【正文】 況，確認(rèn)他們己經(jīng)掌握的重要資料是否準(zhǔn)確的反映了目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況，以避免對(duì)投資造成損害。三是各類以投資公司名義出現(xiàn)的、與私募股權(quán)基金運(yùn)作方式相同的投資機(jī)構(gòu)，而這種私募股權(quán)投資基金處于監(jiān)管法律缺失的狀態(tài)。三是締約不當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)。此外，私募股權(quán)基金投資協(xié)議締約不能、締約不當(dāng)與商業(yè)秘密保護(hù)也可能帶來(lái)合同法律風(fēng)險(xiǎn)。后者是指將非公開募集的資金投資于證券二級(jí)市場(chǎng)，私募證券投資基金與向廣大投資者公開發(fā)行的“公募基金”(如開放式基金)相對(duì)。具體風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容如債務(wù)拖欠，合同詐騙，盲目擔(dān)保，公司治理結(jié)構(gòu)軟化，監(jiān)督乏力，金斧子財(cái)富： 投資不做法律可行性論證等。第一篇：私募股權(quán)投資基金主要法律法規(guī)法律部分私募股權(quán)投資基金主要法律法規(guī)法律部分中華人民共和國(guó)公司法中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法及外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理?xiàng)l例中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)登記管理辦法中華人民共和國(guó)證券法中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法中華人民共和國(guó)信托法中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例1中華人民共和國(guó)證券投資基金法1創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法1關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知（財(cái)稅【2007】31號(hào)）1商務(wù)部《關(guān)于外商投資舉辦投資性公司的規(guī)定》15《關(guān)于外商投資舉辦投資性公司的補(bǔ)充規(guī)定》（商務(wù)部文件）1《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》（商務(wù)部文件）1《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》1《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）1上市公司收購(gòu)管理辦法上市公司證券發(fā)行管理辦法2《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)在境外發(fā)行股票和上市管理的通知》2《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》2國(guó)有企業(yè)清產(chǎn)核資辦法》（國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)文件）2《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）2《關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問(wèn)題的通知》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）2《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（辦公室）關(guān)于境內(nèi)企業(yè)間接到境外發(fā)行股票并上市有關(guān)問(wèn)題的復(fù)函》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）2《國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)局總局文件）2《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》2《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法.》信托投資公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法第二篇：私募股權(quán)投資基金法律風(fēng)險(xiǎn)金斧子財(cái)富： 市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！私募股權(quán)基金近年來(lái)已經(jīng)成為市場(chǎng)大熱，投資者們?cè)谧非蟾呤找娴耐瑫r(shí)，千萬(wàn)不要忽略了項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失不計(jì)其數(shù)。在我國(guó)新的《合伙企業(yè)法》于2007年6月1日實(shí)施前，“私募證券投資基金”由于它并不存在一個(gè)合法的實(shí)體，其法律地位是不明確的，但對(duì)于私募股權(quán)投資基金這樣一種以非公開方式投資于企業(yè)股權(quán)的投資方式則是完全合法的。私募股權(quán)投資基金與目標(biāo)企業(yè)談判的核心成果是投資協(xié)議的訂立，這是確定私募股權(quán)投資基金資金方向與雙方權(quán)利義務(wù)的基本法律文件。這些風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格而言不屬于合同法律風(fēng)險(xiǎn)，而是附隨義務(wù)引起的法律風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國(guó)私募基金的運(yùn)作與現(xiàn)有法律并不沖突，但在實(shí)施過(guò)程中又缺乏具體的法規(guī)和規(guī)章，導(dǎo)致監(jiān)管層與投資者缺乏統(tǒng)一的觀點(diǎn)和做法，部分不良私募股權(quán)投資基金或基金經(jīng)理暗箱操作、過(guò)度交易、對(duì)倒操作等侵權(quán)違約或者違背善良管理人義務(wù)的行為，這都將嚴(yán)重侵害投資者利益。