【正文】 構(gòu)出發(fā)，評(píng)價(jià)在市場(chǎng)及公司內(nèi)部不同發(fā)展階段的組織結(jié)構(gòu)是否與集團(tuán)總體發(fā)展戰(zhàn)略相一致，評(píng)價(jià)內(nèi)容包括： – 評(píng)估集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)組織方式 – 評(píng)估集團(tuán)的管控能力 價(jià)值評(píng)估分析價(jià)值創(chuàng)造動(dòng)因，將對(duì)直接影響價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵因素進(jìn)行分析，找出財(cái) 務(wù)表現(xiàn)提升的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，評(píng)估內(nèi)容主 要包括： – 評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀和資本運(yùn)作能力 – 對(duì)資源分配能力進(jìn)行分析 企業(yè)愿景描述及階段性目標(biāo)的確定 在企業(yè)整體定位和戰(zhàn)略態(tài)度確定的情況下，凱捷將在行業(yè)研究和對(duì)深圳燃?xì)鈨?nèi)部能力進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上和客戶一起描述企業(yè)遠(yuǎn)景，并制定里程碑式的階段性企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。對(duì)城市燃?xì)獾男枨笸ㄟ^(guò)需求經(jīng)濟(jì)學(xué)分析來(lái)進(jìn)行，研究主要包含以下幾個(gè)方面： – 相關(guān)產(chǎn)品及替代產(chǎn)品的可獲得性情況 – 各種城市燃?xì)猱a(chǎn)品的差異性 – 對(duì)各種產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)情況 戰(zhàn)略舉措 戰(zhàn)略態(tài)度 塑造未來(lái) 適應(yīng)未來(lái) 保存實(shí)力 S 結(jié)構(gòu)改變變 城市燃?xì)膺\(yùn)營(yíng)商 行業(yè) 外部 影響 C P 行為改變變 績(jī)效改變變 – 需求變更性 /周期性 對(duì)城市燃?xì)獾墓┙o通過(guò)供給經(jīng)濟(jì)學(xué)分析來(lái)進(jìn)行，研究主要包含以下幾個(gè)方面： – 供應(yīng)商集中度 – 供應(yīng)競(jìng)爭(zhēng) – 生產(chǎn)商差異性 – 固定 /可 變成本結(jié)構(gòu) – 產(chǎn)能運(yùn)用 – 科技機(jī)遇 – 供給曲線 – 進(jìn)入 /退出壁壘 產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展研究通過(guò)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析來(lái)進(jìn)行，研究主要包含以下幾個(gè)方面： – 供應(yīng)商討價(jià)能力 – 顧客討價(jià)能力 – 市場(chǎng)信息失效 – 縱向市場(chǎng)失效 城市燃?xì)膺\(yùn)營(yíng)商行為的改變主要從營(yíng)銷、產(chǎn)能、縱向整合及內(nèi)部效率四個(gè)方面來(lái)研究。根據(jù)深圳燃?xì)獾默F(xiàn)有發(fā)展規(guī)劃，凱捷認(rèn)為深圳燃?xì)庠诮?jīng)營(yíng)中趨向于選擇穩(wěn)妥的戰(zhàn)略舉措來(lái) 適應(yīng)未來(lái)。 整體戰(zhàn)略定位與戰(zhàn)略態(tài)度 首先，深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)必須有一個(gè)整體戰(zhàn)略定位，未來(lái)企業(yè)發(fā)展是以經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，還是資本投機(jī)型發(fā)展；是主業(yè)鮮明，以城市燃?xì)獍l(fā) 展為主，還是形成若干業(yè)務(wù)板塊，或者瞄準(zhǔn)短期盈利目標(biāo)多點(diǎn)運(yùn)作。 同時(shí)，深圳燃?xì)?LNG 業(yè)務(wù)如何與 LPG 協(xié)同？