【正文】 的法律風(fēng)險(xiǎn)。第一篇：私募股權(quán)投資基金主要法律法規(guī)法律部分私募股權(quán)投資基金主要法律法規(guī)法律部分中華人民共和國(guó)公司法中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法及外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理?xiàng)l例中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)登記管理辦法中華人民共和國(guó)證券法中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法中華人民共和國(guó)信托法中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例1中華人民共和國(guó)證券投資基金法1創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法1關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知（財(cái)稅【2007】31號(hào)）1商務(wù)部《關(guān)于外商投資舉辦投資性公司的規(guī)定》15《關(guān)于外商投資舉辦投資性公司的補(bǔ)充規(guī)定》（商務(wù)部文件）1《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》（商務(wù)部文件）1《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》1《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）1上市公司收購(gòu)管理辦法上市公司證券發(fā)行管理辦法2《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)在境外發(fā)行股票和上市管理的通知》2《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》2國(guó)有企業(yè)清產(chǎn)核資辦法》（國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)文件）2《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）2《關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問(wèn)題的通知》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）2《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（辦公室）關(guān)于境內(nèi)企業(yè)間接到境外發(fā)行股票并上市有關(guān)問(wèn)題的復(fù)函》（中國(guó)證監(jiān)會(huì)文件）2《國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)局總局文件）2《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》2《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法.》信托投資公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法第二篇：私募股權(quán)投資基金法律風(fēng)險(xiǎn)金斧子財(cái)富： 市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎！私募股權(quán)基金近年來(lái)已經(jīng)成為市場(chǎng)大熱，投資者們?cè)谧非蟾呤找娴耐瑫r(shí)，千萬(wàn)不要忽略了項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。三是締約不當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)。甲方，一家根據(jù)中國(guó)法律成立并存續(xù)的，法定地址位于 ； 與乙方，一家根據(jù) 法律成立并存續(xù)的，法定地址位于 ； 甲方和乙方以下單獨(dú)稱(chēng)為“一方”，合成為“雙方”。第11和13條在本備忘錄終止后繼續(xù)有效。本合同當(dāng)事人：指受本合同約束，根據(jù)本合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的基金管理人和基金份額持有人。1認(rèn)購(gòu)：指在募集期間，基金投資者按照本合同的約定購(gòu)買(mǎi)本基金份額的行為。第 5 頁(yè)（六）基金的封閉期：自產(chǎn)品成立之日起3個(gè)月。募集結(jié)算賬戶(hù)信息基金管理人開(kāi)立募集結(jié)算專(zhuān)用賬戶(hù)，該賬戶(hù)僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回資金的歸集與支付。（二）基金成立的條件第 9 頁(yè)本基金募集期結(jié)束后，符合下列條件的，基金管理人核實(shí)資金到賬情況后，出具募集資金到賬確認(rèn)函，基金成立：基金份額持有人人數(shù)不超過(guò)200人，基金的初始資產(chǎn)合計(jì)不低于1000萬(wàn)元人民幣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。（四）申購(gòu)和贖回的費(fèi)用基金投資者認(rèn)購(gòu)本基金需交納申購(gòu)費(fèi)用,申購(gòu)費(fèi)用為申購(gòu)金額1%，申購(gòu)費(fèi)用歸基金管理人所有。部分贖回導(dǎo)致基金份額持有人持有的基金份額資產(chǎn)凈值低于100萬(wàn)元人民幣的，基金管理人可按全額贖回處理。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并告知基金份額持有人。若就同一事項(xiàng)出現(xiàn)若干個(gè)基金份額持有人提案，則由提出該等提案的基金份額持有人共同推選出代表召集基金份額持有人大會(huì)。（三）基金份額持有人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決?；鸸芾砣艘怨逃胸?cái)產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，債權(quán)人不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。