【正文】 款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 4 頁 amp。共 52 頁 四、盈利能力分析 ............................ 30 五、主要核心指標(biāo)分析 ......................... 30 六、財(cái)務(wù)狀況評價(jià) ............................ 31 第五章 風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對 .................. 37 一、信用風(fēng)險(xiǎn) ................................ 37 二、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn) ................................ 39 三、管理風(fēng)險(xiǎn) ................................ 40 四、競爭風(fēng)險(xiǎn) ................................ 41 五、法律風(fēng)險(xiǎn) ................................ 41 第六章 結(jié)論 ......................... 42 第一章 總 論 一、項(xiàng)目提要 （一）擬設(shè)立公司名稱： 太原市 *****小額貸款有限公司 （二） 注冊資本： 6000 萬元 （擬） （三）公司住所： （四） 經(jīng)營范 圍： 辦理各項(xiàng)貸款、 辦理 票據(jù)貼現(xiàn)、 辦理資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 及經(jīng)批準(zhǔn) 的其他業(yè)務(wù) 。 關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 3 頁 amp。共 52 頁 凈利潤（萬元） 1, 資產(chǎn)利潤率 (%) % % % 資本利潤率 (%) % % % 從預(yù)測數(shù)據(jù)看，公司 收入水平逐年上升，隨著經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大 ，其收益率保持 穩(wěn)定 上升水平。共 52 頁 立小額貸款公司，符合國家對金融改革的 客觀 要求，可以更加主動(dòng)地應(yīng)對金融改革變局所產(chǎn)生的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。共 52 頁 點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分 等 現(xiàn) 狀 ，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)出臺了若干加快農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的政策和措施。 小額貸款公司由此 應(yīng)運(yùn)而生。共 52 頁 企業(yè)的戶數(shù)、注冊資金、投資者、雇工人數(shù)均呈現(xiàn)增長趨勢，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善，私營企業(yè)的健康發(fā)展為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長、促進(jìn)就業(yè)再就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和建設(shè)和諧社會(huì)做出了積極貢獻(xiàn)。 2021 年 4 月 26 日，太原市第十二屆人大常委會(huì)第三十一次會(huì)議上，太原市中小企業(yè)局局長茹述創(chuàng)受市政府委托向會(huì)議作《關(guān)于全市中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的報(bào)告》。2021 年，全市民營經(jīng)濟(jì)增加值完成 億元，占同期全市GDP 總量的 48%；民營經(jīng)濟(jì)上繳稅金完成 億元，占到同期全市財(cái)政總收入的 %。共 52 頁 4 月 7 日，太原市人大對中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況進(jìn)行了視察調(diào)研。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)至今得不到政府擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的支持，實(shí)力小，品種少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，擔(dān)保額度小，難以滿足需求。民間金融信用企業(yè)數(shù)量大，銀行貸款很難取得，信用社擔(dān)保貸款的放大倍數(shù)不高，利息上浮后中小企業(yè)的貸款關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 10 頁 amp。而為數(shù)眾多的中小企業(yè)又是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，在創(chuàng)造國內(nèi)生產(chǎn)總值、稅收和創(chuàng)造城鎮(zhèn)就業(yè)崗位等方面，做出了積極貢獻(xiàn)。另一方面，從企業(yè)資金的主要來源看，銀行貸款是 企業(yè)取得外部資金的重要渠道，存量貸款企業(yè)中外部資金 %靠銀行貸款取得； %靠其他典當(dāng)取得； %靠其他關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 11 頁 amp。 而大力發(fā)展中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)，已成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措，哪里解決了中小企業(yè)融資難的矛盾，哪里的民營經(jīng)濟(jì)就插上了騰飛的翅膀。目前在我國南方等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)小額貸款公司根據(jù)政策已經(jīng)成立，眾多上市公司都投入巨資加盟貸款行業(yè)，民營經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，貸款業(yè)務(wù)市場需求巨大，為公司帶來了廣闊的發(fā)展空間。因而它正在成為國家實(shí)現(xiàn)一定的政策目的的有效服務(wù)手段。 經(jīng)營范圍 （ 1）小額貸款對象：主要為符合國家產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品適銷對路，技術(shù)含量高、低風(fēng)險(xiǎn)、高效益、有發(fā)展前景、有利于拉動(dòng)全市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各類中小企業(yè)、商業(yè)企業(yè)、“三農(nóng)”項(xiàng)目、個(gè)體工商戶及具有完全民事行為能力的自然人等。