【正文】 方面發(fā)揮了越來越重要的作用。大企業(yè)創(chuàng)新風險大，一般把別人的成果買過來用，小微企業(yè)資金不足，能創(chuàng)出來就選擇自己干。二是培養(yǎng)企業(yè)家的搖籃。時任國務(wù)院總理溫家寶2011年10月主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，對發(fā)展小微企業(yè)的重要意義做出指示，他指出小微企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、增加就業(yè)、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。一、小微企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀小微企業(yè)是經(jīng)濟社會的基本細胞，在穩(wěn)增長、促就業(yè)等方面具有不可替代的作用。這些制度供給可以切實減輕小微企業(yè)的負擔，盡量實現(xiàn)帕累托最優(yōu)?，F(xiàn)行政策中，財政補貼分配與稅收支持均以中型高科技企業(yè)為主而忽視了小微企業(yè)。政府還要通過搭建信息平臺，一方面將中小微企業(yè)資金需求提供給銀行，另一方面將銀行的金融產(chǎn)品推介給企業(yè)，讓銀行和企業(yè)雙贏，更好地為企業(yè)服務(wù)，促進區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。同時，也可以建立由財政出資的擔保機構(gòu)。采取十分靈活高效的方式，一般三日內(nèi)為“借貸”雙方辦理好一切相關(guān)手續(xù)，以解決個體戶貸款難之又難的問題。據(jù)權(quán)威統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國目前閑置資金高達10萬多億元，更有大量資金沉淀在銀行，而中小微企業(yè)、工商個體等卻融資困難。因為再好的風控技術(shù)無法決定貸后行為，放貸之后對客戶的約束大幅度下降，再好的貸前調(diào)查，都會在貸后失效，因為你無法約束他在獲得貸款之后，不再進行其他融資，從而直接改變你貸前調(diào)查的一切結(jié)論。在受理每筆貸款申請時，商業(yè)銀行會全面分析借款人信用狀況的基礎(chǔ)上，對單筆貸款的風險做出全面評估，針對不同等級的客戶，預(yù)估不良貸款發(fā)生率，根據(jù)不同情況適當提高或降低貸款額度。也就是說，以資信度決定貸款利率，把對資信最好的客戶發(fā)放的短期營運資金貸款的最低利率作為基準利率，每筆貸款根據(jù)其違約風險和期限風險的大小，在基準利率的基礎(chǔ)上加點或乘以一個系數(shù)來確定。第二篇：小微企業(yè)年底融資貸款小微企業(yè)年底融資貸款，資信不良企業(yè)如何快速申貸傳統(tǒng)銀行貸款方式下，小微企業(yè)的資信度與貸款成功與否、額度、利率密切相關(guān)，有污點的企業(yè)不妨選擇P2P網(wǎng)貸平臺。比如在去年10月份中國銀行間市場交易商協(xié)會推出的區(qū)域集優(yōu)中小企業(yè)集合票據(jù)，就是一方面通過推動企業(yè)發(fā)債融資由單體到集合，并藉由信用增進措施，解決了中小企業(yè)和小微企業(yè)由于信用級別低而通常遭遇的發(fā)債難度大、成本高、規(guī)模小等問題，為中小企業(yè)困境融資拓展了渠道，打開了幾扇門，另一方面通過探索建立債券市場風險分散分擔機制，包括由當?shù)卣鲑Y設(shè)立風險緩釋基金以及增加地方信用增信機構(gòu)提供反擔保等，有效緩釋了此類債券的到期償付風險，最大限度地保護了投資者利益。在當前我國社會融資結(jié)構(gòu)仍以間接融資為主、信貸風險在銀行體系集聚、風險緩釋工具相對不足的現(xiàn)實情況下，做好風險的管理和防范就成為實現(xiàn)經(jīng)濟社會發(fā)展“穩(wěn)中求進”目標的關(guān)鍵一環(huán)和重中之重。其次，風險防范和管理不能忽視。因此，小微企業(yè)的融資困境必須予以正視和切實解決。一方面，小微企業(yè)在推動增長、吸納就業(yè)、活躍市場等方面作用不可替代，需要不斷發(fā)展。而加強管理則是強調(diào)金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)開展時也要穩(wěn)住“防范和化解風險”這一生命線，關(guān)好風險集聚這扇窗。開門勿忘關(guān)好窗，二者各有側(cè)重，不應(yīng)偏頗。另一方面，小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模低、成長穩(wěn)定性差、產(chǎn)品競爭力弱、核心競爭優(yōu)勢不足等特征，也使得難以獲得社會主流融資渠道的支持，在信貸規(guī)模總體趨緊的背景下更為明顯。