【正文】 的差異(如成本、進度和質(zhì)量等)，并利用這些數(shù)量化信息管理有關(guān)活動和產(chǎn)品；管理組織的信息資源，利用所需要獲取的信息制訂正式?jīng)Q策。在此階段能幫助組織的關(guān)鍵財務(wù)管理活動是：制訂活動和行為的組織標準，在同類組織或單位之間進行評價和比較，且能在財務(wù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)之間建立聯(lián)系；連接和整合財務(wù)、經(jīng)營、人力資源和信息系統(tǒng)等；對財務(wù)人員和非財務(wù)人員提供培訓(xùn)；在生產(chǎn)的不同階段收集評價數(shù)據(jù)；協(xié)調(diào)各職能部門的活動，以支持經(jīng)營的需要。(3)整合(階段3)。所以，經(jīng)營管理者要扮演這樣一個角色：達到基本財務(wù)管理能力?？刂瓶蚣馨ㄘ攧?wù)、經(jīng)營和管理控制。由于所需實務(wù)的減少，組織目標的完成，經(jīng)常依靠特殊個人的獨立作用，決定了他所取得的成績具有不確定性。即使我們認為一個組織可能或非常可能達到與某一階段相聯(lián)系的能力，也不能認定它達到這一能力，除非所有的標準都符合。使用新的財務(wù)管理能力模型時，應(yīng)體現(xiàn)四個原則：(1)財務(wù)管理是與組織整個有效管理框架的其它組成部門一起工作的，它應(yīng)該用來支持組織完成它的目標及完成目標所費成本的計算；(2)管理當局應(yīng)對財務(wù)管理能力的建立與保持負責；(3)并不是每一組織都要求同樣的財務(wù)管理能力，某一組織的財務(wù)管理能力應(yīng)當與組織的業(yè)務(wù)性質(zhì)、復(fù)雜性及可能出現(xiàn)的風險相適應(yīng)；(4)財務(wù)管理活動必須符合成本——效益原則。具體內(nèi)容(3)財務(wù)分析，即需要組織使用系統(tǒng)的方法分析財務(wù)和經(jīng)營信息，用以支持決策制訂過程的能力。在實際工作中，具體的財務(wù)管理方式因組織而異。財務(wù)管理活動框架四、財務(wù)診斷的基本思路和方法　　綜上所述,企業(yè)財務(wù)診斷是生產(chǎn)社會化和市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求和必然產(chǎn)物,加強對企業(yè)財務(wù)診斷的研究,促進企業(yè)財務(wù)診斷的健康發(fā)展,充分發(fā)揮財務(wù)診斷的作用,對促使企業(yè)改進財務(wù)管理,提高經(jīng)濟效益具有重要意義。首先,財務(wù)檢查是由企業(yè)外部的經(jīng)濟監(jiān)督機構(gòu)進行的,而財務(wù)診斷是由財務(wù)診斷人員進行的,不包含財力監(jiān)督的含義。最后,財務(wù)分析一般由企業(yè)內(nèi)部人員進行,而財務(wù)診斷較多是由企業(yè)外部診斷人員進行的工作。首先,財務(wù)分析只是財務(wù)診斷的工具,且不是唯一的工具。而會計咨詢往往不必深入企業(yè)調(diào)查,咨詢建議也不一定形成書面報告,更不會指導(dǎo)企業(yè)實施,往往僅限于口頭咨詢。首先,在我國財務(wù)咨詢顯然包含“財務(wù)”與會計,而財務(wù)診斷則僅限于財務(wù)狀況,它一般不在會計活動上下過多功夫。作為服務(wù)性工作,財務(wù)診斷人員自然應(yīng)取得報酬,這在企業(yè)外來診斷活動中就表現(xiàn)得十分明顯。因此,財務(wù)診斷十分復(fù)雜,需要經(jīng)過艱苦努力才能予以正確診斷和治療。商品經(jīng)濟中,如果財務(wù)診斷人員不講職業(yè)道德,隨意透露企業(yè)財務(wù)秘密,將給企業(yè)帶來損失。