民間金融現(xiàn)狀與未來(lái)-wenkub
2023-03-12 12:19:50 本頁(yè)面
【正文】 彌補(bǔ)了正式金融體系在儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化投資方面的不足。 ? 民間金融的存在是有其強(qiáng)大的市場(chǎng)內(nèi)生性原因的，非政府打壓所能抑制（而且若真得被抑制了，恐怕也要以損失效率為代價(jià)）。 多數(shù)學(xué)者實(shí)際上基本把民間金融定義為非正規(guī)金融 因此，我們需要了解國(guó)際上通行的對(duì)非正規(guī)金融的理解。 ? 我們認(rèn)為，相對(duì)于非正規(guī)金融這一狹義的民間金融外延界定，廣義的民間金融是相對(duì)于國(guó)有官辦金融而言的，可以細(xì)分為“體制內(nèi)”和“體制外”兩部分。 ? 我們的研究主要側(cè)重前兩類(lèi)：一是研究如何讓合理合法的民間正規(guī)金融更健康地發(fā)展壯大 ?二是研究如何將合理不合法的民間非正規(guī)金融納入政府監(jiān)管軌道 ,以促進(jìn)其健康發(fā)展 ? 民間金融的特點(diǎn) ? 一是民間金融主要依托地緣、親緣支撐的信用體系。 ? 三是相對(duì)于“官辦金融”，我國(guó)民間金融尤其具有“效率高、風(fēng)險(xiǎn)也高”的特點(diǎn)。無(wú)組織的民間金融主要是沒(méi)有民間金融機(jī)構(gòu)作為中介的民間借貸，借貸雙方直接發(fā)生一對(duì)一的金融交易關(guān)系，資金供應(yīng)者要直接承擔(dān)資金使用者違約風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目失敗風(fēng)險(xiǎn)。 ? 二 有利于解決三農(nóng)問(wèn)題、推進(jìn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程。 （五）民間金融發(fā)展中存在的主要問(wèn)題 ? 民間金融在其自身發(fā)展中存在著投機(jī)性強(qiáng) 、 行為短期化 、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱 、 易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛等問(wèn)題與弱點(diǎn) ? 在缺乏相關(guān)法律約束、規(guī)范和保護(hù)的情況下，部分民間金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)活動(dòng)可能會(huì)引發(fā)局部性金融風(fēng)險(xiǎn)，影響當(dāng)?shù)厣鐣?huì)穩(wěn)定 ? 民間金融的活躍會(huì)對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控政策產(chǎn)生一定干擾影響 ? 傳統(tǒng)的民間金融不能 “ 升級(jí) ” 將不適應(yīng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展的新需要 。 ? 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)制度本質(zhì)上是“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) +法治經(jīng)濟(jì)” ，因此，未來(lái)改革的總體目標(biāo)應(yīng)符合“ 金融體系民營(yíng)化、民間金融法制化 ”的方向。現(xiàn)在監(jiān)管部門(mén)的邏輯則是由于能力不足、規(guī)則不好定，干脆不給身份，結(jié)果制約了民間金融的健康發(fā)展，最主要的是犧牲了效率，也暗藏風(fēng)險(xiǎn)。 ? “四原則” 是為保證“兩化”的推進(jìn)以實(shí)現(xiàn)“一目標(biāo)”，應(yīng)遵循以下這四個(gè)原則：一、逐步推進(jìn)金融市場(chǎng)的對(duì)內(nèi)開(kāi)放。 ? 上述的四原則：一是關(guān)于如何做大“增量”？二是如何改造“存量”？三是“放”的同時(shí)，如何“管”？四是除政府管之外，其他的約束機(jī)制有哪些？ 未來(lái)促進(jìn)民間金融健康發(fā)展的改革路徑選擇與相關(guān)政策建議 ? 1．明確未來(lái)發(fā)展民間金融服務(wù)業(yè)（即民營(yíng)金融）的主要方向 從現(xiàn)代金融體現(xiàn)的完善與發(fā)展來(lái)看，由于與國(guó)有商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在組織、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和區(qū)域的不同，未來(lái)隨著金融市場(chǎng)對(duì)內(nèi)開(kāi)放力度的加大，民間金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展應(yīng)有自身的獨(dú)特定位。 ? 2．對(duì)民間金融實(shí)施“陽(yáng)光化工程”，根據(jù)其各地區(qū)各種形態(tài)的不同條件，采取不同的合法化路徑 我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的非均衡性決定了不同地區(qū)民間金融的發(fā)展?fàn)顩r存在很大差異性；即使在同一地區(qū)，由于民間金融的客戶(hù)在規(guī)模、形態(tài)方面的多樣性，其對(duì)民間金融的需求形式也會(huì)有所不同。隨著民間金融法制化的推進(jìn)，我國(guó)民間金融未來(lái)或?qū)⒔?jīng)歷這樣的“分化”：一類(lèi)融入正規(guī)金融，受到現(xiàn)有的金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管；一類(lèi)仍保持其非正規(guī)性，但也有相應(yīng)的規(guī)制規(guī)則，有新的、專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管主體來(lái)負(fù)責(zé)其外部性監(jiān)管；再有一類(lèi)可能不需要專(zhuān)門(mén)法規(guī)或?qū)ｉT(mén)監(jiān)管主體來(lái)規(guī)制，但也應(yīng)有其它法律中的相應(yīng)條款來(lái)加以規(guī)范、約束。 未來(lái)民間金融的合法化路徑選擇，總的來(lái)講，可分為兩種 ： ? （ 1）合法化路徑之一：將部分條件成熟的民間金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化為“正規(guī)金融”的本地型中小銀行。而發(fā)展本地型、民營(yíng)中小金融，恰恰兼具這兩個(gè)方面的效力。 在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)、廣大農(nóng)村地區(qū)，將民間金融轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融即是不現(xiàn)實(shí)的，也是不經(jīng)濟(jì)的。如果政府的金融法律和監(jiān)管能力滯后于金融發(fā)展新形勢(shì)的需要，就會(huì)一定程度上阻礙其健康發(fā)展。 化的進(jìn)程 ? 民間金融法制化并不單純是給身份那么簡(jiǎn)單。 ? “給身份”意味著要讓民間金融獲得在一定法律規(guī)范條件下的合法性，而它的合不合法，將主要取決于其行為合不合法，而不是由其身份一開(kāi)始就注定了。 ? 如果其約束機(jī)制只有民間的，將使其進(jìn)一步發(fā)展受到地域或群體范圍的限制。通過(guò)這樣“三步驟”滾動(dòng)推進(jìn)，民間金融活動(dòng)法制化的范圍和深度就會(huì)不斷提高。 ? 在相關(guān)民間金融規(guī)制規(guī)則的制定中，地方政府、民營(yíng)部門(mén)、民間金融主體能否參與博弈，將會(huì)影響其可行性、恰當(dāng)性。 ? 中央與地方、國(guó)有與民營(yíng)利益訴求上不一致：改革方案誰(shuí)來(lái)主導(dǎo)？改革涉及復(fù)雜的不同利益群體之間的博弈，能夠建立良好的利益平衡機(jī)制？ 改革的前車(chē)之鑒 :正規(guī)化還是被正規(guī)化 ? ? 1990年代中后期 ,一些民間金融
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