一方面，要通過創(chuàng)新性產(chǎn)品和制度設(shè)計，通過金融深化，拓寬企業(yè)融資新渠道。在現(xiàn)代經(jīng)濟中，作為經(jīng)濟運行的神經(jīng)中樞，金融體系的重要性已不言自明。對于小微企業(yè)而言，由于其成長不確定性較大、資產(chǎn)負債率普遍偏高、抗風險能力也偏弱，信貸方面對金融機構(gòu)風險管理的要求也就更高，而直接債務(wù)融資方面對持有相關(guān)債券的投資者的保護也就更為必要。正是憑借完善科學的制度設(shè)計，區(qū)域集優(yōu)模式正成為解決中小企業(yè)和小微企業(yè)融資難的一條行得通、走得穩(wěn)、反響大的新思路。在國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》（以下簡稱“《意見》”）中，首次明確商業(yè)銀行可自主確定對小微企業(yè)的貸款利率。在年底之前審批下來了，也很難在年底前放款，對于銀行來說，年末大都以儲蓄為主，而非貸款。可以說，那些資信情況稍差的小微企業(yè)想要在銀行獲得貸款是相當困難的，而就在這樣的背景下，資信記錄有“污點”的小微企業(yè)成了P2P網(wǎng)貸平臺的主要客戶群，介于小貸公司和商業(yè)銀行之間的貸款費率也在小微企業(yè)可承受的還款能力之內(nèi)。事實上，面對小貸、P2P網(wǎng)貸機構(gòu)等要求接入央行征信系統(tǒng)的呼聲，各地人民銀行正在研究小貸、融資擔保公司接入方案，并審核相關(guān)機構(gòu)的申請材料，下一步將正式啟動接入工作，做前期測試、人員培訓等準備工作。反差強烈的供求矛盾，以及國家鼓勵民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域的系列政策推動，湖南省“中億佰聯(lián)”應(yīng)勢而生，為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。以堅持“不超過同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則，長期為中小微企業(yè)提供財產(chǎn)抵押和信譽管理。財政擔保具有資金來源穩(wěn)定、依托政府信用等較多優(yōu)勢，更為重要的是，財政擔?？梢蕴蕹齻鹘y(tǒng)行政管理對資金供需雙方的不當干預(yù)，并將財政直接投入轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚪鹑跈C構(gòu)提供擔保。政府也要積極搭建為中小微企業(yè)服務(wù)的融資平臺，可以嘗試建立以財政資金主導(dǎo)的擔保公司，為中小微企業(yè)提供擔保，加快區(qū)域中小微企業(yè)擔保體系建設(shè)。二是降低小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額的門檻，即將享受優(yōu)惠的小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額提高，如從6萬元提高至10萬元。因此，進一步修訂并切實實行財稅政策與金融政策，可以有效發(fā)揮財稅政策的資金杠桿效應(yīng)。然而，受國內(nèi)外復(fù)雜經(jīng)濟形勢影響，成本上漲、訂單萎縮，當前一些小微企業(yè)發(fā)展困境重重，尤其是“融資難”問題，已成為影響其成長的最大瓶頸。截止 20**年末，**市在工商部門登記注冊的民營經(jīng)濟組織已達**萬戶，其中民營企業(yè)**家，規(guī)模以上企業(yè)**家，其余**萬戶均為小微企業(yè)，占全市各類經(jīng)濟組織的***%；小微企業(yè)GDP總額占全市GDP總額的***%以上，為全社會提供各類就業(yè)崗位達 **萬人,小微企業(yè)在推動全市經(jīng)濟社會各項事業(yè)發(fā)展中起著越來越重要的作用。從**市及全省全國看，相當一部分企業(yè)家，當初都是從小微企業(yè)做起來的，全國范圍內(nèi)的聯(lián)想、萬科、華為，**市的**塔機等都無一例外。從美國的微軟、蘋果到國內(nèi)的三一重工、浪潮電子，一些新技術(shù)的發(fā)明創(chuàng)造基本上都來自小微企業(yè)。（二）**市小微企業(yè)融資特點從**市小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)看，商業(yè)金融機構(gòu)仍然是小微企業(yè)融資的主渠道。（三）**市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀改革開放以來，企業(yè)融資形式逐漸發(fā)展起來，作為市場肌體的基本組織、經(jīng)濟社會的基層網(wǎng)點和群眾生活的基礎(chǔ)平臺的小微 圖表2：2011年環(huán)渤海地區(qū)小微企業(yè)融資需求比例分布（北京大學）企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對國民經(jīng)濟的貢獻率不斷提高，小微企業(yè)理應(yīng)得到相應(yīng)的資源配臵。