市場營銷第八章表外業(yè)務(wù)-wenkub
2023-03-13 07:58:57 本頁面
【正文】 原日元貸款利息，從而使 A完全避免了未來的匯率變動風(fēng)險。 這一貨幣互換，以圖示表示則為： 36 1． 在提款日（ 96年 12月 20日）公司與中行互換本金 ： 公司從貸款行提取貸款本金，同時支付給中國銀行，中國銀行按約定的匯率水平向公司支付相應(yīng)的美元。 90=8% 32 第五節(jié) 互換業(yè)務(wù) 本節(jié)主要知識點： 互換產(chǎn)生的原因 互換交易的類型 互換交易的定價 33 一、互換業(yè)務(wù)及其產(chǎn)生的原因 （一） 互換 （二） 互換業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因 二、互換的特點 三、商業(yè)銀行從事的互換交易類型 （一） 利率互換 （二） 貨幣互換 34 四 互換的交易程序 五、互換的定價 六、中國發(fā)展互換業(yè)務(wù)的可能性探討 互換業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展取決于以下條件 （一） 經(jīng)濟主體融資渠道多元化 （二） 金融市場的發(fā)展 （三） 銀行的金融信息能力 （四） 高資信的客戶 35 舉例來看，債務(wù)人 A即將獲得一筆日元貸款，金額為 10億日元，期限 7年 ,利率為固定利率 ％，付息日為每年 6月 20日和 12月 20日， 1996年 12月 20日提款，2023年 12月 20日到期歸還 .。 360） /（ 1+7% 90247。 360） =(美元 ) 30 運用遠期利率協(xié)議避免利率風(fēng)險 A銀行實際籌資額： 10000000=(美元 ) A銀行 3個月到期支付的利息： 9% 90247。 如果到結(jié)算日那天，市場利率果真上升， 3個月的 LIBOR為 9%，則遠期利率協(xié)議的協(xié)議利率 LIBOR的利差，將由作為賣方的 B銀行支付給 作為買方的 A銀行，支付金額為： 結(jié)算金額 =（本金利率差實際天數(shù)247。因此該公司通過遠期利率協(xié)議的交易鎖定了其借款成本，降低了利率波動的風(fēng)險。假若沒有遠期利率協(xié)議，借款者將不得不以市場利率借款，即 7％借款。借款者擔(dān)心未來三個月內(nèi)市場利率會上升。 （ 4）銀行充當(dāng)?shù)氖前N商（余額包銷）的角色。 20 屬于短期信用形式，多為 3個月或 6個月以上。信用證結(jié)算業(yè)務(wù)實際上就是進出口雙方簽訂合同以后，進口商主動請求進口地銀行為自己的付款責(zé)任做出的保證。 ? 對于開證行而言： ? （ 1）備用信用證業(yè)務(wù)的成本較低。 13 自 2023年 2月 4日創(chuàng)下 8346美元的近期高點之后，期銅價格就一路下跌， 4月 23日一度跌至 6762美元的 18個月低點。倉儲商與貿(mào)易商勾結(jié)造成的監(jiān)管放松使得重復(fù)抵押成為可能，這種再杠桿的操作大大降低了貿(mào)易商的融資成本，同時也加劇了信貸風(fēng)險。 11 百億銅貿(mào)壞賬或引出萬億銀行不良貸款 銅貿(mào)就是貿(mào)易商先向銀行交付進口電解銅總額 20%的保證金，就可以開出 90天或 180天信用證。 7 二、表外業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r 三、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因 ? （一）規(guī)避資本管制，增加贏利來源 ? （二）為了適應(yīng)金融環(huán)境變化 ? （三）為了轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險 ? （四）為了適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的需要 ? （五）銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù) ? （六）科技進步推動了銀行表外業(yè)務(wù) 8 四、中國開展表外業(yè)務(wù)的分析 1．商業(yè)銀行經(jīng)營思想的更新 2． 銀行業(yè)技術(shù)手段的提高 3. 新型金融人才的培養(yǎng) 9 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) 本節(jié)主要知識點： 備用信用證 商業(yè)信用證 10 一、備用信用證： 是為投標(biāo)人中標(biāo)后簽約、借款人還款及履約保證金等提供擔(dān)保的書面保證文件。 6 按照是否構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，表外業(yè)務(wù)可分為兩類 1) 或有債權(quán) /債務(wù)類表外業(yè)務(wù)： ? 此類業(yè)務(wù)即狹義的表外業(yè)務(wù) ， 它在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù) 。 4 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 本節(jié)主要知識點： 表外業(yè)務(wù)的含義 表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因 5 一、表外業(yè)務(wù)的含義 ? 是指商業(yè)銀行所從事的按通行的會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)， 不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額 ， 但能影響銀行當(dāng)期損益 ， 改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動 。第八章 表 外 業(yè) 務(wù) 2 本章目錄 學(xué)習(xí)指引 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 第四節(jié) 遠期利率協(xié)議 第五節(jié) 互換業(yè)務(wù) 第六節(jié) 期貨與期權(quán) 第七節(jié) 其他主要的表外業(yè)務(wù) 第八節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理 復(fù)習(xí)思考題 3 學(xué)習(xí)指引 主要內(nèi)容： 掌握表外業(yè)務(wù)的概念、所包括的種類，使學(xué)生了解表外業(yè)務(wù)的管理。 ?狹義的表外業(yè)務(wù) : ?指那些不列入資產(chǎn)負(fù)債表 ， 不涉及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)金額的變動 ， 與資產(chǎn)項目和負(fù)債項目密切相關(guān) ， 并在一定條件下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動 。 此類業(yè)務(wù)主要包括貸款承諾 、擔(dān)保和金融衍生工具類業(yè)務(wù) 。 ?（一） 備用信用證的類型 ? 1．可撤消的備用信用證 :是指附有申請人財務(wù)狀況出現(xiàn)某
化學(xué)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1