【正文】 可避免地會與傳統管理制度發(fā)生沖突。這種理想狀態(tài)在現實中幾乎不可能存在，但是，分析高成本和高壞賬率的產生根源，從最大程度上控制成本與風險，對小額信貸的可持續(xù)發(fā)展有著重大意義。從案例中數據來看，成本高體現在兩個方面：一是機構運作的成本C比較高，二是壞賬率a非常高。那么，試圖用完全市場的方法解決小額信貸的問題，也就是由扶貧主體或者客體來承擔具有重大外部收益的事業(yè)的所有成本，是有違經濟學基本原理的，必然產生“市場失靈”的現象，使資源配置偏離帕累托最優(yōu)。小額信貸之所以從產生到發(fā)展都一直深受全社會的關注，最重要的原因是它在解決“扶貧”這一世界性難題中有著不可替代的作用。甚至有學者指出，可以考慮在發(fā)放小額信貸中，采用遠遠高于商業(yè)銀行貸款利率的利率，從而使小額信貸產品的價格(即小額貸款利率)能夠充分反映小額信貸市場的供求關系。在該項目案例的指標計算結果中，小額信貸機構為了達到可持續(xù)發(fā)展所需要采用的貸款利率高出實際采用的利率很多，也顯著高于國內普通商業(yè)貸款利率。表二 閬中小額信貸項目可持續(xù)性指標表注：本表前6列數據主要根據《小額信貸十年》445頁以及相關資料援引或推算。這兩個比率不僅為利率政策提供了可比的指標，而且計算簡便，清楚地概括了財政信息。(3)可持續(xù)性比率(OSR)和(ESR)。重新調整以上關系得出一個盈虧兩平利率r0，即操作允許利率：由(1+r0)(1a)L=L+C(*)得r0=(C／L+a)(1a)如果小額信貸機構存在貸款以外的其他投資收益I，則只要將(*)式梢作調整為(1+r0)(1a)L+I=L+C 得r0=(C／L+aI／L)(1a)用c=C／L表示當年每元貸款的總成本，i=I／L表示每元貸款的凈投資收入。(1)操作允許利率。（二）從利率分析到可持續(xù)發(fā)展困境的直接原因1．引入分析工具。這一思路中隱含著這樣一個邏輯：窮人中經營成功者或守信用者必須承擔經營失敗者或不守信用者的損失。四、小額信貸可持續(xù)發(fā)展困境的原因分析（一）基本動因分析由于小額信貸的兩個理想目標之間存在的沖突，國內對小額信貸扶貧功能的認識存在一些誤區(qū)。而我國一些非政府小額信貸機構，由于國內對利率等諸多因素的控制，也未能實現其自身的持續(xù)性。就三類形式的項目情況匯總如下表：表1 中國小額信貸項目情況匯總資料來源：根據《2002年中國農村貧困監(jiān)測報告》及相關資料整理。然而，最近的研究發(fā)現在BRI的信貸服務中，只有約7％的貸款農戶處于貧困線以下，貧困貸款額占信貸總額不足5％。這種情況促使GB逐步提高了非貧困貸款的比率，2000年該比例達到40％。孟加拉由于人口的高出生率和土地分配的高度不均，貧困發(fā)生率極高，貧困的界定也較為容易。三、小額信貸可持續(xù)發(fā)展在全球發(fā)展中的遭遇（一）國際上小額信貸典型模式的發(fā)展現狀在國際上，從小額信貸的不同發(fā)展模式看，主要可分為福利主義和制度主義兩大類型。達到了這個層面，小額信貸機構便不需要提供任何補貼，而且對小額信貸機構的投資可以獲得一定的利潤回報。廣義的小額信貸可持續(xù)的概念包括財務可持續(xù)與組織可持續(xù)兩個方面。兩個目標中，前者體現小額信貸的根本宗旨，而后者是前者的必要條件和保障。第一篇：小額信貸在我國的發(fā)展一、引言：小額信貸的兩個直接目標與機構可持續(xù)發(fā)展國際主流觀點認為，各種模式的小額信貸均包括兩個基本層次的含義：第一，為大量低收入人口提供金融服務，即小額信貸項目一定規(guī)模地展開和服務于目標群體層的含義；第二，保證小額信貸機構自身的生存與發(fā)展，即小額信貸機構的持續(xù)性的含義。然而，從另外一個方面講，兩個目標有相互沖突的可能性，二者既統一又矛盾的復雜關系正是我國小額信貸發(fā)展上始終未能取得長足進展的根本原因。