商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)11-wenkub
2023-02-11 20:14:32 本頁面
【正文】 現(xiàn)銀行流動性、安全性和盈利性的目標(biāo)組合。設(shè)貸款收益率為 12%，證券收益率為 8%，不考慮成本。 ? 線性規(guī)劃法的具體步驟如下： 第一、建立目標(biāo)函數(shù)。這種理論認(rèn)為，資產(chǎn)的流動性和分配的數(shù)量與獲得的資金來源有關(guān)。即按照不同資金來源的流動性和法定準(zhǔn)備金的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對應(yīng)關(guān)系，把各種資金來源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去。 第二、確定約束條件。又設(shè)銀行管理人員確定的流動性標(biāo)準(zhǔn)是短期證券須占貸款的 25%以上。 ? 狹義 的資產(chǎn)負(fù)債管理主要指在利率波動的環(huán)境中，通過策略性改變利率敏感資金的配置狀況，來實(shí)現(xiàn)銀行的目標(biāo)凈利息差額，或者通過調(diào)整總體資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期，來維持銀行正的凈值 。利率風(fēng)險(xiǎn)（大?。┲饕Q于資金缺口或利率敞口的大小。 最新的管理方法 （ 狹義 —— 利率風(fēng)險(xiǎn) ） 利率敏感性缺口分析 持續(xù)期缺口分析 衍生金融工具交易 第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債管理和策略的發(fā)展 第二節(jié) 融資缺口模型及運(yùn)用 一、有關(guān)融資缺口模型的術(shù)語和定義 利率敏感資金 利率敏感資產(chǎn) 利率敏感負(fù)債 融資缺口即利率敏感性缺口（絕對數(shù)） 正缺口 負(fù)缺口 零缺口 利率敏感性比率（相對數(shù)） 利率敏感性缺口與銀行凈利息收入的關(guān)系 利率敏感性缺口、利率變動與銀行凈利息 收入變動之間的關(guān)系 利率敏感性缺口 利率 變動 利息 收入 變動 變動 幅度 利息 支出 變動 凈利息 收入變動 正缺口 上升 增加 ＞ 增加 增加 正缺口 下降 減少 ＞ 減少 減少 負(fù)缺口 上升 增加 ＜ 增加 減少 負(fù)缺口 下降 減少 ＜ 減少 增加 零缺口 上升 增加 ＝ 增加 不變 零缺口 下降 減少 ＝ 減少 不變 第二節(jié) 融資缺口模型及運(yùn)用 二、融資缺口模型的運(yùn)用 （一）融資缺口模型或利率敏感性缺口管理 在利率市場化的背景下，利率是經(jīng)常波動的，假設(shè)銀行有能力預(yù)測市場利率波動的走勢，而且預(yù)測較準(zhǔn)，則銀行資產(chǎn)負(fù)債管理人員完全可以主動利用利率敏感資金配置組合技術(shù)，在不同的階段運(yùn)用不同的缺口策略，獲取更高的收益率。 （ 二 ） 運(yùn)用 融資缺口模型 應(yīng)注意的問題 （ 銀行決策時(shí) ） 必須選擇管理銀行凈利息差的時(shí)期 。 （ 1） 負(fù)缺口（ 2025=5） 凈利息收入 =（ 20*10%+20*11%） （ 25*8%+15*9%） = (2)下降 2% 凈利息收入 =（ 20*8%+20*11%） （ 25*6%+15*9%） = 上升 2% 凈利息收入 =（ 20*12%+20*11%） （ 25*10%+15*9%） = （ 3）關(guān)系 貨幣時(shí)間價(jià)值 貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣在周轉(zhuǎn)使用中隨著時(shí)間 的推移而發(fā)生的價(jià)值增值。 終值 (F)：又稱為本利和，是指一個(gè)或多個(gè)現(xiàn)在或即將發(fā)生的現(xiàn)金流量相當(dāng)于未來某一時(shí)刻的價(jià)值。即“利滾利”。 持續(xù)期缺口的定義、公式 持續(xù)期 缺口、利率變動與銀行凈值變動之間的關(guān)系 三、持續(xù)期缺口模型的運(yùn)用 持續(xù)期 缺口 利率 變動 資產(chǎn)現(xiàn)值變動 變動 幅度 負(fù)債現(xiàn)值變動 凈值市場價(jià)值變動 正缺口 上升 減少 ＞ 減少 減少 正缺口 下降 增加 ＞ 增加 增加 負(fù)缺口 上升 減少 ＜ 減少 增加 負(fù)缺口 下降 增加 ＜ 增加 減少 零缺口 上升 減少 ＝ 減少 不變 零缺口 下降 增加 ＝ 增加 不變 持續(xù)期 缺口、利率變動與銀行凈值變動之間的關(guān)系 第四節(jié) 我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理 一、我國信貸資金管理沿革 “統(tǒng)收統(tǒng)支”的信貸資金管理體制 1948年央行成立 —— 1953年，統(tǒng)收統(tǒng)支 “差額包干”的信貸資金管理體制： 1953年 —— 1979年，各級行建立信貸計(jì)劃，差額包干；1979年后，差額范圍內(nèi)分行行使責(zé)任和權(quán)限，統(tǒng)一計(jì)劃，分級管理，存貸掛鉤，差額控制 實(shí)貸實(shí)存： 1984年 1月 1日，央行行使管理職能，隨后成立四大專業(yè)銀行行使信貸資金管理 限額下比例管理： 1996年，建立指標(biāo)體系 全面實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理： 1998年開始 二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)體系 1996年 12月央
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