2011年10月，國務(wù)院出臺了支持小微企業(yè)發(fā)展的九項措施，引起了社會各界的高度關(guān)注。2012年下半年，100戶企業(yè)累計獲得銀行貸款6320萬元、民間融資2300萬元，分別占融資總額的74%和26%，期中，民間融資總量較2011年同期增長了64%。2012年下半年，據(jù)被調(diào)查小微企業(yè)統(tǒng)計，民間融資成本較2011年同期增長50%以上?！傲训丁笔侵福簢鴥?nèi)外市場環(huán)境變化，經(jīng)濟增長速度減緩；企業(yè)用工成本增加，特別是勞動力成本上升；原材料成本上漲；企業(yè)用地，特別是小微企業(yè)的用地比較緊張；人民幣匯率提高；節(jié)能減排壓力加大。更重要的是，資本具備其他因素所不具有的杠桿效應(yīng)，能夠以一擋百。哪里利潤更高，資本就流向哪里。三是內(nèi)控機制不健全，決策的隨意性程度高，生命周期較短。二是小微企業(yè)缺乏專業(yè)的財務(wù)人員，財務(wù)制度不健全，一般難以提供能夠反映企業(yè)真實財務(wù)情況的財務(wù)報表，缺乏必要的第三方監(jiān)督，信用度較小。民生銀行**分行的數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款的頻率是大企業(yè)的5倍，%，銀行對小微企業(yè)貸款的信息成本和管理成本是大企業(yè)的58倍，因而有能力發(fā)放大額貸款的銀行機構(gòu)從自身經(jīng)濟效益出發(fā)，通常不愿涉足小微企業(yè)貸款。銀行準入門檻高，企業(yè)對融資環(huán)境滿意度低 2012年2月下旬，時任國務(wù)院副總理王岐山強調(diào)，防風險是金融業(yè)永恒的主題，要切實守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線。二是有些國有銀行對小微企業(yè)存在體制性歧視，小微企業(yè)金融市場價值被低估。資料顯示，美國風險資本約80%的資金流向創(chuàng)業(yè)期的高科技企業(yè)，舉世聞名的微軟公司就曾經(jīng)得到過風險資本的支持。小微企業(yè)經(jīng)營比較活躍，融資需求強烈且多樣化，離散性較強。這主要是合同外的額外費用導(dǎo)致的，包括賬戶管理費、融資咨詢費、顧問費等。二是銀行占有信貸政策、特色產(chǎn)品、議價水平等金融優(yōu)勢，由于企業(yè)信息獲取解讀的觀念不強，銀行的信息披露不及時完整，同樣造成了銀企雙方的信息不對稱，造成小微企業(yè)融資困難。（三）從政策層面分析雖然各級政府對小微企業(yè)越來越重視，但還不充分，體現(xiàn)在對小微企業(yè)發(fā)展過程中，存在重大輕小，重管理輕服務(wù)等問題，在法律法規(guī)和服務(wù)機構(gòu)上，也缺乏對小微企業(yè)的支持。三是證券市場門檻高，缺少能解決小微企業(yè)融資困難的直接融資渠道。信用擔保體系作用有限小微企業(yè)貸款難，首先難在擔保上。主要表現(xiàn)在擔保機構(gòu)資金來源少，很難滿足**市為數(shù)眾多的小微企業(yè)的貸款擔保要求；擔保公司貸款擔保倍數(shù)較低，對小微企業(yè)發(fā)展的再支持功能受到限制和制約。這有利于商業(yè)銀行進一步完善內(nèi)部激勵機制，讓信貸人員“盡責”后“免責”，從而一定程度上提高了單筆500萬元以下的貸款不良率容忍度。沒有自我積累動力的企業(yè)想通過外部資金來源獲得發(fā)展是令人匪夷所思的。二是要通過加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推動企業(yè)發(fā)展從要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變，從粗放發(fā)展向集約發(fā)展轉(zhuǎn)變，提升企業(yè)核心競爭能力。（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓寬融資渠道今后相當時間內(nèi)，商業(yè)銀行仍是小微企業(yè)融資的主要渠道。二是在小微企業(yè)信用等級評定中，應(yīng)變重規(guī)模為重效益、重成長性，以相對消除對小微企業(yè)的信用歧視，根據(jù)企業(yè)所處的地區(qū)以及發(fā)展的不同階段，適當擴大貸款抵押率。碰到個體經(jīng)營者甚至會要求其當場清點收銀臺或錢包里的現(xiàn)金，以驗證營業(yè)額。從**市小微企業(yè)金融服務(wù)隊伍現(xiàn)狀看，傳統(tǒng)金融機構(gòu)只有信用聯(lián)社有專門針對小微企業(yè)信貸的中小企業(yè)信貸大廳，**銀行、**銀行等新入住金融機構(gòu)正在形成規(guī)模，總體