財務可持續(xù)是指小額信貸機構不需要外部提供特別資助的條件下實現自我生存和發(fā)展的能力，其又可分為操作可持續(xù)和經濟可持續(xù)兩個層面。對于小額信貸來說，只有做到操作上的可持續(xù)，才能實現經濟可持續(xù)。前者注意項目對改善貧困人口經濟和社會福利的作用，以孟加拉鄉(xiāng)村銀行為代表；后者更強調小額信貸管理和目標設計中的可持續(xù)性，以印尼的人民銀行為代表。GB完全是起始于最貧困鄉(xiāng)村人口的金融服務，它通過有效窮人自治系統和有效技術指導系統達到了扶貧目標，成為小額信貸作為扶貧手段的典范。而這種淡化扶貧目標的傾向在另一種典型模式——BRI模式中體現得尤為明顯。事實上，BRI的多數貸款被農村有影響、有實力的農戶獲得，而沒有落到真正貧困的小農手中，其可持續(xù)目標的實現以犧牲扶貧目標為代價，小額信貸的兩個直接目標的沖突在此體現得十分深刻。我國現在有幾百個從事小額信貸的機構，此外，還有30多個相關的國際組織活躍在中國的100多個地區(qū)。例如，中國扶貧基金會1996年在國內施行的SSCOP小額信貸扶貧項目，先后在10個縣進行試驗，目前機構累計虧損134萬元，占項目本金的4．2％。一項有效的制度創(chuàng)新往往源自于制度設計者明確的理想目標，試圖一勞永逸地解決所有目標往往被實踐證明是不符合客觀實際的。這無疑在某種程度上削弱了扶貧的效果，甚至有可能產生一些負面的效應。在結合實際情況分析我國一些小額信貸具體案例之前，我們先引入美國著名小額信貸研究者喬納森?莫多克(Jonathan Morduch)的操作可持續(xù)性利率和經濟可持續(xù)性利率的指標。放貸1年的預期收入為：(1+r)(1a)L這里r表示對借款者所收的利率，a是壞賬率，L是一年貸款業(yè)務量的平均規(guī)模。上式運作允許利率公式可表示為：r0=(c+ai)／(1a)(2)經濟允許利率。利用上述方法計算出的盈虧兩平利率，把它與實際利率比較，就可得到小額信貸機構的可持續(xù)比率。2．利率問題的實證分析與推論。后4列指標根據前面文中引入的指標計算公式計算而得。顯然，現實中小額信貸機構采用7％利率帶來的利息收入遠遠無法覆蓋成本。簡單的講，小額信貸產品是稀缺產品，而且風險很大，因此需要給予更高的市場價格。就我國環(huán)境而言，扶貧的本意是解決我國市場經濟環(huán)境下的弱勢群體的生存和發(fā)展的問題，它的本質有關社會公平。它的后果是導致小額信貸產品供給不足，同時惡化小額信貸機構的生存狀況。我們先假設一種理想的狀態(tài)：如果機構的運作成本能夠得到有效控制，如果壞賬率能夠盡量接近于最低的水平，那么，事實上可持續(xù)性比率會大大降低，利率也可以控制在客戶可以接受的范圍內。我國小額信貸項目的高成本與高風險涉及到幾個方面的原因，一是我國小額信貸機構管理體制和制度不完善，二是貸款規(guī)模太小，三是農村信用環(huán)境的缺乏和農業(yè)本身的風險性。前面介紹的閬中項目中，每年都有大量的SSCOP的資金被地方政府通過行政手段抽逃。貸款規(guī)模上，由于受到資金缺乏和人員管理能力的限制，目前，我國非政府組織小額信貸機構的規(guī)模普遍都很小，從幾百戶到幾千戶，難以發(fā)揮規(guī)模效應，進一步增加了操作成本。如此以來，貸款能否收回很大程度上依賴于承貸農戶的現金流狀況以及個人信用。五、解決我國小額信貸可持續(xù)發(fā)展問題的思路解決小額信貸可持續(xù)發(fā)展問題，必然要在扶貧目標和機構可持續(xù)目標兩方面尋求一種平衡。因此，由全社會來承擔部分小額信貸的成本是必然的選擇。筆者在此推薦一個三階段的思路：第一步，政府通過財政收入和社會募捐為資金來源，組建針對小額信貸扶貧項目的專項擔?