【正文】 ，工作溫度－ 104℃）， 各類(lèi)水煤裝閥門(mén)，撐開(kāi)式 平板閥（ PN10MPa， DN50～ 300），用于 80 萬(wàn)～ 100 萬(wàn)噸／年乙烯 裝置和大化肥、油改煤工程。 海洋平合用閥門(mén) 隨著海上油田開(kāi)采的發(fā)展，其海洋平發(fā)需用閥門(mén)的量也逐漸增多。隨著海上油氣開(kāi)采的發(fā)展，海洋平臺(tái)需用閥門(mén)的量將逐漸增多； 城市燃?xì)庹颊麄€(gè)天然氣市場(chǎng)的 22%，閥門(mén)用量大、種類(lèi)多；原油、成品油及天然氣長(zhǎng)輸管線(xiàn)用 閥門(mén)和環(huán)保給排水系統(tǒng)用閥門(mén)數(shù)量也相當(dāng)大。 7）聚丙烯裝置，聚丙烯易是以丙烯為原料，經(jīng) 聚合而成的高分子化合物，該裝置主要需用 閘閥、截止閥、止回閥、針型閥、球閥、疏水閥。閘閥、截止閥、止 回閥、升降桿式球閥占大多數(shù)，其中閘閥需居首。由于合成氨原和凈化方法不同，其工藝流程不同，所需閥門(mén)的技術(shù)性能也 不同。其需用的閥門(mén)的球閥、夾套閥（夾 套球閥、夾套閘閥、夾套截止閥）。 長(zhǎng)輸管線(xiàn)用閥門(mén) 長(zhǎng)輸管線(xiàn)主要為原油、成品沒(méi)及天然管線(xiàn)。 環(huán)保用閥門(mén) 國(guó)內(nèi)環(huán)保系統(tǒng)中， 給水系統(tǒng)主要需用中線(xiàn)蝶閥、軟密封向閘閥、球閥、排氣閥（用于排除管 道中的空氣）。 城市建筑用閥門(mén) 城建系統(tǒng)一般采用低壓閥門(mén)，目前正向環(huán)保型和節(jié)能型方向發(fā)展。前半年，閥 門(mén)行業(yè)的出口交貨值較高，與 20xx 年同期持平。受 20xx 年金融危機(jī)影響，國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)需求減弱，國(guó)外經(jīng)濟(jì)的不景氣削減進(jìn) 口訂單，導(dǎo)致我國(guó)出口受到一定影響，出口交貨值截止 11 月達(dá)到 億元，有所減少。 第 二 節(jié) 20xx20xx 年閥門(mén)進(jìn)出口分析 目 _€?d:Z____前，國(guó)際閥門(mén)市場(chǎng)每年大概出口閥門(mén)約 60 億 ~70 億元，中國(guó)年出口閥門(mén) 億元，不足 國(guó)際市場(chǎng)需求的 2%。截止 20xx 年 11 月，銷(xiāo)售產(chǎn)值達(dá)到 億元，增幅有所下滑，為 %。 二、中國(guó)閥門(mén)行業(yè)銷(xiāo)售情況分析 從上圖容易看出閥門(mén)制造業(yè)的市場(chǎng)容量在不斷擴(kuò)大，但從 20xx 年起增幅有所下滑。 從閥門(mén)產(chǎn)量來(lái)看， 20xx20xx 年，國(guó)內(nèi)閥門(mén)產(chǎn) 量一路攀升，產(chǎn)量從 20xx 年的 萬(wàn)噸 增至 20xx 年的 萬(wàn)噸，年平均增長(zhǎng)率達(dá)到 %。由于受金融危機(jī)影響， 20xx 年下半年閥門(mén)行業(yè)產(chǎn)值有所減少，但整體形勢(shì)較好，仍平緩上升，漲幅為 10%，比往年有所下 滑。由于閥門(mén)種類(lèi)繁多，大部分廠(chǎng)家都只生產(chǎn)一到兩個(gè)品種，我們也可以選取一到兩個(gè)需求量比較大的閥門(mén)種類(lèi)進(jìn)行生產(chǎn)，其他的品種我們建立自己的 QC標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行貼牌生產(chǎn)，以最大限度降低自己 的前期投資成本。其中宜昌地區(qū)的需求量就達(dá)到了 （主要需求企業(yè)：宜化集團(tuán)、興發(fā)集團(tuán)、三寧化工、湖北省化肥廠(chǎng)、南玻集團(tuán)、新洋豐化肥、鄂中化工，東陽(yáng)光火電、東陽(yáng)光制藥、華強(qiáng)化工、遠(yuǎn)安東勝、西部礦業(yè)。） 根據(jù) 閥門(mén)產(chǎn)品在化工行業(yè)的特殊性，原化工部就規(guī)定每 18個(gè)月閥門(mén)必須檢修更換，目前宜昌本地還沒(méi)有閥門(mén)生產(chǎn)企業(yè)，所以投資生產(chǎn)閥門(mén)是一個(gè)可以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的項(xiàng)目。 