第二十八條 基金的費(fèi)用與稅收（一）基金費(fèi)用的種類(lèi)第 27 頁(yè)管理費(fèi)；基金的交易費(fèi)用及開(kāi)戶(hù)費(fèi)用；基金的銀行匯劃費(fèi)用；與基金相關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、基金合同等相關(guān)合同制作費(fèi)及其他費(fèi)用；按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和本合同約定，可以在基金資產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。(三)每個(gè)結(jié)算結(jié)束后的十日內(nèi)，基金管理人將基金投資者應(yīng)得收益通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬方式分配給基金投資者。根據(jù)實(shí)際投資運(yùn)作情況，本基金有可能提前結(jié)束或延期結(jié)束，投資者可能因此面臨投資資金不能按期退出等風(fēng)險(xiǎn)。清算費(fèi)用是指清算小組在進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算過(guò)程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)用由清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。PE基金的組織形式：有限合伙制基金、公司制基金和契約制基金。（4）私募基金登記備案。PE基金退出渠道：目前國(guó)內(nèi)PE基金的退出方式主要有A股退出、紅籌退出、H股退出、并購(gòu)?fù)顺鲆约扒逅愕确绞?。?）與投資人接洽。（二）本合同于____ 年___月___日簽署于___市____區(qū)。基金管理人組成清算小組，清算小組可以聘用必要的工作人員；2．基金財(cái)產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配?；疬\(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)基金管理人依據(jù)基金合同約定管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由基金財(cái)產(chǎn)及投資者承擔(dān)。如依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)或稅務(wù)機(jī)關(guān)的規(guī)定，基金管理人在向基金投資者交付利益或資產(chǎn)前須代扣代繳任何稅費(fèi)的，基金管理人按照相關(guān)規(guī)定予以代扣代繳，無(wú)需事先征得基金投資者的同意，且基金投資者不得要求基金管理人以任何方式向其返還或補(bǔ)償該等稅費(fèi)。第二十七條 基金的會(huì)計(jì)政策（一）會(huì)計(jì)：每年1月1日至12月31日。(三)投資策略：股權(quán)投資，基金存續(xù)期滿(mǎn)后大股東回購(gòu)?fù)顺?。?22 頁(yè)第二十條 決議形成的條件、表決方式、程序（一）基金份額持有人所持每份基金份額享有平等的表決權(quán)。第十五條 基金份額持有人大會(huì)出現(xiàn)以下情形時(shí)應(yīng)當(dāng)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)：(一)決定延長(zhǎng)基金合同期限；(二)決定修改基金合同的重要內(nèi)容或者提前終止基金合同。在暫停申購(gòu)的情形消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購(gòu)業(yè)務(wù)的辦理并告知基金投資者。a．接受全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付基金份額持有人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。若申購(gòu)不成功，則將申購(gòu)款項(xiàng)退還給投資者。付款期限：本合同簽訂后三日內(nèi)。基金管理人發(fā)布公告提前結(jié)束募集的，本基金自公告之時(shí)起不再接受認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。第四條 基金的基本情況(一)基金的名稱(chēng)：XXXXX一期契約型股權(quán)投資基金(二)基金的運(yùn)作方式：開(kāi)放式。1基金財(cái)產(chǎn)、基金資產(chǎn)：指基金份額持有人擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)、委托基金管理人管理的作為本合同標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)。除本合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。未經(jīng)對(duì)方事先書(shū)面同意，任何一方不得轉(zhuǎn)讓本備忘錄。上市主要通過(guò)兩種方式:一種是直接上市，另一種是買(mǎi)殼上市。此外，私募股權(quán)基金投資協(xié)議締約不能、締約不當(dāng)與商業(yè)秘密保護(hù)也可能帶來(lái)合同法律風(fēng)險(xiǎn)。潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失不計(jì)其數(shù)。雖然我國(guó)私募基金的運(yùn)作與現(xiàn)有法律并不沖突，但在實(shí)施過(guò)程中又缺乏具體的法規(guī)和規(guī)章，導(dǎo)致監(jiān)管層與投資者缺乏統(tǒng)一的觀(guān)點(diǎn)和做法，部分不良私募股權(quán)投資基金或基金經(jīng)理暗箱操作、過(guò)度交易、對(duì)倒操作等侵權(quán)違約或者違背善良管理人義務(wù)的行為，這都將嚴(yán)重侵害投資者利益。在本備忘錄有效期內(nèi)以及隨后 年（月）內(nèi)，受方必須： A對(duì)保密資料進(jìn)行保密；B不得用于除本備忘錄明確規(guī)定的目的外其它目的；C除為履行其職責(zé)而確有必要知悉保密資料的該方雇員（或其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)、該方律師、會(huì)計(jì)師或其他顧問(wèn)人員）外，不向其他任何人披露，且上述人員須簽署書(shū)面保密協(xié)議，其中保密義務(wù)的嚴(yán)格程度不得低于本第 條的規(guī)定。