【正文】 礦蘊藏豐富的白鎢資源，已被五礦公司控股，業(yè)主利用其原料，在江西省修水縣寧州工業(yè)園吳都開發(fā)區(qū) (已確定地塊 )建立仲鎢酸銨 (APT)生產(chǎn)線，延長其產(chǎn)業(yè)鏈，提高香爐山礦產(chǎn)品的附加值，提高市場競爭能力，拓展市場份額。 項目地理、交通位置 修水縣位于贛西北，地理座標為 :東經(jīng) 113186。22′16″ 。目前 在建公路有三條，其中修清公路為二級公路，已通車，此公路為修水縣溝通南昌、九江及京九線的重要出境公路。 修水縣境內(nèi)雖無鐵路、航空、水運運輸條件，但與省內(nèi)鐵路、航空機構有聯(lián)售經(jīng)營體系。九江港是東西水運、南北水陸中轉(zhuǎn)重要樞紐港，年吞吐貨物量為 3000 萬 t。 近年來該縣堅持以開放為主的戰(zhàn)略，以招商引資為重要手段，促進了縣域經(jīng)濟的發(fā)展， 20xx 年縣內(nèi)生產(chǎn)總值 億元，其中工業(yè)產(chǎn)值 億元，比上年增長 %，上交稅金 6300 萬元，財政收入 億元，用電量 億 KWh。 修水縣寧州工業(yè)園于 20xx 年 6 月破土動工，規(guī)劃總面積 3200畝，分為蘆塘、吳都、三都三個工業(yè)園區(qū)，形成以修清公路為主軸的科技走廊。雖然國內(nèi)鎢品市場供大于求，但鎢品是一種重要的原材料和戰(zhàn)略物資，其用途在拓寬，在消耗量方面，總的趨勢是逐年增加，在國際鎢市場上，我國鎢品出口量占 80%，所以我國鎢品發(fā)展前景是良好的。按目前開采速度，黑鎢礦最多只能開采 10～ 20 年。 經(jīng)多年開采現(xiàn)已形成日處理 20xxt礦石的采 選能力，年產(chǎn)白鎢精礦 8000t，現(xiàn) 已被五礦公司控股。 同時，國內(nèi)多數(shù)仲鎢酸銨生產(chǎn)廠家中除規(guī)模較大的有株洲硬質(zhì)合金集團公司、自貢硬 質(zhì)合金有限責任公司、廈門鎢業(yè)股份有限公司等少數(shù)幾家外，大多數(shù)的中小企業(yè)裝備水平不高，勞動生產(chǎn)率低。 ⑸ 五礦有色金屬股份有限公司創(chuàng)建本項目，既可當為對外貿(mào)易的窗口，又可實現(xiàn)其既是供貨商、貿(mào)易商，又是生產(chǎn)商的戰(zhàn)略目標。修水縣蘊藏著豐富的礦產(chǎn)資源，其中香爐山礦區(qū)白鎢礦床鎢金屬量（按 WO3 計）儲量達 21 萬 t。 采空區(qū)消耗儲量計算結(jié)果見表 11。鄰縣武寧亦有鎢礦，并已開采， 本冶煉廠一期建設規(guī)模為年產(chǎn)仲鎢酸銨 5000t，需用白鎢精礦 7047t，香 爐山年產(chǎn)精礦 8000t，完全能滿足生產(chǎn)的需要。 ⑵ 燃 煤 燃煤來自鄰縣武寧泉口煤礦。該礦煤發(fā)熱值為 6000 大卡，含硫量低于 %。 故武寧泉口煤礦產(chǎn)的煤，在數(shù)量和質(zhì)量上都能滿足本工程要求。修水到株洲有公路，距離為 270km。本園區(qū)內(nèi)各企業(yè)的有污染的工業(yè)污水需予處理達標后才排入園區(qū)內(nèi)污水管網(wǎng)。隨著地方經(jīng)濟的發(fā)展，其它工業(yè)亦會發(fā)展，故廠址選于此，生產(chǎn)、生活協(xié)作條件是好的。這些公司具備大型建筑機械和施工技術人員，可滿足本項目建設需要。 根據(jù)所取水樣的水質(zhì)分析結(jié)果，地下水對鋼筋砼無侵蝕性。 7 月最熱，平均氣溫 ℃。 常年主要風向為東北風，夏季主導方向為西南風，冬季主導風向為北風。 地震烈度為Ⅳ度。 主要工程子項目見表 13。 根據(jù)市場的需求變化，二期考慮再新建一條 5000t/aAPT（仲鎢酸銨）的鎢濕法冶煉生 產(chǎn)線，達到總的生產(chǎn)能力 10000t/aAPT（仲鎢酸銨）的鎢濕法冶煉生產(chǎn)規(guī)模。 離子交換工藝 能在轉(zhuǎn)型的同時實現(xiàn)鎢與磷、砷、硅的分離 ， 過程連續(xù)進行，勞動強度低，金屬收率高。 