【正文】 長的大型專用設(shè)備則考慮融資租賃方案或購置方案。它是由設(shè)備維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價值的降低決定的。應(yīng)遵循如下原則：P56 （1）應(yīng)站在客觀的立場上，而不是站在舊設(shè)備的立場上分析問題。設(shè)備有形磨損和無形磨損的完全補(bǔ)償是更新。P514有形磨損（物質(zhì)磨損）P53 1. 使用過程中，外力作用下的實體磨損，與使用強(qiáng)度和使用時間有關(guān)；2. 閑置過程中，自然力作用下的實體磨損，與閑置時間和所處環(huán)境有關(guān)。 經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用—折舊費(fèi)—攤銷費(fèi)—利息支出或 經(jīng)營成本＝外購原材料、燃料及動力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用（折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、利息支出非實際發(fā)生，不計入經(jīng)營成本）經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。P464流動資金的估算基礎(chǔ)是經(jīng)營成本和商業(yè)信用，它是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。一般情況下，技術(shù)方案投資各方按股本比例分配利潤和分擔(dān)盈虧及風(fēng)險，沒有必要計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率。通過投資現(xiàn)金流量表可計算技術(shù)方案的財務(wù)內(nèi)部收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)。3 敏感性分析的方案選擇：如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對不同的技術(shù)方案進(jìn)行選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險能力強(qiáng)、可靠性大的技術(shù)方案。長期借款利息應(yīng)視為固定成本；流動資金借款和短期借款利息一般也作為固定成本。3總成本費(fèi)用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本?；鶞?zhǔn)收益率的確定應(yīng)綜合考慮的因素包括：資金成本、機(jī)會成本、投資風(fēng)險、通貨膨脹。P262基準(zhǔn)收益率的測定1 政府投資項目根據(jù)政府的政策導(dǎo)向進(jìn)行確定。其實質(zhì)就是使技術(shù)方案子在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)金累計等于零時的折現(xiàn)率。對于那些技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案，或資金相當(dāng)短缺的技術(shù)方案，或未來的情況很難預(yù)測而投資者有特別關(guān)心資金補(bǔ)償?shù)募夹g(shù)方案，采用靜態(tài)投資期評價特別有實用意義。2 總投資收益率(ROI)EBIT——年息稅前利潤或經(jīng)營期內(nèi)年平均息稅前利潤TI——技術(shù)方案總投資（包括建設(shè)投資+建設(shè)期貸款利息+全部流動資金）2 投資收益率指標(biāo)經(jīng)濟(jì)意義明確、直觀、計算簡便。1盈利能力分析分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析。1互斥型方案的經(jīng)濟(jì)評價包含兩部分內(nèi)容：一是考察各個技術(shù)方案自身的經(jīng)濟(jì)效果，即進(jìn)行“絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗”；二是考察哪個技術(shù)方案相對經(jīng)濟(jì)效果最優(yōu)，即“相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗”。 i——有效利率；r——名義利率；m——次數(shù)。 影響資金等值的因素有三個：資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率（或折現(xiàn)率）的大小。不同時期、不同數(shù)額，“價值等效”。 在工程經(jīng)濟(jì)分析中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會成本。 14年梅世強(qiáng)學(xué)派網(wǎng)面授劃書內(nèi)容，除計算題需自己理解以外，所劃考點均在此筆記中。 利率高低首先取決于社會平均利潤率的高低。資金等值計算公式和復(fù)利計算公式的形式是相同的。其中利率是一個關(guān)鍵因素，一般等值計算中是以同一利率為依據(jù)的。1年有效利率：=（1+i）m11經(jīng)濟(jì)效果評價就是對技術(shù)方案的財務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，為選擇技術(shù)方案提供科學(xué)的決策依據(jù)。1技術(shù)方案的計算期是指在經(jīng)濟(jì)效果評價中為進(jìn)行動態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括建設(shè)期和運(yùn)營期。P19 靜態(tài)分析包含投資收益率、靜態(tài)投資回收期；動態(tài)分析包含財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值。不足的是沒有考慮投資收益的時間因素。P232 財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV=現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和. P24FNPV≥0可行 FNPV＜0不可行（不代表賠錢）不足：必須首先確定一個符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實的基準(zhǔn)收益率。P25優(yōu)劣：FIRR的大小不受外部參數(shù)影響，完全取決于技術(shù)方案投資過程凈現(xiàn)金流量系列的情況。2 企業(yè)行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率綜合測定。確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本、機(jī)會成本。P33固定成本是指在技術(shù)方案一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量影響的成本，如：工資及福利費(fèi)（計件工資除外）、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)、其他費(fèi)用等。3量本利模型計算：B=PQ [（Cu+Tu）Q+Cf ] P34B——利潤； P——單價；Q——銷量；Cu——可變成本；Tu——單位稅金；Cf——固定成本3 盈虧平衡點計算： （對等式） P35固定成本=平衡點銷量（單價+單臺可變成本+稅）生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點：先計算盈虧平衡點的產(chǎn)銷量；1的結(jié)果/方案設(shè)計生產(chǎn)能力100%3 敏感性分析的目的是找出敏感因素，確定評價指標(biāo)對該因素的敏感程度和技術(shù)方案對其變化的承受能力。