凱利公式在投資中的應(yīng)用-wenkub
2023-07-08 00:46:59 本頁(yè)面
【正文】 贏2元，反面輸1元，很容易確定賠率b=2，勝率p=，最后得出f*=，即每次應(yīng)當(dāng)投入到賭局中的資金比例為當(dāng)前總資金的25%。 凱利公式在投資中的應(yīng)用凱利公式起源于上個(gè)世紀(jì)60年代，原本是為了在信息傳輸過(guò)程中，降低噪音在通訊中的干擾，使噪音干擾引起錯(cuò)誤的可能性降低到零，后來(lái)被人應(yīng)用到賭場(chǎng)的投注比例上和投資的資產(chǎn)配置上?！ P利公式的幾點(diǎn)思考而在現(xiàn)實(shí)投資中，這兩個(gè)參數(shù)都是很難確定的?！ ≠r率和勝率在每次交易中并不完全相同。在這個(gè)過(guò)程中，隨著投資環(huán)境的變化，勝率和賠率也在不斷變化。舉個(gè)例子，假設(shè)投資者有100000元資金投資某個(gè)一手保證金為40000元的產(chǎn)品，交易策略的歷史統(tǒng)計(jì)概況如表1所示，根據(jù)凱利公式可以計(jì)算出最佳投資比例為40%，按照總資金計(jì)算，即40000元，可以交易一手該產(chǎn)品?！ ”?第三，凱利公式假設(shè)投資者單次最大損失為此次投資的全部金額，所以在實(shí)際投資
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