第一章 閥門(mén)行業(yè)情況 第一節(jié) 20xx20xx 年中國(guó)閥門(mén)行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)情況 一、中國(guó)閥門(mén)行業(yè)生產(chǎn)情況分析 閥門(mén)是石油、化工、電站、長(zhǎng)輸管線(xiàn)、造船、核工業(yè)、各種低溫工程、宇航以及海洋采油等 國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)不可缺少的流體控制沒(méi)備。 從上圖可以看出，閥門(mén)行業(yè)近 5 年的生產(chǎn)水平不斷走好，工業(yè)總產(chǎn)值在持續(xù)增加，年平均增 長(zhǎng)率為 %。 20xx 年與 20xx 年閥門(mén)生產(chǎn)來(lái)看，產(chǎn) 量增幅較大，為 萬(wàn)噸，是近 5 年來(lái)，年增幅最大的一年，可見(jiàn)，在整大環(huán)境下，我國(guó)的閥 門(mén)企業(yè)對(duì)抗危機(jī)的能力很強(qiáng)，企業(yè)生產(chǎn)能力并未受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重創(chuàng)。到 20xx 年市場(chǎng)容量已經(jīng)是 20xx 年的 3 倍， 20xx 年 111 月銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn) 億元，但市場(chǎng)容量仍 然保持?jǐn)U大的趨勢(shì)。 三、產(chǎn)銷(xiāo)率 整體表現(xiàn)為產(chǎn)銷(xiāo)率 20xx 年以前上升， 20xx 年有所下滑。我國(guó)閥門(mén)出口主要集中在通用閥門(mén)這類(lèi)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品上，此外毛胚鑄件 等半成品，出口前景較好。 從上表可以看出， 20xx 年閥門(mén)進(jìn)出口貿(mào)易逆差為 億美元，與 20xx 年的 億美元的 逆差額相比，減少 億美元。下半年特別是第四季度以來(lái)，隨著金融危機(jī)的 不斷蔓延、國(guó)外需求的逐漸萎縮、歐元匯率的大幅波動(dòng)、原材料價(jià)格的回落等，一些閥門(mén)企業(yè)外 貿(mào)出口不同程度受到影響。環(huán)保型的膠板閥、平衡閥 及中線(xiàn)蝶閥、金屬密封蝶閥正在逐漸取代低壓鐵制閘閥。污水處理系統(tǒng)主要需用軟密封閘閥、蝶閥。這類(lèi)管線(xiàn)需用量居多的閥門(mén)是鍛鋼三體式全通徑 球閥、抗硫平板閘閥，安全閥，止回閥。 3）丙烯晴裝置。目前，國(guó)內(nèi)合成氨裝置主要需用閘閥、截止閥、止回閥、疏水閥、蝶閥、球閥、隔膜閥、 調(diào)節(jié)閥、 針型閥、安全閥、高溫低溫閥。另外，大型乙烯和高壓聚乙烯裝置還需用超高 溫，越低溫及超高壓閥門(mén)系列產(chǎn)品。 近年來(lái)，在各類(lèi)閥門(mén)產(chǎn)品中，石化裝置用閥門(mén)備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。 電站用閥門(mén) 我國(guó)電站的建設(shè)正向大型化方向發(fā)展，所以需用大口徑及高壓的安全閥、減壓閥、截止閥、 閘閥、蝶閥、緊急切斷閥及流量控制閥、球面密封儀表截止閥。海洋平臺(tái)需用關(guān)斷球閥、 止回閥、多路閥。 與石油天然氣集輸管線(xiàn)工程配套的閥門(mén)新產(chǎn)品，包括長(zhǎng)輸管線(xiàn)用高壓球閥（ PN10MPa， DN50～ 1400），液化天然氣用低溫閥門(mén)（ ～ ， DN25～ 400，工作溫度－ 162℃）。可見(jiàn)，企業(yè)數(shù)在不斷增加的同時(shí)，企業(yè) 資產(chǎn)總額的增幅更快。我國(guó)每年閥門(mén)市場(chǎng)成交額高達(dá) 500 億元左右，其中 100 多億元 的市場(chǎng)卻被國(guó)外閥門(mén)企業(yè)占領(lǐng)。 