財務(wù)診斷的客觀性是科學性的前提,而財務(wù)診斷的科學性則是診斷措施有效性的保證。同時,財務(wù)診斷機構(gòu)和人員是否接受診斷課題,也有其自主權(quán)而不受其它單位干預(yù)。即使是企業(yè)自我診斷人員,也必須擺脫行政干預(yù)和傳統(tǒng)習慣勢力的約束,處于超然地位,獨立地行使診斷職能。國際資料表明，財務(wù)診斷在提高中小企業(yè)財務(wù)管理水平、增強企業(yè)綜合素質(zhì)、提高經(jīng)濟效益等方面都起到積極的輔佐和催化作用。作為科技進步和生產(chǎn)社會化、專業(yè)化發(fā)展的衍生物，二戰(zhàn)后財務(wù)診斷在發(fā)達國家得到迅速發(fā)展，如日本在上世紀五十年代專門建立了“診斷士”制度，并成立了全國性的診斷機構(gòu)。診斷具體內(nèi)容見備注。授課對象：企業(yè)經(jīng)營管理者、財會人員、投資者、銀行及相關(guān)債權(quán)人、中介服務(wù)機構(gòu)等。企業(yè)財務(wù)診斷與分析 第一部分 教學大綱目　　標：財務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的中心。課程內(nèi)容：一、企業(yè)疾病發(fā)展規(guī)律及診治原理 1． 研究企業(yè)疾病的意義2． 企業(yè)疾病的誘因3． 企業(yè)疾病的類型4． 企業(yè)疾病發(fā)展規(guī)律5． 企業(yè)疾病診治特點6． 企業(yè)疾病診治原則二、企業(yè)財務(wù)診斷的性質(zhì)和必要性7． 企業(yè)財務(wù)診斷的性質(zhì)8． 企業(yè)財務(wù)診斷的意義9． 企業(yè)財務(wù)診斷的分類10。 　 　 　 咨 詢投資咨詢：　　300010000/次協(xié)助企業(yè)擬定投資協(xié)議、合同、章程及其他經(jīng)濟文件；進行投資環(huán)境評價；投資方案可行性研究的剪輯分析管理咨詢：　　20008000/次籌資管理、投資管理、營運決策、生產(chǎn)決策、存貨管理以上費用僅指代理服務(wù)費不包括由委托方承擔的一切費用和其它應(yīng)發(fā)生的費用。財務(wù)診斷已實現(xiàn)從工業(yè)社會早期主要憑借企業(yè)家個人經(jīng)驗向科學管理的飛躍，并且組織分工更加細化、目的性更加明確。我國自八十年代初重建注冊會計師制度以來,診斷咨詢業(yè)務(wù)也得到了迅速發(fā)展,1998年僅注冊會計師進行的財務(wù)會計診斷咨詢就達78萬余戶。財務(wù)診斷人員的獨立性是確?？陀^公正和有效的前提。也就是說財務(wù)診斷能否進行,取決于診斷者和被診斷者雙方自愿。財務(wù)診斷失去針對性和有效性,企業(yè)就不可能接受,因而也就談不上診斷成果。因此,財務(wù)診斷是一項保密性極強的工作?！　。髽I(yè)財務(wù)診斷的目的是為了發(fā)現(xiàn)和解決企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)活動存在的問題。二、企業(yè)財務(wù)診斷的含義及其相關(guān)概念的區(qū)別　　。其次,財務(wù)診斷多用于診斷者親臨企業(yè)現(xiàn)場收集資料,提出診斷結(jié)論、措施和方案,所用資料既有直接資料,又有間接資料,而會計咨詢多指接受企業(yè)資料,提出改善的建議、措施,所用資料大都是間接的。　　。財務(wù)診斷除使用財務(wù)分析方法之外,還要使用財務(wù)診斷特有的方法?！　?。其次,財務(wù)檢查的主要任務(wù)是評價企業(yè)計劃完成情況,財經(jīng)紀律執(zhí)行情況和企業(yè)經(jīng)營的合法性,而財務(wù)診斷一般不涉及財經(jīng)紀律和合法性問題。