包括中小企業(yè)貸款中、短期項(xiàng)目及流資貸款，商業(yè)企業(yè)流資貸款，農(nóng)業(yè)種植業(yè)貸款，農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖業(yè)貸款，農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)貸款，個(gè)體工商戶、自然人貸款等。信用貸款行業(yè)主要存在下列風(fēng)險(xiǎn)：一是信用風(fēng)險(xiǎn)，或稱呆賬風(fēng)險(xiǎn)，這是信用貸款機(jī)構(gòu)所面臨的最重要的，也是最直接的風(fēng)險(xiǎn)；二是抵押物和質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)以及第三方信用風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)在提供信用擔(dān)保、抵押物、質(zhì)押物時(shí)，設(shè)置不合理，或者第三方擔(dān)保人選擇不當(dāng)，在債務(wù)方不能履行債務(wù)、通過法律程序執(zhí)行抵押物、質(zhì)押物或要求擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)時(shí)，不能足額、補(bǔ)償代償額所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)；三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指信用貸款機(jī)構(gòu)發(fā)生不良貸款時(shí) ，因沒有足夠的流動(dòng)資金來滿足造成的信用支付風(fēng)－險(xiǎn)；四是可持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，我國信用貸款關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 14 頁 amp。在貸款公司方面，有客觀原因，也有主觀原因。貸款公司風(fēng)險(xiǎn)生長內(nèi)部因素，主要包括貸款政策、貸款方式、貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查、激勵(lì)與約束機(jī)制等因素。 控制和防范風(fēng)險(xiǎn)措施 關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 15 頁 amp。第二，借助外部專家力量，如探索與專業(yè)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)共同組建具有高級專業(yè)水平的企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)，通過信用評級建立企業(yè)信用檔案，聘 請注冊會(huì)計(jì)師、項(xiàng)目管理專家、投融資分析師等，對貸款項(xiàng)目進(jìn)行專家論證、科學(xué)評估，并使項(xiàng)目審批公證、透明虧努力把由于信息不對稱造成的損失減至最低程度。貸款審批實(shí)行連環(huán)式審批制度，實(shí)行分工審批負(fù)責(zé)制；擬建信貸審批委員會(huì)，設(shè)立主任委員、償還性審查委員、合法合規(guī)性審查委員、計(jì)劃財(cái)務(wù)性審查委員。在貸款進(jìn)入次級類節(jié)點(diǎn)時(shí)，關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 17 頁 amp。主要防范手段應(yīng)該是加強(qiáng)對貸款企業(yè)的貸后信貸管理，幫助貸款企業(yè)恢復(fù)和加強(qiáng) 經(jīng)營管理，隨時(shí)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控。其次，關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 18 頁 amp。 關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 19 頁 amp。平均貸款利率水平高于商業(yè)銀行貸款利率，低于民間借貸利率，不僅提高了小 額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋能力，同時(shí)也對周邊地區(qū)民間借貸利率水平起到有效的 平抑作用。共 52 頁 二、 太原市 小額貸款 市場 需求分析 我市經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展為小額貸款公司提供了堅(jiān)實(shí)的生存與發(fā)展基礎(chǔ) 改革開放以來，我市 中小企業(yè)快速發(fā)展，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。目 前， 太原 市共有民營企業(yè)及個(gè)體工商戶 家， 90%以上資金需求量大，每個(gè)企業(yè)資金需求平均按 10 萬元計(jì)算，資金缺口總需求為 20億元左右，為小額貸款公司生存和發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。貸款公司將開展中期企業(yè)技改貸款、在建工程項(xiàng)目貸款、中（短）期農(nóng)村種植業(yè)養(yǎng)殖業(yè)貸款、中（短）期農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)貸款、企業(yè)及自然人短期流動(dòng)資金貸款等貸款業(yè)務(wù)。銀行“獨(dú)霸市場”的局面己有改變；第六、業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)國際化趨勢，經(jīng)濟(jì)全球化、網(wǎng)絡(luò)化趨勢和我國加入世貿(mào)組織，都將為我國貸款業(yè)務(wù)拓展國際化發(fā)展空間。而許多企業(yè)客觀上又沒有能 力提供物的擔(dān)保，或以物為第三方擔(dān)保。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融市場規(guī)模迅速擴(kuò)大，金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，如各類債券的發(fā)行，包括企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券、次級債券、零息債券；信托創(chuàng)新品種，包括房地產(chǎn)開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等在內(nèi)的各種信托集合資金計(jì)劃；證券投資保本型基金品種：資產(chǎn)證券化品種包括房地產(chǎn)抵押貸款證券化品種（ MBS）、不良資產(chǎn)證券化等；還有各類衍生交易，如有關(guān)貨幣、利率、股票及商品的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互挨（調(diào)期）產(chǎn)品以及各類結(jié)構(gòu)性融資等。