三、地區(qū)側(cè)重性 我國(guó)閥門(mén)行業(yè)的地域發(fā)展特點(diǎn)突出，華東地區(qū)在我國(guó)閥門(mén)領(lǐng)域處于優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)地位。企業(yè)數(shù)量從 20xx 年 32 家增至 20xx 年 111 月份的 129 家，增長(zhǎng)了 3 倍多；市場(chǎng)份額有 20xx 年的 %增至 20xx 年的 %， 增長(zhǎng)了 倍，可見(jiàn)華南地區(qū)的發(fā)展勢(shì)頭非常強(qiáng)勁，增長(zhǎng)速度超過(guò)了華東地區(qū)。 華北地區(qū)的市場(chǎng)份額還出現(xiàn)小幅下跌。 數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)每年閥門(mén)市場(chǎng)成交額高達(dá) 500 億元左右，但其中卻有 100 多億元的市場(chǎng)被 國(guó)外閥門(mén)企業(yè)領(lǐng)。 從企業(yè)規(guī)模來(lái)看，我國(guó)還沒(méi)有規(guī)模以上大型企業(yè)，企業(yè)普遍面臨著研發(fā)能力薄弱，產(chǎn)品質(zhì)量 差，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的現(xiàn)狀。目 前，閥門(mén)需求主要分布在以下行業(yè)：電力行業(yè)，石油化工行業(yè)，天然氣行業(yè)，冶金行業(yè)，南水北 調(diào)工程、環(huán)保工程、大型煤液化工程等。石化行業(yè)主 要采用 API 標(biāo)準(zhǔn)的閘閥、截止閥和止回閥；電力部門(mén)主要采用電站用高溫壓閘閥、截止閥、止回 閥和安全閥及一部分給排水閥的低壓蝶閥、閘閥；化工行業(yè)主要采用不銹鋼閘閥、截止閥、止回 閥；冶金行業(yè)主要采用低壓大口徑蝶閥、氧氣截止閥和氧氣球閥；城市建設(shè)部門(mén)主要采用低壓閥， 如城市自來(lái)水管道主要采用的大口徑閘閥，樓寓建設(shè)主要采用的中線(xiàn)蝶閥，城市供熱主要 采用的 金屬密封蝶閥等；輸油管線(xiàn)主要采用平板閘閥和球閥；制藥行業(yè)主要采用不銹鋼球閥；食品行業(yè) 主要采用不銹鋼球閥等。需求加大的是金屬密封球閥、控制閥、核電閥門(mén)等。目前，在發(fā)電機(jī)組中，金屬密封球閥 逐步取代傳統(tǒng)的截止閥，作為禍爐疏水閥、給水閥、汽包排汽閥、主蒸汽管路步通隔離閥、省煤 器疏水閥、 超壓排放閥、吹灰器隔離閥、飛灰閥、噴油嘴供油閥和儀表閥。新建和在線(xiàn)運(yùn)行更新的金屬密封球閥每年約需 8000 一 10000 套。新建殼牌工藝汽化爐 20 余套；新建德士古工藝汽化爐 10 套。 20xx 年國(guó)家發(fā)改委制定了《煤化工產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期二展規(guī) 劃》。預(yù)計(jì)冶金年需求額 1 億元，廢水處埋 5000 萬(wàn)元，紙業(yè) 5000 萬(wàn)元。在發(fā)展中國(guó)家，如中國(guó)、印度和中東地區(qū)，以石油和天然氣部門(mén) 為主均有較高的需求增長(zhǎng)機(jī)遇。從控制閥企業(yè)的年?duì)I業(yè)額來(lái)看，有 22%的企業(yè)年收入在 100 萬(wàn) 以下，年收入超過(guò) 20xx 萬(wàn)的企業(yè)只占到 10%，從增長(zhǎng)速度來(lái)看，規(guī)模以上的國(guó)有企業(yè)增長(zhǎng)速度 相對(duì)較慢，國(guó)內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)增長(zhǎng)相對(duì)較快，尤其是浙江的控制閥企業(yè)，絕大部分企業(yè) 的增長(zhǎng)速度都超過(guò) 30%。第三代壓水堆核電技 術(shù)的安全性相當(dāng)高，能有效預(yù)防和緩解類(lèi)似切爾諾貝利核電站那樣的爆炸泄漏嚴(yán)重事故；同時(shí)， 該技術(shù)縮短了建設(shè)周期， 18~24 個(gè)月?lián)Q一次核原料，延長(zhǎng)了機(jī)組壽命 60 年，大大提高了經(jīng)濟(jì)性。 