可能存在以下幾種選擇： – 以 LPG 業(yè)務(wù)作為天然氣業(yè)務(wù)擴(kuò)張的先導(dǎo) – LPG 和 LNG 業(yè)務(wù)擴(kuò)張相對(duì)獨(dú)立，等等。 LNG 的市場(chǎng)開發(fā)問(wèn)題 同時(shí)，按照天然氣的 “照付不議 ”的要求，深圳燃?xì)膺€必須對(duì) LNG 用戶群進(jìn)行分類研究，有步驟有重點(diǎn) 地進(jìn)行市場(chǎng)開發(fā)。深圳市場(chǎng)的成功，將給深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)帶來(lái)較強(qiáng)的談判實(shí)力，便于獲取其它城市的專營(yíng)權(quán)，有利于在大市場(chǎng)的跑馬圈地；同時(shí)，也會(huì)給深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)帶來(lái)標(biāo)準(zhǔn)化的運(yùn)營(yíng)模式，便于在其它城市進(jìn)行復(fù)制推廣，有利于在小市場(chǎng)的精耕細(xì)作。 是否擴(kuò)張以及擴(kuò)張模式問(wèn)題 管道化給深圳燃?xì)鈳?lái)異地?cái)U(kuò)張的機(jī)會(huì)，因此，深圳燃?xì)馐紫让媾R的抉擇是要不要對(duì)外擴(kuò)張的問(wèn)題。因此，未來(lái)的五年非常關(guān)鍵。 由于 LNG 對(duì)廣東現(xiàn)有的城市燃?xì)膺\(yùn)營(yíng)商來(lái)講都是一個(gè)全新業(yè)務(wù)，因此，將不可避免的給其帶來(lái)一系列機(jī)遇與挑戰(zhàn)。以專營(yíng)權(quán)為特征的區(qū)域壟斷使得天然氣投資具備穩(wěn)定且較為豐厚的回報(bào)，因此，近年來(lái)，各種類型的資本都積極參與到該領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，包括西方資本、港資、民營(yíng)企業(yè)以及國(guó)有企業(yè)，并且已經(jīng)有一些城市燃?xì)馔顿Y運(yùn)營(yíng)商在對(duì)該行業(yè)進(jìn)行整合，如新奧燃?xì)狻俳細(xì)?、中華煤氣等等。廣東省的 LPG市場(chǎng)表現(xiàn)得更為明顯， LPG 市場(chǎng)比較混亂。在我國(guó)節(jié)能政策的推動(dòng)下，全國(guó)建成了一批以利用焦?fàn)t氣為主的城市燃?xì)饫?工程，許多城市建設(shè)了管網(wǎng)等燃?xì)庠O(shè)施，燃?xì)馐聵I(yè)得到了發(fā)展，該階段的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是壟斷性的，一般由政府事業(yè)部門主導(dǎo)，企業(yè)也多停留在本地市場(chǎng)，且很多企業(yè)都依靠政府補(bǔ)貼。特別是陜氣進(jìn)京、西氣東輸?shù)纫幌盗泄こ痰拈_工建設(shè)，標(biāo)志中國(guó)城市燃?xì)獾奶烊粴鈺r(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。 2. 凱捷對(duì)委托意愿的理解 未來(lái)五年是深圳燃?xì)庵匾膽?zhàn)略階段 國(guó)家能源及公共事業(yè)的政策發(fā)生了很大變化 首先表現(xiàn)在國(guó)家能源戰(zhàn)略的調(diào)整。 當(dāng)前，廣東 LNG 項(xiàng)目和項(xiàng)目和深圳市 LNG 利用工程為深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了重大機(jī)遇?？v觀深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)的發(fā)展歷程，自 1995 年由市煤氣公司與市液化石油氣公司合并成立以來(lái)，燃?xì)饧瘓F(tuán)經(jīng)歷了三個(gè)重要發(fā)展階段。結(jié)合遠(yuǎn)卓豐富的本土企業(yè)咨詢經(jīng)驗(yàn)和凱捷全球各行業(yè)專家團(tuán)隊(duì)數(shù)十年跨國(guó)咨詢積累，凱捷將為中國(guó)客戶提供更為專業(yè)與更為結(jié)合中國(guó)實(shí)際的咨詢服務(wù)。 引言 2021 年 10 月深圳燃?xì)庖詴娣绞铰?lián)系凱捷咨詢，提出了進(jìn)行深圳市燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司“十一五”發(fā)展規(guī)劃的需求，并邀請(qǐng)凱捷參與競(jìng)標(biāo)。 