基金業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識-wenkub
2023-03-28 22:08:28 本頁面
【正文】 股票 債券 銀行儲蓄存款 反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同 信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額后成為基金受益人，基金管理人只是替投資者管理資金，并不承擔(dān)投資損失風(fēng)險受益憑證，投資者購買基金份額后成為基金受益人，基金管理人只是替投資者管理資金，并不承擔(dān)投資損失風(fēng)險 所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買后成為公司股東 債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購買后成為該公司債權(quán)人 表現(xiàn)為銀行的負(fù)債，是一種信用憑證，銀行對存款者負(fù)有法定的保本付息責(zé)任 所籌資金的投向不同 間接投資工具，主要投向股票、債券等有價證券 直接投資工具，主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域 直接投資工具，主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域 間接投資工具，銀行負(fù)責(zé)資金用途和投向 投資收益與風(fēng)險大小不同 投資于眾多有價證券，能有效分散風(fēng)險，風(fēng)險相對適中，收益相對穩(wěn)健 價格波動性大，高風(fēng)險、高收益 價格波動較股票小，低風(fēng)險、低收益 銀行存款利率相對固定，損失本金的可能性很小，投資比較安全 收益來源 利息收入、股利收入、資本利得 股利收入、資本利得 利息收入、資本利得 利息收入 投資渠道 基金管理公司及銀行、證券公司等代銷機(jī)構(gòu) 證券公司 債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、證券公司及銀行等代銷機(jī)構(gòu) 銀行、信用社、郵政儲蓄銀行 基金與股票、債券、儲蓄存款等其它金融工具的區(qū)別 基金的概念 基金的運作 基金的收益與風(fēng)險 基金的分類 基金的費用 按募集方式不同 ● 公募基金 受政府主管部門監(jiān)管的，向 不特定投資者 公開發(fā)行受益憑證的證券投 資基金。這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著信息披露，利潤分配， 運行限制等行業(yè)規(guī)范。 ? 募集的方式不同： 公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進(jìn)行的。 ? 投資限制不同： 公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴(yán)格的限制。 按運作方式不同 ● 開放式基金 ● 封閉式基金 指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時，基金單位或者股份總規(guī)模 不固定 ，可視 投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或者股份，并可以應(yīng)投資者的 要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。 特殊類基金 —ETF LOF 特殊類基金 —QDII QFII ● QDII 我國現(xiàn)行的 QDII法規(guī)規(guī)定， QDII基金還不能直接投資國內(nèi) A股市場，所以 當(dāng)前的基金系 QDII產(chǎn)品應(yīng)歸類為國際基金。 思考：保本基金真能不賠錢嗎？ 特殊類基金 —分級基金 分級基金是通過對基金收益分配的安排，將基金份額分成預(yù)期收益與風(fēng)險不同的兩類份額，并將其中一類份額或兩類份額上市進(jìn)行交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。 ● 基金收益 VS 基金凈收益 基金收益包括紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息收入等。 ● 每萬份收益 VS 七日年化收益 貨幣基金的每萬份基金凈收益是指把貨幣基金每天運作的收益平均攤到每一份額上。 基金的具體風(fēng)險取決于其投資方向與策略。 基金認(rèn) /申購 “未知價”原則 , 以申請當(dāng)日收市后計算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算； 金額認(rèn)申購、份額成交；
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