【正文】 對公司擬注入新上市公司的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)或?qū)σ延袑徲?jì)進(jìn)行調(diào)整，在此基礎(chǔ)上制定新上市公司過去 3 年的模擬合并財(cái)務(wù)報(bào)表。 四、 評估師進(jìn)行資產(chǎn)評估工作 公司應(yīng)聘請?jiān)u估師。承銷商要負(fù)責(zé)協(xié)助公司編制招股文件，協(xié)助公司向證監(jiān)會(huì)和發(fā)行上市地的交易所作發(fā)行上市申請，承銷新上市公司初始公開發(fā)行的股票。 方案應(yīng)主要包括如下內(nèi)容： (1) 公司投入新上市公司的資產(chǎn)、負(fù)債情況； (2) 新上市公司的組織結(jié)構(gòu)框架； (3) 新上市公司效益的測算； (4) 重組前后新上市公司與國家的利稅關(guān)系的比較測算； (5) 募集資金的投向及可行性分析。上市公司將在國內(nèi)市場上進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營，并將建立適應(yīng)市場競爭的統(tǒng)一的經(jīng)營管理模式。根據(jù)上述設(shè)想及我們對貴司情況的有限了解，我們對貴司總體的重組方案提出如下初步建議。 在擬定重組方案的過程中，公司即可以開始聘請有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)（會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等專業(yè)性機(jī)構(gòu)）參與重組上市方案的制定、修改和實(shí)施。 二、公司聘請具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行為期一年的輔導(dǎo)，并由主承銷商出具承諾函；發(fā)行人制作申請文件經(jīng)省級人民政府或國務(wù)院有關(guān)部門同意后，由主承銷商推薦并向證監(jiān)會(huì)申報(bào)。境內(nèi)評估師 (包括土地評估師 )對于公司擬注入新上市公司的經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行評估；對于公司擬注入新上市公司的股權(quán) (如涉及 )，進(jìn)行評估 (評估方法可能要與財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)探討 )；評估師應(yīng)當(dāng)出具土地評估報(bào)告和國有資產(chǎn)評估報(bào)告，上述報(bào)告需分別獲得國土資源部及財(cái)政部的確認(rèn)。 六、 資產(chǎn)評估結(jié)果獲得確認(rèn) 資產(chǎn)評估和土地評估完成，公司應(yīng)向財(cái)政 部和國土資源部申請?jiān)u估結(jié)果的確認(rèn)。其中特別需要注意的是： (1) 公司在已上市公司中股權(quán)的轉(zhuǎn)讓 如果公司在其一些已上市的子公司中居于控股地位，公司將股權(quán)注入新上市公司可能會(huì)引起全面收購的義務(wù)。如果貸款人是國際金融機(jī)構(gòu)，如世行、亞行等，還需財(cái)政部或中國人民銀行的介入才可獲得同意。（關(guān)于以行政劃撥方式進(jìn)行重組、設(shè)立新上市公司的法律可行性，請見本項(xiàng)目建議書關(guān)于“行政劃撥”的專章說明）。 十一、 在審計(jì)、評估后及重組準(zhǔn)備工作完成的基礎(chǔ)上，公司應(yīng)準(zhǔn)備設(shè)立新上市公司 的申請，連同一個(gè)符合中國公司法一般規(guī)定的章程草案（“短章程”）以及新上市公司模擬的三年審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測、評估報(bào)告及相關(guān)部門的批準(zhǔn)報(bào)國家經(jīng)貿(mào)委負(fù)責(zé)公司登記設(shè)立的有關(guān)部門。新上市公司需要申報(bào)的主要文件包括： (1) 發(fā)行申請 (2) 招股說明書 (3) 公司境內(nèi)外審計(jì)報(bào)告 (4) 境內(nèi)評估師的評估報(bào)告 (5) 有關(guān)股權(quán)確認(rèn)、公司設(shè)立、增資修改章程等的批文 (6) 發(fā)行方案 十五、 新上市公司獲得中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)行境內(nèi)上市內(nèi)資股的批準(zhǔn)即可正式向有關(guān)交易所辦理發(fā)行股份并上市手續(xù)。 第 1天 聘請中介機(jī)構(gòu)，包括： (1) 境內(nèi)外會(huì)計(jì)師； (2) 境內(nèi)外評估師（其中境內(nèi)土地評估需單獨(dú)聘請境內(nèi)房地產(chǎn)評估師）； (3) 境內(nèi)外律師（中國、香港） (4) 承銷商（包括其律師）； (5) 其它（印刷商、公關(guān)公司等）。如果公司有把握，這個(gè)環(huán)節(jié)可以節(jié)省一些時(shí)間。預(yù)先核準(zhǔn)的公司名稱保留期為 6 個(gè)月； 7. 