【正文】 投資企業(yè)正常經(jīng)營期間的發(fā)生的經(jīng)營虧損按照權(quán)益法計算的股權(quán)投資損失是不能在稅前進(jìn)行扣除的。比如，甲企業(yè)2012年年初以200萬元現(xiàn)金投資入股某上市公司，2012年年底，由于該上市公司經(jīng)營狀況惡化導(dǎo)致甲企業(yè)可收回金額低于賬面價值，甲企業(yè)據(jù)此計提資產(chǎn)減值損失50萬元并計入當(dāng)期損益?？梢姡顿Y方在股權(quán)持有期間，由于被投資方發(fā)生了財稅〔2009〕57號文規(guī)定的五類情形而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在損失發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)扣除。比如，甲企業(yè)將持有的乙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙公司的行為，是該企業(yè)的股權(quán)處置行為，如果該項(xiàng)股權(quán)處置發(fā)生的股權(quán)投資損失為300萬元，那么這300萬元作為股權(quán)處置損失可以在損失發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)扣除。因?yàn)槠髽I(yè)所得稅法規(guī)定財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，而根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第八條與取得收入有關(guān)的損失準(zhǔn)予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除的規(guī)定，因此，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失自然也包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失。如果投資方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中沒有取得收益，而發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失，投資方應(yīng)如何進(jìn)行所得稅處理？《企業(yè)所得稅法》第八條進(jìn)一步明確，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費(fèi)用、稅金、損失和其他支出，準(zhǔn)予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除?！镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十一條又繼續(xù)補(bǔ)充解釋，企業(yè)所得稅法第十四條所稱投資資產(chǎn)，是指企業(yè)對外進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資形成的資產(chǎn)。是指投資方對所持有的被投資方的股權(quán)進(jìn)行處置所形成的損失。前不久，某企業(yè)財務(wù)人員來電話咨詢，說是該企業(yè)在2013年年底企業(yè)所得稅申報時，申報的資產(chǎn)損失將主要是投資損失，該企業(yè)投資三家控股子公司按照權(quán)益法確認(rèn)的投資損失是否可以扣除？如果可以稅前扣除，是否需要國稅部門的審批？這一問題經(jīng)常會有企業(yè)財務(wù)人員咨詢。股權(quán)投資損失一般可分為股權(quán)持有損失和股權(quán)處置損失。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入為所得稅應(yīng)稅收入。企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本，準(zhǔn)予扣除?！镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十二條進(jìn)一步對稅法準(zhǔn)予扣除的損失范圍進(jìn)行具體規(guī)定，《企業(yè)所得稅法》所稱的損失，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的固定資產(chǎn)和存貨的盤虧、毀損、報廢損失，轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)損失，呆賬損失，壞賬損失，自然災(zāi)害等不可抗力因素造成的損失以及其他損失。因此，從上述規(guī)定可以看出，股權(quán)處置損失是允許進(jìn)行稅前扣除的。二、股權(quán)持有損失的政策規(guī)定及稅務(wù)處理股權(quán)持有損失是指投資方在股權(quán)持有期間，由于被投資方企業(yè)狀況惡化所形成的損失。（二）股權(quán)投資資產(chǎn)減值損失不允許稅前扣除根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第十條第七項(xiàng)規(guī)定，未經(jīng)核定的準(zhǔn)備金支出不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，企業(yè)該項(xiàng)資產(chǎn)減值損失不得在稅前扣除，申報時應(yīng)當(dāng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額50萬元。據(jù)此，上述來電話咨詢的這家投資企業(yè)對三家子公司正常經(jīng)營的虧損按照權(quán)益法分配的投資損失不能進(jìn)行稅前扣除。（二）股權(quán)投資損失申報扣除具體要求1．