據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，一座有 2 套百萬(wàn) kW 級(jí)核電機(jī)組的核電站需各類(lèi)閥門(mén) 3 萬(wàn)臺(tái)，按每年有 250 萬(wàn) kW 核電機(jī)組建設(shè)計(jì)算，每年核電閥門(mén)的需求量在 萬(wàn)余臺(tái)。 第二節(jié) 閥門(mén)產(chǎn)品需求影響因素分析 一、政策影響因素 對(duì)閥門(mén)行業(yè)來(lái)說(shuō)，不管是國(guó)家政策還是外貿(mào)政策，都對(duì)行業(yè)或企業(yè)至關(guān)重要。 20xx 年面對(duì)金融危 機(jī)，國(guó)家出臺(tái)的擴(kuò)大內(nèi)需， 加大建筑、電網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一系列政策均影響著閥門(mén)行業(yè)的市 場(chǎng)需求。主要原因是設(shè)備和技術(shù)落后， 專(zhuān)業(yè)化程度低，特別是在一些高端技術(shù)上，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品與其還有很大的差距?？梢?jiàn)，新產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)水平在很大程度上影響了內(nèi)外資產(chǎn)品的需求。大多數(shù)廠(chǎng)家還 只是滿(mǎn)足于使用性能符合標(biāo)準(zhǔn)即可。 隨著國(guó)家對(duì)電力行業(yè)的支持，核電、火電等電力用閥門(mén)市場(chǎng)需求亦然火爆，需求旺盛。 市場(chǎng)集中度（ ConcentrationRatio， CR）是規(guī)模最大的前幾家企業(yè)的有關(guān)數(shù)值（銷(xiāo)售額、增加 值、員工人數(shù)、資產(chǎn)額等）占整個(gè)市場(chǎng)或行業(yè)的份額，優(yōu)點(diǎn)是綜合反映了企業(yè)數(shù)目及其規(guī)模分布， 計(jì)算公式為： CRn=收入前 n 家企業(yè)在行業(yè)中的市場(chǎng)作有率； n 為選擇的企業(yè)數(shù)。產(chǎn)生這種集中度低的 原因是由于我國(guó)閥門(mén)企業(yè)數(shù)量多，但中小型企業(yè)占到 100%的比例，還沒(méi)有規(guī)模以上大型企業(yè)， 因此導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)形成頭小體大的局面。 二、企業(yè)并購(gòu) 國(guó)內(nèi)外企業(yè)并購(gòu)特點(diǎn) 縱觀國(guó)內(nèi)外企業(yè)的并購(gòu)熱潮， 20 世紀(jì) 90 年代至今，國(guó)外出現(xiàn)了第五次并購(gòu)浪潮。這 些法規(guī)的制定必將引發(fā)新一輪的并購(gòu)高潮的涌現(xiàn)。 閥門(mén)企業(yè)重要并購(gòu)事件 （ 1） Parker 公司收購(gòu) Sporlan 閥門(mén)制造公司 20xx 年 10 月 11 日， Parker Hannifin 有限公司和 Sporlan 閥門(mén)制造公司發(fā)表聯(lián)合聲明， Parker 公司收購(gòu) Sporlan 閥門(mén)制造公司的全部 股份。由于發(fā)現(xiàn) Sporlan 閥門(mén)制造公司在空調(diào)制冷工業(yè)中的突出地位， Parker Hannifin 有限公司希望 Sporlan 閥門(mén)制造公司能成為其 氣候與工業(yè)控制集團(tuán)內(nèi)的一個(gè)全 新獨(dú)立部門(mén)。 （ 2）約翰 克蘭（ JOHNGRANEEAA）公司收購(gòu)天津市鼎名密封有限公司 20xx 年，世界最大現(xiàn)代密封企業(yè)約翰 克蘭（ JOHNGRANEEAA）公司，收購(gòu)了國(guó)內(nèi)最大 的密封企業(yè) ——— 天津市鼎名密封有限公司，成立 JOHNGRANE 鼎名公司，該公司也成為目前 國(guó)內(nèi)唯一一家擁有自有產(chǎn)權(quán)技術(shù)的密封公司。 （ 4）美卓自動(dòng)化和林德（ Linde）集團(tuán)收購(gòu)瑪派格（ MAPAG）閥門(mén)德國(guó)公司 20xx 年，美卓自動(dòng)化和林德（ Linde）集團(tuán)簽訂了一份合同，關(guān)于收購(gòu)瑪派格（ MAPAG） 閥門(mén)德國(guó)公司。