；穑摶饘⑼顿Y收益用于補貼小額信貸機構的一定比例的信貸風險損失，并將小額信貸扶貧項目資格審核和補貼方式制度化、規(guī)范化；第二步，以財政貼息為前提，保持貸款利率可浮動性，逐步使小額信貸形成穩(wěn)定的盈利模式；第三步，在贏利模式成熟的基礎上逐漸使小額信貸機構從只貸不存的狀態(tài)向可吸收存款的正規(guī)金融機構的方向發(fā)展，通過立法將小額信貸納入正規(guī)金融系統和社會信用體系，從而最終實現小額信貸可持續(xù)發(fā)展的目標。具體來講：(1)在我國的小額信貸機構的管理中，以激發(fā)員工及管理人員的潛能和提高員工的工作積極性為關鍵點，建立一套完善的激勵獎懲機制，使工作人員的收入和職務晉升以機構業(yè)績掛鉤。(2)要求基層信貸員借助地方村委會或居委會作充分的借款者資信狀況調查，用公議授信的方法評定個人信用等級，核定相應等級的貸款限額。(3)創(chuàng)建信用社區(qū)或“信用村”，用集體理性來約束個體行為和化解個體違約風險，并使群體在這種集體約束行為中獲得優(yōu)先貸款和利率優(yōu)惠等權利，為小額信貸的發(fā)展創(chuàng)造社會信用環(huán)境。二、小額信貸概述..................................................1（一）小額信貸的起源和發(fā)展......................................1(二)小額信貸的概念..............................................2三、我國小額信貸的發(fā)展情況和現狀.................錯誤！未定義書簽。此外，對可持續(xù)發(fā)展的小額貸款的研究，具有重要的現實意義：它有利于提高小額信貸機構的可持續(xù)發(fā)展；有助于縮小城鄉(xiāng)收入差距，提高低收入群體收入；可以促進資源配置，市場的發(fā)展，促進農村區(qū)域經濟增長。這是因為商業(yè)資本保持盈利和保持可持續(xù)發(fā)展的制度層面以及業(yè)務擴張有足夠的動機是為了提高中國農村金融服務促進農村經濟增長和減少貧困的新途徑。通過探討小額貸款小額貸款的可持續(xù)發(fā)展，更提供充足豐富的理論依據為了小額貸款的可持續(xù)發(fā)展。目前，孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式已在許多國家的重視，已成為一個復制國際小額信貸的主要模式。與此同時，小額信貸機構及從業(yè)人員也有了大的提升，如下圖所示：山東財經大學燕山學院學士學位論文圖11(二)小額信貸的概念1．小額信貸的定義小額信貸是指低收入人群的規(guī)定，量小，反貧困和促進發(fā)展的信用的基本目的。在國家的小額信貸機構，基本上可分為三類：小額貸款，為弱勢群體的福利也享受外部資金或補貼；福利主義小額貸款，既面向弱勢群體，并自籌資金和可持續(xù)發(fā)展機構本身的追求；小企業(yè)貸款，服務組高于前兩個但是，傳統銀行集團不愿意或售后服務困難，和追求利潤最大化的小機構本身和貸款機構。無擔保貸款的主要特點，按揭貸款人沒有任何資產或第三方擔保，等，就可以直接獲得貸款的貸款人的償還能力，信用等級評估。雖然有許多支持優(yōu)勢，銀行應該對小額信貸業(yè)務的更激烈，但事實并非如此，因為中國的商業(yè)銀行小額信貸業(yè)務發(fā)展的瓶頸，發(fā)展速度緩慢。小額信貸常常采取無擔保無抵押的措施發(fā)放貸款，并且還款率非常高，其可行性是由民間信用、社會督促所決定的，通過促進小額信貸的可持續(xù)發(fā)展，讓信貸機構和信貸需求者雙方達到一個信息的均衡狀態(tài)，實現信息的對稱，實現信貸體制的一致性，從而促進社會經濟的長足發(fā)展。通過兩者的有效組合實現合約的有效執(zhí)行。增加貸款的網點。（三）小額信貸的成功經驗介紹銀行，作為盈利機構，在運行時會考慮自己的利益。再次，積極推進小額信貸的政策，改變傳統的農民而不是概念的借貸款。