為重組債權(quán)的賬面價(jià)值與受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值 的差額，計(jì)算公式為： 年 度 指 標(biāo) 中國(guó)礦業(yè)大學(xué) 2020 屆本科生畢業(yè)論文 第 16 頁(yè) 損失 =重組債權(quán)的賬面價(jià)值 受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值 （ 2） 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本產(chǎn)生的債務(wù)重組損益。債務(wù)重組損益應(yīng)根據(jù)債務(wù)重組方式來(lái)確認(rèn)和計(jì)量。重組方式有逐漸多樣化發(fā)展的趨勢(shì)。 （ 6） 債務(wù)主體變更 債務(wù)主體的變更主要指?jìng)鶆?wù) （ 或債權(quán) ） 的形式上的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出，從而導(dǎo)致債務(wù)承擔(dān)主體的變更。如果債權(quán)人一定要求按時(shí)還債可能導(dǎo)致債務(wù)企業(yè)破產(chǎn)，破產(chǎn)后的資產(chǎn)按清算價(jià)格計(jì)價(jià)，這可中國(guó)礦業(yè)大學(xué) 2020 屆本科生畢業(yè)論文 第 14 頁(yè) 能會(huì)使債權(quán)人蒙受不必要的損失，不如幫助債務(wù)企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，通過(guò)減少債務(wù)或者延長(zhǎng)債務(wù)清償期，甚至給予債務(wù)人停、免息等照顧，使其早日擺脫財(cái)務(wù)危機(jī)，以后債務(wù)企業(yè)用持續(xù)的經(jīng)營(yíng)收入可以?xún)斶€債務(wù)。對(duì)于嚴(yán)重負(fù)債且缺乏資金的上市公司而言，變賣(mài)旗下的資產(chǎn)或者是子公司的股權(quán)，不僅能獲得一定數(shù)額的資金，而且可以解決關(guān)聯(lián)方或潛在關(guān)聯(lián)方之間的債務(wù)問(wèn)題，達(dá)到降低資產(chǎn)負(fù)債率、增加當(dāng)期利潤(rùn)、保殼和保留再融資資格的目的。 新準(zhǔn)則 對(duì)上市公司債務(wù)重組方式選擇的影 響 債務(wù)重組的方式 債務(wù)重組的方式比較多樣，主要有以下七種 ： （ l） 債務(wù)豁免 債務(wù) 豁免的內(nèi)容主要包括利息豁免，部分甚至全部債務(wù)的免除等，這種重組方式的最大特點(diǎn)是債務(wù)人不用以任何方式償還債權(quán)人的債務(wù)。 中國(guó)礦業(yè)大學(xué) 2020 屆本科生畢業(yè)論文 第 13 頁(yè) 2020年債務(wù)重組準(zhǔn)則修訂之后我國(guó)上市公司的情況 有資料顯示， 2020 年大約有 165家上市公司發(fā)生了債務(wù)重組行為，上市公司重組行為如此之多。 1999 年的披露情況則大有不同，上司公司把債務(wù)重組收益通過(guò)“非常項(xiàng)目”附表中單獨(dú)反映。因?yàn)?98 年的《債務(wù)重組準(zhǔn)則》是在 99年 1月 1號(hào)執(zhí)行的， 因此 98年的債務(wù)重組信息主要分布在重要交易事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其他交易， 期后及或有事項(xiàng)，現(xiàn)金流量表附注等項(xiàng)目中，并未單獨(dú)披露。 據(jù)全景資訊網(wǎng)站統(tǒng)計(jì) 1999到 2020年間有 45家公司發(fā)生過(guò) 60起債務(wù)重組涉及金額 80億元。 從上市公司作為債務(wù)人來(lái)看每年度發(fā)生了債務(wù)重組收益的公司占全部作為債務(wù)人而發(fā)生債務(wù)重組的公司的比重超過(guò)了一半。這其中 11 家產(chǎn)生了債務(wù)重組損益。在 1996 年惠天熱電（ 000692）在報(bào)表中披露了債務(wù)重組收入為 元。 ，因此，第一次債務(wù)重組產(chǎn)生，該債務(wù)重組屬于混合型債務(wù)重組。并且，已存在若干上市公司利用債務(wù)重組獲得的收益提升當(dāng)年利潤(rùn)而實(shí)現(xiàn)扭虧或保配股的動(dòng)機(jī)。新準(zhǔn)則選擇計(jì)入當(dāng)期損益，而 2020 年準(zhǔn)則計(jì)入資本公積。而按照 2020 年的準(zhǔn)則規(guī)定，通過(guò)債務(wù)重組，債權(quán)人 和債務(wù)人都有可能發(fā)生重組收益和重組損失。 2020 年新債務(wù)重組準(zhǔn)則與 2020 年準(zhǔn)則的 比較 債務(wù)重組 定義 比較 新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的是債務(wù)人發(fā)生困難的前提，而在 2020 年的準(zhǔn)則沒(méi)有這個(gè)前提，只說(shuō)債務(wù)人與債權(quán)人協(xié)商即可，這樣就縮小了債 務(wù)重組對(duì)象的范圍，抑制了那些沒(méi)有處于財(cái)務(wù)困難企圖利用債 務(wù)重組方式獲取利益的行為。 （ 4） 債務(wù)重組損益比較 1998 年準(zhǔn)則規(guī)定：債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與支付的現(xiàn)金之間的差額計(jì)入債務(wù)重組收益，計(jì)入當(dāng)期收益。 