本項(xiàng)目建議書宜嚴(yán)格保密。 深圳市燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司同意不向深圳市燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司及其相關(guān)公司現(xiàn)任職員之外的任何人展示、閱讀或傳遞由凱捷咨詢提供的與此項(xiàng)目相關(guān)的資料。 本次建議書是由“凱捷中國(guó)”作為應(yīng)標(biāo)人提交的。 本報(bào)告不代表凱捷對(duì)深圳市燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司的結(jié)論性診斷意見和最終建議。第一個(gè)階段是產(chǎn)業(yè)鏈整合階段，燃?xì)饧瘓F(tuán)由 LPG 的銷售服務(wù)環(huán)節(jié)延伸至批發(fā)環(huán)節(jié)，幾乎覆蓋了 LPG 整條產(chǎn)業(yè)鏈，該階段的標(biāo)志事件是 —— 2021 年集團(tuán)成功控股華南最大的冷凍氣庫(kù) ——華安液化石油氣有限公司，成為珠三角地區(qū)進(jìn)口液化石油氣的最大提供商；第二個(gè)階段是地域擴(kuò)張階段，燃?xì)饧瘓F(tuán)在深圳市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)地位進(jìn)一步鞏固，該階段 的標(biāo)志性事件是 —— 2021 年 5 月，集團(tuán)成功收購(gòu)寶安區(qū)國(guó)投燃?xì)庥邢薰荆坏谌A段是改制階段，成功的引進(jìn)了戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)主體多元化， 2021 年 4 月，成功改制后的深圳市燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司（合資公司）正式成立，宣告著燃?xì)饧瘓F(tuán)已經(jīng)進(jìn)入了另一個(gè)重要的發(fā)展時(shí)期。面臨新的發(fā)展機(jī)遇，深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)已經(jīng)初步確立了 “大力發(fā)展管道燃?xì)?，通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)對(duì)外擴(kuò)展，實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)，力爭(zhēng)成為區(qū)域性最大的燃?xì)馄髽I(yè) ”的發(fā)展思路。 從圖 1“中國(guó)一次能源消耗總量構(gòu)成”中可以計(jì)算得出， 1999 年到 2021 年 4 年間，能源消費(fèi)總量的復(fù)合增長(zhǎng)率（ CAGR1）為 %，天然氣消費(fèi)總量的復(fù)合增長(zhǎng)率（ CAGR2）為 %； 2021 年到 2021 年 5 年間 ， CAGR1 為 %， CAGR2 為 %； 2021 年到 2020年 10 年間， CAGR1 為 %， CAGR2 為 %。 資料來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)數(shù)據(jù)，凱捷分析 1999 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2020 原煤 原油 天然氣 水核電 圖 1： 中國(guó)一次能源消費(fèi)總量構(gòu)成（ 單位：億噸標(biāo)準(zhǔn)煤 ） 注： CAGR1指能源消費(fèi)總量的復(fù)合增長(zhǎng)率 CAGR2指天然氣消費(fèi)總量的復(fù)合增長(zhǎng)率 1 9 . 1 %3 4 . 3 %4 5 . 4 %6 0 . 4 %6 6 . 9 %7 6 . 7 %9 2 . 0 %0%20%40%60%80%100%1990 1995 2021 2021 2021 2021 2021圖 2： 中國(guó)城市氣化率 其次表現(xiàn)在我國(guó)公共事業(yè)的投資體制發(fā)生了很大變化。 第二階段從 90 年代初期開始，到 90 年代末期，城市燃?xì)庖允蜌鉃橹鳌? 第三階段從 90 年代末期開始。 