申報時間根據(jù)25號公告規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的資產(chǎn)損失，應(yīng)按規(guī)定的程序和要求向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報后方能在稅前扣除。25號公告不再要求企業(yè)稅前扣除履行事前審批或者備案，而是統(tǒng)一為申報損失扣除。根據(jù)福建省國家稅務(wù)局公告〔2012〕1號補(bǔ)充規(guī)定，根據(jù)25號公告，企業(yè)發(fā)生的資產(chǎn)損失應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報后方能在稅前扣除，對未經(jīng)申報以及未按規(guī)定申報而自行扣除的損失，不得在稅前扣除，并按《中華人民共和國稅收征收管理法》相關(guān)規(guī)定處理。3．股權(quán)投資損失確認(rèn)25號公告四十一條和四十二條規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資損失應(yīng)依據(jù)以下相關(guān)證據(jù)材料確認(rèn)：（一）股權(quán)投資計稅基礎(chǔ)證明材料；（二）被投資企業(yè)破產(chǎn)公告、破產(chǎn)清償文件；（三）工商行政管理部門注銷、吊銷被投資單位營業(yè)執(zhí)照文件；（四）政府有關(guān)部門對被投資單位的行政處理決定文件；（五）被投資企業(yè)終止經(jīng)營、停止交易的法律或其他證明文件；（六）被投資企業(yè)資產(chǎn)處置方案、成交及入賬材料；（七）企業(yè)法定代表人、主要負(fù)責(zé)人和財務(wù)負(fù)責(zé)人簽章證實(shí)有關(guān)投資（權(quán)益）性損失的書面申明；（八）會計核算資料等其他相關(guān)證據(jù)材料；（九）被投資企業(yè)依法宣告破產(chǎn)、關(guān)閉、解散或撤銷、吊銷營業(yè)執(zhí)照、停止生產(chǎn)經(jīng)營活動、失蹤等，應(yīng)出具資產(chǎn)清償證明或者遺產(chǎn)清償證明。4．申報材料根據(jù)福建省國家稅務(wù)局公告〔2012〕1號補(bǔ)充規(guī)定，企業(yè)發(fā)生屬于25號公告第十條規(guī)定范圍的資產(chǎn)損失，應(yīng)在企業(yè)所得稅年度申報時以專項(xiàng)申報的方式向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報稅前扣除，并提交《資產(chǎn)損失專項(xiàng)申報明細(xì)表》（附表2，一式三份），逐項(xiàng)（或逐筆）報送《資產(chǎn)損失專項(xiàng)申請報告表》（附表4，一式三份），同時附送會計核算資料及其他相關(guān)的納稅資料。第二篇：解讀股權(quán)投資損失相關(guān)所得稅政策解讀股權(quán)投資損失相關(guān)所得稅政策由于目的不同，會計和稅收對某些收益、費(fèi)用以及損失在確認(rèn)與計量標(biāo)準(zhǔn)存在一定差異。那么，是不是所有損失都能在稅前扣除呢？一、持有期間的股權(quán)投資損失從會計角度而言，因股權(quán)投資活動引發(fā)“投資收益”科目出現(xiàn)借方發(fā)生額都可視為投資損失。該文第六條規(guī)定，企業(yè)計提的存貨跌價準(zhǔn)備金、短期投資跌價準(zhǔn)備金、長期投資減值準(zhǔn)備金、風(fēng)險準(zhǔn)備基金（包括投資風(fēng)險準(zhǔn)備基金）等準(zhǔn)備金不允許稅前扣除。投資會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)長期股權(quán)投資采用權(quán)益法時，投資企業(yè)的初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，作為股權(quán)投資差額處理。綜上所述，納稅人在持有股權(quán)過程中所確認(rèn)的損失是不予稅前扣除的。并且，這種扣除還附帶了一定條件，并非完全按照實(shí)際發(fā)生數(shù)來確認(rèn)損失。其在2003年和2004度的扣除額度分別是80萬元和100萬元，另外20萬元的余額只有留待以后的投資收益來彌補(bǔ)。三、發(fā)生永久或?qū)嵸|(zhì)性損害的股權(quán)投資損失45號文第四條規(guī)定，企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)當(dāng)有確鑿證據(jù)證明已發(fā)生永久或?qū)嵸|(zhì)性損害時，扣除變價收入、可收回的金額以及責(zé)任和保險賠償后，應(yīng)確認(rèn)為財產(chǎn)損失。但是，這一規(guī)定在實(shí)際操作中很容易引起爭議。但是，需要說明的是，盡管調(diào)整對象不同，按照118號文與45號文界定的投資損失仍然可能存在重疊部分。根據(jù)118號文第三條規(guī)定，企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)向股份公司配購股票，應(yīng)在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。根據(jù)國稅發(fā)［2000］118號文的規(guī)定，可以在每一納稅扣除的股權(quán)投資損失，不得超過當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后納稅結(jié)轉(zhuǎn)扣除。并且國稅發(fā)[2009]88號文件明確企業(yè)發(fā)生的資產(chǎn)損失，應(yīng)在按稅收規(guī)定實(shí)際確認(rèn)或者實(shí)際發(fā)生的當(dāng)年申報扣除，不得提前或延后扣除。