【正文】 請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。咨詢電話***01081132554會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、律師出具的法律意見書將為招股說明書有關(guān)內(nèi)容提供法律及專業(yè)依據(jù)。輔導(dǎo)有效期為三年。輔導(dǎo)工作開始前十個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)提交下材料：輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件)；輔導(dǎo)協(xié)議；輔導(dǎo)計(jì)劃；擬發(fā)行公司基本情況資料表；最近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。（六）批準(zhǔn)成立工商行政管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營業(yè)執(zhí)照在創(chuàng)立大會(huì)召開后30天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報(bào)送省政府或中央主管部門批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的文件、公司章程、驗(yàn)資證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。（五）準(zhǔn)備文件企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股份有限公司，主要包括：公司設(shè)立申請(qǐng)書；主管部門同意公司設(shè)立意見書；企業(yè)名稱預(yù)核準(zhǔn)通知書；發(fā)起人協(xié)議書；公司章程；公司改制可行性研究報(bào)告；資金運(yùn)作可行性研究報(bào)告；資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；咨詢電話***01081132554資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)書；土地使用權(quán)評(píng)估報(bào)告書；國有土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)書；發(fā)起人貨幣出資驗(yàn)資證明；固定資產(chǎn)立項(xiàng)批準(zhǔn)書；三年財(cái)務(wù)審計(jì)及未來一年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)報(bào)告。協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開。通過審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。（四）各中介機(jī)構(gòu)開展工作根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定的工作進(jìn)程，確定各中介機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間表，各中介機(jī)構(gòu)按照上述時(shí)間表開展工作，主要包括對(duì)初步方案進(jìn)一步分析、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估及各種法律文件的起草工作。以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報(bào)上述第11項(xiàng)文件和第14項(xiàng)中年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營業(yè)執(zhí)照。輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。即本次輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以山上承銷機(jī)構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請(qǐng)；超過三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。申報(bào)材料上報(bào)初審中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。主承銷商自收到初審意見之日10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國證監(jiān)會(huì)。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件。六、企業(yè)上市流程－股票發(fā)行及上市階段股票發(fā)行及上市階段(1)股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，取得中國證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文。其中，中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用包括改制設(shè)立財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用、保薦與證券承銷費(fèi)用、會(huì)計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用等；交易所費(fèi)用主要包括交易所上市初費(fèi)和年費(fèi)等；推廣輔助費(fèi)用主要包括印刷費(fèi)、媒體及路演的宣傳推介費(fèi)等。原因是“麻雀雖小，五臟俱全”，各中介機(jī)構(gòu)干的活兒沒有減少，證券公司還是兩個(gè)保薦代表人保薦，法律意見書和律師工作報(bào)告還是兩個(gè)律師簽字，審計(jì)報(bào)告還是兩個(gè)會(huì)計(jì)師簽字，人力沒有減少。除承銷費(fèi)外，其他費(fèi)用也不是預(yù)先一次性支付的?？傮w來講，企業(yè)上市前期，至少得準(zhǔn)備50萬元～200萬元來啟動(dòng)項(xiàng)目。費(fèi)用并非越低越好企業(yè)發(fā)行上市支付給中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用要合理，費(fèi)用并非越低越好。在參照整個(gè)證券市場(chǎng)行情確定費(fèi)用時(shí)，要結(jié)合公司自身狀況和中介機(jī)構(gòu)的狀況而定費(fèi)用。很多地方政府都有企業(yè)改制上市資助政策，有些前期費(fèi)用可以讓地方政府墊支，有些費(fèi)用則可以事后報(bào)銷或得到補(bǔ)貼。：企業(yè)向中國證監(jiān)會(huì)提交首次公開發(fā)行并上市申請(qǐng)并取得《中國證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理通知書》后，每家企業(yè)按實(shí)際發(fā)生費(fèi)用最高支持200萬元。具體標(biāo)準(zhǔn)為，在深圳市注冊(cè)，經(jīng)深圳市中小企業(yè)服務(wù)中心備案登記，擬改制上市的民營領(lǐng)軍骨干企業(yè)及成長(zhǎng)型中小企業(yè)，在其改制上市過程中有如下情形之一的，可申請(qǐng)資助：，資助限額30萬元；，并且支付了規(guī)定范圍內(nèi)必要費(fèi)用的，資助限額80萬元；，資助限額200萬元；，資助限額100萬元。