【正文】 進行分期。 ? 項目利潤測算 序號 項 目 金額（萬元） 1 銷售收入 20233 2 總成本費用 13636 3 經(jīng)營稅金及附加 1232 4 利潤總額 5365 5 所得稅 1770 6 稅后利潤 3594 ? 稅前投資利潤率＝ 5365247。一般趨于選取“捎大于銀行同期貸款利率”做為基準收益率。 六、不確定性分析 （一）盈虧平衡分析 ? 固定成本 本項目固定成本由以下相關成本組成： ? 土地費用： 4884 萬元 ? 前期工程費： 390 萬元 ? 基礎設施建設費： 582 萬元 ? 財務費用： 335 萬元 固定成本合計： 6191 萬元 ? 變動成本 變動成本＝總成本－固定成本＝ 13636－ 6191＝ 7445 萬元 項目盈虧平衡點 =固定成本247。 （二）敏感性分析 影響本項目財務效益的主要不確定因素為開發(fā)成本和售價水平。 目 錄 第一章 總論 ………………………………………………1 第二章 項目背景與發(fā)展概況 ……………………………10 第三章 市場需求預測與建設規(guī)模 ………………………13 第四章 建設條件與廠址 …………………………………17 第五章 工程技術方案 ……………………………………20 第六章 環(huán)境保護 …………………………………………65 第七章 節(jié)約能源 …………………………………………68 第八章 企業(yè)組織與勞動定員 ……………………………69 第九章 項目實施進度建議 ………………………………73 第十章 投資估算與資金籌措 ……………………………75 第十一章 財務評價 …………………………………………86 附件： 1． 華陰市計劃局關于華陰市利達實業(yè)總公司為林漿紙 一體化項目修建供水工程的批復。 5． 陜西省華陰市土地管理局承諾書。 d)建設地點：擬在羅夫工業(yè)區(qū)內(nèi)進行建設。 1. 5 推薦方案與研究結論 1. 市場需求分析及產(chǎn)品銷售方向 制漿造紙工業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要產(chǎn)業(yè)之一 ,國家經(jīng)貿(mào)委已把造紙工業(yè)列為輕工行業(yè)的發(fā)展重點 . 據(jù) 報 道 ,1998 年 我 國 機 制 紙 及 紙 板 產(chǎn) 量 2780104t, 2020 年為3015104t ，但人均產(chǎn)量仍很低，與經(jīng)濟發(fā)達國家相比，差距很大，目前每年仍需進口在量木漿及木漿紙。到 2020 年全國 LWC 紙消費為 40 萬噸，相當于 2020年紙和紙板總消費量的 %,與世界平均水平 %相比 ,還是相當?shù)偷摹? 1. 生產(chǎn)方法 本工程采用 100%自制三毛楊 APMP 生產(chǎn)漿板，用 70%自制 APMP 配加 30%硫酸鹽化學針葉木漿生產(chǎn) LWC。另外用楊木生產(chǎn)的 APMP 漿白度較高，根據(jù)不同化學藥品用量，白度可達 78%ISO 以上。打漿采用水力碎漿、大錐度、雙園盤磨串聯(lián)打漿，抄紙采用長網(wǎng)多缸造紙機機內(nèi)涂布、軟壓光的生產(chǎn)方法。 1. 主要原材料 \汽及動力供應 a)原木：本工程年需原木為 104m3 陜西省是三毛成種植面積最大、發(fā)展速度最快的省份。同時，華陰市利達實業(yè)總公司與西北農(nóng)林科技大學林科院鑒定了三毛楊短周期紙漿作材林基地建設技術支持協(xié)議書，在黃河區(qū)域和渭河區(qū)域 150104 畝灘涂地開發(fā)建設三毛楊速生基地。 c)供電 本工程投產(chǎn)后年用電量 126666kw，由當?shù)毓W(wǎng)供給。本工程污水主本是中段污水送污水處理場進行處理，達標后排放，白水送白水回收系統(tǒng)處理后， 80%的水回收 用于生產(chǎn)。 1. 