土建方案 主要生產(chǎn)車間 ⑴ 球磨、壓煮、離子交換工段： 采用鋼筋混凝土框架結(jié)構，建筑層數(shù)：二層局部三層； 磚砌體：采用陶粒空心磚砌塊砌筑填充墻 240mm 厚。 基礎：采用鋼筋混凝土現(xiàn)澆獨立基礎；設備基礎：采用鋼筋混凝土現(xiàn)澆基礎或利用整體式地面局部加厚處理； 柱：采用鋼筋混凝土現(xiàn)澆柱； 梁 ：采用鋼筋混凝土現(xiàn)澆梁； 樓板：采用鋼筋混凝土現(xiàn)澆板； 屋面梁：采用預制鋼筋混凝土力屋面梁； 屋面板：采用預制鋼筋混凝土大型屋面板； 根據(jù)工藝生產(chǎn)要求：地面堿腐蝕較為嚴重，必須采取防腐蝕特殊處理。 ⑶ 職工食堂： 采用鋼筋混凝土框架結(jié)構，建筑層數(shù)：一層； 基礎：采用鋼筋混凝土現(xiàn)澆獨立基礎；墻體：采用陶?？招拇u砌塊砌筑填充墻 240mm 厚；梁：采用鋼筋混凝土現(xiàn)澆梁；樓板：采用鋼筋混凝土現(xiàn)澆板；屋面板：采用鋼筋混凝土現(xiàn)澆屋面板。 按投資構成劃分投資分析見表 1－ 4。 經(jīng)濟效益 項目主要的經(jīng)濟效益及財務評價指標見表 16。據(jù)資料統(tǒng)計截止， 1999 年末，我國鎢礦保有儲量（ WO3）約占世界鎢礦總儲量的 %，居世界之首。 20 世紀80 年代中期以來，由于國際鎢市場貿(mào)易結(jié)構的變化，鎢原料貿(mào)易由鎢精礦轉(zhuǎn)為以 APT 為主的鎢酸鹽貿(mào)易，刺激我國 APT 生產(chǎn)發(fā)展很快。 20xx 財政年度 (20xx 年 10 月 1 日～ 20xx 年 9 月 30 日 )銷售約 2542t(鎢含量 )鎢產(chǎn)品，其中鎢礦砂和鎢精礦 400 萬磅，碳化鎢粉100 萬磅，鎢鐵 30 萬磅，鎢粉 30 萬磅。俄羅斯 Primorsk 鎢礦于 20xx 年 11 月完成礦山改造， Primorsk 是俄羅斯最 大的鎢精礦生產(chǎn)基地，年生產(chǎn)能力為5500t 鎢精礦。 盡管中東局勢、伊拉克戰(zhàn)爭會在一定程度上對金屬鎢的需求增長及其價格回升 形成潛在支持，但戰(zhàn)爭對于工業(yè)環(huán)境的破壞，必將與鎢價走高以及需求增長形成矛盾。 20xx 年初，國內(nèi)鎢精礦價格再次攀升， 3 月份黑鎢精礦已上升至 萬元 /t，但 4 月下旬后，鎢精礦價格又一次下落，目前黑鎢精礦已跌至 萬元 /t 左右。 20xx 年，中國五礦集團和江西省修水縣人民政府簽訂合作開發(fā)香爐山鎢礦協(xié)議，組建了江西省修水縣香爐山鎢業(yè)有限公司，使這個品種為亞洲第一、儲量居全國第二的香爐山鎢礦資源得到合理開發(fā)和保護。另外，在目前中國鎢精礦的 實際產(chǎn)量中，來自非國有成分的比例已逐步上升到 50%。 從鎢品的進出口貿(mào)易情況來看， 20xx 年中國鎢品的累計出口額為 萬美元，比 20xx 年下降了 %；累計進口額為 萬美元，比 20xx 年提高工 %。 表 21 近五年我國鎢品出口情況 t 序號 品 名 1998 年 1999 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年 1 鎢精礦 190 0 0 0 2 鎢酸 547 607 959 1066 3 三氧化鎢 4461 4 未列名鎢的氧化物 4576 和氫氧化物 5 APT 6850 6 鎢酸鈉 131 224 7 鎢酸鈣 63 71 362 174 0 8 偏鎢酸銨 167 326 9 其他鎢酸鹽 0 0 160 10 鎢鐵 3340 11 鎢粉 12 碳化鎢粉 13 鎢材 14 混合料 15 硬質(zhì)合金 出口總量 (金屬量 ) 注： 20xx 年尚未計算當年 5000～ 7000t 的走私量。 ：采用現(xiàn)行設備價格加設備運雜費 (6%)計取。 給排水、通風工程：采用 (94)有色金屬工業(yè)總公司頒發(fā)《給排水、采暖、通風工程》綜合定額指標編制。 投資分析 按投資構成劃分投資分析 按投資構成劃分投資分析見表 11－ 1。 