公司申請獲得國務(wù)院在行業(yè)方面的特殊批準(zhǔn)，包括但不限于（如適用）：從事網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營權(quán)的批復(fù)、關(guān)于新上市公司從事民用航空相關(guān)業(yè)務(wù)的批復(fù)等； 8. 公司準(zhǔn)備設(shè)立新上市公司的申請、連同一個(gè)符合中國公司法一般規(guī)定的章程草案以及新上市公司模擬的三年審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測、評 估報(bào)告及前述第（ 7）條所涉的批準(zhǔn)，報(bào)國家經(jīng)貿(mào)委； 9. 國家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于同意設(shè)立新上市公司的批復(fù)； 10. 發(fā)起人交付全部出資后，應(yīng)召開新上市公司創(chuàng)立大會(huì)會(huì)議，選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。第二步將所屬企業(yè)從事經(jīng)營性業(yè)務(wù)的分公司以行政劃撥方式，注入上市公司。根據(jù)現(xiàn)行的法律框架，實(shí)現(xiàn)第二步重組，公司及其所屬法人需清理債權(quán)債務(wù)，進(jìn)行必要的合同變更，征得有關(guān)第三方當(dāng)事人的同意、豁免，辦理有關(guān)變更手續(xù)。如果貸款人是國際金融機(jī)構(gòu)，如世行、亞行等 ，還需財(cái)政部或中國人民銀行的介入才可獲得同意。 公司將其在下屬企業(yè)中持有的股權(quán)投入新上市公司，將導(dǎo)致其下屬企業(yè)發(fā)生控股股東的變化，因此如果其下屬企業(yè)對外簽訂的貸款合同或其他合同中存在限制合同一方變更控股股東的條款，則該下屬企業(yè)需就其變更控股股東行為限得合同他方的同意。 為說明方便起見，公司下面眾多性質(zhì)不同的具有獨(dú)立法人地位的企業(yè)在下面的說明中簡稱為“公司下屬企業(yè)”或“ 下屬企業(yè)”。 不過由于我國《公司法》規(guī)定的有限責(zé)任公司股東為 250 人，股份有限公司股東為 50 人以上，因此，如果公司將其持有的全 資子公司全部權(quán)益投入新上市公司后，需要繼續(xù)保持全資子公司的獨(dú)立法人地位，則公司還需尋找新的合作方，將組入新上市公司的全資子公司改為非全資子公司。《公司法》允許有限責(zé)任公司的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但《公司法》對股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)在轉(zhuǎn)讓程序上作了一些限制性規(guī)定，《公司法》第三十五條規(guī)定：股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意，不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓?！豆痉ā窙]有對股份有限公司的股東轉(zhuǎn)讓股份在程序上作出限制性規(guī)定，股東轉(zhuǎn)讓股份不必征得其他股東的同意。但由于聯(lián)營企業(yè)不是依《公司法》成立的公司，而是依《民法通則》設(shè)立的企業(yè)，因此，公司能否將其在聯(lián)營企業(yè)中的權(quán)益投入新上市公司，主要是看聯(lián)營企業(yè)的合同中有無禁止性或限制性規(guī)定?，F(xiàn)行生效的規(guī)范上市公司的規(guī)定主要見于《公司法》和《證券法》。 二、 與行政劃撥方式相關(guān)的問題 如果新上市公司的設(shè)立采用行政劃撥方式，公司下屬企業(yè)重組進(jìn)入新上市公司將完全依行政命令進(jìn)行，公司及其下屬企業(yè)應(yīng)不需征得相關(guān)債權(quán)人或合資人、合作人的同意。企業(yè)事業(yè)單位可以通過法律途徑獲得國有土地的使用權(quán)。 二、股份公司使用土地的一般規(guī)定 根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，股份公司取得的土地使用權(quán)可以是他人以作價(jià)入股、轉(zhuǎn)讓或出租方式提供給股份公司的。問題是這種方式可能使公司的股本變得很高，降低公司每股利潤，影響公司股份發(fā)行價(jià)。 此外，根據(jù)《股份有限公司土地使用權(quán)管理暫行規(guī)定》和《規(guī)范股份有限公司土地估價(jià)結(jié)果確認(rèn)工作若干規(guī)定》的規(guī)定，股份有限公司涉及的土地必須進(jìn)行地價(jià)評估，上市公司必須選擇具有 A 級土地估價(jià)資格的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行地價(jià)評估。 就關(guān)聯(lián)交易的履行和披露，香港聯(lián)交所上市規(guī)則有相關(guān)的法律規(guī)定。以下是關(guān)聯(lián)方交易的例子：