車間定員與勞動力來源 本工程定員預計 1000 人 ,其中管理技術人員 1542 人 ,生產(chǎn)工人 809 人 ,其它人員 37 人。 1. 總投資 本工程總投資為 : 萬元 a)建設投資 萬元 b)流動資金 萬元 c)資金籌措 本項目總投資估算額為 萬元 ,合作企業(yè)注冊資本為 66341. 4 萬元 ,除注冊資本 萬元外 ,建設投資和流動資金不足部分鱔由外方籌措解決 ,本合作企業(yè)按不計息 ,不還本考慮 . 1. 項目實施進度建議 本項目從可行性研究論證之日起 ,建設期定為 2 年 . 1. 研究結論 a)本項目充分利用當?shù)氐臈钅举Y源生產(chǎn)木漿和紙 ,有利于推動當?shù)卦旒埞I(yè)原料結構和產(chǎn)品結構的調(diào)整 ,實現(xiàn)以林造紙、以紙促林、以林富農(nóng)，實現(xiàn)農(nóng)工良性循環(huán)、促進造紙工業(yè)的發(fā)展，同時為當?shù)剞r(nóng)民脫貧致富開拓了新的途徑。凡是國內(nèi)有條件與國外合作制造的擬采用中外合作制造的方式解決，以節(jié)省投資，同時可促進國內(nèi)造紙設備制造技術的發(fā)展，引進國外先進可靠的技術，對節(jié)約能源、生 產(chǎn)高檔優(yōu)質(zhì)產(chǎn)。根據(jù)造紙 “九五 ”及后十年發(fā)展規(guī)劃， LWC 列入重點發(fā)展產(chǎn)品之一，因此本項目的建設符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，產(chǎn)品將在市場上有廣闊的前景。生產(chǎn)崗位上技術骨干可由省內(nèi)外老企抽調(diào)，一般生產(chǎn)工人應從中等專業(yè)學校和高中畢業(yè)生中招聘。 c)噪音 噪音主要平源于削片機、磨漿機、真空泵及鼓風機等設備。 d)汽 本工程生產(chǎn)、生活及采暖用汽量 116t/h，由西北秦嶺發(fā)電廠提供。因此制漿用材有保證。興平、楊陵、大荔、華陰等地從 1993 年已開始種植。 本工程抄漿、抄紙白水經(jīng)回收處理后，不僅收了纖維，還提高了 水的重復 利用率，從而減少清水的用量。 b)本工程的抄漿選用國家設備，該機采用敞開式流漿箱、長網(wǎng)、真空伏輥、復合壓榨和一道正壓、烘缸干燥 等技術，其關鍵設備如真空伏輥，復合壓榨及電控部分采用引進國外先進設備，其裝備水平可達國內(nèi)先進水平。它在木片化學藥液浸漬預處理之前用機械的方法漿木片沿縱向紋路方向壓裂成為均勻的小木絲，然后再用氫氧化鈉和過氧化氫進行預浸漬處理，在磨漿之前，已開始漂白，在盤磨機中將磨漿和漂白過程綜合在一起完成，因而減少了磨漿時的動力消耗，從而降低了成本。 1. 建設規(guī)模與產(chǎn)品方案 建設規(guī)模 :104t/a,產(chǎn)品定量 :600g/m2。 全國造紙工業(yè) 2020年規(guī)劃中將我國木漿比例由 2020 年的 14%調(diào)整到 2020年的 22%，有文章認為應該提高到 30%，屆時木漿需求量應為 1500104t 以上。 1. 4 研究工作概況 我院于 2020 年 11 月 28 日接受華陰市利達實業(yè)總公司委托編制 20 萬t/a 化機漿及 萬 t 低定量涂布紙新建工程可行性研究報告之后 ,于 11 月 29日組成項目組 ,對廠址、交通環(huán)境等方面進行了詳細了解，搜集了設計有關基礎資料，并與承辦單位負責同志多次交換意見，對項目的設計方案、設計范圍等重大原則性問題形成了一致性意見。工程設計證書編號 :工咨甲： 9416013 1. 2. 研究工作的依據(jù)和范圍 1. 2. 1 研究工作依據(jù) 陜西省華陰市利達實業(yè)公司關于 20 萬 t/a 化機漿及 萬 t 低定量涂布紙可行性研究委托書 . 1. 3. 2 研究工作范圍 本 可 行 性 研 究 的 內(nèi) 容 和 深 度 按 照 輕 工 業(yè) 部 1992 年 7 月頒發(fā)的QBJSS92“輕工業(yè)建設項目可行性研究報告編制內(nèi)容深度規(guī)定 ”的要求進行。 