(六)私募股權(quán)投資基金進(jìn)入企業(yè)后的企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn):合同風(fēng)險(xiǎn)、不規(guī)范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、債權(quán)過(guò)于集中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；管理引起的法律風(fēng)險(xiǎn):治理結(jié)構(gòu)缺陷帶來(lái)的決策風(fēng)險(xiǎn)、員工意外傷害風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)章制度不健全導(dǎo)致的員工道德風(fēng)險(xiǎn)、公司印章管理不嚴(yán)帶來(lái)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；資金運(yùn)用引起法律風(fēng)險(xiǎn):投資合作風(fēng)險(xiǎn)、分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、借貸風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。直接上市的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)而言還相對(duì)過(guò)高，因此我國(guó)企業(yè)上市熱衷于買殼上市。前言（鑒于） ，在本項(xiàng)目實(shí)施前，雙方需各自取得公司內(nèi)部所有必要批準(zhǔn)以簽訂具有約束力的合同（以下統(tǒng)稱“項(xiàng)目合同”）。在本備忘錄有效期內(nèi)以及隨后 年（月）內(nèi)，受方必須： A對(duì)保密資料進(jìn)行保密；B不得用于除本備忘錄明確規(guī)定的目的外其它目的；C除為履行其職責(zé)而確有必要知悉保密資料的該方雇員（或其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)、該方律師、會(huì)計(jì)師或其他顧問(wèn)人員）外，不向其他任何人披露，且上述人員須簽署書面保密協(xié)議，其中保密義務(wù)的嚴(yán)格程度不得低于本第 條的規(guī)定。雙方確認(rèn)一方并未因本備忘錄從另一方獲得該方任何知識(shí)產(chǎn)權(quán)（包括但不限于著作權(quán)、商標(biāo)、商業(yè)秘密、專業(yè)技術(shù)等）或針對(duì)該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利。除非本備忘錄另有明確約定，任何一方應(yīng)負(fù)擔(dān)其從事本備忘錄規(guī)定的活動(dòng)所發(fā)生的費(fèi)用。14．適用法律和仲裁本備忘錄適用 法律。訂立本合同的依據(jù)是《中華人民共和國(guó)合同法》（以下簡(jiǎn)稱“《合同法》”）、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱“《基金法》”）、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《私募辦法》”）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《登記備案辦法》”）、《私募投資基金合同指引1號(hào)（契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引）》（以下簡(jiǎn)稱“《合同指引》”）、《私募投資基金募集行為管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《募集行為辦法》”）和其他有關(guān)法律、法規(guī)。本合同的當(dāng)事人包括基金份額持有人、基金管理人。（三）中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)接受本合同的備案并不構(gòu)成對(duì)私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。私募基金：指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立，并通過(guò)投資獲取收益的投資基金。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)或基金業(yè)協(xié)會(huì)：指由證券投資基金行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)自愿第 3 頁(yè)結(jié)成的全國(guó)性、行業(yè)性、非營(yíng)利性社會(huì)組織。1開放期：指基金管理人辦理基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的所有工作日。1募集結(jié)算專用賬戶：指基金管理人為基金財(cái)產(chǎn)在商業(yè)銀行開立的銀行結(jié)算賬戶，用于基金財(cái)產(chǎn)中現(xiàn)金資產(chǎn)的歸集、存放與支付，該賬戶不得存放其他性質(zhì)的資金。申購(gòu)：指在基金開放日，基金投資者按照本合同的規(guī)定購(gòu)買本基金份額的行為。第三條 聲明與承諾第 4 頁(yè)（一）基金管理人保證在募集資金前已在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為私募基金管理人（私募基金管理人登記編碼為：XXX）。（二）基金投資者聲明其為符合《私募辦法》規(guī)定的合格投資者，保證財(cái)產(chǎn)的來(lái)源及用途符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定，并已充分理解本合同條款，了解相關(guān)權(quán)利義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)；基金投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制、財(cái)產(chǎn)收入情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)。(三)基金的計(jì)劃募集總額：1000萬(wàn)元。（七）基金的開放日：自基金封閉期結(jié)束后每季度首月的第1個(gè)工作日。第六條 基金的募集(一)基金的募集對(duì)象、方式、期限募集對(duì)象具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。基金產(chǎn)品直銷機(jī)構(gòu)的聯(lián)系方式為： 名稱：XXXXX（有限合伙）聯(lián)系地址： 聯(lián)系電話：募集期限本基金募集期限自基金發(fā)售之日起原則上不超過(guò)1個(gè)月，具體募集期(或稱認(rèn)購(gòu)期、發(fā)行期)由基金管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本合同的規(guī)定確定并告知基金合同各方當(dāng)事人。