三、企業(yè)財務(wù)診斷的內(nèi)容：　１、財務(wù)基礎(chǔ)工作診斷對企業(yè)建立的財務(wù)管理制度、財務(wù)管理組織機構(gòu)、定額管理制度、原始記錄及計量等一系列財務(wù)基礎(chǔ)工作進行調(diào)查分析，作出合理評估，提出改進建議；２、財務(wù)狀況綜合診斷對企業(yè)的財務(wù)狀況進行的綜合診斷與分析，包括：變現(xiàn)能力分析、資產(chǎn)管理效率分析、資本結(jié)構(gòu)分析、獲利能力分析及綜合性財務(wù)指標分析等；３、籌資管理診斷對企業(yè)籌資的結(jié)構(gòu)、效果、工作過程等的分析，包括：籌資環(huán)境診斷、籌資原則及執(zhí)行情況診斷、資本結(jié)構(gòu)診斷等；４、投資管理診斷通過對企業(yè)投資方向和投資效果的分析，從財務(wù)角度對企業(yè)的投資項目做出評估；５、營運資金管理診斷通過對企業(yè)流動資產(chǎn)、流動負債及其相互關(guān)系的分析診斷，增強企業(yè)抗拒財務(wù)風險的實力，提高企業(yè)的獲利能力；６、成本管理診斷通過對企業(yè)成本管理工作現(xiàn)狀的分析，進一步完善成本管理工作，以達到降低成本和損耗，提高經(jīng)濟效益的目的。如何評價一個組織的財務(wù)管理能力，不管是對審計人員，還是對被審計組織來說，都是非常重要的。因此，該模型的第一步就是正確定義財務(wù)管理的關(guān)鍵活動，以構(gòu)成財務(wù)管理活動的框架。另外，該框架也包括一些對整個管理框架來說是不正規(guī)的控制或慣例，但對特定組織的財務(wù)管理卻有關(guān)鍵性影響的控制或慣例。根據(jù)逐步加強財務(wù)管理能力的需要建立模型圖，將整個財務(wù)管理過程劃分為五個漸近能力階段，每一個能力階段由一系列相關(guān)行為組成，某一行為又由許多目標構(gòu)成，只有這些行為被全部掌握和執(zhí)行時，才可以認為達到了該階段的財務(wù)管理能力。該模型的五個能力階段為：開始、控制、整合、管理、優(yōu)化。相應(yīng)地，這個階段具有不同于其它階段的特點：一個組織或一種模式所希望維持的環(huán)境是不穩(wěn)定的。當這些基本內(nèi)控如預(yù)想的那樣運行時，他們將會降低風險，產(chǎn)生完整的、準確的財務(wù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)。要做到這一點，需要考慮兩個方面，一是在預(yù)期結(jié)果的基礎(chǔ)上制定有現(xiàn)實意義的財務(wù)計劃；二是估計與經(jīng)營要求相聯(lián)系時達到這個結(jié)果所花費的成本。該階段的重點在于財務(wù)的角色轉(zhuǎn)換。而在此階段組織應(yīng)做的工作有：整合財務(wù)、經(jīng)營系統(tǒng)和數(shù)據(jù)；分擔和管理風險；提供關(guān)于成本、進度及傳達的可靠執(zhí)行報告；評價產(chǎn)品或服務(wù)質(zhì)量。(5)優(yōu)化(階段5)。模型的運用一般情況下，對該模型的運用可分以下三步進行：首先，制定組織所需要的財務(wù)管理能力；然后，評估它的適當能力水平；最后，為解決要求的財務(wù)管理能力與實際的財務(wù)管理能力之間的差異提供指導(dǎo)。一旦已制定的財務(wù)管理要求在整個管理控制框架內(nèi)，組織的管理將明確可能存在的剩余風險且評估這些風險的可接受性。關(guān)鍵在于：任何從監(jiān)督中明確的差異必須得到解決。(1)從重視機械性的收集證據(jù)，到重視運用綜合判斷能力對證據(jù)進行評價的轉(zhuǎn)變。