【正文】 （一）金融改革是三中全會(huì)部署的整個(gè)經(jīng)濟(jì)改革的重要內(nèi)容新興經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)發(fā)展加快252。 社會(huì)資金成本面臨上升壓力252。 外匯資金流入步伐總體趨緩 第一節(jié) 國內(nèi)金融形勢(shì)及展望n 2023年銀行業(yè)經(jīng)營新變化穩(wěn)健貨幣政策影響銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和收益監(jiān)管新規(guī)加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力人民幣國際化進(jìn)程影響銀行國際業(yè)務(wù)的發(fā)展 第一節(jié) 國內(nèi)金融形勢(shì)及展望n 金融業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)金融監(jiān)管可能在壓抑某些金融創(chuàng)新的同時(shí)有效促進(jìn)其他形式的金融創(chuàng)新金融危機(jī)使各國對(duì)金融發(fā)展模式進(jìn)行反思，并持續(xù)進(jìn)行金融監(jiān)管改革，金融監(jiān)管理念、方式發(fā)生了諸多變化金融危機(jī)正悄然改 變 著世界 經(jīng)濟(jì) 金融格局，包括中國在內(nèi)等新 興經(jīng)濟(jì) 體的 發(fā) 言 權(quán) 增大我國金融基 礎(chǔ)設(shè) 施建 設(shè) 成效 顯 著，金融服 務(wù) 水平明 顯 提升， 為 下一步的改革奠定了 堅(jiān)實(shí) 的基礎(chǔ)金融業(yè)面臨的機(jī)遇 第一節(jié) 國內(nèi)金融形勢(shì)及展望國 際 金融形 勢(shì) 的不確定性增 強(qiáng)金融體系本身 蘊(yùn) 含的 風(fēng)險(xiǎn) 有可能 進(jìn) 一步 發(fā) 酵金融行 業(yè) 的整體 競(jìng) 爭(zhēng)力有待增 強(qiáng)金融 業(yè) 的 監(jiān) 管存在突出 問題金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn) 房地 產(chǎn) 市 場(chǎng) 、地方融 資 平臺(tái) 蘊(yùn) 含 風(fēng)險(xiǎn) 第一節(jié) 國內(nèi)金融形勢(shì)及展望（三） 2023年國內(nèi)金融展望n 2023年金融運(yùn)行與調(diào)控面臨的主要問題252。 金融機(jī)構(gòu)存款呈明顯季節(jié)性波動(dòng)252。財(cái)政赤字有所擴(kuò)大252。 十八界三中全會(huì)金融改革方向第一節(jié) 國內(nèi)金融形勢(shì)及展望(一）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)n 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總述252。國際金融形勢(shì)第三節(jié) 國內(nèi)金融形勢(shì)及展望第二節(jié) 現(xiàn) 狀資本市場(chǎng) 下行你準(zhǔn)備好了嗎？滬指 跌幅 最高至最低點(diǎn)真的來臨了嗎客戶 資金 是賺？還是虧？谷底這時(shí)，怎么辦？就讓我們來現(xiàn)在看看資本市場(chǎng)今年、去年更遠(yuǎn)的變化第一章 當(dāng)前金融概述第一節(jié) 其結(jié)果是，由于競(jìng)爭(zhēng)主體的結(jié)構(gòu)性缺陷導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)不充分，成為民營企業(yè)融資成本高、小微企業(yè)和農(nóng)戶貸款難的問題長期得不到解決的一個(gè)重要原因。 高級(jí)小微金融管理師系列培訓(xùn)課程（六）未來金融發(fā)展趨勢(shì)與小微金融發(fā)展戰(zhàn)略周展某商業(yè)銀行北京市分行小微企業(yè)金融部負(fù)責(zé)人對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)客座教授北京市銀行業(yè)小微企業(yè)專家Teacher Team 我的工作軌跡v 兩年網(wǎng)點(diǎn)工作經(jīng)驗(yàn)v 兩年辦公室條線工作經(jīng)驗(yàn)v 一年個(gè)人客戶經(jīng)理工作經(jīng)驗(yàn)v 一年北京市政府金融管理部門工作經(jīng)驗(yàn)v 半年援疆工作經(jīng)驗(yàn)v 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)客座教授v 某商業(yè)銀行首批持證總行級(jí)對(duì)公內(nèi)訓(xùn)師v 北京銀行業(yè)協(xié)會(huì)小微金融專家?guī)斐蓡Tv 金融理財(cái)師（ AFP）v 《關(guān)于促進(jìn)北京市融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展的意見》（京金融 [2023]88號(hào)）撰稿人v 北京分行 “ 三年發(fā)展規(guī)劃 ” （ 20232023）課題組成員v 總行小微企業(yè)金融全國巡講、小微案例匯編工作組成員v 近年來承擔(dān)了分行小微金融業(yè)務(wù)、融資性擔(dān)保公司管理、科技金融、文化金融、客戶建設(shè)、對(duì)公下沉等工作前 言中國式的中小金融缺少中國式經(jīng)驗(yàn)不同于富國銀行不同于格萊珉銀行不同于民間金融不同于傳統(tǒng)的中小企業(yè)銀行美國缺少動(dòng)輒 1000戶以上的商圈但是，具有完善的征信體系孟加拉的貧民沒有達(dá)到中國小微企業(yè)主的發(fā)展水平中小企業(yè)的融資需求具有更大金額民間借貸的 “ 草根經(jīng)濟(jì) ” 缺少規(guī)范v請(qǐng)說出你理解的 金融創(chuàng)新 ?在金融市場(chǎng)十分發(fā)達(dá)的美國，至今仍有 7000多家銀行，大部分是區(qū)域性的中小銀行。 “總體平穩(wěn)，穩(wěn)中有進(jìn)，穩(wěn)中向好 ”252。 工業(yè)增長放慢，企業(yè)效益有所增強(qiáng)252。 