【正文】 24 2 9 9 存 貨 136. 07 195. 49 195. 49 . 1 原輔材料 30 12 0 5 5 . 2 備品備件 60 6 0 0 0 . 3 在 產(chǎn) 品 20 18 5 5 5 . 4 產(chǎn) 成 品 15 24 2 9 9 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 30 12 2 7 7 2 流動(dòng)負(fù)債 0 5 5 應(yīng)付賬款 30 12 0 5 5 3 流動(dòng)資金 205. 00 280. 00 280. 00 4 流動(dòng)資金增加額 205. 00 0 池仁勇 工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金估算 ? 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 參照同類項(xiàng)目流動(dòng)資金與銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、固定資產(chǎn)投資的比例以及單位產(chǎn)量的流動(dòng)資金占用額進(jìn)行粗略估算。攤銷期限不少于 10年。 ? 確定國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)目標(biāo) ? 辨識(shí)項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益及費(fèi)用 – 直接效益及費(fèi)用、間接效益及費(fèi)用 – 內(nèi)部效益及費(fèi)用、外部效益及費(fèi)用 – 有形效益及費(fèi)用、無(wú)形效益及費(fèi)用 ? 確定國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益評(píng)價(jià)參數(shù) ? 項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益綜合評(píng)價(jià) （二）成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用 產(chǎn)品生產(chǎn)成本 直接費(fèi)用 直接材料 直接工資 其它直接費(fèi)用 制造費(fèi)用 車間管理人員工資 折舊費(fèi) 修理費(fèi)、物料消耗 其它制造費(fèi)用 管理費(fèi)用 銷售費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 公司管理人員工資 折舊費(fèi)、攤銷費(fèi) 修理費(fèi)、物料消耗 房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅 其它管理費(fèi)用 運(yùn)輸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)、廣告費(fèi) 銷售機(jī)構(gòu)人員工資、折舊費(fèi)等 借款利息 匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)、其它籌資費(fèi)用 池仁勇 成本費(fèi)用中的固定資產(chǎn)折舊費(fèi) 我國(guó)實(shí)行固定資產(chǎn)分類折舊制度。 – 因果分析法：回歸分析法 、 相關(guān)分析法等 。 池仁勇 市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法 ? 定性預(yù)測(cè) 通過(guò)分析歷史資料和研究未來(lái)?xiàng)l件 ， 憑借預(yù)測(cè)人員的經(jīng)驗(yàn)和判斷推理能力進(jìn)行預(yù)測(cè) 。 ? 調(diào)查方式：書面問(wèn)卷 、 電話訪談 、 當(dāng)面訪談等 。 ? 抽樣調(diào)查：抽取調(diào)查對(duì)象樣本進(jìn)行調(diào)查 。 ? 戰(zhàn)術(shù)層次的投資決策 – 戰(zhàn)術(shù)指低層次的專門方案 。項(xiàng)目可行性研究 浙江工業(yè)大學(xué)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院 池仁勇 第一部分 項(xiàng)目投資決策 項(xiàng)目周期 ? 投資機(jī)會(huì)研究 ? 初步可行性研究 ? 詳細(xì)可行性研究 ? 投資決策 ? 項(xiàng)目實(shí)施 ? 項(xiàng)目后評(píng)估 池仁勇 投資項(xiàng)目進(jìn)展過(guò)程 初步可行性研究 更新改造 項(xiàng)目建議書 可行性研究 項(xiàng)目評(píng)估 投資決策 工程設(shè)計(jì) 談判簽約 施工安裝 試運(yùn)轉(zhuǎn) 竣工驗(yàn)收 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 機(jī)會(huì)研究 投資前階段 投資階段 經(jīng)營(yíng)階段 池仁勇 投資決策所要考慮的主要問(wèn)題 ? 投資者自身的條件； ? 投資的外部環(huán)境 ? 投資者的目標(biāo) ? 與目標(biāo) 、 條件和環(huán)境相聯(lián)系的投資策略 ? 投資的收益 ， 費(fèi)用及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn) 池仁勇 影響投資決策的主要因素 Should do Might do Can do Want do 可能做什么 外部環(huán)境： 規(guī)劃 /控制 、 政策 、 競(jìng)爭(zhēng) 應(yīng)該做什么 社會(huì)規(guī)范： 道德、習(xí)俗、 價(jià)值 判斷 能夠做什么 資源條件： 資金 、 時(shí)間 、 知識(shí) 、 才能 想做什么 個(gè)人意愿： 信念 、 目標(biāo) 、 思想意識(shí) 池仁勇 投資決策的層次 ? 戰(zhàn)略層次的投資決策 – 戰(zhàn)略指高層次的全面計(jì)劃 。 戰(zhàn)術(shù)決策圍繞戰(zhàn)略決策所確定的目標(biāo)提出和選擇實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的策略和方案 。 抽樣調(diào)查需要根據(jù)擬調(diào)查問(wèn)題的性質(zhì)和調(diào)查對(duì)象的具體情況進(jìn)行抽樣設(shè)計(jì) 。問(wèn)卷設(shè)計(jì)要盡量避免偏差 。 可采用 Delphi法 、 組織專家小組進(jìn)行分析判斷等 。 