注： 可以發(fā)現(xiàn) 其實(shí)并無(wú)本質(zhì)差別，只是表達(dá)方式上的差別而已。 （ 1） 債務(wù)重組定義比較 表 31定義對(duì)比 表 年份 定義對(duì)比 1998 在債務(wù)人發(fā)生困難的情況下，債權(quán)人按照與其債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議 或法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。 2020 年進(jìn)行了該準(zhǔn)則的第二次修訂， 本次修訂不同于原準(zhǔn)則的“一刀切”，也與目前中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度密切相關(guān)，充分體現(xiàn)中國(guó)國(guó)情，不斷促進(jìn)債務(wù)準(zhǔn)則的發(fā)展。 為了不再讓虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告誤導(dǎo)投 資者做 出判斷，更為了維護(hù)投資者的利益，財(cái)政部在廣泛征求各方面的意見(jiàn)以后決定于 2020 年 1 月對(duì) 1998 年的準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂。 該準(zhǔn)則對(duì)于解決債務(wù)糾紛 ，避免企業(yè)破產(chǎn)，幫助企業(yè)擺脫財(cái)務(wù)困境等起到了約束作用，讓債務(wù)重組暫時(shí)循序進(jìn)行， 改善了過(guò)去雜亂無(wú)章沒(méi)法能依 的狀況。 而在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒(méi)有專(zhuān)門(mén)規(guī)定債務(wù)重組的準(zhǔn)則，只是將類(lèi)似債務(wù)債權(quán) （ 如應(yīng)付賬款、銀行借款及應(yīng)收賬款 ） 的處理列入第 39 號(hào)《金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》 （ IAS39） 準(zhǔn)則。大致經(jīng)歷了五個(gè)年份 的轉(zhuǎn)變 ： 1972 年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)（ FASB）發(fā)布第 26 號(hào)意見(jiàn)書(shū)（ APB26）《債務(wù)的提前清償》成為規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組最早的一項(xiàng)規(guī)則。從之前對(duì)比的幾個(gè)方面即債務(wù)重組方式、重組損益會(huì)計(jì)處理、盈余管理、對(duì) ST 公司的影響、財(cái)務(wù)狀況的影響來(lái)舉例說(shuō)明或宏觀分析。該部分為文章的重點(diǎn)部分。 第三部分為我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則的比較。其次對(duì)研究方法和論文結(jié)構(gòu)進(jìn)行了描述。 （ 2） 規(guī)范研究和實(shí)證舉例的方式，研究新債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響。談到 盈余管理，本文采取了實(shí)證舉例的方式。 通過(guò)前面的對(duì)比，文中核心分析了新準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響 。相對(duì)于西方，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展與債務(wù)準(zhǔn)則 的研究都起步較晚， 但依據(jù)國(guó)外的研究結(jié)果，我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則日趨完善，對(duì)債務(wù)準(zhǔn)則的變化對(duì)上市公司的影響 研究也取得了明顯進(jìn)步。 2020 年我國(guó)對(duì)債務(wù)重組準(zhǔn)則再次進(jìn)行修訂。在對(duì)新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的中國(guó)礦業(yè)大學(xué) 2020 屆本科生畢業(yè)論文 第 5 頁(yè) 基礎(chǔ)上，分析債權(quán)債務(wù)人損益的變化，以及債務(wù)重組對(duì)企業(yè)盈余管理和利潤(rùn)調(diào)節(jié)的影響。 李心福 （ 2020） 認(rèn)為債務(wù)重組可以產(chǎn)生財(cái)務(wù)效應(yīng)，即通過(guò)債務(wù)重組提高經(jīng)濟(jì)效益，達(dá)到增加利潤(rùn)擺脫困境的目的。 李秉祥 （ 2020） 指出我國(guó) ST 公司現(xiàn)有債務(wù)重組方式 存在的主要問(wèn)題有報(bào)表重組多、關(guān)聯(lián)交易多、實(shí)質(zhì)性重組少、盈余管理多等缺陷與不足。 