(簡(jiǎn)體)中小企業(yè)融資及案例分析-wenkub
2023-03-27 01:35:41 本頁面
【正文】 計(jì) /總資產(chǎn)） x 100% 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率 （流動(dòng)資產(chǎn) –存貨） / 流動(dòng)負(fù)債 反映經(jīng)營效率的指標(biāo) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 / 總資產(chǎn) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 銷售收入 / 應(yīng)收帳款（期初、期末平均值） 應(yīng)收帳款平均周轉(zhuǎn)天數(shù) =365天 / 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 銷售成本 / 存貨（期初、期末平均值） 存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù) =365天 / 存貨周轉(zhuǎn)率 反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo) 銷售利潤率 （利潤總額 / 銷售收入） X 100% 總資產(chǎn)利潤率 （利潤總額 /總資產(chǎn)） X 100% 凈資產(chǎn)利潤率 （凈利潤 / 所有者權(quán)益） X 100% 毛利率 [（銷售收入 銷售成本） / 銷售收入 ] x 100% 比率分析的參考指標(biāo) 反映資金結(jié)構(gòu)和償債能力的指標(biāo) 指標(biāo)名稱 良性區(qū)間 一般水平 資產(chǎn)負(fù)債率 4050% 20 – 80% 流動(dòng)比率 2 2 速動(dòng)比率 – 比率分析的參考指標(biāo) 反映經(jīng)營效率的指標(biāo) 指標(biāo)名稱 良性區(qū)間 一般水平 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 （ 1) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 4 （周轉(zhuǎn)天數(shù) 3個(gè)月） – 6 30 存貨周轉(zhuǎn)率 6 （周轉(zhuǎn)天數(shù) 2個(gè)月） 2 – 6 1 19 比率分析的參考指標(biāo) 反映獲利能力的指標(biāo) 指標(biāo)名稱 良性區(qū)間 一般水平 銷售利潤率 15% 2 – 20% 凈資產(chǎn)利潤率 30% 4 – 40% 毛利率 30 10 – 60% 自我把脈 自我分析一下本企業(yè)的上述 9項(xiàng)比率指標(biāo) 如果處于“良性區(qū)間”，可大體得出判斷：你的企業(yè)正處于健康的運(yùn)行狀態(tài)， 獲得銀行貸款或其他投資者資金 的機(jī)會(huì)較大 常規(guī)融資渠道的比較分析 渠道 優(yōu)點(diǎn) 難點(diǎn) 適應(yīng)對(duì)象 銀行借款 利率相對(duì)固定 融資成本較低 需嚴(yán)格的抵押擔(dān)保；隱性成本；期限較短 大中型企業(yè) 股權(quán)資本 共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益；獲得長(zhǎng)期使用資金；無固定利息支出 原股東不愿讓新投資者共享超額利潤的惜股心態(tài) 大中型企業(yè) 中小企業(yè) 經(jīng)營性融資 （關(guān)系融資） 上下游業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)方的相互支持；一般成本不高 有時(shí)以犧牲價(jià)格利益做為補(bǔ)償；期限不確定 各類良性持續(xù)運(yùn)營的企業(yè) 銀行貸款審核可能關(guān)注的其他因素 ? 償還比率 =（稅后凈利 +折舊） /（利息費(fèi)用 +分期還款） ? 利息保障倍數(shù) =息稅前利潤 / 當(dāng)期利息支出 ? 抵押擔(dān)保安排 不動(dòng)產(chǎn)抵押 動(dòng)產(chǎn)抵押 存貨質(zhì)押 應(yīng)收帳款保理 第三方擔(dān)保 股權(quán)融資：商業(yè)計(jì)劃書的撰寫 ? 商業(yè)計(jì)劃書（融資計(jì)劃書）是融資方向資金提供方提交的書面文件 （獲的資金支持的敲門磚） ? 對(duì)出資人關(guān)心的內(nèi)容和問題要詳細(xì)陳述 ? 力求客觀、中肯、清晰、簡(jiǎn)明 ? 提供和發(fā)布商業(yè)計(jì)劃書時(shí)，為保障自己的權(quán)益（技術(shù)秘密、商業(yè)秘密等）可要求對(duì)方簽署保密承
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