在此系統(tǒng)中，它需要提供更多的非財務(wù)信息，建立財務(wù)信息與非財務(wù)信息之間的聯(lián)系。(1)正確定位組織的財務(wù)管理要求。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)建立與之相適應(yīng)的內(nèi)部控制和評價辦法。可見，財務(wù)診斷的主要步驟可以歸納為：根據(jù)診斷要求查報表；對照設(shè)定標準找問題；依據(jù)內(nèi)在聯(lián)系找原因；按照戰(zhàn)略目標提改進方案。它側(cè)重對企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)展開，目的是掌握以下情況：(1)企業(yè)財務(wù)管理體制的現(xiàn)狀；(2)企業(yè)資金流動運行及其功能現(xiàn)狀(效益性、流動性、安全性)；(3)企業(yè)籌資和投資工作及其管理的現(xiàn)狀；(4)企業(yè)成本及成本管理的現(xiàn)狀；(5)改進企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀的條件。改善方案包括兩部分：財務(wù)的戰(zhàn)略方針和財務(wù)的戰(zhàn)術(shù)管理體系。(5)企業(yè)成本管理的重點經(jīng)營領(lǐng)域、重點成本項目、重點產(chǎn)品，以及大致的成本目標。財務(wù)管理診斷的程序與方法財務(wù)診斷在預(yù)備診斷階段、正式診斷階段和方案實施階段需要做的工作不同，因此采取的方法也有所不同。(3)了解企業(yè)財務(wù)資料的完備程度，以便在正式診斷時能充分利用原有資料，補充缺少的資料。在這個調(diào)查表中，還應(yīng)提出如何弄清這些問題的辦法，其中特別是關(guān)于如何深入掌握企業(yè)外部情況的途徑。為了使調(diào)查卓有成效，可以先設(shè)計出一份比較詳細的調(diào)查單，列出要調(diào)查的方面及每個方面的主要問題；并在調(diào)查過程中，根據(jù)實際情況和需要，加以增減。改革方案(診斷報告)的形成是這一階段結(jié)束的標志。在這個階段，主要是和企業(yè)財務(wù)部門的人員一起，分析落實改善財務(wù)狀況措施的主要障礙和難點，研究排除障礙落實方案的對策。(2)銷售利潤率能保持一般的水平嗎?(包括總利潤率、營業(yè)利潤率)。財務(wù)杠桿及其計算當企業(yè)資金總額和資本結(jié)構(gòu)既定，企業(yè)支付的利息費用總額也不變時，隨著息稅前利潤的增長，單位利潤所分擔的利息費用相應(yīng)減少，從而導(dǎo)致權(quán)益資金利潤率的增長速度將超過息稅前利潤的增長速度，亦即給投資者收益帶來更大幅度的提高，這種借入資金對投資者收益的影響，稱為財務(wù)杠桿。EPS）/（△EBIT247。財務(wù)杠桿對凈收益的影響財務(wù)杠桿對投資者凈收益的影響是雙方面的：當借入資金所獲得的收入高于借入資金所支付的成本，財務(wù)杠桿將發(fā)揮正效益；反之，當借入資金所獲得的收入低于借入資金所支付的成本，財務(wù)杠桿將發(fā)揮負效益。該指標是表明企業(yè)所有者權(quán)益所獲得收益的指標。（一）按權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的分解（杜邦分析法）杜邦分析法，又稱杜邦財務(wù)分析體系，簡稱杜邦體系，是利用各主要財務(wù)比率指標間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。資產(chǎn)凈利率是影響凈資產(chǎn)收益率的關(guān)鍵指標凈資產(chǎn)收益率的高低首先取決于資產(chǎn)凈利率的高低。