張翠波 （ 2020） 以美國(guó)資本市場(chǎng)為研究對(duì)象，通過(guò)案例分析得出結(jié)論 :2020 年的修訂中國(guó)礦業(yè)大學(xué) 2020 屆本科生畢業(yè)論文 第 4 頁(yè) 版準(zhǔn)則對(duì)管理層利用債務(wù)重組來(lái)進(jìn)行盈余管理起到了有效地遏制，這歸因于準(zhǔn)則中將債務(wù)重組收益由原來(lái)的確認(rèn)為“當(dāng)期 損益”調(diào)整為“資本公積” 。這一時(shí)期的研究如下： 程海燕 （ 2020） 通過(guò)研究發(fā)現(xiàn) :一些被退市的上市公司例如 PT 渝汰 白在修訂版的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下無(wú)法利用債 務(wù)重組扭虧為盈時(shí)，采用新的對(duì)策即利用資本公積彌補(bǔ)虧損。這些公司大多數(shù)于當(dāng)年更換了會(huì)計(jì)師事務(wù)所，以避免被出具“不清潔”審計(jì)意見(jiàn) 。用多元回歸分析對(duì)影響企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行檢測(cè)，證明了上市公司的上市年限越久，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況就越差，利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理的可 能性 就越大 。 孫喜平 （ 2020） 比較國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 32 號(hào)和中國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于“公允價(jià)值”的定義，認(rèn)為按公允價(jià)值確認(rèn)和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)反映了一定的時(shí)間的資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，是對(duì)歷史成本原則的擴(kuò)展。該準(zhǔn)則的頒布較多的參照了美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 15 號(hào)公告以及第 114 號(hào)公告，也參照了國(guó)際會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中國(guó)礦業(yè)大學(xué) 2020 屆本科生畢業(yè)論文 第 3 頁(yè) 有 關(guān)收入的準(zhǔn)則規(guī)定。 （ 1） 有關(guān) 1998 年債務(wù)重組準(zhǔn)則研究的理論 隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，交易活動(dòng)的復(fù)雜，使得企業(yè)面臨越來(lái)越多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 1999 年 3 月 31 日， FASB 在公布的《在會(huì)計(jì)計(jì)量中運(yùn)用現(xiàn)金流量信息與現(xiàn)值》 （ 修訂 ）中指出，“在未來(lái)準(zhǔn)則制定考慮中，在對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的初始與重新計(jì)量時(shí)，若運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)，本委員會(huì)期望采取公允價(jià)值計(jì)量屬性。 不同于以往單純的以上市公司為研究對(duì)象。為 證券市場(chǎng)監(jiān)管等一系列理論與實(shí)務(wù)問(wèn)題的解決提供了重要依據(jù)。這就好比一場(chǎng)博弈在政府和會(huì)計(jì) 政策選擇主體之間展開(kāi)較量，當(dāng) 98 年債務(wù)重組準(zhǔn)則首次頒布后， 經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的中國(guó)礦業(yè)大學(xué) 2020 屆本科生畢業(yè)論文 第 2 頁(yè) 博弈，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則便達(dá)到了暫時(shí)的平衡。 債務(wù)重組交易事項(xiàng)中所涉及到的資產(chǎn)公允價(jià)值、債務(wù)評(píng)估、重組收益的處理與管理等便是準(zhǔn)則實(shí)施過(guò)程中需要很好關(guān)注的問(wèn)題。 我們知道 2020年新準(zhǔn)則使用公允價(jià)值的計(jì)量方法，產(chǎn)生的債務(wù)重組收益記入當(dāng)期損益?？僧?dāng)時(shí)的市場(chǎng)還 在健全之中，根本不可能真正的體現(xiàn)出“公允 ” ，那么因債務(wù)重組而產(chǎn)生的利潤(rùn)的真實(shí)性和可靠性就值得思考。對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，債務(wù)負(fù)擔(dān)與利稅負(fù)擔(dān)，冗員負(fù)擔(dān)構(gòu)成了壓在上市公司身上的 “ 三座 大山 ” ， 回首過(guò)去的三次調(diào)整。 最后 ， 在對(duì)新準(zhǔn)則肯定的基礎(chǔ)上提出 改進(jìn) 的措施 ， 才能讓準(zhǔn)則全面發(fā)揮，更好的服務(wù)于上市環(huán)境。 