為了增進(jìn)市場的初始認(rèn)同，以及增強(qiáng)產(chǎn)品的信用度，時(shí)常需要對這些金融創(chuàng)新產(chǎn)品的投資價(jià)值的可實(shí)現(xiàn)性提供資金支持。共 52 頁 三 、市場前景 （一）小額貸款公司的 SWOT 模型分析 優(yōu)勢 （ 1）中央和地方政府政策支持 ，市場需求 潛力大 ； （ 2）運(yùn)作模式靈活，效率較高，資產(chǎn)質(zhì)量較好； （ 3） 貸款分散，單筆金額較小，具備較強(qiáng) 的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，后發(fā)優(yōu)勢強(qiáng)； （ 4） 引入先進(jìn)管理機(jī)制，市場應(yīng)對能力 靈活。 威脅 （ 1） 金融行業(yè) 市場競爭激烈，獲利下降； （ 2）外資銀行強(qiáng)勢介入 ，對 農(nóng)村金融市場構(gòu)成競爭威脅； 通過 SWOT 模型分析，在九龍區(qū)設(shè)立小額貸款公司， 符 合國 家政策 ，面臨較 大的歷史機(jī)遇，如能充分發(fā)揮優(yōu)勢和機(jī)遇，避免劣勢和威脅，通過完善治理結(jié)構(gòu)，大力拓展業(yè)務(wù)市場，具有良好 的發(fā)展前景。 關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 26 頁 amp。 市 內(nèi)部分優(yōu)質(zhì)和具有發(fā)展?jié)摿Φ奈⑿?、小型企業(yè)。共 52 頁 產(chǎn)者提供小額貸款服務(wù) ，適度發(fā)展 農(nóng)業(yè) 小額貸款市場 。 在資金實(shí)力 方面，公司通過投資人追加投入和自身積累，進(jìn)一步增強(qiáng)資金實(shí)力，計(jì)劃 將 注冊資本金 增加到 一億元人民幣 ， 同 時(shí)通過向金融機(jī)構(gòu)融借 資金，將公司的貸款余額擴(kuò)大到 一 億 伍仟萬元 以上，為 近百家微型企業(yè) 和 近千家農(nóng)戶 提供小額貸款服務(wù) 。 同時(shí)，狠抓公司的規(guī)范化和制度流程建設(shè)，建立一個(gè)具關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 29 頁 amp。 （二）融資借款 融資借款規(guī)模 根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀 行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不 超過資本凈額的 50%。其中： 營業(yè)稅稅率 為 5%，企業(yè)所得稅稅率為 25%。 小額貸款公司成立后，服務(wù)范圍以 太原市 為基礎(chǔ)，將通過競爭 ，逐步增加對金融機(jī)構(gòu) 的 融資、增加網(wǎng)點(diǎn) 、 擴(kuò)大 影響關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 31 頁 amp。 利息收入 平均 按 同期貸款基準(zhǔn)利率的三倍 計(jì)算確定。 資產(chǎn)損失根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，對各項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失合理計(jì)提。 三 、預(yù)測財(cái)務(wù)報(bào)表 根據(jù)上述 條件，預(yù)測小額貸款公司近期（未來三年）財(cái)務(wù)報(bào)表如下： 表 43：預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（簡表） 金額 單位：萬元 項(xiàng) 目 2021 年 2021 年 2021 年 資產(chǎn) 現(xiàn)金 銀行存款 存放中央銀行 債券投資 貸款 其中：正常貸款 后四類貸款 其中：關(guān)注 次級 可疑 損失 減：貸款損失準(zhǔn)備 股權(quán)投資 關(guān)于設(shè)立小額貸款有限公司 （籌） 的可行性研究報(bào)告 第 33 頁 amp。 五 、主要核心指標(biāo)分析 根據(jù) 預(yù)計(jì)未來三年 資產(chǎn)負(fù)債表，公司未來三年其他主要核心指標(biāo)如下： 表 46：未來三年其他主要核心指標(biāo)表 項(xiàng)目 標(biāo)準(zhǔn)值 2021 年 2021 年 2021 年 融資借款、貸款比例 ≤ 75% % % % 不良貸款率 ≤ 5% % % % 資本充足率 ≥ 8% % % % 貸款損失準(zhǔn)備充足率 ＞ 100% % % % 由上述預(yù)測指標(biāo)可以看出，小額貸款公司 的信用風(fēng)險(xiǎn)都控制在較低的水平內(nèi)， 貸款損失準(zhǔn)備充足率和 資本充足率 較高，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，符合監(jiān)管要求。 因此， 從 各項(xiàng) 財(cái)務(wù) 指標(biāo) 預(yù)測， 成立 該 小額貸款 公司 在經(jīng)濟(jì)上具有可行性。 一、信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)是小額貸款公司在經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)時(shí)，由于客戶違約或資信下降而給公司造成損失的可能和收益的不確定性。 在組織架構(gòu)上，設(shè)立專門的信貸審批委員會(huì)，統(tǒng)一信貸管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，完善信貸審批工作流程；建立信貸經(jīng)營、信貸審批、信貸管理的“三分管”體系，強(qiáng) 化信貸經(jīng)營、管理機(jī)構(gòu)的相互分離和相互制約。 在客戶管理上，積極推行“發(fā)展一批、鞏固一批、調(diào)整一批、淘汰一批”的客戶分類管理，培育和發(fā)展基本客戶群體，淘汰素質(zhì)差、風(fēng)險(xiǎn) 高的劣質(zhì)客戶， 優(yōu)化和調(diào)整信貸客戶結(jié)構(gòu)。為降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，擬采取以下措施： （ 1）通過制定和完善流動(dòng)性管理機(jī)制 和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)量化管理目標(biāo)，切實(shí)提高資產(chǎn)負(fù)債管理比例的綜合管理水平； （ 2）建立科學(xué)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)控體系，監(jiān)控存貸比、備