金融機(jī)構(gòu)貸款平穩(wěn)增長252。 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間仍存在一定難度252。 人民幣匯率存在超調(diào)風(fēng)險(xiǎn) 第一節(jié) 國內(nèi)金融形勢(shì)及展望n 金融業(yè)進(jìn)入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期利率市場(chǎng)化進(jìn)程加速推進(jìn)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)多元化1 2互聯(lián)網(wǎng)金融正在崛起4混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)加強(qiáng)3 第一節(jié) 國內(nèi)金融形勢(shì)及展望n 2023年穩(wěn)健的貨幣政策堅(jiān)持中性操作金融調(diào)控主要依靠數(shù)量型工具穩(wěn)健的貨幣政策堅(jiān)持中性取向推動(dòng)信貸資金 “用好增量 ”、 “盤活存量 ”積極引導(dǎo)商業(yè)銀行降低信貸資金成本加強(qiáng)宏觀審慎管理和金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管第二節(jié) 國際金融形勢(shì)（一） 2023年世界經(jīng)濟(jì)總體形勢(shì)回顧n 全球流動(dòng)性趨于寬松n 美國經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì) :經(jīng)濟(jì)增長提速， QE削減啟動(dòng)n 歐洲經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)：增長出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，信用仍無起色n 日本經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì) :安倍得失參半，貨幣戰(zhàn)略升級(jí) 第二節(jié) 國際金融形勢(shì)（二）國際金融業(yè)發(fā)展簡(jiǎn)析國際銀行業(yè)格局發(fā)生顯著變化252。中資銀行發(fā)展空間巨大新版巴塞爾協(xié)議出臺(tái)，國際監(jiān)管改革持續(xù)推進(jìn)252。 第三節(jié) 十八界三中全會(huì)金融改革方向（二）金融改革要重點(diǎn)解決金融體系存在的突出問題金融監(jiān)管失位金融體系功能失調(diào)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失衡金融機(jī)構(gòu)治理失范 第三節(jié) 十八界三中全會(huì)金融改革方向（三）新一輪經(jīng)濟(jì)改革對(duì)金融改革提出了新的要求252。252。 第三節(jié) 十八界三中全會(huì)金融改革方向n 改革具體內(nèi)容：252。 加快實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換252。n 推進(jìn)利率市場(chǎng)化的任務(wù)252。 第一節(jié) 利率市場(chǎng)化進(jìn)程（二）為什么要推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革252?！　?52?！　?52。 銀行的客戶要接受和認(rèn)可利率市場(chǎng)化252。 利率市場(chǎng)化還涉及過去推進(jìn)銀行改革過程中的成本分?jǐn)倖栴}252。 二是按照宏觀審慎管理的要求，確立達(dá)標(biāo)金融企業(yè)必須具備的硬約束條件，不達(dá)標(biāo)的企業(yè)就是約束程度不夠。 四是要考慮逐步放開替代性金融產(chǎn)品的價(jià)格。 六是要大力加強(qiáng)對(duì)客戶的宣傳教育。 八是進(jìn)一步確立市場(chǎng)定價(jià)權(quán)，使金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力。 二是逐步建立差別化信貸規(guī)模監(jiān)管機(jī)制，將信貸政策導(dǎo)向與銀行信貸規(guī)?？刂平Y(jié)合起來，在信貸政策鼓勵(lì)支持的各項(xiàng)領(lǐng)域給予一定比例的規(guī)模折扣，這樣既能在銀行規(guī)模有限的情況下發(fā)揮信貸政策導(dǎo)向作用而不被其他信貸業(yè)務(wù)擠占，又能通過折扣比例的控制來動(dòng)態(tài)調(diào)整信貸政策的作用范圍。 一是要完善基準(zhǔn)利率種類，在當(dāng)前信貸市場(chǎng)與資金市場(chǎng)的分割環(huán)境下首先建立不同市場(chǎng)下的基準(zhǔn)利率體系，在條件成熟后可以考慮合并基準(zhǔn)利率種類與期限，實(shí)現(xiàn)信貸市場(chǎng)與資金市場(chǎng)間套利功能。 三是要從全球資金配置的角度考慮，國外銀行能夠通過從他國以較低廉的價(jià)格拆借資金來提供負(fù)債來源，大型銀行同業(yè)負(fù)債水平占據(jù)了負(fù)債的較高比重，我國在條件成熟后能夠通過推進(jìn)匯率自由化的過程，逐步開放資本賬戶為銀行提供負(fù)債來源，通過海外市場(chǎng)與國內(nèi)市場(chǎng)之間的套利機(jī)制更有效率的反映市場(chǎng)資金價(jià)格。 對(duì)于長期處于利率保護(hù)的商業(yè)銀行來說，毫無疑問這是一場(chǎng)生死挑戰(zhàn)u 第一是盈利受到?jīng)_擊，銀行的利差會(huì)迅速下降?！　 其二，利率市場(chǎng)化將迫使銀行業(yè)承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)，銀行業(yè)分化將加劇，未來兼并重組的可能性增加。 第一，人民幣現(xiàn)金在境外享有一定的流通度，國際貿(mào)易中以人民幣結(jié)算的交易要達(dá)到一定的比重；252。n 定義國際化貨幣至少要具備三項(xiàng)基本職能252。 中國經(jīng)濟(jì)崛起奠定人民幣國際化的根基252。 中國金融業(yè)的開放和發(fā)展是人民幣國際