廣東省 LNG 項(xiàng)目一期將對(duì)珠江東岸城市燃?xì)飧窬之a(chǎn)生重大影響 廣東省 LNG 項(xiàng)目屬國(guó)家“十五”計(jì)劃項(xiàng)目，是國(guó)家批準(zhǔn)的第一個(gè)進(jìn)口液化天然 氣利用項(xiàng)目，第一期工程的輸氣干線將穿越深圳、東莞、廣州、佛山四個(gè)市。 機(jī)遇主要體現(xiàn)在以下方面： – LNG 對(duì)城市燃?xì)馐袌?chǎng)具有整合作用； – LNG 業(yè)務(wù)帶來(lái)了新的工商戶 市場(chǎng)； – 異地?cái)U(kuò)張成為可能； – LPG 市場(chǎng)出現(xiàn)整合重組機(jī)會(huì)，等等； 同時(shí)，也會(huì)帶來(lái)一些潛在的威脅： – 面臨業(yè)務(wù)模式從 LPG 向 LNG 切換的問(wèn)題； – 需要重新進(jìn)行營(yíng)銷規(guī)劃和市場(chǎng)開發(fā)； – 項(xiàng)目投融資及管理； – LPG 市場(chǎng)容量大幅下降； – 單一城市的 LPG 運(yùn)營(yíng)規(guī)模減小； – 眾多的小規(guī)模 LPG 運(yùn)營(yíng)商面臨被整合的風(fēng)險(xiǎn)，等等； 綜上所述，凱捷認(rèn)為，未來(lái)五年將是深圳燃?xì)獍l(fā)展的重要時(shí)期。深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)在這個(gè)重大的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折時(shí)期提出建立“十一五”發(fā)展規(guī)劃正逢其時(shí)！ 深圳燃?xì)庠趹?yīng)對(duì)這些機(jī)遇和挑戰(zhàn)時(shí)具備很大的優(yōu)勢(shì) 在廣東省眾多的城市燃?xì)膺\(yùn)營(yíng)商中，深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)在管道化經(jīng)營(yíng)方面已經(jīng)具有了較好的積累，因此，在面對(duì)這些市場(chǎng)機(jī)會(huì)時(shí)具有很大的優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在： – 已經(jīng)具備很好的管網(wǎng)運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)，庭院網(wǎng)＋團(tuán)組的模式是未來(lái)順利切換的關(guān)鍵； – 深圳作為 LNG 項(xiàng) 目第一站，對(duì)以后的跨地域擴(kuò)張有很強(qiáng)的示范作用； – 控股公司華安在 LPG 產(chǎn)業(yè)鏈條上占據(jù)了關(guān)鍵位置，為其后向整合進(jìn)行 LPG產(chǎn)業(yè)重組帶來(lái)優(yōu)勢(shì)； 當(dāng)然，也面臨著一定的威脅，主要表現(xiàn)在： – 華安原有 LPG 業(yè)務(wù)將會(huì)受到挑戰(zhàn)，業(yè)務(wù)量減少； – 深圳市場(chǎng)原有的 LPG 向 LNG 切換時(shí)的成本問(wèn)題； 深圳燃?xì)獗仨氈匦滤伎计錁I(yè)務(wù)組合與運(yùn)營(yíng)模式 若想利用自身優(yōu)勢(shì)抓住發(fā)展機(jī)遇，深圳燃?xì)獗仨氈匦滤伎计錁I(yè)務(wù)組合和運(yùn)營(yíng)模式。如果選擇對(duì)外擴(kuò)張，那么將面臨擴(kuò)張模式的選擇問(wèn)題。 業(yè)務(wù)切換的問(wèn)題 在深圳本土市場(chǎng)上，深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)面臨的是新舊業(yè)務(wù)的切換問(wèn)題。 就目前情況來(lái)看，潛在的 LNG 用戶群可能包括： – 原有民用戶的整合：例如，進(jìn)行有效的市場(chǎng)策劃活動(dòng)，向管道 LPG 用戶推廣LNG 使用；開發(fā)新的小區(qū)，作為管道天然氣使用者，等等； – 工商戶市場(chǎng)培育開發(fā)：例如，引導(dǎo)工商用戶油改氣、開發(fā)大型酒店的燃?xì)饪照{(diào)、燃?xì)忮仩t等項(xiàng)目；推廣小型電廠的油改氣工程，等等； – 關(guān)外市場(chǎng)覆蓋：進(jìn)一步開發(fā)關(guān)外小區(qū)的天然氣供應(yīng)； 面對(duì)這些潛在的 LNG 市場(chǎng)，深圳燃?xì)庑枰治龈骷?xì)分市場(chǎng)的開發(fā)難度以及各市場(chǎng)創(chuàng)造價(jià)值的潛力來(lái)規(guī)劃出開發(fā)的重點(diǎn)以及順序。 