首 先 ， 運(yùn)用比較分析的方法，將債務(wù)準(zhǔn)則 2020 年與 1998 年， 2020 年與 2020 年 從債務(wù)重組定義、債務(wù)重組方式、債務(wù)重組計(jì)量屬性、債務(wù)重組損益、債務(wù)重組信息披露這五個(gè)方面進(jìn)行比較差異。論文寫(xiě)作工作量符合學(xué)校規(guī)定，寫(xiě)作格式規(guī)范、符合要求。 院長(zhǎng)簽字： 指導(dǎo)教師簽字： 中國(guó)礦業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文指導(dǎo)教師評(píng)閱書(shū) 指導(dǎo)教師評(píng)語(yǔ) （①基礎(chǔ)理論及基本技能的掌握； ② 獨(dú)立解決實(shí)際問(wèn)題的能力；③ 研究?jī)?nèi)容的 理論依據(jù)和技術(shù)方法；④取得的主要成果及創(chuàng)新點(diǎn)；⑤ 工作態(tài)度 及工作量；⑥總體評(píng)價(jià)及建議成績(jī)；⑦存在問(wèn)題； ⑧ 是否同意答辯等）： 論文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外債務(wù)重組準(zhǔn)則方面的研究文獻(xiàn)做了回顧，然后闡述了國(guó)內(nèi)外債務(wù)重組準(zhǔn)則的制定歷程、歷次債務(wù)重組準(zhǔn)則的變化情況等。 涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。對(duì)本研究提供過(guò)幫助和做出過(guò)貢獻(xiàn)的個(gè)人或集體，均已在文中作了明確的說(shuō)明并表示了謝意。盡我所知，除文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過(guò)的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過(guò)的材料。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)的成果作品。本人授權(quán) 大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。 ，論證充分，具有較強(qiáng)的邏輯性； ，總字?jǐn)?shù)不得少于 25000字； ，與實(shí)習(xí)單位實(shí)際或我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際情況相結(jié)合； 、資料充分，圖、表完備，打印排版要符合規(guī)范要求； 5. 參考文獻(xiàn)應(yīng)為 近五年資料，不得少于 30 篇，其中，應(yīng)有一定數(shù)量的英文文獻(xiàn) 。該生能按時(shí)完成畢業(yè)設(shè)計(jì)各項(xiàng)工作，搜集資料并進(jìn)行分析、提煉，反映出具有較強(qiáng)的獨(dú)立解決實(shí)際問(wèn)題的能力 。本文 從五 個(gè)方面 :債務(wù)重組方式、財(cái)務(wù)狀況、 ST公司的影響、盈余管理 五個(gè)方面 的變化 對(duì)比得出對(duì) 上市公司的影響 是積極肯定的 ， 對(duì) 新準(zhǔn)則的建立予以肯定的同時(shí)提出了存 在的三點(diǎn) 隱患 ， 并提 出了相應(yīng)的建議， 在對(duì)債務(wù)重組準(zhǔn)則 三次 變化分析的基礎(chǔ)上 ， 重點(diǎn)分析了 新《債務(wù)重組》對(duì)上市公司的影響。 其中每個(gè)方面都分析了新準(zhǔn)則變化以后 2020 年的數(shù)據(jù)對(duì)比 ， 只有在盈余管理方面采取 了實(shí)證舉例選取靖遠(yuǎn)煤電作為案例通過(guò)分析重組前后財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化 ， 各項(xiàng)變化還是起到了積極的作用， 但這種作用是一時(shí)的 ， 切不可投機(jī)。 準(zhǔn)則的不斷調(diào)整 是為了適應(yīng)不斷變化的上市環(huán)境。但是，環(huán)境是不斷變化的， 98年的準(zhǔn)則已經(jīng)出現(xiàn)了問(wèn)題，因?yàn)樵摐?zhǔn)則較多的引入了 公允價(jià)值概念，這就意味著準(zhǔn)許債務(wù)人將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組收益，并在利潤(rùn)中反映。 研究的 意義 債 務(wù)重組對(duì)我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展具有重要意義，它可以改善上市公司內(nèi)部不合 理的債務(wù)結(jié)構(gòu) ， 減輕企業(yè)過(guò)重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，還可以避免耗資的破產(chǎn)程序。也希望 本文的研究為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者提供了理論依據(jù)，不僅對(duì)我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)有著重要的意義，更希望對(duì)證券市場(chǎng)監(jiān)管者提供一些參考價(jià)值。任 何事物都是一個(gè)不斷發(fā)展和完善的過(guò)程，準(zhǔn)則的制定也是如此，由于各種原因及會(huì)計(jì)制定者的有限理性，注定了準(zhǔn)則的制定不可能一蹴而就，必須逐步完善。