（二）基金的認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)基金份額的認(rèn)購(gòu)和持有限額基金投資者認(rèn)購(gòu)本基金，以人民幣轉(zhuǎn)賬形式交付。募集結(jié)算專用賬戶信息如下： 賬戶名： 賬號(hào)： 開戶行：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用：本基金不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。本基金的人數(shù)規(guī)模上限為200人。認(rèn)購(gòu)份額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。(四)基金投資者的投資冷靜期為二十四小時(shí)，自本合同簽署完畢且基金投資者交納認(rèn)購(gòu)基金的款項(xiàng)后起算；冷靜期滿后基金管理人從事基金銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪?；鸸芾砣擞诨鸪闪r(shí)在基金管理人網(wǎng)站專區(qū)或通過(guò)其他途徑發(fā)布基金成立公告。（四）基金募集失敗的處理方式基金募集期限屆滿，不能滿足基金設(shè)立條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；基金募集期限屆滿后三十日內(nèi)，將基金投資者已繳納的認(rèn)購(gòu)基金份額的實(shí)際款項(xiàng)，予以足額返還，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)向基金投資者支付已繳納款項(xiàng)的利息損失，即銀行同期存款利息。本基金存續(xù)期間管理人有權(quán)根據(jù)情況設(shè)立臨時(shí)開放日。(三)申購(gòu)和贖回的金額限制基金投資者在基金存續(xù)期開放日購(gòu)買基金份額的，首次購(gòu)買金額應(yīng)不低于100萬(wàn)元人民幣（不含認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)）且符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，已持有基金份額的基金投資者在資產(chǎn)存續(xù)期開放日追加購(gòu)買基金份額的除外。申購(gòu)費(fèi)用不包含在申購(gòu)金額內(nèi)，二者須在本基金申購(gòu)時(shí)一并繳納支付。（五）申購(gòu)份額的計(jì)算方式、贖回金額的計(jì)算方式申購(gòu)份額計(jì)算申購(gòu)份額=申購(gòu)金額247。申購(gòu)資金的利息處理方式本基金投資者申購(gòu)資金所產(chǎn)生的利息（以同期人民銀行公布的活期利率計(jì)算）計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。對(duì)開放日提出的贖回申請(qǐng)，如構(gòu)成巨額贖回的，應(yīng)當(dāng)按照本基金合同約定全額接受贖回，但贖回款項(xiàng)支付時(shí)間可適當(dāng)延長(zhǎng)，最長(zhǎng)不應(yīng)超過(guò)15個(gè)工作日。發(fā)生部分延期贖回時(shí)，基金管理人可以適當(dāng)延長(zhǎng)贖回款項(xiàng)的支付時(shí)間，但最長(zhǎng)不應(yīng)第 13 頁(yè)超過(guò)15個(gè)工作日。b．接受部分贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為全額兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng)有困難，或兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng)進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金資產(chǎn)凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人可在該工作日接受部分贖回申請(qǐng)，未被接受的剩余部分贖回申請(qǐng)需由基金份額持有人在后續(xù)開放日重新提交?；鸸芾砣藳Q定拒絕接受某些基金投資者的申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，申購(gòu)款項(xiàng)將退回基金投資者賬戶。在如下情形下，基金管理人可以暫停接受基金份額持有人的贖回申請(qǐng)：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金管理人無(wú)法支付贖回款項(xiàng)的情形；（2）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。第 15 頁(yè)第十條 基金設(shè)定為均等份額，每份份額具有同等的合法權(quán)益。（一）基金份額持有人可通過(guò)現(xiàn)時(shí)或?qū)?lái)法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的方式辦理轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，其轉(zhuǎn)讓地點(diǎn)、時(shí)間、規(guī)則、費(fèi)用等按照相關(guān)辦理機(jī)構(gòu)的規(guī)則執(zhí)行。第十二條 基金管理人的義務(wù)(一)履行基金管理人登記和基金備案手續(xù)；(二)按照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則履行受托人義務(wù)，管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；(三)制作調(diào)查問(wèn)卷，對(duì)基金投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，向符合法律法規(guī)規(guī)定的合格投資者非公開募集資金；(四)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，向投資者充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；第 17 頁(yè)(五)配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式管理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；(