國家稅務(wù)總局出臺《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資損失所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第6號）規(guī)定：企業(yè)對外進(jìn)行權(quán)益性（以下簡稱“股權(quán)”）投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生，作為企業(yè)損失在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時一次性扣除。如果企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的股權(quán)投資收益和股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得只有300萬元，根據(jù)新政策規(guī)定經(jīng)審批在2010一次性扣除投資損失500萬元，并將損失歸集填報至附表三“納稅調(diào)整明細(xì)表”相關(guān)行次。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓損失連續(xù)向后結(jié)轉(zhuǎn)5年仍不能從股權(quán)投資收益和股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得中扣除的，準(zhǔn)予在該股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓后第6年一次性扣除。對比新舊政策，《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資損失所得稅處理問題的公告》的出臺進(jìn)一步明確了股權(quán)投資損失在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時應(yīng)在當(dāng)期一次性扣除，不再受當(dāng)期投資所得和轉(zhuǎn)讓收益限額內(nèi)扣除的限制，從而避免了由于政策規(guī)定導(dǎo)致的時間性差異，這點(diǎn)是有利于納稅人。（三）對被投資方不具有控制權(quán)，投資期限屆滿或者投資期限已超過10年，且被投資單位因連續(xù)3年經(jīng)營虧損導(dǎo)致資不抵債：投資合同（協(xié)議）；企業(yè)法定代表人、主要負(fù)責(zé)人和財務(wù)負(fù)責(zé)人簽章證實(shí)有關(guān)投資損失的書面聲明；被投資方近三年財務(wù)報表或近三年虧損情況說明；有關(guān)資產(chǎn)的成本和價值回收情況說明；《資產(chǎn)損失稅前扣除申請（審批）表》；中介機(jī)構(gòu)出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明。國稅發(fā)[2009]88號文件取消了原來《企業(yè)財產(chǎn)損失所得稅前扣除管理辦法》（國家稅務(wù)總局13號令）要求股權(quán)投資可收回金額由中介機(jī)構(gòu)評估確定的規(guī)定，可收回金額一律暫定為賬面價值的5%。股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式向具有風(fēng)險識別和承受能力的特定對象募集，不得通過在媒體（包括企業(yè)網(wǎng)站）發(fā)布公告、在社區(qū)張貼布告、向社會散發(fā)傳單、向不特定公眾發(fā)送手機(jī)短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)的柜臺投放招募說明書等）直接或間接向不特定對象進(jìn)行推介。股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的企業(yè)股權(quán)，投資過程中的閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品；投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。股權(quán)投資企業(yè)不得為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。股權(quán)投資企業(yè)可以有限存續(xù)。（2）積極參與制定所投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為所投資企業(yè)提供增值服務(wù)。股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待其所管理的不同股權(quán)投資企業(yè)的財產(chǎn)，不得利用股權(quán)投資企業(yè)財產(chǎn)為股權(quán)投資企業(yè)以外的第三人牟取利益。（3）按照委托管理協(xié)議約定，持有一定比例以上股權(quán)投資企業(yè)權(quán)益的投資者要求受托管理機(jī)構(gòu)退任的。股權(quán)投資企業(yè)在投資運(yùn)作過程中發(fā)生下列重大事件的，應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)，向國家發(fā)展改革委及所在地協(xié)助備案管理部門報告：（1）修改股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機(jī)構(gòu)的公司章程、合伙協(xié)議和委托管理協(xié)議等文件。（5）股權(quán)投資企業(yè)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式，將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或者股權(quán)投資管理企業(yè)管理的，其受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)申請附帶備案并接受相應(yīng)的備案管理。省級協(xié)助備案管理部門在收到股權(quán)投資企業(yè)備案申請后，在20個工作日內(nèi)，對確認(rèn)申請備案文件材料齊備的股權(quán)投資企業(yè)，向國家發(fā)展改革委出具初步審 查意見。