【正文】 ? 法國法郎 FRF 馬來西亞林吉特 MYR ? 加拿大元 CAD 澳大利亞元 AUD ? 菲律賓比索 PHP 港幣 HKD ? 俄羅斯盧布 SUR 奧地利先令 ATS ? 新加坡元 SGD 芬蘭馬克 FIM ? 韓國元 KRW 比利時(shí)法郎 BEF ? 泰國銖 THB 新西蘭元 NZD 世界主要貨幣英文簡寫 現(xiàn)匯與現(xiàn)幣 ? 現(xiàn)匯：個(gè)人在金融機(jī)構(gòu)的外匯存款 ? 現(xiàn)幣：外匯現(xiàn)鈔 ? 現(xiàn)鈔價(jià)格低于現(xiàn)匯價(jià)格 ? 由于現(xiàn)鈔不能直接用于國際結(jié)算，必須運(yùn)輸?shù)剿趪?，或者其他金融市場，存入?dāng)?shù)劂y行才能成為現(xiàn)匯。 2. 普遍接受性 ，即在國際經(jīng)濟(jì)往來中被各國普遍接受和使用。 國際結(jié)算 國際貿(mào)易的結(jié)匯示例 美國進(jìn)口公司 天津地毯廠 100萬美圓的出口地毯合同 花旗銀行紐約分行 中國銀行天津分行 中國銀行天津分行存款戶 在國外行存款 美國進(jìn)口公司存款戶 天津地毯廠存款戶 船運(yùn)公司 地毯 提單 提單等商業(yè)單據(jù)和金融單據(jù) 100萬美元 100萬美元 100萬美元 100萬美元 此時(shí)可提用 提單等單據(jù)寄單索匯 收訖通知 廣義的靜態(tài)外匯 是泛指一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)，包括： ? 國外現(xiàn)鈔，如持有的美元或歐元。 ? 外幣有價(jià)證券，如以外幣為面值的外國政府債券、公司債券、股票等。 3. 可償性 ，即這種外幣資產(chǎn)能夠保證得到償付。 外匯的分類 按照貨幣的可兌換性，廣義的外匯分為： 自由外匯：是指不受任何限制，就可兌換成任何一種貨幣的外匯。 根據(jù)外匯交易的交割時(shí)間，可分為： 即期外匯：外匯買賣合同簽定后，在兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)完成實(shí)際收付的外匯。通過外匯管理規(guī)定上的不同，形成外匯使用上與兌換上的各種差異。 ? 雙線制度， ? 嚴(yán)格檢驗(yàn)， ? 自動(dòng)探測監(jiān)視； ? 嚴(yán)格保密 ? 收費(fèi)低廉。 ? 如， 100美元＝ ，即 1美元＝。 ? 交易者關(guān)心的是變動(dòng)量。 2 0 ? 以每點(diǎn)的盈虧分析、反應(yīng)、控制交易情況。匯率就是一種貨幣的價(jià)格，以錢換錢。 外國貨幣越昂貴，本國貨幣越便宜 外國貨幣貶值，而本幣則升值了 間接標(biāo)價(jià)法 CNY∕USD 1︰ 本幣 1 外幣 本幣的數(shù)額固定不變，本幣價(jià)值的升降以外幣數(shù)額的變化表示，即以外幣表示本幣的價(jià)格。 銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)用的匯率。 ? 買賣的當(dāng)事人都是從銀行的角度出發(fā) 買入價(jià)：銀行買入外匯 賣出價(jià)：銀行賣出外匯 ? 直接標(biāo)價(jià)法：買入外匯價(jià) — 賣出外匯價(jià) 間接標(biāo)價(jià)法：賣出外匯價(jià) — 買入外匯價(jià) ? 無論是直接還是間接標(biāo)價(jià)法，一個(gè)匯率中的兩個(gè)數(shù)字必按前小后大排列。 買賣價(jià)在實(shí)際業(yè)務(wù)中的運(yùn)用 國內(nèi)某一客戶要付 100美元給國外，假設(shè)銀行牌價(jià)為 USD 100 = CNY — 國內(nèi)銀行 國外銀行 國內(nèi)客戶 國外客戶 要向國外客戶支付 100美元 美元 ＄ 100的匯款通知書，委托國外行付款 用 幣向銀行買入100美元對(duì)外支付 付 款 現(xiàn)匯匯率和現(xiàn)鈔匯率 現(xiàn)匯匯率， Spot Rate 外匯市場上，當(dāng)前買賣現(xiàn)匯的匯率 現(xiàn)鈔匯率， Bank Note Rate 銀行買賣外幣現(xiàn)鈔的價(jià)格，也叫現(xiàn)鈔價(jià) 外匯現(xiàn)鈔是準(zhǔn)外匯，一般需要運(yùn)到國外才能作為對(duì) 外支付手段，才能真正使用起來，所以它的價(jià)值要低 于現(xiàn)匯。 即期匯率， Spot Rate 是指外匯買賣成交后，當(dāng)日或在兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)，進(jìn)行 外匯交割時(shí)所使用的匯率，又叫現(xiàn)匯匯率。那么 3個(gè)月以后的即期匯率是多少呢？現(xiàn)在并不知道，因?yàn)閰R率是經(jīng)常變化的。 遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之間的差額就是遠(yuǎn)期差價(jià)，即遠(yuǎn)期差價(jià)等于遠(yuǎn)期匯率減去即期匯率，又叫匯水。 升水或貼水都是對(duì)外匯（或基準(zhǔn)貨幣）來說的。 對(duì)比角度：遠(yuǎn)期與即期比。 例如：某日某外匯交易中心報(bào)價(jià) USD ∕DEM = 一個(gè)月的掉期率是 34 ∕23 問 USD ∕DEM 1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是何價(jià)？ 注意：左低右高往上加 左高右低往下減 USD ∕DEM 1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率 = – 從匯率的確定方式角度劃分，可分為： 基本匯率， Basic Rate 是本國貨幣與國際上 某一關(guān)鍵貨幣 的匯率 。 USD ∕CHF = GBP∕ USD = 求： GBP∕ CHF ？ 解釋： 買入 USD賣出 CHF 賣出 USD買入 CHF 買入 GBP賣出 USD 賣出 GBP買入 USD 求： GBP∕ CHF ？ — ？ 買入 GBP賣出 CHF 賣出 GBP買入 CHF 例 2：紐約市場行情如下 USD ∕CHF = USD ∕GBP = 某人持有 1萬英鎊，欲兌換瑞郎，問匯率多少？可兌 換多少？ USD ∕CHF GBP∕ CHF = = USD ∕GBP = 注意：公共貨幣的位置相同時(shí)，豎號(hào)左右兩邊的數(shù)字分母 交叉相除。 復(fù)匯率， Multiple Rate 指一國貨幣對(duì)另一國貨幣存在著兩種以上的匯 率。 從經(jīng)濟(jì)分析的角度劃分，可分為： 名義匯率， Nominal Rate 名義匯率是外匯交易中實(shí)際公開使用的匯率 . 剔除通貨膨脹 實(shí)際匯率， Real Rate 就是將名義匯率剔