權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率具有倍率影響權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負債率指標的影響。財務(wù)杠桿系數(shù)越大，資產(chǎn)收益率向有利方向變動時，對凈資產(chǎn)收益率的正杠桿效益也越大，但當資產(chǎn)收益率向不利方向變動時，對凈資產(chǎn)收益率的負影響也越大。每股收益是評價上市公司獲利能力的基本和核心指標，該指標具有引導(dǎo)投資、增加市場評價功能、簡化財務(wù)指標體系的作用：① 每股收益指標具有聯(lián)結(jié)資產(chǎn)負債表和利潤表的功能② 每股收益指標反映了企業(yè)的獲利能力，決定了股東的收益數(shù)量?；久抗墒找婊久抗墒找媸侵笇⑵髽I(yè)真正稀釋的證券加入普通股，一并計算確定的每股收益，其計算公式如下：基本每股收益=（凈利潤優(yōu)先股股利）/（流通在外的普通股股數(shù)+增發(fā)的普通股股數(shù)+真正稀釋的約當股數(shù)）充分稀釋的每股收益充分稀釋的每股收益是指將所有可能的影響（并非真正稀釋）因素都加入到普通股股權(quán)中去，計算出的每股收益值，目的在于更為穩(wěn)健的反映每股收益狀況。普通股股數(shù)普通股股數(shù)是每股收益的負影響因素。③企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換證券是否為約當普通股，應(yīng)于發(fā)行時予以確認，一旦確定，不能再改變；企業(yè)以前發(fā)行的、發(fā)行時未確認為約當普通股的可轉(zhuǎn)換證券，在后來又發(fā)行相同證券時確認為約當普通股的，則應(yīng)從該發(fā)行日起，將先前發(fā)行的證券一起確定為約當普通股；若企業(yè)以前年度發(fā)行的已確認為約當普通股的可轉(zhuǎn)換證券，后來又發(fā)行了相同類型但不符合約當普通股認定條件的證券，仍應(yīng)自發(fā)行日起將其確認為約當普通股。（四）每股收益的趨勢分析與同業(yè)比較分析單一的指標值并不能很好的說明企業(yè)的盈利狀況。市價比率分析（一）股票獲利率分析股票獲利率是指普通股每股利潤與其市場價格之間的比例關(guān)系，也可稱之為股利率。其計算公式如下：市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益市盈率是投資者衡量股票潛力、藉以投資入市的重要指標。②把股票市盈率與同期銀行存款利率結(jié)合起來分析判斷股票的風險。（三）市凈率分析市凈率是普通股每股市價與每股凈資產(chǎn)的比例關(guān)系。市凈率越大，說明投資者普遍看好該企業(yè)，認為這個企業(yè)有希望、有足夠的發(fā)展?jié)摿?。七、流動資金管理 現(xiàn)金和有價證券管理 應(yīng)收賬款管理 存貨管理八、成本管理 成本計算 成本—數(shù)量—利潤分析 成本控制九、收益分配 收益分配內(nèi)容 收益分配程序和方式 股利分配政策和內(nèi)部籌資 股票股利和股票分割十、業(yè)績評價 成本中心業(yè)績評價 利潤中心業(yè)績評價 投資中心業(yè)績評價、 部門業(yè)績報告和考核十一、財務(wù)分析預(yù)備知識：會計原理和會計報表編制概述財務(wù)報表分析概述基本的財務(wù)比率 財務(wù)報表分析的應(yīng)用十二、提高與延伸：資本運作十三、國際經(jīng)驗一、中美企業(yè)成本管理的比較　　從班組成本核算到邯鋼成本一票否決，從成本細劃到責任成本，到目前為止，我國成本管理無不局限于產(chǎn)品制造過程中。 　　20世紀