在證券市場(chǎng)完成上市的企業(yè)，募集資金到位后，市財(cái)政給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)200萬元。擬上市企業(yè)首發(fā)申請(qǐng)材料或上市公司再融資（包括配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、公司債券）申請(qǐng)材料被中國證監(jiān)會(huì)正式受理后，憑受理文件，給予該企業(yè)（公司）50萬元的獎(jiǎng)勵(lì)。已聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行上市輔導(dǎo)，在通過中國證監(jiān)會(huì)河南監(jiān)管局輔導(dǎo)驗(yàn)收合格后，由市政府給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)50萬元。例如：浙江省杭州市規(guī)定，企業(yè)注冊(cè)地和納稅登記地在杭州市[含各區(qū)、縣（市）]，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國內(nèi)上市的，根據(jù)募集資金額給予50～100萬元的獎(jiǎng)勵(lì)。廣東省佛山市規(guī)定，順利完成上市輔導(dǎo)期的企業(yè)，市、區(qū)政府共同給予10萬元的獎(jiǎng)勵(lì)；成功發(fā)行股票上市的，市、區(qū)政府共同給予企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子及相關(guān)人員30～80萬元的獎(jiǎng)勵(lì)。江蘇省揚(yáng)州市規(guī)定，企業(yè)股票在境內(nèi)外成功發(fā)行上市的，市或縣(市、區(qū))政府在本級(jí)財(cái)政中，按照實(shí)際募集資金額的2‰，對(duì)其法定代表人給予獎(jiǎng)勵(lì)。這里僅僅列舉了部分地方政府的支持政策，還有的地方政府的政策沒有列舉。為什么沒有產(chǎn)品呢？是因?yàn)樵牧仙蠞q，銀行貸款不斷加息，銀行收縮了信貸，這家公司已經(jīng)沒有流動(dòng)資金了。也就是在2003年的時(shí)候，一家律師事務(wù)所和這家公司有過接觸，還草簽了上市的協(xié)議。為什么不讓律師進(jìn)駐呢？因?yàn)楣救卞X，不想支付律師費(fèi)用。2008年，該公司出現(xiàn)了虧損。聽后令人不禁扼腕感嘆：只會(huì)算小賬而不會(huì)算大賬的企業(yè)家的歸宿可能就是這樣。選擇保薦人的標(biāo)準(zhǔn)大致有：一是要看保薦人是否與其他知名中介機(jī)構(gòu)有良好的合作記錄。二是準(zhǔn)備參與本項(xiàng)目的主要人員精通證券上市業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，并在該方面擁有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)。從內(nèi)部關(guān)系來講，要做好發(fā)行人(公司)與律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師(審計(jì))事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所之間的相互協(xié)調(diào)配合及各中介機(jī)構(gòu)之間的相互協(xié)調(diào)配合關(guān)系。三、制定改制與重組方案。在制定改制與重組方案時(shí)，應(yīng)遵循以下一些基本原則：(1)重組過程應(yīng)符合法律、法規(guī)的規(guī)定。(5)重組后公司應(yīng)具有獨(dú)立的運(yùn)營能力，做到人員獨(dú)立、資產(chǎn)獨(dú)立和財(cái)務(wù)獨(dú)立。根據(jù)上述原則，為了滿足創(chuàng)業(yè)板上市的條件，在制定改制與重組方案過程中，應(yīng)由保薦人和主承銷商對(duì)業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、股權(quán)重組、人員重組和管理重組等方面做出全面統(tǒng)一安排，保證改制重組工作順利推進(jìn)、完成。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。值得一提的是，改制重組工作是一項(xiàng)非常繁雜的工作，從方案的制定到實(shí)施，需要不斷根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行調(diào)整、變更，即使最終確定后，在運(yùn)作檢驗(yàn)過程中，通常仍然需要由上市保薦人和律師事務(wù)所進(jìn)行輔導(dǎo)。其目的是對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面的診斷，找出與上市條件所存在的差距。公司改制和重組的目標(biāo)、股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、資產(chǎn)重組的原則和內(nèi)容、重組中應(yīng)當(dāng)注意的問題。第三階段：申報(bào)文件制作申請(qǐng)文件是IPO十分重要的文件 每份文件都必須正式簽署主要文件：招股說明書及摘要 發(fā)行人申請(qǐng)報(bào)告 董事會(huì)/股東大會(huì)決議 發(fā)行保薦書財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告/盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告（如有）內(nèi)部控制鑒證報(bào)告/經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表 法律意見書/律師工作報(bào)告 第四階段：文件審核初審：中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。主承銷商自收到初審意見之日10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國證監(jiān)會(huì)。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件。中國證監(jiān)會(huì)收到復(fù)議申請(qǐng)后60日內(nèi)，對(duì)復(fù)議申請(qǐng)作出決定。審核要點(diǎn)。解決方案。對(duì)報(bào)告期內(nèi)受到稅務(wù)部門行政處罰，應(yīng)由律師發(fā)表明確意見是否構(gòu)成嚴(yán)重形成處罰，最好取得稅務(wù)主管部門非嚴(yán)重行政處罰的確認(rèn)書。募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策土地管理及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。地方政府購地優(yōu)惠未完全支付《土地出讓合同》約定的土地出讓金。募投用地存在不確定性的，應(yīng)詳細(xì)披露企業(yè)獲得該地塊的優(yōu)勢(shì)及已履行的程序，并獲得相關(guān)部門出具的說明。接受市場(chǎng)反饋。預(yù)路演是指由主承銷商的銷售人員和分析員去拜訪一些特定的投資者，通常為大型的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)他們進(jìn)行廣泛的市場(chǎng)調(diào)查，聽取投資者對(duì)于發(fā)行價(jià)格的意見