農村小額信貸需要進一步加強宣傳，簡化程序，提高效率和政策指導，只有在不斷的發(fā)現問題的實施過程，完善政策，才能真正實現小額信貸的政策，為廣大農民真正享受到小額信貸政策，農民生活水平的好處是可以改進的，農村經濟將是更好的健康和可持續(xù)發(fā)展。政策的不完善，監(jiān)管機構應加強。小額貸款公司是一個新的行業(yè)，從業(yè)人員不同層次，特別是高級管理人員。在中國，只有小額貸款公司貸款是不存在的，和銀行基本上是不同的。因此，大量的盈利性小額貸款公司，是我們長期的金融抑制的結果，金融發(fā)展可以在時機成熟時，他們將是一個農村銀行和其他高水平。傳統的計劃經濟的概念，使經濟發(fā)展普遍認識到，傳統的金融機構是不夠的。小額信貸的目標之一是服務貧困人口，對貧困人口進行一定的劃分是很必要的，由于中西部和東部的經濟發(fā)展存在著較大的地域差異，小額信貸的目標群體要根據我國不同地區(qū)的經濟發(fā)展水平來作為劃分的標準，而不能在全國搞一刀切。（二）解決資金問題山東財經大學燕山學院學士學位論文1．不斷強化小額信貸資金的供給能力隨著經濟的發(fā)展，城市和農村居民自身的企業(yè)越來越堅強的意志和意識也越來越強，對資金的需求。因此，貸款額度偏小，無法滿足客戶的實際需求。貸款期限較短。國際經驗表明，只有市場利率的條件下，為了實現企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的小額信貸。此外，由于小農戶的資金積累，抗風險能力弱，所以造成信貸資金形成壞的部分，很多金融機構無法收回的貸款，影響使小額貸款的積極性。如果股東人數有適當的公司發(fā)展的數量，但不要太死規(guī)定，注冊資本也應該是一個合理的保證金，在該地區(qū)的經營已經不限于死，只要有利于企業(yè)的發(fā)展，你可以輕松的；銀行信用證，法律意見書等文件由一個自然人的證明是不容易的，不作為強制性條件，防止欺詐，適得其反。結束語小額貸款的宗旨和基本目標是為廣大農民服務，減少貧困，提高廣大農民的生活水平。農村小額信貸需要進一步加強宣傳，簡化程序，提高效率和政策指導，只有在不斷的發(fā)現問題的實施過程，完善政策，才能真正實現小額信貸政策，以反映商業(yè)資本的同時保持盈利，業(yè)務拓展和維護機構可持續(xù)方面有足夠的力量，是提高中國農村金融服務促進農村經濟增長和減少貧困的農民的新途徑，才能真正獲得小額信貸的政策中受益，農民生活水平的提高，農村經濟將更好的健康和可持續(xù)發(fā)展。此外，小額貸款公司在會計基礎、財務管理等方面較薄弱，急需引進一批高水平的專業(yè)人員，并且積極開展信貸行業(yè)培訓，強化信貸行業(yè)指導，提升員工信貸專業(yè)技能。但由于農民作為一個階層來講整體上還是不富裕的，缺少發(fā)展農業(yè)生產的基本資金，因此，要發(fā)展農業(yè)生產，首先必須解決的資金問題。關鍵詞：小額信貸 農村金融 農民工業(yè)化與城鎮(zhèn)化 國情 制度完善 信用諾貝爾和平獎得主，孟加拉國的穆罕默德〃尤努斯博士完成了一個偉大經濟學證明：窮人比富人更值得信任！從這個意義上說，我甚至認為他更應該獲得諾貝爾經濟學獎。這種觀點被不假思索地普遍接受，其所帶來的一個最嚴重的后果，就是銀行完全成了一個嫌貧愛富的機構，它熱衷于向富人提供貸款，還美其名曰“錦上添花”，而沒有興趣向窮人貸款，因為“雪中送炭”不符合經濟規(guī)律。這其中最值得稱道的是尤努斯博士制定的貸款原則：不用任何抵押，窮人也能貸款；乞丐也能借錢，還不用支付利息?，F在服務機制正在逐步完善階段，服務范圍正在向城市擴展，但主要還是以服務“三農”為主。第二類，國家開發(fā)銀行和農業(yè)發(fā)展銀行管理并發(fā)放的扶貧貼息小額信用貸款，它是政府實施的小額貸款扶貧項目。這類項目小額信貸，有項目期限，