主要技術經(jīng)濟指標 項目主要技術經(jīng)濟指標見表 12— 1。 表 122 勞動定員表 序號 項目 合 計 其中 工人 管理及技術人員 1 生產(chǎn)車間 83 80 3 2 輔助生產(chǎn)車間 26 25 1 3 公司管理人員 29 7 22 合計 138 112 26 工資及福利 根據(jù)甲方提供的資料，項目職工工資按 10000 元／人 .a 計取 , 按工資的 14%提取福利基金。對生產(chǎn)人員還需進行安全教育、產(chǎn)品質(zhì)量要求、事故處理能力的教育，考試合格者方能上崗。流動資金采用分項估算法計算 (詳見表 12— 3)。第 2年投產(chǎn)，達產(chǎn)率為 80%，第 3 年達產(chǎn)。 主要原輔材料價格含稅價及無稅價詳見表 125。 。經(jīng)營成本為 萬元 /a。達產(chǎn)年平均銷售收入計算表詳見表 1210。 根據(jù)計算，項目達產(chǎn)年平均利潤總額為 萬元 /a，應交所得稅為 萬元 /a，實交所得稅為 萬元 /a，稅后利潤為 萬元 /a。 貸款償還計算 建設期貸款利息由企業(yè)自有資金償還，生產(chǎn)期的利息按財務制度已進入總成本費用。計算指標表明，項目達產(chǎn)第一年的資產(chǎn)負債率為 ％ ,流動比率和速動比率分別為 ％和 ％，還清貸款后第一年的資產(chǎn)負債率為 ％ ,流動比率和速動比率分別為 ％和 ％，說明企業(yè)具有良好的經(jīng)營效果。 其他評價指標 投資利潤率： % 投資利稅率： % 不確定性分析 一、盈虧平衡分析 項目達產(chǎn)年平均生產(chǎn)能力利用率的盈虧平衡點為 %，即項目完成后達到設計能力的 %就可達到不虧不盈。 經(jīng)敏感性分析，可以看出，銷售收入和經(jīng)營成本下降了 5%，內(nèi)部收益率僅有 5%。 項目達產(chǎn)后年平均銷售收入為 萬元、利潤總額為 萬元、所得稅為 萬元、稅后利潤為 萬元，投資利潤率為 %、投資利稅率為 %，投資財務內(nèi)部收益率為%、財務凈現(xiàn)值 (ic=10%) 萬元，投資回收期為 ，這些指標表明項目具有較好 的經(jīng)濟效益。 本項目的完成將增加了地方財政收入，能增加當?shù)貏趧恿Φ木蜆I(yè)機會和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 ，對修水縣改變貧困縣的面貌將做出一定的貢獻。 二、敏感性分析 對可能影響項目經(jīng)濟效益的主要因素進行的敏感性分析結(jié)果見表 1217。從表中可見： 全部投資財務內(nèi)部收益率 IRR＝ %，靜態(tài)投資回收期 Pt＝，財務凈現(xiàn)值 (ic=10%)NPV＝ 。經(jīng)計算，貸款償還年限為 (含建設期 1a),共支付本息和為 (其中本金 3470 萬 元，利息和為 萬元 )，償借比為 ，貸款償還計算詳見表 12－ 12。項目各年的損益情況見表 1211。 利潤及分配 根據(jù)項目業(yè)主提供的《修水工業(yè)園優(yōu)惠政策》中相關條款的規(guī)定，本項目企業(yè)所得稅享受先征后獎的優(yōu)惠政策，即企業(yè)所得稅中縣享部分 前 2 年、后 3 年分別按 100%、 50%獎勵給企業(yè)。 表 129 產(chǎn)品價格表 序號 項目 單位 含稅價 無稅價 1 APT 元 /t 420xx 2 黃色氧化鎢 元 /t 44500 3 藍色氧化鎢 元 /t 46280 產(chǎn)品產(chǎn)量 建設期為一年，第２年投產(chǎn)，達產(chǎn)率為 80%，第３年達產(chǎn)，達產(chǎn)率為 100%。 成本計算 經(jīng)計算，項目達產(chǎn)年平均的制造成本和各年的總成本費用見表12表 128。各年固定資產(chǎn)折舊詳見表 126。 投資使用計劃及資金籌措詳見表 124。 項目達產(chǎn)年流動資金需用額為 1820 萬元，該項投資來源為：企業(yè)自籌 546 萬元，占流動資金總額的 30%，銀行貸款 1274 萬元，占流動資金總額的 70%。