此次收購(gòu)還需要相關(guān)部門(mén)的常規(guī)批準(zhǔn)。該公司的強(qiáng)項(xiàng)在于能根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行制造、工程管理和過(guò)程控制。在 20xx 財(cái)政年度該公司的銷(xiāo)售額為 123 億歐元。 TopWorx 的 Valvetop174。 TopWorx 是一家客戶(hù)贊譽(yù)度很高且業(yè)務(wù)能力很強(qiáng)的公司，此次收購(gòu)為 JohnBerra 進(jìn)入離散 儀表業(yè)務(wù)市場(chǎng)提供了一個(gè)快速且重要的入口。收購(gòu)包括在斯洛文尼亞的 制造和鑄造廠(chǎng)和在中國(guó)的一個(gè)合資公司的所有權(quán)。影響閥門(mén)企業(yè)進(jìn)入變化的原因有兩點(diǎn)，一方面是國(guó)有企 業(yè)和一些經(jīng)營(yíng)不善的中小企業(yè)以及非專(zhuān)業(yè)型閥門(mén)廠(chǎng)逐漸退出市場(chǎng)，一些具有實(shí)力的私營(yíng)企業(yè)和大 中型企業(yè)逐漸壯大；另一方面是外資企業(yè)際紛紛進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，其中 20xx 年，外資企業(yè)數(shù)量為 137 家，截止 20xx 年 11 月，規(guī)模以上外資企業(yè)達(dá)到 310 家，年平均增長(zhǎng)率為 %，擴(kuò)張速 度相對(duì)較快。 20xx 年規(guī)模以上閥門(mén)國(guó)有 企業(yè)不足 20 家，市場(chǎng)份額降至 1%以下，達(dá)到 %。 20xx 年民營(yíng)企業(yè) 367 家，市場(chǎng)份額為 %，到 20xx 年 111 月份，規(guī)模以上企業(yè)達(dá)到 1047 家，從業(yè)人數(shù)增至 114513 人，市場(chǎng)份額相應(yīng)擴(kuò)大到了 %。 作為我國(guó)閥門(mén)生產(chǎn)的主力軍，閥門(mén)民營(yíng)企業(yè)整合資源，提高研發(fā)能力、品名牌意識(shí)，鑄造大型化、 科技化、高端化產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)發(fā)展的必由之路。 隨著我國(guó)外商投資政策的放寬，以及國(guó)內(nèi)閥門(mén)市場(chǎng)潛力對(duì)外資企業(yè)的吸引，國(guó)內(nèi)閥門(mén)龍頭企 業(yè)開(kāi)始在我國(guó)建廠(chǎng)，并形成一定規(guī)模，如泰 科公司、美國(guó) Flowserve 公司、愛(ài)默生等。 凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率也在不同程度增強(qiáng)。但與國(guó)外閥門(mén)企業(yè)相比，在技術(shù)、 產(chǎn)品研發(fā)、企業(yè)實(shí)力、品牌發(fā)展等多方面缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由于先進(jìn) 陶瓷材料本身所具有的高硬度，高強(qiáng)度、高耐磨性及良好的防腐性能，可大大提高閥門(mén)的耐腐蝕、 耐磨損沖刷，以及耐高溫性能，大大延長(zhǎng)了閥門(mén)的使用壽命，從而延長(zhǎng)了工作周期，提高了工作 效率，節(jié)約了維修成本。因此，此閥具有極高的耐磨損、耐腐蝕、耐沖蝕性能，且隔熱性好、熱膨脹小。 5）用于高硬度的顆粒介質(zhì)，或有軟顆粒但又有腐蝕的介質(zhì)中，本閥門(mén)具有無(wú)可比擬的絕對(duì) 優(yōu)勢(shì)，也是目前唯一合適此類(lèi)介質(zhì)的閥門(mén)。例如，目前，網(wǎng)上營(yíng)銷(xiāo)成為大多數(shù)企業(yè)采取的營(yíng)銷(xiāo)手段，對(duì)于閥門(mén)企業(yè)而言，企業(yè)數(shù)量 多，規(guī)模小，市場(chǎng)集中度低，產(chǎn)品種類(lèi)繁多，但國(guó)內(nèi)知名的品牌為數(shù)不多。 二、品牌競(jìng)