除此之外，深圳燃?xì)膺€面臨管控的問(wèn) 題。根據(jù)目前的企業(yè)狀況，凱捷初步判斷深圳燃?xì)獾恼w戰(zhàn)略定位是一個(gè)城市燃?xì)膺\(yùn)營(yíng)商，主業(yè)非常鮮明。 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 使命 戰(zhàn)略支撐體系 組織 結(jié)構(gòu) 財(cái)務(wù)管理 營(yíng)銷 遠(yuǎn)景目標(biāo) 戰(zhàn)略 LPG業(yè)務(wù) 其它業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)組合 增長(zhǎng)階梯 戰(zhàn)略路徑 管控模式 LNG業(yè)務(wù) 人力資源 運(yùn)營(yíng) 以經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ) 資本投機(jī)型發(fā)展 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ? 使命愿景及“十一五”規(guī)劃的階段性目標(biāo) 城市燃?xì)庑袠I(yè)的 SCP 分析 在描述深圳燃?xì)庠妇澳繕?biāo)和“十一五”規(guī)劃階段性目標(biāo)之前，凱捷將利用 SCP 模型對(duì)城市燃?xì)獾奈磥?lái)走勢(shì)進(jìn)行深入分析。營(yíng)銷分析主要分析下面四個(gè)方面的變化： – 定價(jià) – 批量 – 廣告 /促銷 – 分銷 產(chǎn)能改變主要分析下面三個(gè)方面的變化： – 擴(kuò)張 /收縮 – 進(jìn)入 /退出 – 收購(gòu) /合并 /剝離 縱向整合主要分析以下三個(gè)方面的變化： – 前向 /后向整合 – 縱向合資企業(yè) – 長(zhǎng)期合同 內(nèi)部效率主要分析以下三 個(gè)方面的變化： – 成本控制 – 物流 – 過(guò)程發(fā)展 – 組織效能 行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)績(jī)效的改變從財(cái)務(wù)、科技進(jìn)步及雇傭目標(biāo)三個(gè)方面來(lái)研究： – 財(cái)務(wù)研究包括盈利性和價(jià)值創(chuàng)造兩個(gè)方面：盈利性和價(jià)值創(chuàng)造 – 科技進(jìn)步 – 雇傭目標(biāo) 根據(jù)凱捷對(duì)中國(guó)城市能源發(fā)展和城市燃?xì)馐袌?chǎng)的理解，對(duì)外部環(huán)境的變化及將產(chǎn)生的影響形成初步判斷： 外部環(huán)境將發(fā)生變化 – 未來(lái)城市環(huán)保要求對(duì)綠色能源的要求將不斷增加 – 政府將逐步鼓勵(lì)使用天然氣替代液化石油氣 – 消費(fèi)者對(duì)服務(wù)、安全及便利性的要求將不斷提高 – 政府將不斷增強(qiáng)對(duì)行業(yè)監(jiān)管力度 對(duì)行業(yè)結(jié)構(gòu)及城市燃?xì)膺\(yùn)營(yíng)商的影響 – 外部環(huán)境和 政策的變化鼓勵(lì)天然氣使用 – 在廣東省天然氣將逐步取代液化石油氣， LPG 市場(chǎng)逐漸萎縮 – 天然氣供給能力增加使客戶范圍不斷擴(kuò)大 – LPG 競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)被逐漸整合，集中度會(huì)有所提高 – LPG 在利用各種手段維持市場(chǎng)地位的同時(shí)，尋找在其它市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì) 深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)內(nèi)部資源及能力評(píng)估 除了城市燃?xì)獾目傮w行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，影響企業(yè)未來(lái)發(fā)展的另一個(gè)因素是深圳燃?xì)獾淖杂心芰Α? （ 1）愿景目標(biāo) – 深圳燃?xì)饧瘓F(tuán)未來(lái)要發(fā)展成怎樣一個(gè)企業(yè)？ – 業(yè)務(wù)涵蓋的區(qū)域范圍有多大？ – 經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品服務(wù)有哪些？ – 服務(wù)的人口規(guī)模？