3． 廠址區(qū)域位置圖。因而，本項目敏感性分析主要針對全部投資的評價指標財務內(nèi)部收益率（ FIRR），分別計算售價、建筑安裝工程成本上下波動 5%、 10%時對財務評價指標的影響程度。（ 20233－ 800－ 7445） 100% =52% ﹡備注：此處銷售收入扣除車位銷售所 得共計 800 萬元。 4= 左右，故基準收益率可取 3%。 13636 100%＝ % 五、現(xiàn)金流量分析 全部投資財務現(xiàn)金流量表 序號 項目 合計 1 2 3 4 5 6 1 現(xiàn)金流入 20233 0 0 1766 8808 7359 2301 銷售收入 20233 1766 8808 7359 2301 2 現(xiàn)金流出 16638 4102 6148 2823 1207 1505 853 開發(fā)建設投資 13636 4102 6148 2715 671 經(jīng)營稅金及附加 1232 108 536 448 140 所得稅 1770 1057 713 3 凈現(xiàn)金流量 3595 4102 6148 1057 7601 5854 1447 4 累計凈 現(xiàn)金流量 4102 10250 11307 3706 2147 3595 ﹡備注：以上按三個月為一季度進行分期。依據(jù)穩(wěn)健性原則，本報告初步將該項目的具體銷售價格定位于下，以此作為測算本項目銷售收入的依據(jù)。 ? 項目投資計劃與資金籌措安排 投資計劃與資金籌措表 序號 項目 合計 1 2 3 4 1 項目總投 資 13636 4102 6148 2715 671 開發(fā)建設投資 13301 3990 5980 2660 671 貸款利息 335 112 168 55 2 資金籌措 13636 4102 6148 2715 671 資本金 5501 1990 2980 460 71 借貸資金（含利息） 6335 2112 3168 1055 預售收入 1800 1200 600 ﹡備注：以上按三個月為一季度進行分期。 （三）投資成本費用估算匯總 編號 項目名稱 金額（萬元） 1 開發(fā)成本 12324 土地費用 4884 前期工程費 390 基礎設施建設費 582 建筑安裝工程費 5229 不可預見費 332 開發(fā)期稅費及其他費用 907 2 開發(fā)費用 1312 管理費用 370 財務費用 335 銷售費用 607 合計 13636 ? 項目總建設投資為： 13636 萬元 ? 單位規(guī)劃建筑面積投資成本＝ 13636 萬元247。 ? 貸款利率按 %計算。 經(jīng)濟分析篇 一、項目建設總投資分析 （一）開發(fā)成本 土地費用 編號 項目名稱 金額（萬元） 備注 1 土地出讓金 582 2 征地、折遷安置補償金 1750 陸軍偵察局 1300 沈空司令部 300 沈陽鐵路局 150 3 市房產(chǎn)局直屬房產(chǎn)殘值費 312 4 現(xiàn)地動遷補 償費 2240 每戶 10萬元計算，共 224戶。 營銷策劃水平是決定項目價值實現(xiàn)程度的重要因素。政府及大 型企業(yè)集團斥巨資改造太原街，既完善沈陽的商業(yè)功能也提高了太原街地區(qū)的片區(qū)價值。此次萬達集團進軍太原街也正是看中太原街地區(qū)對沈陽人來說與北京的王府井、上海的南京路、美國的曼哈頓、巴黎的香榭麗舍一樣是一個城市商業(yè)的 LOGO（標志）。也使本項目所在地的片區(qū)價值得到相應提升。 3．歷史因素 ? 歷史遺留的臟、亂、 吵環(huán)境印象較難改變。 （二）項目的劣勢分析 1．地塊局限 ? 傳統(tǒng)觀念的局限，對地域內(nèi)經(jīng)營品種及經(jīng)營環(huán)境有偏見。 ? 南京一小、鐵路五小、東北育才中學、鐵路實驗中學、 134 中學、 20 中學，均屬于省市