（3）股權(quán)投資企業(yè)資本招募說明書。（7）發(fā)起人關(guān)于股權(quán)投資企業(yè)資本募集是否合法合規(guī)的情況說明書。委托托管機(jī)構(gòu)托管資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)提交委托托管協(xié)議。（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料。股權(quán)投資企業(yè)出現(xiàn)下列情形，可以申請注銷備案：（1）解散。發(fā)現(xiàn)股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機(jī)構(gòu)未備案的，應(yīng)當(dāng)督促其在20個工作日內(nèi)向管理部門申請辦理備案手續(xù)；對未按本通知規(guī)定備案的，應(yīng)當(dāng)將其作為“規(guī)避備案監(jiān)管股權(quán)投資企業(yè)和受托管理機(jī)構(gòu)”，通過國家發(fā)展改革委門戶網(wǎng)站向社會公告。組建全國性股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會，依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及本通知，對股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行自律管理。通過發(fā)展股權(quán)投資為企業(yè)提供資本支持，有利于促進(jìn)企業(yè)兼并重組和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高直接融資比重，并擴(kuò)大保險、養(yǎng)老金、社?；鸬葯C(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)配置渠道。2009年年底以來，國務(wù)院又先后批準(zhǔn)武漢東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、長江三角洲地區(qū)也可享受股權(quán)投資企業(yè)備案先行先試政策。比較突出的問題有：（1）資本募集不規(guī)范。股權(quán)投資作為一種長期投資方式，需要建立業(yè)績激勵機(jī)制和風(fēng)險約束機(jī)制，以激勵管理團(tuán)隊(duì)勤奮敬業(yè)，并保障投資者權(quán)益。但是，一些股權(quán)投資企業(yè)介入了證券投資和房地產(chǎn)投資，蘊(yùn)含了一定的潛在風(fēng)險，有的甚至以變相貸款方式開展業(yè)務(wù)。股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的企業(yè)股權(quán)，投資過程中的閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品。（4）建立股權(quán)投資企業(yè)信息披露制度。（6）構(gòu)建適度監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的管理體制。由于投資基金是一種集合投資制度，故通常需要委托專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理，在設(shè)立過程中往往需要向社會合格投資者募集資本。問：《通知》如何處理股權(quán)投資企業(yè)和受托管理機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系？答：由于股權(quán)投資企業(yè)以公司和有限合伙等形式設(shè)立時，其本身即是獨(dú)立或相對獨(dú)立的法律主體，可以相應(yīng)行使民事權(quán)利并承擔(dān)責(zé)任，故并不單純體現(xiàn)為管理人所創(chuàng)設(shè)的金融產(chǎn)品。問：《通知》對股權(quán)投資企業(yè)體現(xiàn)了什么樣的監(jiān)管理念？答：《通知》體現(xiàn)了“適度監(jiān)管”的監(jiān)管理念。事后備案管理方式更主要地是通過投資者與管理者之間的協(xié)議約定，來發(fā)揮投資者對股權(quán)投資企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)或受托管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，以及“由投資者共享收益、共擔(dān)風(fēng)險”市場機(jī)制的約束作用。二是要求資本規(guī)模在5億元以上的各種基金類股權(quán)投資企業(yè)均應(yīng)申請備案并接受備案管理，是體現(xiàn)公平監(jiān)管的必然要求。需要指出的是，對資本規(guī)模在5億元以下的股權(quán)投資企業(yè)，《通知》雖然豁免其備案義務(wù)，但其在設(shè)立、資本募集和投資運(yùn)作的各個環(huán)節(jié)，均須遵照《通知》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行規(guī)范。2005年十部委發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）的目的，是通過“政策鼓勵”與“投資引導(dǎo)”的結(jié)合，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)增加對中小企業(yè)的投資。由于一些需要向社會募集資本的大型基金類股權(quán)投資企業(yè)一旦投資運(yùn)作不規(guī)范，就有可能影響整個股權(quán)投資市場的健康發(fā)展，所以，對資本規(guī)模在5億元以上的基金類股權(quán)投資企業(yè)，就必須要求其履行備案義務(wù)。國家發(fā)展