池仁勇 市場(chǎng)壁壘分析 ? 技術(shù)壁壘：能否獲得所需要的專門技術(shù)？ ? 規(guī)模壁壘：能否達(dá)到一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模？ – 投資能力 – 市場(chǎng)有效需求及可能取得的市場(chǎng)份額 ? 政策壁壘：政府對(duì)市場(chǎng)有哪些管制政策 ？ – 投資許可 – 生產(chǎn)許可 ? 能否打破既成的市場(chǎng)格局，取得一定的市場(chǎng)份額？ – 先入企業(yè)的技術(shù)與品牌優(yōu)勢(shì) – 先入企業(yè)的排他性聯(lián)盟 – 用戶對(duì)后進(jìn)入者的認(rèn)可 池仁勇 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與企業(yè)行為 ? 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類型及其特征 市場(chǎng)類型企業(yè)數(shù)目產(chǎn)品差別對(duì)價(jià)格的控制進(jìn)入和退出該行業(yè)完全競(jìng)爭(zhēng)很多 完全無(wú)差別完全不能控制非常容易完全壟斷一個(gè)沒(méi)有合適替代品的獨(dú)特產(chǎn)品可在很大程度上控制非常困難壟斷競(jìng)爭(zhēng)較多 有一定差別一定程度的控制比較容易寡頭壟斷很少有一定差別或無(wú)差別較大程度的控制比較困難池仁勇 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng) ? 在壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，企業(yè)影響價(jià)格，控制價(jià)格的能力較弱，因而會(huì)采取非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段 – 品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng) – 促銷活動(dòng)競(jìng)爭(zhēng) ? 壟斷競(jìng)爭(zhēng)條件造成產(chǎn)品差別和品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，有利于滿足消費(fèi)者多樣化的需要和激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新。 直線折舊 : 年限平均法 工作量法 ? ?折舊年限凈殘值率固定資產(chǎn)原值年折舊額＝ ?? 1折舊額計(jì)算方法 直線折舊法 加速折舊法 年限平均法 工作量法 雙倍余額遞減法 年數(shù)總和法 ? ?定工作量預(yù)計(jì)使用期內(nèi)完成的額凈殘值率固定資產(chǎn)原值單位工作量折舊額＝ ?? 1成本費(fèi)用中的固定資產(chǎn)折舊費(fèi) 加速折舊 : 雙倍余額遞減法 其中 最后兩年 年數(shù)總和法 ? ? 當(dāng)年折舊率凈殘值率值年折舊額＝固定資產(chǎn)原 ??? 1? ? 21???折舊年限折舊年限固定資產(chǎn)已使用年限折舊年限當(dāng)年折舊率＝池仁勇 成本費(fèi)用中的無(wú)形、遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi) ? 無(wú)形資產(chǎn)指沒(méi)有物質(zhì)實(shí)體而以某種特殊權(quán)利和技術(shù)知識(shí)等資源形態(tài)存在并發(fā)揮作用的資產(chǎn)， 如專利、商標(biāo)、版權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。 ? 遞延資產(chǎn)指不能全部計(jì)入當(dāng)期損益，需要分期攤銷計(jì)入成本的各項(xiàng)費(fèi)用。 ? 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)＝存貨＋應(yīng)收帳款＋周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付帳款 池仁勇 工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金估算 ? 存貨 : 包括外購(gòu)材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、備品備件 ? 應(yīng)收帳款： ? 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金： ? 應(yīng)付帳款： 年周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)年外 購(gòu) 材料、燃料 費(fèi) 用金外 購(gòu) 材料、燃料占用 資 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)年生產(chǎn)成本－折舊費(fèi)在產(chǎn)品占用資金 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)－折舊、攤銷費(fèi)年生產(chǎn)成本＋管理費(fèi)用產(chǎn)成品占用資金 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收帳款占用資金 ? ??年周轉(zhuǎn)次數(shù)費(fèi)、燃料及動(dòng)力費(fèi)－修理年經(jīng)營(yíng)成本－外購(gòu)材料周轉(zhuǎn)現(xiàn)金年周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)費(fèi) 用年外 購(gòu) 材料、燃料 及動(dòng)力應(yīng)付帳款 ?附表 3 投資計(jì)劃與資金籌措表 單位：萬(wàn)元 年 份 序號(hào) 項(xiàng) 目 1 2 3 4 合 計(jì) 1 投資總額 1300 2228 205 75 3808 建設(shè)投資 1300 2228 3528 流動(dòng)資金 205 75 280 2 資金籌措 1300 2228 205 75 3808 自有資金 1300 628 85 0 2023 甲方投資（ 40 ％） 520 251 0 805 乙方投資（ 30 ％） 390 188 0 604 丙方投資（ 30 ％） 390 188 0 604 長(zhǎng)期借款 0 1600 1600 流動(dòng)資金借款 120 120 上年折舊與攤銷費(fèi)