P41 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流量構(gòu)成，其中主要有投資現(xiàn)金流量表、投資現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表。資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體（即項目法人）角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計算資本金內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力，用以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據(jù)。財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存能力。流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括庫存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款。P514稅金一般屬于財務(wù)現(xiàn)金流出。兩種有形磨損反映了設(shè)備使用價值的降低4有形磨損和無形磨損的異同：P54相同點：貶值不同點：有形磨損：不能工作； 無形磨損：可以工作，需考慮經(jīng)濟(jì)合理性。 設(shè)備大修理是以恢復(fù)設(shè)備生產(chǎn)功能和效率為主，設(shè)備現(xiàn)代化改裝是以增加設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主。 （2）不考慮沉沒成本沉沒成本是既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變（或不受現(xiàn)在決策影響）、已經(jīng)計入過去投資費(fèi)用回收計劃的費(fèi)用。5低劣化值公式:P60 （其中LN為常數(shù)）式中P——設(shè)備目前實際價值 N0——設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命； λ——設(shè)備的年低劣化值（年均遞增的運(yùn)行成本）。5租賃費(fèi)用主要包括：租賃保證金、租金、擔(dān)保費(fèi)。附加率法： =P/N+Pi+Pr式中P——租賃資產(chǎn)的價格； N——租賃期數(shù)，可按月、季、半年、年計； i——與租賃期數(shù)相對應(yīng)的利率； r——附加率。因此在充分考慮各種方式的稅收優(yōu)惠影響下，應(yīng)該選擇稅后收益更大或稅后成本更小的方案。產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護(hù)成本組成。6價值工程的對象選擇過程就是收縮研究范圍的過程。P736確定價值工程對象的改進(jìn)范圍：使產(chǎn)品每個構(gòu)配件的價值系數(shù)盡可能趨近于1。P796新技術(shù)應(yīng)用方案的技術(shù)分析，是通過對其方案的技術(shù)特性和技術(shù)條件指標(biāo)進(jìn)行對比與分析來完成的。P83工程財務(wù)7財務(wù)會計的內(nèi)涵決定了財務(wù)會計具有核算和監(jiān)督兩項基本職能。我國通常用日歷年作為企業(yè)的會計年度。權(quán)責(zé)發(fā)生制是以會計分期假設(shè)和持續(xù)經(jīng)營為前提的會計基礎(chǔ)。長期資產(chǎn)，包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用、其他資產(chǎn)。 資本公積包括：資本溢價、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈、外幣折算差額等。一般包括營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用三類。資本性支出應(yīng)予以資本化，而不能作為當(dāng)期的費(fèi)用。8固定資產(chǎn)折舊影響因素：固定資產(chǎn)原價、預(yù)計凈殘值、固定資產(chǎn)使用壽命。P978建設(shè)工程價款結(jié)算，可以采取按月結(jié)算、分段結(jié)算、竣工后一次結(jié)算、或按雙方約定的其他結(jié)算方式。P10790、建筑業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入主要是建造（施工）合同收入。9建造合同的收入包括兩部分內(nèi)容：合同規(guī)定的初始收入和合同變更、索賠、獎勵等形成的收入。=100%（2） 根據(jù)已經(jīng)完成的合同工作量占合同預(yù)計總工作量的的比例確定。P1149營業(yè)利潤（認(rèn)識公式）=營業(yè)收入營業(yè)成本（或營業(yè)費(fèi)用）營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益（損失為負(fù)）+投資收益（損失為負(fù)） P1149利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入—營業(yè)外支出 P115營業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盈余，處置固定資產(chǎn)凈收益，處置無形資產(chǎn)凈收益，罰款凈收入等。利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務(wù)報表，是以“利潤=收入費(fèi)用”這一會計等式為依據(jù)，它屬于動態(tài)報表。資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益10現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，這里的現(xiàn)金包括：庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款、其他貨幣資金、現(xiàn)金等價物。10現(xiàn)金流量表的內(nèi)容包括：經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。P13510資產(chǎn)管理比率常用的指標(biāo)有資產(chǎn)管理比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。P13811資金成本包括資金占用費(fèi)和籌資費(fèi)用兩部分。商業(yè)信用籌資的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。P14811企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利益。P14912應(yīng)收賬款是商業(yè)信用的直接產(chǎn)物。P153建設(shè)投資可以分為靜態(tài)投資部分和動態(tài)投資部分。進(jìn)口設(shè)備的交貨方式可分為內(nèi)陸交貨類、目的地交貨類、裝運(yùn)港交貨類。 設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)=設(shè)備原價設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)率 工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)=設(shè)備購置費(fèi)定額費(fèi)率工程建設(shè)其他費(fèi)用，按其內(nèi)容大體可分為三類。、構(gòu)件和建筑物進(jìn)行一般鑒