訂立本合同的依據(jù)是《中華人民共和國(guó)合同法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《合同法》”）、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《基金法》”）、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《私募辦法》”）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《登記備案辦法》”）、《私募投資基金合同指引1號(hào)（契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《合同指引》”）、《私募投資基金募集行為管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《募集行為辦法》”）和其他有關(guān)法律、法規(guī)。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)或基金業(yè)協(xié)會(huì)：指由證券投資基金行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)自愿第 3 頁(yè)結(jié)成的全國(guó)性、行業(yè)性、非營(yíng)利性社會(huì)組織。第三條 聲明與承諾第 4 頁(yè)（一）基金管理人保證在募集資金前已在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記為私募基金管理人（私募基金管理人登記編碼為：XXX）。第六條 基金的募集(一)基金的募集對(duì)象、方式、期限募集對(duì)象具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。本基金的人數(shù)規(guī)模上限為200人。（四）基金募集失敗的處理方式基金募集期限屆滿(mǎn)，不能滿(mǎn)足基金設(shè)立條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；基金募集期限屆滿(mǎn)后三十日內(nèi)，將基金投資者已繳納的認(rèn)購(gòu)基金份額的實(shí)際款項(xiàng)，予以足額返還，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)向基金投資者支付已繳納款項(xiàng)的利息損失，即銀行同期存款利息。（五）申購(gòu)份額的計(jì)算方式、贖回金額的計(jì)算方式申購(gòu)份額計(jì)算申購(gòu)份額=申購(gòu)金額247。b．接受部分贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為全額兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng)有困難，或兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng)進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金資產(chǎn)凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人可在該工作日接受部分贖回申請(qǐng)，未被接受的剩余部分贖回申請(qǐng)需由基金份額持有人在后續(xù)開(kāi)放日重新提交。（一）基金份額持有人可通過(guò)現(xiàn)時(shí)或?qū)?lái)法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的方式辦理轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，其轉(zhuǎn)讓地點(diǎn)、時(shí)間、規(guī)則、費(fèi)用等按照相關(guān)辦理機(jī)構(gòu)的規(guī)則執(zhí)行。基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召集現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議的通知后，對(duì)原有提案的修改應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)日5天前公告。份額登記崗位根據(jù)業(yè)務(wù)需要分別設(shè)立份額登記業(yè)務(wù)主管崗和份額登記業(yè)務(wù)經(jīng)辦崗。上述債權(quán)人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利時(shí)，基金管理人應(yīng)明確告知基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性?；鸸芾砣耸杖」芾碣M(fèi)的銀行賬戶(hù)為： 戶(hù)名： 開(kāi)戶(hù)行： 賬號(hào)：上述（一）中所列其他費(fèi)用根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相關(guān)協(xié)議規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金第 28 頁(yè)額列入當(dāng)期費(fèi)用，由基金管理人從基金財(cái)產(chǎn)中劃扣。第三十二條 全體份額持有人同意基金管理人或其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定對(duì)基金信息披露信息進(jìn)行備份。基金合同自生效之日起對(duì)私募基金管理人、基金投資者具有同等的法律約束力?；鹭?cái)產(chǎn)清算完畢后，基金投資者管理人負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)相關(guān)賬戶(hù)的注銷(xiāo)。一般采用普通股或可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股可轉(zhuǎn)債等形式進(jìn)行投資。盡職調(diào)查是項(xiàng)目投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，基金管理公司對(duì)此應(yīng)給予高度重視。（3）合同簽署。主要包括上市、兼并并購(gòu)、管理層回購(gòu)、破產(chǎn)清算等方式?；鸸芾砣嗽谶M(jìn)行投資行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)盡到最大限度的注意義務(wù)，以保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。第三十六條 基金合同解除的情形。基金可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：（一